Обсуждение работы и условий брокеров Не знаете, стоит ли выбрать того или иного брокера? Хотите обсудить условия или спросить совета у трейдеров? Смело создавайте тему в этом разделе.

Ответ
 
Опции темы
Старый 04.06.2014, 09:06   #8121 (permalink)
Активный участник
 
Аватар для Armagedon
 
Регистрация: 09.11.2012
Сообщений: 77
Репутация: 63
Armagedon
Сказал(а) спасибо: 60
Поблагодарили 62 раз(а) в 36 сообщениях
Поинты: 12
Мне кажется так (для курсов, которые выше выложил):
x=(1000 USD) / 0.02829 = 35 348.179
Armagedon вне форума   Ответить с цитированиемОтветить с цитированием  
Пользователь сказал cпасибо:
satellite (04.06.2014)
Старый 04.06.2014, 09:09   #8122 (permalink)
Активный участник
 
Аватар для Armagedon
 
Регистрация: 09.11.2012
Сообщений: 77
Репутация: 63
Armagedon
Сказал(а) спасибо: 60
Поблагодарили 62 раз(а) в 36 сообщениях
Поинты: 12
Сейчас попробовал в ЛК сформировать заявку на ввод 10USD.
Курс 0.02831.
Пишут, что будет снято 353.26.
Все таки мне кажется, что берется текущий спот курс.
Очень похоже.
Armagedon вне форума   Ответить с цитированиемОтветить с цитированием  
Старый 04.06.2014, 10:09   #8123 (permalink)
Активный участник
 
Аватар для satellite
 
Регистрация: 31.01.2010
Адрес: 51 регион
Сообщений: 47
Репутация: 53
satellite
Сказал(а) спасибо: 97
Поблагодарили 52 раз(а) в 22 сообщениях
Поинты: 9
Сообщение от Armagedon Посмотреть сообщение
Мне кажется так (для курсов, которые выше выложил):
x=(1000 USD) / 0.02829 = 35 348.179
Ваша версия подтвердилась
ответ фин. службы:
Цитата:
Уважаемый Родион,

обращаем Ваше внимание, что в Кабинете Клиента в таблице "Курсы конвертации валют" имеется 2 основные колонки, которые называются "Валюта счета" и "Валюта перевода".

Для того, чтобы правильно определить курс, необходимо, если у Вас Торговый счет в Долларах США, смотреть в колонку "Валюта счета" (расположена по горизонтали) и выбрать в ней USD.

Далее, Вы смотрите колонку "Валюта перевода" (расположена по вертикали) и выбираете в ней, если у Вас рублевая карта, RUB.

На пересечении горизонтальной и вертикальной колонок указывается применяемый курс.

В настоящее время он составляет 0,03

Для получения точного курса (до 5 знаков после запятой) рекомендуем раскрыть ссылку "Показать курсы с максимальной точностью" и тогда покажется точный курс на сей момент 0.02830.

Далее, чтобы получить искомое значение ожидаемых при пополнении рублей (на долларовый Торговый счет) необходимо разделить предполагаемую к внесению сумму в долларах на этот курс.

Например, на текущий момент, расчеты будут выглядеть так: 1000 usd / 0.02830 = 35 335,69 руб.

Во время пополнения в Кабинете Клиента пишется сумма, которая необходима для оплаты.
впервые сталкиваюсь с таким геморроем...
satellite вне форума   Ответить с цитированиемОтветить с цитированием  
Старый 04.06.2014, 12:30   #8124 (permalink)
Активный участник
 
Аватар для Saloman
 
Регистрация: 04.06.2014
Сообщений: 13
Репутация: 30
Saloman
Сказал(а) спасибо: 59
Поблагодарили 27 раз(а) в 9 сообщениях
Поинты: 5
Всем добрый день. Пытаюсь разобраться в тонкостях STP/ECN, чтобы отладить свою ТС под рыночные компании. В компании GKFX скорее всего буду открывать счет. Торговлю буду вести с большим плечом, на больших лотах и на минутных таймфреймах. Чтобы лучше понимать рынок не могли бы ответить на такой вопрос:
Допустит я отдаю приказ на покупку 20 лотов на STP-счете по цене не хуже, чем P. При этом ликвидность по цене не хуже, чем P есть у контрагента A на 15 лотов и у контрагента B на 5 лотов. Собственно вопрос -что будет с моим приказом на покупку?
Вариант 1. Пойдут два единовременных запроса на покупку 15 лотов у А и 5 лотов у В. Они оба заливают и я получаю покупку 20 лотов? Заливает только один или вообще ни один не заливает и я получаю покупку 5 или 15 лотов из 20, или вообще ничего не получаю?
Вариант 2. Пойдет запрос только к одному из контрагентов, скажем, к А и я получу либо заливку 15 лотов из 20, либо ничего не получу?
Вариант 3. Запрос вообще никуда не идет, поскольку на 20 лотов у GKFX нет ликвидности, а ходить заливать один запрос к нескольким контрагентам GKFX не умеет.
Saloman вне форума   Ответить с цитированиемОтветить с цитированием  
Старый 04.06.2014, 13:22   #8125 (permalink)
Элитный участник
 
Аватар для Prezident
 
Регистрация: 16.12.2009
Сообщений: 2,582
Репутация: 779
Prezident - Prezident - Prezident - Prezident - Prezident - Prezident - Prezident -
Сказал(а) спасибо: 368
Поблагодарили 785 раз(а) в 630 сообщениях
Поинты: 9
Сообщение от Saloman Посмотреть сообщение
Всем добрый день. Пытаюсь разобраться в тонкостях STP/ECN, чтобы отладить свою ТС под рыночные компании. В компании GKFX скорее всего буду открывать счет. Торговлю буду вести с большим плечом, на больших лотах и на минутных таймфреймах. Чтобы лучше понимать рынок не могли бы ответить на такой вопрос:
Допустит я отдаю приказ на покупку 20 лотов на STP-счете по цене не хуже, чем P. При этом ликвидность по цене не хуже, чем P есть у контрагента A на 15 лотов и у контрагента B на 5 лотов. Собственно вопрос -что будет с моим приказом на покупку?
Вариант 1. Пойдут два единовременных запроса на покупку 15 лотов у А и 5 лотов у В. Они оба заливают и я получаю покупку 20 лотов? Заливает только один или вообще ни один не заливает и я получаю покупку 5 или 15 лотов из 20, или вообще ничего не получаю?
Вариант 2. Пойдет запрос только к одному из контрагентов, скажем, к А и я получу либо заливку 15 лотов из 20, либо ничего не получу?
Вариант 3. Запрос вообще никуда не идет, поскольку на 20 лотов у GKFX нет ликвидности, а ходить заливать один запрос к нескольким контрагентам GKFX не умеет.
1.Если гаратируется цена, как в вашем случае. То будет частичное исполнение у нескольких поставшиков, у кого будет такая цена. То есть? будет два ордера по вашей цене на 15 и на 5.
2. и такой может быть исход, если не будет обьема по такой цене. Гарантируется цена, значит исполнение может и не быть, если не будет желающих по такой цене продать.

3. у GKFX агрегатор ликвидности есть и он умеет это делать.

Надеюсь, все верно описал, по-крайней мере так на FXOpen работает.
Prezident на форуме   Ответить с цитированиемОтветить с цитированием  
Старый 04.06.2014, 14:03   #8126 (permalink)
Rann
 
Аватар для Rann
 
Регистрация: 23.05.2012
Адрес: Не Москва
Сообщений: 6,859
Репутация: 3737
Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann
Сказал(а) спасибо: 636
Поблагодарили 3,752 раз(а) в 2,230 сообщениях
Поинты: 3384
Сообщение от kinokuroman Посмотреть сообщение
У меня счет STP. Выбрал его именно потому ,что надеялся получать реквоты в таких случаях. Или я не правильно понимаю принцип работы STP?

На вашем форуме задавали вопрос касательно STP:

Gaus, on 16 Mar 2014 - 01:21, said:
Здравствуйте ! Скажите пожалуйста на счетах 'STP' .Маркет ордера включая bay\sell стопы отправляются как лимитные ??
Да.


Получается что на STP байстоп как лимитник не должен скользить в минус?

Объясните нубу)
Только маркеты как лимитные. Стопы нет. Если надо на стопах, то это ECN счета и необходимо использовать настройки торговли.

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
С Уважением, Дмитрий Раннев.
Генеральный Директор AMTS Solutions
(софт для брокеров, ECN, Bridge, PAMM etc)
Rann вне форума   Ответить с цитированиемОтветить с цитированием  
Старый 04.06.2014, 14:04   #8127 (permalink)
Rann
 
Аватар для Rann
 
Регистрация: 23.05.2012
Адрес: Не Москва
Сообщений: 6,859
Репутация: 3737
Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann
Сказал(а) спасибо: 636
Поблагодарили 3,752 раз(а) в 2,230 сообщениях
Поинты: 3384
Сообщение от satellite Посмотреть сообщение
Armagedon
хорошо, как по вашей теории посчитать сколько будет списано с карты, если я хочу получить на торговый счёт 1000 баксов ? что то я не могу сообразить...

но мне кажется, что всё на много проще, просто ребята зарабатывают на конвертации, как банк или обменник, но нам об этом не рассказывают...

откуда они вообще берут эти курсы не понятно, например курс ЦБ РФ на сегодня несколько отличается от курcа GKFX
Мы не зарабатываем на конвертации. Более того, мы платим за каждое пополнение около 3% платежному агрегатору, а с клиента эту комиссию не берем.

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
С Уважением, Дмитрий Раннев.
Генеральный Директор AMTS Solutions
(софт для брокеров, ECN, Bridge, PAMM etc)
Rann вне форума   Ответить с цитированиемОтветить с цитированием  
Старый 04.06.2014, 14:07   #8128 (permalink)
Rann
 
Аватар для Rann
 
Регистрация: 23.05.2012
Адрес: Не Москва
Сообщений: 6,859
Репутация: 3737
Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann
Сказал(а) спасибо: 636
Поблагодарили 3,752 раз(а) в 2,230 сообщениях
Поинты: 3384
Сообщение от Saloman Посмотреть сообщение
Всем добрый день. Пытаюсь разобраться в тонкостях STP/ECN, чтобы отладить свою ТС под рыночные компании. В компании GKFX скорее всего буду открывать счет. Торговлю буду вести с большим плечом, на больших лотах и на минутных таймфреймах. Чтобы лучше понимать рынок не могли бы ответить на такой вопрос:
Допустит я отдаю приказ на покупку 20 лотов на STP-счете по цене не хуже, чем P. При этом ликвидность по цене не хуже, чем P есть у контрагента A на 15 лотов и у контрагента B на 5 лотов. Собственно вопрос -что будет с моим приказом на покупку?
Вариант 1. Пойдут два единовременных запроса на покупку 15 лотов у А и 5 лотов у В. Они оба заливают и я получаю покупку 20 лотов? Заливает только один или вообще ни один не заливает и я получаю покупку 5 или 15 лотов из 20, или вообще ничего не получаю?
Вариант 2. Пойдет запрос только к одному из контрагентов, скажем, к А и я получу либо заливку 15 лотов из 20, либо ничего не получу?
Вариант 3. Запрос вообще никуда не идет, поскольку на 20 лотов у GKFX нет ликвидности, а ходить заливать один запрос к нескольким контрагентам GKFX не умеет.
Вариант 2. Ордер Fill-or-Kill мы можем послать только одному контрагенту. Но если контрагент не зальет все 20, то Вы получите реджект.

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
С Уважением, Дмитрий Раннев.
Генеральный Директор AMTS Solutions
(софт для брокеров, ECN, Bridge, PAMM etc)
Rann вне форума   Ответить с цитированиемОтветить с цитированием  
Старый 04.06.2014, 14:08   #8129 (permalink)
Rann
 
Аватар для Rann
 
Регистрация: 23.05.2012
Адрес: Не Москва
Сообщений: 6,859
Репутация: 3737
Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann
Сказал(а) спасибо: 636
Поблагодарили 3,752 раз(а) в 2,230 сообщениях
Поинты: 3384
Сообщение от Prezident Посмотреть сообщение
1.Если гаратируется цена, как в вашем случае. То будет частичное исполнение у нескольких поставшиков, у кого будет такая цена. То есть? будет два ордера по вашей цене на 15 и на 5.
2. и такой может быть исход, если не будет обьема по такой цене. Гарантируется цена, значит исполнение может и не быть, если не будет желающих по такой цене продать.

3. у GKFX агрегатор ликвидности есть и он умеет это делать.

Надеюсь, все верно описал, по-крайней мере так на FXOpen работает.
Не совсем. Если слать с ограничением проскальзывания (настройки торговли в кабинете), то надо слать филл-о-килл.

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
С Уважением, Дмитрий Раннев.
Генеральный Директор AMTS Solutions
(софт для брокеров, ECN, Bridge, PAMM etc)
Rann вне форума   Ответить с цитированиемОтветить с цитированием  
Старый 04.06.2014, 14:15   #8130 (permalink)
Элитный участник
 
Аватар для Prezident
 
Регистрация: 16.12.2009
Сообщений: 2,582
Репутация: 779
Prezident - Prezident - Prezident - Prezident - Prezident - Prezident - Prezident -
Сказал(а) спасибо: 368
Поблагодарили 785 раз(а) в 630 сообщениях
Поинты: 9
Сообщение от Rann Посмотреть сообщение
Не совсем. Если слать с ограничением проскальзывания (настройки торговли в кабинете), то надо слать филл-о-килл.
значит есть небольшие различия в исполнении у вас и FXOpen.
У FXOpen ордер может исполнится частично, а потом исполнится вторая часть.
Prezident на форуме   Ответить с цитированиемОтветить с цитированием  
Старый 04.06.2014, 14:31   #8131 (permalink)
Активный участник
 
Аватар для kinokuroman
 
Регистрация: 04.10.2013
Сообщений: 82
Репутация: 36
kinokuroman
Сказал(а) спасибо: 23
Поблагодарили 35 раз(а) в 27 сообщениях
Поинты: 43
Сообщение от Rann Посмотреть сообщение
Только маркеты как лимитные. Стопы нет. Если надо на стопах, то это ECN счета и необходимо использовать настройки торговли.
Как я понял, это описано в последней строке таблицы http://www.gkfx.ru/ecn/trade_settings.html ?
kinokuroman вне форума   Ответить с цитированиемОтветить с цитированием  
Старый 04.06.2014, 16:03   #8132 (permalink)
Новичок форума
 
Аватар для Login-et
 
Регистрация: 09.12.2013
Сообщений: 76
Репутация: 7
Login-et
Сказал(а) спасибо: 1
Поблагодарили 6 раз(а) в 6 сообщениях
Поинты: 29
Сообщение от Rann Посмотреть сообщение
Вариант 2. Ордер Fill-or-Kill мы можем послать только одному контрагенту. Но если контрагент не зальет все 20, то Вы получите реджект.
Дмитрий, по статистике какой обычно объём предоставляет контрагент без реджектов?
Login-et вне форума   Ответить с цитированиемОтветить с цитированием  
Старый 05.06.2014, 11:17   #8133 (permalink)
Rann
 
Аватар для Rann
 
Регистрация: 23.05.2012
Адрес: Не Москва
Сообщений: 6,859
Репутация: 3737
Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann
Сказал(а) спасибо: 636
Поблагодарили 3,752 раз(а) в 2,230 сообщениях
Поинты: 3384
Сообщение от Prezident Посмотреть сообщение
значит есть небольшие различия в исполнении у вас и FXOpen.
У FXOpen ордер может исполнится частично, а потом исполнится вторая часть.
У нас тоже частично может исполняться, но если клиент использует стоп-лимит, то частичное исполнение отключается. На СТП частичное исполнение можно отключить в настройках торговли.

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
С Уважением, Дмитрий Раннев.
Генеральный Директор AMTS Solutions
(софт для брокеров, ECN, Bridge, PAMM etc)
Rann вне форума   Ответить с цитированиемОтветить с цитированием  
Старый 05.06.2014, 11:18   #8134 (permalink)
Rann
 
Аватар для Rann
 
Регистрация: 23.05.2012
Адрес: Не Москва
Сообщений: 6,859
Репутация: 3737
Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann
Сказал(а) спасибо: 636
Поблагодарили 3,752 раз(а) в 2,230 сообщениях
Поинты: 3384
Сообщение от kinokuroman Посмотреть сообщение
Как я понял, это описано в последней строке таблицы http://www.gkfx.ru/ecn/trade_settings.html ?
Да.

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
С Уважением, Дмитрий Раннев.
Генеральный Директор AMTS Solutions
(софт для брокеров, ECN, Bridge, PAMM etc)
Rann вне форума   Ответить с цитированиемОтветить с цитированием  
Пользователь сказал cпасибо:
kinokuroman (06.06.2014)
Старый 05.06.2014, 11:19   #8135 (permalink)
Rann
 
Аватар для Rann
 
Регистрация: 23.05.2012
Адрес: Не Москва
Сообщений: 6,859
Репутация: 3737
Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann
Сказал(а) спасибо: 636
Поблагодарили 3,752 раз(а) в 2,230 сообщениях
Поинты: 3384
Сообщение от Login-et Посмотреть сообщение
Дмитрий, по статистике какой обычно объём предоставляет контрагент без реджектов?
реджек зависит обычно не от объемов, а от цены. Если цена ушла, то реджект.

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
С Уважением, Дмитрий Раннев.
Генеральный Директор AMTS Solutions
(софт для брокеров, ECN, Bridge, PAMM etc)
Rann вне форума   Ответить с цитированиемОтветить с цитированием  
Старый 05.06.2014, 12:38   #8136 (permalink)
Местный житель
 
Аватар для hrenfx
 
Регистрация: 04.08.2011
Сообщений: 60
Репутация: 166
hrenfx - hrenfx -
Сказал(а) спасибо: 0
Поблагодарили 167 раз(а) в 37 сообщениях
Поинты: 44

По умолчанию FOK


Сообщение от Rann Посмотреть сообщение
У нас тоже частично может исполняться, но если клиент использует стоп-лимит, то частичное исполнение отключается. На СТП частичное исполнение можно отключить в настройках торговли.
Безусловно, FOK-ордера иногда имеет смысл применять. Но в данном случае это видится далеко не оптимальным вариантом.

Если есть хоть какая-то реальная ликвидность, удовлетворяющая трейдера, нужно ее постараться вытащить для него всеми возможными способами. FOK-ордера этому, очевидно, не способствуют.

Иначе получается, что для выдирания неэффективностей трейдеру нужно искусственно разбивать свои приказы на мелкие объемы. Что ни есть хорошо даже с различных точек зрения на аллокацию ордеров.

Скрытый текст

Аллокация ордеров

Так называется правило (алгоритм) распределения заполнения (при исполнении) лимитных заявок, расположенных на одном и том же банде.
Например, на лучшем банде располагается сразу несколько заявок, суммарный объем которых больше, чем пришедший объем маркет-ордера от PriceTaker. Понятно, что PriceTaker получит полный объем исполнения по цене на лучшем банде. Встает вопрос, а как этот объем распределить между заявками, что находились на банде?
И тут у каждой системы возникает свое видение, как это делать правильно.

Pro-Rata

Это классическое правило аллокации, когда на момент исполнения все заявки имеют коэффициент исполнения, соответствующий той части объема, которую вносят заявки в общий объем банда.
Это значит, что не имеет значения, разбиваете ли вы свой лимитник на куски, в какой последовательности эти куски отправляете. Исполнение всегда будет одинаковым.

FIFO

Здесь главенствует время постановки лимитника. Лимитники заливаются по приоритету: пока раньше выставленные лимитники не будут залиты полностью, другие лимитники заливаться не будут.
При таком правиле аллокации PriceGivers пытаются выставить свои лимитники раньше остальных, чтобы увеличить вероятность их исполнения. Как следствие, это вызывает сужение спреда и уменьшение объемов на бандах, т.к. если кто-то выставил свою заявку на новый банд (уменьшил спред), то другому участнику нет желания присоединяться к этому банду, т.к. все равно он будет аутсайдером перед более пронырливым.
При выставлении заявки на новый банд, ее отправляют либо полным объемом, либо разбивают на куски по убывающей, выставляя их в этой же последовательности в очереди. Это позволяет, если необходимо, убрать часть объема своей заявки (по принципу стека), при этом не потеряв приоритет исполнения.

Volume (Weigth) FIFO

Термин сочинил на ходу. Приоритет идет не по времени выставления, а по объему заявки (или иному кастомному признаку — Weight).
Такая аллокация побуждает PriceGivers наполнять наилучшие банды максимальной ликвидностью. Для PriceTakers это одно из наилучших правил.

Weight Pro-Rata

Также термин сочинил. Это модификация Pro-Rata, где заявкам даются уже не одинаковые веса распределения, а в зависимости от признака Weight.
Например, может использоваться любое распределение (мат. термин) по времени выставления заявок: чем раньше выставил, тем выше вес. В частности, распространено использование мат. линейного распределения по времени (Time Pro-Rata).
Аналогично делается и по Volume и даже по более сложным признакам (например, Weigth = TimeLive * Volume).
При таком подходе применяются уже различные математически обоснованные методы оптимального выставления заявок — максимизация вероятности наибольшего по суммарному объему исполнения заявок от участника рынка. Т.е. находятся алгоритмы, как разбивать на куски заявку и в какой последовательности их отправлять на банд.

Что используют и зачем

Каждая площадка придумывает свои правила аллокации, либо использует уже кем-то наработанные. В зависимости от целей, что она преследует. Понятно, что основная цель — увеличение прибыли, т.е. увеличение оборота. И тут встает нетривиальный вопрос выбора алгоритма аллокации. Чтобы и PriceGivers мотивировать и активность PriceTakers не уменьшить. Тут все зависит от базы имеющейся клиентуры площадки и перспектив развития.
Чаще всего не заморачиваются и выбирают простые варианты: Pro-Rata и FIFO.
Единственный алгоритм, где не возникает коллизий с минимально допустимым объемом (лотом) — FIFO-варианты.
[свернуть]
hrenfx вне форума   Ответить с цитированиемОтветить с цитированием  
Пользователь сказал cпасибо:
pro_scalper (05.06.2014)
Старый 05.06.2014, 13:17   #8137 (permalink)
Новичок форума
 
Аватар для pro_scalper
 
Регистрация: 10.04.2013
Сообщений: 61
Репутация: 24
pro_scalper
Сказал(а) спасибо: 34
Поблагодарили 23 раз(а) в 16 сообщениях
Поинты: 33
Сообщение от hrenfx Посмотреть сообщение
Безусловно, FOK-ордера иногда имеет смысл применять. Но в данном случае это видится далеко не оптимальным вариантом.

Если есть хоть какая-то реальная ликвидность, удовлетворяющая трейдера, нужно ее постараться вытащить для него всеми возможными способами. FOK-ордера этому, очевидно, не способствуют.

Иначе получается, что для выдирания неэффективностей трейдеру нужно искусственно разбивать свои приказы на мелкие объемы. Что ни есть хорошо даже с различных точек зрения на аллокацию ордеров.

Скрытый текст

Аллокация ордеров

Так называется правило (алгоритм) распределения заполнения (при исполнении) лимитных заявок, расположенных на одном и том же банде.
Например, на лучшем банде располагается сразу несколько заявок, суммарный объем которых больше, чем пришедший объем маркет-ордера от PriceTaker. Понятно, что PriceTaker получит полный объем исполнения по цене на лучшем банде. Встает вопрос, а как этот объем распределить между заявками, что находились на банде?
И тут у каждой системы возникает свое видение, как это делать правильно.

Pro-Rata

Это классическое правило аллокации, когда на момент исполнения все заявки имеют коэффициент исполнения, соответствующий той части объема, которую вносят заявки в общий объем банда.
Это значит, что не имеет значения, разбиваете ли вы свой лимитник на куски, в какой последовательности эти куски отправляете. Исполнение всегда будет одинаковым.

FIFO

Здесь главенствует время постановки лимитника. Лимитники заливаются по приоритету: пока раньше выставленные лимитники не будут залиты полностью, другие лимитники заливаться не будут.
При таком правиле аллокации PriceGivers пытаются выставить свои лимитники раньше остальных, чтобы увеличить вероятность их исполнения. Как следствие, это вызывает сужение спреда и уменьшение объемов на бандах, т.к. если кто-то выставил свою заявку на новый банд (уменьшил спред), то другому участнику нет желания присоединяться к этому банду, т.к. все равно он будет аутсайдером перед более пронырливым.
При выставлении заявки на новый банд, ее отправляют либо полным объемом, либо разбивают на куски по убывающей, выставляя их в этой же последовательности в очереди. Это позволяет, если необходимо, убрать часть объема своей заявки (по принципу стека), при этом не потеряв приоритет исполнения.

Volume (Weigth) FIFO

Термин сочинил на ходу. Приоритет идет не по времени выставления, а по объему заявки (или иному кастомному признаку — Weight).
Такая аллокация побуждает PriceGivers наполнять наилучшие банды максимальной ликвидностью. Для PriceTakers это одно из наилучших правил.

Weight Pro-Rata

Также термин сочинил. Это модификация Pro-Rata, где заявкам даются уже не одинаковые веса распределения, а в зависимости от признака Weight.
Например, может использоваться любое распределение (мат. термин) по времени выставления заявок: чем раньше выставил, тем выше вес. В частности, распространено использование мат. линейного распределения по времени (Time Pro-Rata).
Аналогично делается и по Volume и даже по более сложным признакам (например, Weigth = TimeLive * Volume).
При таком подходе применяются уже различные математически обоснованные методы оптимального выставления заявок — максимизация вероятности наибольшего по суммарному объему исполнения заявок от участника рынка. Т.е. находятся алгоритмы, как разбивать на куски заявку и в какой последовательности их отправлять на банд.

Что используют и зачем

Каждая площадка придумывает свои правила аллокации, либо использует уже кем-то наработанные. В зависимости от целей, что она преследует. Понятно, что основная цель — увеличение прибыли, т.е. увеличение оборота. И тут встает нетривиальный вопрос выбора алгоритма аллокации. Чтобы и PriceGivers мотивировать и активность PriceTakers не уменьшить. Тут все зависит от базы имеющейся клиентуры площадки и перспектив развития.
Чаще всего не заморачиваются и выбирают простые варианты: Pro-Rata и FIFO.
Единственный алгоритм, где не возникает коллизий с минимально допустимым объемом (лотом) — FIFO-варианты.
[свернуть]
Сложно не согласиться, особенно если размещен лимитный отложенный приказ. Уж лучше пусть он по чуть-чуть выжирается, чем вообще ничего не получить.
pro_scalper вне форума   Ответить с цитированиемОтветить с цитированием  
Старый 05.06.2014, 13:32   #8138 (permalink)
Rann
 
Аватар для Rann
 
Регистрация: 23.05.2012
Адрес: Не Москва
Сообщений: 6,859
Репутация: 3737
Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann
Сказал(а) спасибо: 636
Поблагодарили 3,752 раз(а) в 2,230 сообщениях
Поинты: 3384
Сообщение от hrenfx Посмотреть сообщение
Безусловно, FOK-ордера иногда имеет смысл применять. Но в данном случае это видится далеко не оптимальным вариантом.

Если есть хоть какая-то реальная ликвидность, удовлетворяющая трейдера, нужно ее постараться вытащить для него всеми возможными способами. FOK-ордера этому, очевидно, не способствуют.

Иначе получается, что для выдирания неэффективностей трейдеру нужно искусственно разбивать свои приказы на мелкие объемы. Что ни есть хорошо даже с различных точек зрения на аллокацию ордеров.
У нас есть частичное исполнение, и есть разбивка ордера и отправка на разных поставщиков в случае необходимости. У нас все есть. Речь идет о стоп-лимитах, которые реализованы в МТ4 на сегодняшний день только в одной компании (GKFX). Реализованы он пока так. Возможно, в будущем будем оптимизировать. Сейчас, считаю, что хорошо то, что они в принципе есть. Не до жиру, как говорится, особенно когда речь идет о гипотетических примерах.

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
С Уважением, Дмитрий Раннев.
Генеральный Директор AMTS Solutions
(софт для брокеров, ECN, Bridge, PAMM etc)
Rann вне форума   Ответить с цитированиемОтветить с цитированием  
Старый 05.06.2014, 13:33   #8139 (permalink)
Rann
 
Аватар для Rann
 
Регистрация: 23.05.2012
Адрес: Не Москва
Сообщений: 6,859
Репутация: 3737
Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann Rann
Сказал(а) спасибо: 636
Поблагодарили 3,752 раз(а) в 2,230 сообщениях
Поинты: 3384
Сообщение от pro_scalper Посмотреть сообщение
Сложно не согласиться, особенно если размещен лимитный отложенный приказ. Уж лучше пусть он по чуть-чуть выжирается, чем вообще ничего не получить.
Еще раз прошу обратить внимание, что идет обсуждение стоп-лимитных ордеров. Обычные лимитные ордера именно так и исполняются, если надо частично, с постепенной заливкой и т.п.

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
С Уважением, Дмитрий Раннев.
Генеральный Директор AMTS Solutions
(софт для брокеров, ECN, Bridge, PAMM etc)
Rann вне форума   Ответить с цитированиемОтветить с цитированием  
Старый 05.06.2014, 13:39   #8140 (permalink)
Активный участник
 
Аватар для satellite
 
Регистрация: 31.01.2010
Адрес: 51 регион
Сообщений: 47
Репутация: 53
satellite
Сказал(а) спасибо: 97
Поблагодарили 52 раз(а) в 22 сообщениях
Поинты: 9
а что же терминал так виснет на новостях?
satellite вне форума   Ответить с цитированиемОтветить с цитированием  
Ответ


Опции темы

Ваши права в разделе
Вы не можете создавать новые темы
Вы не можете отвечать в темах
Вы не можете прикреплять вложения
Вы не можете редактировать свои сообщения

BB коды Вкл.
Смайлы Вкл.
[IMG] код Вкл.
HTML код Выкл.
Trackbacks are Выкл.
Pingbacks are Выкл.
Refbacks are Выкл.



Текущее время: 01:08. Часовой пояс GMT.


Перевод: zCarot
Copyright ©2000 - 2016, Jelsoft Enterprises Ltd.
SEO by vBSEO