03.07.2015, 06:29
Аватар для vsatrader
vsatrader vsatrader вне форума Новичок форума
Регистрация: 13.08.2014 / Сообщений: 74
Поблагодарили 13 раз(а) / Репутация: 14

По умолчанию Рынок FOREX и валютные инструменты

Рынок FOREX и валютные инструменты: EUR — евро

Цикл статей “Рынок FOREX и валютные инструменты” продолжается публикацией о ЕВРО. Евро входит в восемь наиболее торгуемых валют на рынке ФОРЕКС.

EUR – ЕВРО



Знак евро был выбран на основании общественного мнения: из десяти предложенных вариантов европейцы выбрали два, и один из них Еврокомиссия утвердила как окончательный. В очертаниях знака легко угадывается буква Е – это, само собой, Европа. Пересекающие знак параллельные линии символизируют стабильность Евро. Насколько это правда – разберёмся ниже, с помощью графиков.

У евро много имён в трейдерском сленге. Саму валюту трейдеры кличат Евой, или «евриком». Кроме того, часто евро называют просто «единая валюта», так как эта валюта является единой для стран ЕС. Ну а валютная пара EUR/JPU (соотношение евро к японской иене) – на языке трейдеров именуется «евроиен» или «еврейка».

Кстати, слово «евро» – мужского рода. Стало быть: евро – он.

Евро (EUR) – официальная валюта Еврозоны. Еврозона – это крупный экономический и валютный союз, объединяющий в настоящее время 19 стран Европы. Фактически именно евро, а не доллар, обладает самой высокой суммарной стоимостью наличных, циркулирующих в мире!

Кроме того, евро – это вторая по использованию резервная валюта в мире.

Евро известен как «плавающая валюта». Эта валюта может колебаться в зависимости от валютного рынка.

Европейский центральный банк — ЕЦБ



Это – Европейский Центральный Банк (ЕЦБ, или ECB). Он является центральным банком зоны Евро. Он расположен во Франкфурте-на-Майне (Германия).

Вместе с национальными центральными банками всех стран Евросоюза ЕЦБ составляет Европейскую Систему Центральных Банков (ЕСЦБ).

В настоящее время пост председателя ЕЦБ занимает итальянец Марио Драги.



Глава ЕЦБ ратует за мягкую кредитно-денежную политику. Это необходимо для достижения ценовой стабильности в еврозоне. По мнению Драги, для достижения годовой инфляции на уровне чуть ниже 2 % в среднесроке ЕЦБ должен сохранить процентные ставки на низком уровне и работать над экспансивной монетарной политикой, ведущей к экономическому росту.

Кстати, о процентной ставке. Вот как менялась процентная ставка ЕЦБ с 2000 по 2015 год.



По итогам последнего заседания ЕЦБ процентная ставка сохранилась на рекордно низком уровне 0,05% годовых. Ставка по депозитам ЕЦБ оставлена на уровне минус 0,2 %, ставка по маржинальным кредитам – на уровне 0,3 %.

Проблемы еврозоны

Проблем хватает. На сегодняшний день беспокойство европейских банкиров вызывает Греция. В стране наблюдается отток капитала, и ЕЦБ приходится снабжать греческие банки ликвидностью в рамках экстренной программы экономической помощи.

Вместе с тем нарастает напряженность с госдолгом Испании. Ожидается, что он будет продолжать расти: прогнозируется отрицательный экономический рост в 1.7%, безработица в этой стране уже сегодня составляет 25%, цены на жилую недвижимость продолжать падать, а бюджетный дефицит составляет 5.4%.

Все, что происходит в этих странах сегодня, – следствие европейского долгового кризиса, который начался в 2010 году и постепенно распространился на все страны еврозоны.

Ситуация настолько серьёзная, что американский финансист Мартин Армстронг недавно заявил, что риск коллапса евро на текущий момент составляет 90%. По его словам, банковская система Евросоюза сегодня крайне нестабильна из-за ошибок при создании единой валюты. Трудностей европейским банкирам добавляет и то, что по структуре еврозона представляет собой не бюджетно-налоговый, а валютный союз. В странах-членах еврозоны есть единая валюта, но нет единого пенсионного и налогового законодательства. Это значительно усложняет руководство кризисной ситуацией.

К слову, Мартин Армстронг – человек, к мнению которого прислушиваются. Именно он предсказал «черный понедельник» в 1987 году, обвал Nikkei в 1989 и дефолт в России в 1998. Его модель основана на движении капиталов крупных инвесторов. И вот теперь эта модель предсказывает крах евро 1 октября этого года.

Однако, на сегодняшний день финансовая ситуация остаётся достаточно стабильной. По некоторым прогнозам, рост ВВП еврозоны к концу года может составить 1.5 %, а уже в следующем – превысить 2%. Сегодня все кричат о слабости евро, но эта слабость – вполне закономерна в свете политики, проводимой ЕЦБ. Количественное смягчение показывает свою эффективность. Если так пойдёт дальше – экономика ЕС постепенно повысит уровень устойчивости к рецессии.

Поэтому говорить о крахе ЕВРО пока всё же не приходится.

Доля евро в обороте мирового валютного рынка FOREX

Евро устойчиво занимает второе место в резервах центральных банков мира, в операциях на товарных и валютных рынках. Давайте взглянем на позиции евро в контексте рынка FOREX:



* Данные BIS Triennial Survey — опрос, проводимый раз в 3 года Банком по международным расчетам (Bank of International Settlements). Новые данные ждем в 2016 году.

На рынке Форекс 36% всех дневных операций совершается именно этой валютной парой. Эта пара является самой торгуемой и востребованной на международном валютном рынке FOREX. Её торгуют трейдеры с различным опытом работы: от новичков до профессионалов.

Пара характеризуется небольшой волатильностью. Поэтому профессиональные трейдеры, торгующие эту пару, придерживаются торговли по тренду. Что такое трендовая торговля – узнайте из цитат Майкла Ковела в нашем проекте «100 цитат о трейдинге».

Обменный курс евро – исторические котировки

Взгляните на котировки евро за последние 20 лет. До 1999 года использовался курс немецкой марки — DEM, Deutsche Mark.



Котировки валютной пары EUR/USD с июля 1995 по июнь 2015, месячный интервал. Источник — торговая платформа thinkorswim.

Обменный курс евро/доллар за свою историю видел крупные взлёты и неприятные падения. После перехода стран еврозоны на евро курс EUR/USD начал свой уверенный рост, который продолжался аж до лета 2008 года. И это несмотря на сумрачные предсказания аналитиков и неверие некоторых банкиров, финансистов, экономистов.

Однако в конце лета, после одного из заседаний ЕЦБ, на котором выступал тогдашний председатель банка Жан-Клод Трише, евро начал небывалое снижение против американского доллара. При этом обменный курс EUR/USD успел-таки добраться до 1.60, чем сильно огорчил покупателей, которые открыли покупки на этом, как оказалось – историческом, максимуме.

Пара EUR/USD продемонстрировала классический ап-траст, который по методу Volume Spread Analysis (VSA) означает захват бай-стопов покупателей и разворот котировок вниз с целью добраться до их защитных стоп-лоссов. Подробнее о технике VSA, позволяющей подготовиться к таким рыночным неприятностям и занять правильную позицию, читайте на нашем сайте.

Биржевые площадки ЕВРОЗОНЫ


В заключение рассмотрим основные биржевые площадки Европы. Здесь будут рассматриваться площадки только тех стран, валюты которых не будут разбираться в цикле “Рынок FOREX и валютные инструменты”.
0618-08-euronext1.

1. EURONEXT



Старейшая панъевропейская биржа. Географически находится в Париже, однако возникла в результате слияния Парижской, Брюссельской, Амстердамской биржи и биржи LIFFE. Вместе с NYSE GROUP является первой глобальной биржей. Собственно, управляется EURONEXT евроамериканской коммерческой корпорацией NYSE Euronext.

В первом квартале 2015 года EURONEXT отчиталась о росте операционной прибыли на 38.4% благодаря высокой активности спотовых торгов и росту объёмов листинга небольших компаний.

Биржа EURONEXT работает чётко: без экстренных остановок и возобновления торгов, без экстренных запретов шортов на неизвестный период. Здесь всегда можно найти интересные, двигающиеся бумаги.
0618-09-nasdaq omx2.

2. NASDAQ OMX



Европейский филиал «наждака» (NASDAQ) – самого быстрорастущего рынка акций в мире. Объединяет восемь бирж, среди которых биржи балтийского и скандинавского регионов, а также Армянская фондовая биржа. Штаб-квартира компании расположена в Нью-Йорке, США.
0618-10-wiener borse3.

3. Венская фондовая биржа (WBAG)

Единственная торговая площадка в Австрии. Осуществляет торговлю акциями, облигациями и деривативами.

Является качественной и стабильной площадкой. Кроме собственно австрийских компаний, там торгуют эмитенты из других европейских государств. Вместе с Будапештской, Люблянской и Пражской биржами образует холдинг CEE Stock Exchange Group.
CEE Stock Exchange Group – крупнейшее объединение бирж в Восточной и Центральной Европе.

4. Сараевская фондовая биржа (SASE)

Фондовая биржа в Сараево, столице Боснии и Герцеговины.

5. Франкфуртская фондовая биржа (FWB)



Frankfurter Wertpapierbörse, FWB — 12-я по величине фондовая биржа в мире.

Биржа является оператором системы Xetra – одной из наиболее ликвидных электронных торговых систем на мировом рынке кассовых сделок. На FWB торгуют акции, облигации, еврооблигации и ПИФы.

6. BME Spanish Exchange

Мадридская фондовая биржа, капитализация составляет 1,5 трлн долларов.

Торговля на западных биржевых площадках открывает для инвесторов новые пути получения прибыли и хеджирования позиций, несмотря на малую ликвидность на «родном» рынке!

На сегодня это всё. Следующий раз мы поговорим о британском фунте (GBP) – важнейшей валюте на рынке форекс.
Берегите себя и торгуйте с VSAtrader.


____________
С уважением, команда проекта VSAtrader.ru