VSA, Volume Spread Analisis, анализ объемов и спредов

SA(Volume Spread Analisis) - новейшие индикатор и торговая система трейдинга


Приветствую Вас, уважаемые читатели нашего журнала.
Я спешу обрадовать всех потому что грядет серия статей по потрясающе интересному направлению трейдинга VSA.
На русском языке НЕТ литературы по этим методикам.
Вам повезло, вы будете свидетелями полугодового труда в сборе и тестировании всей возможной информации в этом направлении, которую проделали участники Кафедры MTD (анализа биржевых настроений) .

Большую часть материала я расскажу Вам в журнале ......., но за вами останется ежедневная практика.
И так начнем...

Что дает трейдеру VSA (Volume Spread Analisis)

Основа VSA – это выявление продаж либо покупок профессиональных крупных трейдеров и специалистов, которые чаще правы и имеют больше доступной и качественной рыночной информации.

Как только мы поймем куда открылся специалист или крупный оператор биржи мы, не раздумывая, продублируем его сделку.
Сами подумайте, человек/организация который открывается миллионом или миллиардом долларов в ту или иную сторону может быть глупцом? - НЕТ на сколько часто он может ошибаться? - ОЧЕНЬ редко

На данный момент существует множество программ для исследования рыночного объема, в том числе дорогущий Blumberg и наш украинский Volfix, которые дают неплохую информацию к размышлению. Но я всегда стремился к простоте и удобству и продолжаю это делать. Для этого я довольно много времени посвятил изучению такого направления как VSA (Volume Spread analysis) Для которого все что нужно, так это обычная доступная почти везде гистограмма объемов снизу, и, конечно же, упорство в практике.
Не пугайтесь если привыкли к форексу, есть выход - валютные фьючерсы, на которых есть возможность смотреть объем.


Сильные стороны VSA

Исходя из тестов (кстати довольно успешных) я пришел к нескольким выводам

1.VSA очень хорошо работает на фондовом рынке Америки (ИМХО наиболее честный из всех мировых) в частности на NYSE
2.Работает на фьючерсах на товары
3.Не очень четко (но все же работают) на валютных фьючерсах и нефти (так как торгуются большими объемами вне американской сессии)
4.Позволяет следовать за рынком и быстро видеть смену тенденций.

Что мы анализируем в VSA?

1.Спрэд – диапазон бара от верхушки до низа
2.Закрытие (в классике смотрят только на закрытие, но я считаю что открытие бара не менее важный элемент анализа)
3.Объем на гистограмме внизу в связке со спрэдом и закрытием бара
4.Задний фон(background) – что происходило с объемом и спрэдами в недавнем прошлом.

Сама методика состоит из множества элементов, в книгах все разбросано и запутано. Я постарался максимально систематизировать информацию, отобрать самые четкие критерии и понятия, и добавил немного своего понимания.
Сначала я расскажу о самых элементарных частицах - барах, далее о фигурах (серия баров) и конечно о совокупных стадиях.



Основы VSA


Теперь давайте по порядку
Спред – расстояние между хаем и лоу бара

Он делиться на 3 категории
1.Широкий
2.Узкий
3.Средний
Размер соотносится с предыдущими 20-30 барами.
Делается это на глаз, но поверьте это вполне объективно, если сомневаетесь, то увеличивайте очень сильно масштаб и меряйте электронной линейкой.

Бары классифицируют на down-bar и up-bar, немного не похоже на классическое понимание.

Down bar: бар закрытие которого ниже закрытия предыдущего бара

Up bar: бар закрытие которого выше закрытия предыдущего бара

В каждом баре проводится анализ цены закрытия относительно диапазона бара.

Объем смотрится на каждом баре так же делиться на
1.Низкий
2.Средний
3.Высокий
4.Крайне высокий
(некоторые авторы делят на 5-6 категорий отдельно выделяя очень низкий и, но на мой взгляд это лишнее)
Сразу скажу для совсем новичков, мы смотрим объем биржи в виде количества проторгованных контрактов или лотов..
Не тиковый и тем более не тот что МТ4, кстати, повеселю немного вас. Когда изучал данную тему набрел на один из самых популярных англоязычных форумов (по 3-10млн кликов на некоторые темы) не буду называть какой. Представьте там люди сидят и два года изучают тему VSA анализируя тиковый объем из МТ4, да еще и смотрят на кросс парах типа GBP/JPY.

Как определить где какой объем VSA
​

Очень просто... на глаз.
Звучит, конечно, не профессионально, но поверьте это на столько же просто, как если вы поставите в ряд 30 человек и скажите какой из них очень низкий какой очень высокий и какой средний, естественно все сравнивается с историческими объемами.

Можно поставить 15 дневную скользящую среднюю на сами объемы, и вы увидите, как легко будет распределить по ранжиру столбики объемов

Для наиболее глубокого понимания VSA, я решил рассказать свое видение механизма движения акций на NYSE (возможно на других рынках в частности форекс есть еще дополнительные законы)



Механизм ценообразования на рынке акций


В основном на NYSE акции двигают живые люди, их называют специалистами (specialist). Это максимально близкие к рынку люди, стать специалистом может только особо приближенный человек, обычно это династии (от отца детям, от дяди племянникам), или по очень большому блату.

Специалист видит все ордера (лимит, стопы) своего подотчетного инструмента, своей акции. Его задача совместить все ордера между собой, иногда специалист торгует сам, и если он торгует, то как правило это большой объем и в правильном направлении (хотя он может его не вывести таблицу ордеров) Ну представьте если бы вы ДВИГАЛИ цену акции??? Каково ЭТО???

Как же двигается цена, совсем мелочи разбирать не будет, но расскажу самую основу.

Для более четкого понимания, когда я вам скажу обращать внимание на тот или иной шаг, то представляйте, что по правую сторону от желтой вертикальной линии вы не видите ничего, но специалист видит на шаг, а то и два вперед.

Предположим, что вертикальные линии это воображаемые правые стороны тикового графика, представленные для иллюстрации того, как шаг за шагом изменяется цена, но при этом специалист видит будущее по правую сторону, до изменения, он видит ордера, и в зависимости от них, ему необходимо так изменить цену, что бы удовлетворить максимальное количество ордеров…

И так:
Шаг №1: цена акции АВС торгуется в области 31.15 специалисту на книгу поступает громадное количество маркет ордеров на продажу (немедленное исполнение по любой цене) и он смотрит за счет чего он может их выполнить за счет похода вниз за бай лимитами или же за счет похода вверх за бай стопами, то есть он видит шаг №2.

Шаг №2: специалист опустил цену до 31.13, при этом выполнил маркет ордера на 46 лотов за счет бай лимитов, которые были сосредоточены на 2-ух уровнях. То есть он дал цену по которой сработали ордера и он отдал им те самые 46 лотов, которые ему заказали немедленно. Цена стала 31.13 по уровню последнего исполненного бай лимита.

Шаг №3: специалист видит впереди что народ начал покупать (25 лотов бай маркет ордеров), но внизу он не видит селл стопов чтобы поставить исполнить эту заявку за счет них (либо другой вариант - их там может быть ОЧЕНЬ много, например лотов 100 и он не может их исполнить имея всего 25 бай маректов). Вверх остались стоять все те же ордера селл лимит с шага №2, а так же бай стоп (видимо именно тех людей, которые поставили чуть ниже селл лимиты). Здесь просто логика, естественно цену оператор передвинул на 31.17

Шаг №4: вверху остались бай стопы, и на книге красуются 30 селл маркет ордеров, еще один тик вверх до 31.19 выбивает стопы за счет маркет ордеров.

Щаш №5: на книге появились снова 30 селл марект ордеров, и специалист вверху пока не видит ничего кроме крохотных 2 ордеров на селл лимит по 31.20. внизу остались старые 10 лотов бай лимита по 31.14. Специалист нажимает кнопку и цена падает до 31.14, там начинается самое интересное специалист видит огромное скопление ордеров около 60 лотов видя это, а так же он видит что вверху до 31.23 есть чем исполнить такое количество, поэтому покупает свои 20 лотов (которые он мог купить очень быстро с маркета, и даже не показать нигде (он может показать что купил всего один лот -100 акций) Далее нажимает кнопку и…

Шаг №6: исполняет маркет ордера по цене 31.21, потом….

Шаг №7: двигает еще выше и исполняет ордера на селл лимит по 31.23 в итоге раскладывает 60 лотов маркет ордеров…
Далее где то в области 31.23 ему останется раскидать купленные 20 лотов и он получит примерно 1800 баксов практически без риска за несколько секунд.

Конечно, я показал лишь идеализированный принцип а не реальную ситуацию, ведь вместе с бай маркет ордерами поступают и селл маркет ордера они частично друг друга перекрывают далее специалист тикает цену в ту область, при попадании в которую ему будет возможно выполнить МАКСИМАЛЬНОЕ количество ордеров.

Так же ордеров намного больше как правило и расположены они на большем количестве уровней, их постоянно, то добавляют, то убирают сомневающиеся трейдеры. А так же очень крупные операторы могут даже пугать специалистов выставляя колоссально большие ордера, которые специалист просто не в состоянии выполнить и таким образом он не может двинуть акцию выше (ниже) данного крупного ордера, в итоге на акциях появляются так называемые «базы» или флеты, но с очень четкими границами , и операторы могут продавить акцию в нужную им сторону…

Отсюда мы и получаем: при наплыве предложения (продаж) специалисту необходимо опускать акцию все ниже и ниже до тех пор пока все предложение не будет реализовано, и наоборот при наплыве спроса (покупки) должен двигать акцию вверх, это и есть работа специалиста.

Замечу что специалист и оператор это разные понятия. Оператор – это очень крупный игрок, который своими ордерами может подвинуть цену акции…
***
С уважением заведующий кафедры MTD
Иван Геннадьевич Кей (Dr.Key)

Нажмите, чтобы раскрыть...

VSA(Volume Spread Analisis) - новейшие индикатор и торговая система трейдинга

Приветствую Вас, дорогие читатели нашего журнала! Как и обещал, сегодня я вам расскажу о буквах биржевого рынка.

Суть VSA сводится к трем основным принципам

1.Принцип борьбы предложения и спроса
2.Принцип причины и эффекта
3.Принцип усилия против результата

Теперь о каждом понемногу. Прежде всего, хочу сказать, что не нужно ничего запоминать или зазубривать. Нужно просто понять логику работы этих законов, и вы сможете понимать, что происходит на рынке в данный конкретный момент и что было N времени назад (позже этот материал нужно будет еще раз перечитать, так как сразу это в голове не уляжется).

1: С этим принципом, надеюсь, большинство уже знакомо. Чем большее предложение мы видим, тем более по-медвежьи будем смотреть на рынок. Основной интерес для нас представляет, естественно, большой объем предложения (спроса). VSA - это инструмент, который позволяет четко понять по барам и объемам, чего больше на рынке в данный конкретный момент.

2: Для того чтобы кинуть шар для боулинга, нужно поднапрячься, приложить силу, и получим эффект – «страйк».
Любое движение (эффект) обычно вызвано большим объемом от «умных денег» Если нет объема (поддержки от умных денег, почему именно от них??? Да потому, что это большие деньги), значит, движение не будет поддерживаться долго. Но в этом случае нужно, конечно, учитывать фон, что было незадолго до этого, ведь акция может идти по инерции от сильного объема, который был сравнительно недавно.
Здесь не всегда действует классическое правило расхождения объема и цены, и что истинность пробития всегда подтверждается объемом. В данной методике более логичный и глубокий анализ ситуации, нежели обычные классические дивергенции/конвергенции цены и объема.

3: Если есть усилие – большой спрос (предложение) со стороны «умных денег», значит должен быть результат. Если этого результата нет либо он противоположный логике, значит, либо нас в данный момент обманывает зрение, либо что-то скрывают (не все объемы могут проходить через биржу)
Но не беспокойтесь - если они что-то скрыли, то мы четко знаем ЧТО….
Вы спросите: "КАК?"
А очень просто, для этого нужно понять: все, что нам нужно знать – это куда пойдет цена.
Варианта всего два - либо вверх, либо вниз. Логика младенца, которому показывают пустую правую ладонь и спрашивают: «в какой руке спрятан леденец?» Если нам показали, что движения вверх не будет, значит, оно будет вниз (пытались скрыть в одной руке информацию о том, что пойдем вниз).


Признаки слабости

Теперь возьмем все вышеперечисленные элементарные частицы (спред, закрытие, объемы) и соберем из них слова, из которых потом будем строить предложения...

Начнем с того, что мы должны определять всего два рыночных признака: слабость и силу. Что такое слабость - это означает, что рынок слаб, подниматься не может и будет падать. Сила - рынок силен именно к подъему.
Здесь следуют отметить, что не бывает силы падения и слабости роста (это уже термины из области вольного разговора).
В VSA говорят СИЛА, когда полагают, что рынок будет расти, а СЛАБОСТЬ - когда рынок будет падать.


Так выглядят признаки слабости:
Weakness "A"

1.Даун-бар (обозначен красным, закрытие ниже чем закрытие предыдущего бара)
2.Высокий объем
3.Узкий спред
4.Закрытие в нижней трети бара, либо на низине

Weakness "B"

1.Ап-бар
2.Высокий либо очень высокий объем (чем выше, тем сильнее признак)
3.Узкий или очень узкий спред (чем уже, тем сильнее признак)
4. Закрытие в нижней трети либо в середине (чем ниже, закрытие тем лучше)
5.На фоне должны быть другие признаки слабости, либо ждать подтверждений, так как это более слабый сигнал нежели Слабость «А» типа

No demand

Признаки
1.Ап-бар(обозначен зеленым, предполагается что он закрылся выше закрытия предыдущего бара)
2.Низкий объем (прежде всего, нужно сравнить с предыдущим баром, он должен быть ниже)
3.Узкий спред
4.Закрытие в нижней трети либо на низине
5.На фоне уже должны были появиться первые признаки слабости.
6.Хороший признак во время отката на нисходящем тренде

Up-thrust

1.Это может быть как ап-бар так и даун-бар
2.Главное условие, которое должно быть выполнено – это обновление предыдущей локальной вершинки, такой бар должен в итоге оказаться на вершинке какой-либо волны
3.Спред должен быть очень широким (чем шире, тем сильнее сигнал)
4.Закрытие должно быть в нижней трети (чем ниже, тем сильнее сигнал)
5.Объем высокий или крайне высокий

Pseudo Up-trust

1.Это может быть как ап-бар, так и даун-бар
2.Главное условие такое же, как и у обычного ап-траста - должна быть обновлена локальная вершинка. Чем выше временной уровень обновленной вершинки, тем сильнее признак слабости
3.Спед должен быть очень широким
4. Закрытие должно быть в нижней трети
5. Объем низкий
6.Хорошо работает, если мы его имеем на откате от даун тренда, то есть был тренд вниз, потом пошел откат вверх до сильного уровня, псевдо ап-траст, и идем вниз
Этот признак менее значимый, нежели обычный ап-траст с высоким объемом, требует подтверждение следующим баром.

Stopping Volume

1.Ап-бар
2.Широкий спред (может быть средним)
3.Закрытие в средней части (может быть и в верхней трети, но не должно быть на самом хае)
4.Ключевой элемент: КРАЙНЕ высокий объем (самый высокий за последние 15-30 баров)
5.Необходимо ждать подтверждения. Как правило, движение после этого признака еще немного продолжается по инерции, хотя предложение уже начинает поглощать спрос.

Признаки силы рынка

Cила «А» (Strength "A")

1.Ап-бар
2.Средний спред (может быть широкий, но не крайне широкий)
3.Объем выше среднего или высокий (обязательно больше предыдущего бара), НО не КРАЙНЕ высокий, потому что это может говорить о поглощении спроса
4.Закрытие в верхней трети бара (чем выше, тем лучше).

Strength "B"

1.Даун бар
2.Узкий спред (может быть очень узким)
3.Закрытие в верхней трети (принимается даже при закрытии на середине, но вы должны помнить, что чем выше закрытие в этом типе бара, тем сильнее сигнал)
4.Высокий объем
5.На фоне должны быть другие признаки силы, либо необходимо увидеть подтверждение, так как это менее сильный сигнал нежели Слабость «А»

Отсутствие предложения (no supply)

1.Даун бар
2.Узкий спред (может быть средним, но не больше)
3.Низкий объем
4.Закрытие в нижней трети (может быть середине или же верхней трети, ключ в 6 пункте)
5.На фоне должны быть дополнительные признаки силы
6.Сильный сигнал при откате на восходящем движении, означает скорое окончание отката и продолжение тренда.

Перевернутый Аптраст
(Reverse Up-thrust)

1.Бар может быть как ап, так и даун. Но больше в нем будет силы, если он будет Ап-баром (закрытие выше закрытия предыдущего бара)
2.Главное условие, которое должно быть выполнено – это обновление предыдущей локальной низинки. Такой бар должен в итоге оказаться на низине как-либо волны
3.Спред должен быть очень широким (чем шире, тем сильнее сигнал)
4.Закрытие должно быть в верхней трети (чем выше, тем сильнее сигнал)
5.Объем высокий или крайне высокий.

Нажмите, чтобы раскрыть...

Перевернутый Псевдо Аптраст
(Reverse pseudo Up-thrust)

1.Это может быть как ап-бар, так и даун-бар (ап-бар более значимый сигнал силы)
2.Главное условие такое же, как и у обычного реверс ап-траста, должна быть обновлена локальная низинка. Чем выше уровень важности обновленной низинки, тем сильнее признак слабости
3.Спред должен быть очень широким
4. Закрытие должно быть в верхней трети
5. Объем низкий
Этот признак менее эффективный, нежели реверс ап-траст с высоким объемом, требует подтверждения следующим баром.

Останавливающий объем (Stopping Volume)

1.Даун-бар обязательно в новой ценовой области снизу
2.Спред средний, но может быть широким
3.Закрытие обычно в середине, может быть выше, но не должно быть закрытия близко к лоу
4.Ключевой элемент: КРАЙНЕ высокий объем (самый высокий за последние 15-30 баров)
5.Необходимо ждать подтверждения, как правило, движение после этого признака еще немного продолжается по инерции, хотя предложение уже начинает поглощать спрос. В идеале еще должен быть «тест» (об этом позже это более сложный паттерн).

Это, пожалуй, все самые необходимые буквы для чтения рынка.
В следующем номере я расскажу, как из них составлять слова - паттерны.
Но уже этой информацией можно пользоваться и пытаться уже анализировать фьючерсы на валюты.
Если у вас пытливый ум, то ищите книги Тома Вильямса и статьи Крюгера. К сожалению полноценной и качественной информации в рунете нет, в основном какие-то отрывки и домыслы без четких фактов, которые могут вас запутать. Всем удачи и профита!

С уважением зав.кафедрой MTD
Иван Геннадьевич Кей (Dr.Key)

Нажмите, чтобы раскрыть...

veter82 сказал(а):

dmitrytkachev, не забудьте предупредить народ, что объёмы в МТ4 НЕ подходят для такого метода. Это справедливо для фонды (или фьючей накрайняк).

Нажмите, чтобы раскрыть...

Исходя из тестов (кстати довольно успешных) я пришел к нескольким выводам

1.VSA очень хорошо работает на фондовом рынке Америки (ИМХО наиболее честный из всех мировых) в частности на NYSE
2.Работает на фьючерсах на товары
3.Не очень четко (но все же работают) на валютных фьючерсах и нефти (так как торгуются большими объемами вне американской сессии)
4.Позволяет следовать за рынком и быстро видеть смену тенденций.

Нажмите, чтобы раскрыть...

• Введение.
• Истоки и развитие.
• Основные понятия.
• Фигуры силы в Volume Spread Analysis:
  • Сила на восходящих барах.
  • Сила на нисходящих барах.

• _http://mfd.ru/news/articles/view/?id=687 Цикл статей о VSA. Статья 1. Введение в Volume Spread Analysis
• _http://mfd.ru/news/articles/view/?id=694 Цикл статей о VSA. Статья 2. Фигуры силы в Volume Spread Analysis

• Фигуры слабости в Volume Spread Analysis
  • Слабость на восходящих барах
  • Слабость на нисходящих барах
• Анализ текущей рыночной ситуации
  • Анализ фьючерсов американских и российских биржевых индексов
  • Анализ наиболее интересных (в данный момент времени) американских и российских акций