Ежедневный анализ фьючерсов от EXNESS

Уважаемые трейдеры! Вам предоставляется анализ фьючерсов от EXNESS


Нефть:
Цена на нефть поднялась на торгах в среду после того, как данные правительства США показали неожиданное снижение в предложении и возросший спрос. Фьючерсы также торговались выше $2 за галлон, что является самым высоким показателем с октября прошлого года.
Цена на июльский контракт парафиновой нефти увеличилась на $1.32 или 1.9% до $71.33 на NYMEX, что является рекордом с 20 октября прошлого года. Цена на нефть на ICE повысилась на $1.18 или 1.7% до $70.80 за баррель.
Согласно EIA на прошлой неделе наблюдалось сокращение запасов нефти на 4.4 млн. баррелей до 361.6 млн.


Золото:

Фьючерсы на золото снизились ввиду того, что трейдеры стали уносить прибыль с рынка, а доллар укрепился.
Августовский контракт остался на прежнем уровне $954.70 за унцию на NYMEX.



Сахар:

Спекулятивные продажи ввиду укрепления доллара оказали влияние на фьючерсный контракт сахара на торговой сессии в среду. Июльский контракт понизился на 18 пунктов до 15.38 центов за фунт, а контракт на октябрь снизился также на 18 пунктов до 16.42 центов за фунт.
Фьючерсы на сахар открылись ниже, но позже достигли сессионных максимумов ввиду слабого доллара, но по мере укрепления последнего торги закрылись на отрицательной территории.
Ожидается, что сахар будет торговаться со значительными колебаниями под влиянием доллара. В краткосрочной перспективе, июльский сахар маловероятно способен пробить 15 и 16 центовые минимумы, т.к. отметка в 16 центов за фунт является очень сильной поддержкой.


Кофе:

На торгах в среду фьючерсы на кофе пробили 3-недельные минимумы ввиду укрепления доллара. Торги закрылись с понижением на 85 пунктов на отметке $1.3030 за фунт. Сентябрьский контракт упал на 80 пунктов до $1.3245. Причина столь резкого снижения – доллар. Всегда, когда доллар идет вверх, цена на товары – вниз. Во время закрытия торгов по кофе, индекс доллар повысился на 0.591 пунктов до 80.378. Центральным звеном торгов являются колебания валют, т.к. в последующие 1-1.5 недели не ожидается заморозков в Бразилии.
На торгах в Лондоне июльский кофе понизился на $9 до $1,535 за тонну, а сентябрьский контракт sснизился на $7 до $1,550.
Тем самым, говорят, что цены снижаются ввиду бразильского урожая. А именно – цены на кофе снижаются всегда в мае, июне и июле из-за сбора урожая в Бразилии. Говорят, что урожая в этом году может быть больше, чем ожидается. Лето всегда является периодом слабого потребления кофе в Northern Hemisphere, где потребляется много кофе.
В Бразилии в регионах, где выращивают кофе, во вторник была сухая погода, но ливни уже ожидаются сегодня.



Какао:
Торги по фьючерсным контрактам на какао в среду закончились неоднозначно, хотя цена прорвала 4-месячный максимум в ходе торгов.
Июльский фьючерс на какао в итоге снизился на $5 до $2,763 за тонну с максимума $2,800. Самый активный сентябрьский контракт остался на уровне $2,788.
Какао пробило максимум февраля ввиду ослабления доллара, а затем снизилось из-за того, что многие трейдеры стали забирать прибыль.
На рынке говорят, что какао формирует максимум и откатиться еще ниже в скором времени. Лето является спокойным временем для торгов по данному фьючерсу, т.к. нет большого количества новостей и активности.
Согласно новостям, американский импорт бобов какао в апреле возрос на 34.7% по сравнению с мартом и на 58.1% по сравнению с прошлым годом.
Июльский какао торгуется в диапазоне $2,725-$2,800.

Уважаемые трейдеры! Вашему вниамнию предоставляется анализ фьючерсов от EXNESS


Нефть:
Цена на нефть поднялась на торгах в среду после того, как данные правительства США показали неожиданное снижение в предложении и возросший спрос. Фьючерсы также торговались выше $2 за галлон, что является самым высоким показателем с октября прошлого года.
Цена на июльский контракт парафиновой нефти увеличилась на $1.32 или 1.9% до $71.33 на NYMEX, что является рекордом с 20 октября прошлого года. Цена на нефть на ICE повысилась на $1.18 или 1.7% до $70.80 за баррель.
Согласно EIA на прошлой неделе наблюдалось сокращение запасов нефти на 4.4 млн. баррелей до 361.6 млн.


Золото:

Фьючерсы на золото снизились ввиду того, что трейдеры стали уносить прибыль с рынка, а доллар укрепился.
Августовский контракт остался на прежнем уровне $954.70 за унцию на NYMEX.


Сахар:

Спекулятивные продажи ввиду укрепления доллара оказали влияние на фьючерсный контракт сахара на торговой сессии в среду. Июльский контракт понизился на 18 пунктов до 15.38 центов за фунт, а контракт на октябрь снизился также на 18 пунктов до 16.42 центов за фунт.
Фьючерсы на сахар открылись ниже, но позже достигли сессионных максимумов ввиду слабого доллара, но по мере укрепления последнего торги закрылись на отрицательной территории.
Ожидается, что сахар будет торговаться со значительными колебаниями под влиянием доллара. В краткосрочной перспективе, июльский сахар маловероятно способен пробить 15 и 16 центовые минимумы, т.к. отметка в 16 центов за фунт является очень сильной поддержкой.


Кофе:

На торгах в среду фьючерсы на кофе пробили 3-недельные минимумы ввиду укрепления доллара. Торги закрылись с понижением на 85 пунктов на отметке $1.3030 за фунт. Сентябрьский контракт упал на 80 пунктов до $1.3245. Причина столь резкого снижения – доллар. Всегда, когда доллар идет вверх, цена на товары – вниз. Во время закрытия торгов по кофе, индекс доллар повысился на 0.591 пунктов до 80.378. Центральным звеном торгов являются колебания валют, т.к. в последующие 1-1.5 недели не ожидается заморозков в Бразилии.
На торгах в Лондоне июльский кофе понизился на $9 до $1,535 за тонну, а сентябрьский контракт sснизился на $7 до $1,550.
Тем самым, говорят, что цены снижаются ввиду бразильского урожая. А именно – цены на кофе снижаются всегда в мае, июне и июле из-за сбора урожая в Бразилии. Говорят, что урожая в этом году может быть больше, чем ожидается. Лето всегда является периодом слабого потребления кофе в Northern Hemisphere, где потребляется много кофе.
В Бразилии в регионах, где выращивают кофе, во вторник была сухая погода, но ливни уже ожидаются сегодня.



Какао:
Торги по фьючерсным контрактам на какао в среду закончились неоднозначно, хотя цена прорвала 4-месячный максимум в ходе торгов.
Июльский фьючерс на какао в итоге снизился на $5 до $2,763 за тонну с максимума $2,800. Самый активный сентябрьский контракт остался на уровне $2,788.
Какао пробило максимум февраля ввиду ослабления доллара, а затем снизилось из-за того, что многие трейдеры стали забирать прибыль.
На рынке говорят, что какао формирует максимум и откатиться еще ниже в скором времени. Лето является спокойным временем для торгов по данному фьючерсу, т.к. нет большого количества новостей и активности.
Согласно новостям, американский импорт бобов какао в апреле возрос на 34.7% по сравнению с мартом и на 58.1% по сравнению с прошлым годом.
Июльский какао торгуется в диапазоне $2,725-$2,800.

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОТЧЕТ ОТ EXNESS

Еженедельный фундаментальный отчет от EXNESS


http://www.exness.com

На прошедшей неделе были опубликованы доклады, проанализировав которые мы можем судить о том, что рецессия приближается к концу быстрее, чем ожидалось, хотя еще сохраняются риски. Мы прогнозируем, что рецессия закончится уже в конце этого лета, и начнется медленное восстановление мировой экономики.

Понедельник, 8 июня 2009​

Великобритания

Розничная продажа в мае упала в Великобритании по сравнению с прошлым годом, т.к. опубликованные данные показали, что остронуждающиеся в деньгах потребители стабильно воздерживаются от покупки дорогие товары. Согласно British Retail Consortium значение сопоставимых продаж упало на 0.8% после повышения на 4.6% в апреле. Однако, теплая погода в конце мая способствовала резкому увеличению таких продуктов как салат, фрукты, барбекю, мороженное, пиво, вино, а также инструментов для домашних хозяйств. Однако продажи одежды, обуви падают. «Изменение в продажах дорогих товаров, таких как мебель, электроприборы, которые показывают настроение потребителей, все еще не происходит»,- сказал директор British Retail Consortium.
«Мы могли бы ожидать лучших данных ввиду низких цен на бензин, снижающейся инфляции, низких выплат по ипотеке, но отрицательное воздействие оказала потеря рабочих мест», - объяснила Helen Dickinson, консультант KPMG.



США

Запасы на складах впадают 8 месяцев подряд. В апреле данный показатель снизился на 1.4%. В марте данное снижение составляло 1.8%. Оптовые продажи снизились на 0.4% против снижения на 2.4% в марте. Соотношение между уровнем запасов и объемом сбыта в апреле – 1.31 против 1.32 в марте. В годовом измерении оптовые запасы на складах упали на 6.2%, а продажи – на 19.5%.

Австралия

Индекс делового доверия улучшился в прошлом месяце, но количество объявлений о найме уже падает 13ый месяц. Общее количество объявлений о найме упало на 0.2% в мае по сравнению с апрелем, что в годовом измерении составило 48.8%. Однако, в последние месяцы данный спад стал умереннее, хотя количество объявлений находится на кризисном уровне. Эксперты в Австралии ожидают, что падение прекратится уже в скором времени. Не смотря на ухудшения условий для бизнеса, опрос Национального Банка Австралии (NAB) показал, что деловое доверие улучшилось на 12 пунктов и в итоге составило -2 в месячном измерении. Согласно NAB улучшения бизнес условий происходит во всех сферах, в особенности, в сфере строительства, производства, оптовой торговли, который были поддержаны не только средствами из бюджета, но и глобально – улучшением уверенности инвесторов, а также фондовыми и товарными рынками. Эти данные показали, что стимулирование за счет средств бюджета, положительно влияет на выход из кризиса. ANZ ожидает падения количества безработных на 29 тыс.чел, - данные, которые будут опубликованы в этот четверг. Австралийское бюро по статистике ожидает снижения на 30 тыс. чел и повышение безработицы с 5.4 до 5.7%. Общая стабилизация на рынке труда в Австралии ожидается со второй половины 2009.

Германия

Данные по внешней торговле в Германии в апреле показали резкое снижение в экспорте, но, как и ожидалось, это не повлияло на положительное сальдо, которое прогнозировалось на уровне ?9 млрд. Германский экспорт составил ?63.8 млрд. в месячном измерении, что на 28.7% ниже, чем год назад. Это самое резкое снижение с 1950 г, но отчасти из-за значительного повышения в апреле 2008.Германский импорт составил ?54.4 млрд., что на 22.9% ниже, чем в прошлом году – самое резкое снижение с 1963. Но положительное сальдо самой огромной экономики ЕС составил ?9.4 млрд. в апреле, что почти сходно с ожиданием экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires (?9.3 млрд.). В марте данный показатель составил ?11.3 млрд. Экономика Германии, которая является самым мощным мировым экспортером с зарубежными продажами в ?1 трлн. в прошлом году, пострадала от глобального финансового кризиса, что в свою очередь, ведет к падению торговой активности в остальной части Европы. Пока невозможно определить, каким будет экспорт в конце года, т.к. слишком высока волатильность последних данных.


Австралия

Согласно Westpac и Melbourne Institute индекс потребительской уверенности в июне показал самый большой рост за последние 22 года после того как появились признаки восстановления в экономике в марте.
Индекс ожиданий потребителей вырос на 12.7% до 100.1 пункта в июне с 88.8 в мае. Это является вторым самым резким увеличением с 1974 г. Показатель выше значения 100 указывает на оптимизм потребителей. Причинами столь резкого увеличения являются позитивные новости о росте ВВП, а также данные о снижении безработицы до 5.4% в апреле, к тому же на глобальных фондовых рынках присутствует оптимизм. В июне 5 из 4 субиндексов показали положительные результаты.
Австралийский индикатор занятости упал до -0.765 в июне с -0.620. Индикатор показывает снижение уже 18 месяцев подряд и находится ниже долгосрочного тренда в 2.2% в год. 3 из 4 индексов, а именно Dun and Bradstreet Employment Expectations Index, Westpac-Melbourne Institute Leading Index of Economic Activity и ANZ Newspaper Job Advertisements series повлияли на падение данного индекса в июне. Тем временем, циклическая занятость падает 13 месяц.

Франция

Промышленное производство снизилось на 1.4% в апреле, согласно INSEE, в то время как экономисты прогнозировали падение на 0.2%. Серийное производство упало на 0.5% в апреле по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как прогноз был 0.2%.


Германия

Согласно Federal Statistical Office за первый квартал этого года в Германии 7,712 банкротств предприятий и 24,106 потребительских неплатежеспособностей. Суд зарегистрировал 39,004 случая банкротства в первом квартале. Не считая результаты Nordrhein-Westfalen, общее число банкротств увеличилось на 0.4%. В частности, количество банкротств компаний увеличилось на 10%, а потребительских неплатежеспособностей на 2.4%.
Federal Statistical Office в Германии подтвердил нулевой рост индекса потребительских цен в мае. В апреле данный индекс показал рост 0.7%. Показатели в мае являются самыми низкими с мая 1987. В целом, снижение составило 0.1% в мае, что соответствовало ожидания. HICP остался без изменений – 0.1%.
В мае инфляция достигла минимальных значений с 1987, т.к. цены на энергоносители и продукты падают. Годовое значение инфляции практически не изменилось и составило приблизительно 0.7%. Год назад значение составляло 3%. В месячном измерении данный показатель упал на 0.1%.
Низкие показатели инфляции объясняются высокими ценами в прошлом году. С мая 2008 года цены на энергоносители упали на 8%, цены на жидкое и моторное топливо упали на 42.4% и 16.9% в годовом измерении. Однако цены на газ увеличились на 3.6%, а на электричество на 6.9%. Цены на продовольственные товары были на 1.2% ниже в прошлом году. Рост цен замедлился с августа 2008. Цены на товары длительного пользования упали на 0.2% в мае, но цены третьего сектора увеличились на 1.3%.
HICP практически не изменился в мае, упав на 0.1%, а в апреле на 0.8%. Согласно Bundesbank годовое значение будет на негативной территории в следующие несколько месяцев. Прогнозируется, что инфляция составит 0.1% в 2009, после чего поднимется до 0.5%.
В ЕС инфляция составила 0.6% в мае, что является минимальным значением в 1996.



США

Запасы на оптовых складах в США в апреле сократились на 1,1%, как и ожидалось. В апреле сокращение составило 1,6%, что стало самым резким падением запасов за последние 5 лет. Сокращение указывает на рост продаж, что является положительным фактором восстановления экономики. Не исключено, что на это повлияло и решение ФРС США о снижение банковской ставки.
В связи с тем, что показатель экспорта в США увеличился, доклад Commerce Department показал, что торговый дефицит в США немного вырос. Согласно докладу, дефицит достиг $29.2 млрд. в апреле против $27.6 млрд. в прошлом месяце. Консенсус - $29.0 млрд.
Однако если сравнить данные с прошлым годом, то торговый дефицит в в данном году за первый квартал намного ниже - $244.8 млрд. (2008 г.) против $120.4 млрд. (2009 г.)
В целом, экспорт упал на 2.3%, импорт упал на 1.4%, что свидетельствует о том, что все еще происходит ухудшение глобальных экономических условий.

Великобритания

Агентство национальной статистики Великобритании (ONS) опубликовало доклад с неожиданным увеличением на 0.3% промышленного производства в апреле вопреки ожиданиям об увеличении на 0.1%. Тем временем, годовое снижение данного индикатора составляет 12.3%, хотя экономисты ожидали показателя в 12.4%.
Агентство национальной статистики также сообщило, что дефицит торговли в апреле увеличился до 7 млрд. фунтов с 6.5 млрд. Прогноз экономистов составлял 6.4 млрд. фунтов.
Экспорт товаров вырос на 0.6% до 18.86 млрд. фунтов, в то время как импорт увеличился на 2.6% до 25.86%. Общий рост дефицита торговли товарами и услугами составил 3 млрд. фунтов вопреки прогнозам в 2.4 млрд. фунтов.



Канада

Правительство Канады опубликовало данные о торговом балансе, согласно которым дефицит составил $179 млн. в апреле против профицита в $1.0млрд в марте. Экономисты ожидали профицита в $900.
Экспорт и импорт постепенно снижался с июля 2008, однако замедлился в последние месяцы. Экспорт упал на 5.1% до $30.8 млрд. в апреле ввиду падения цен на 3.2%, в то время как объемы упали на 1.9%, что было вызвано низкими показателями экспорта промышленных товаров, энергоносителей, машин и оборудования.

Новая Зеландия

Резервный банк Новой Зеландии оставил банковскую ставку на прежнем уровне -2.5%, и согласно словам президента банка, в ближайшем будущем не планируется ее повышение.
Напомним, что 30 апреля РБНЗ снизил ставку на 50 б.п. с 3%.
Президент РБНЗ заявил, что признаки восстановления экономической активности уже налицо, и что финансовые условия улучшаются. Как ожидается, экономика Новой Зеландии возобновит свой рост уже в конце этого года, но восстановления будет медленным. Но многие ключевые индикаторы, такие как безработица, будут продолжать ухудшаться до 2010.

Четверг, 11 июня​

Австралия

Согласно Australian Bureau of Statistics количество безработных в Австралии увеличилось на 5.7%, что на 0.2% выше, чем в апреле. Такое увеличение было воспринято положительно аналитиками, которые ожидали куда большего увеличения безработных. Количество безработных в мае на 1.6% больше, чем в мае прошлого года. Согласно перепроверенным данным по безработице в апреле безработица составила 5.5% в отличие от изначальных данных в 5.4%. В количественном измерении, число безработных увеличилось на 1,700.
Такие данные свидетельствуют о том, что Австралия избежала технической рецессии в первой половине 2009, в то время как ВНП увеличился на 0.4%.

Франция

Согласно, министерству финансов и министерству труда, общее число рабочих мест во Франции в 1-м квартале сократилось на 187 800. За первые три месяца этого года общее число рабочих мест сократилось на 1% и составило 17 820 000 против 18 007 000 в предыдущем квартале. По сравнению с тем же периодом предыдущего года показатель снизился на 1,9%. Эти данные не учитывают число рабочих мест в сельском хозяйстве, сфере здравоохранения и образования, а также в государственно секторе.

США

Уровень коммерческих запасов продолжает снижаться и в апреле, что продемонстрировал доклад Commerce Department, согласно которому торговые запасы снизились на 1.1% в апреле. Однако в марте наблюдался рост в 1.3%. Консенсус – снижение на 1%.
Розничные продажи значительно увеличились в мае, хотя данный рост в объемах вызван ростом цен на бензин: рост продаж на заправках увеличился на 3.6% в мае против 0.8% в апреле.
Согласно докладу, розничные продажи увеличились на 0.5% в мае. Консенсус – рост в 0.5%. Однако если не брать в расчет увеличение продаж на заправках, то мы увидим скромный показатель в 0.2%.



Другой новостью этого дня был доклад об обращениях за пособиями по безработице за прошедшую неделю, согласно которому, они снизились и достигли минимального показателя за последние 4 месяца, что подает сигналы о стабилизации рынка труда.
Хотя увольнения продолжаются, но эта тенденция постепенно замедляется, и существуют признаки, что люди находят новые рабочие места.
Согласно докладу Labor Department, обращения за пособиями составили 601,000 на этой неделе против 625,000 неделю назад.


Канада

Согласно данным Statistics Canada загруженность производственных мощностей в первом квартале 2009 продолжает сокращаться. Промышленный сектор работает на 69.3% от своей полной мощности, что на 5.6% ниже чем в прошлом квартале. Это является самым низким значением с 1987 г., когда показатель составил 70%. Консенсус – 71.5%.
В докладе сообщается, что товары длительного пользования, в частности в транспортном, строительном и горнодобывающем секторе стали «главными виновниками» столь низкого показателя.


Япония

Индекс потребительского доверия в Японии продолжает повышаться. В мае данный показатель составил 36.3% против 33.2% в апреле. Консенсус - 34%.
Потребительское доверие домашних хозяйств составило 35.7% против 32.4% в апреле. Все 4 субиндекса улучшились в мае. Индекс занятости и желания покупать товары длительного пользования достиг 28% и 43.1% соответственно.

Нефть:
Торги по фьючерсным контрактам на нефть в понедельник закончились с убытком в связи с усилением доллара и опасениями, что слишком высокое предложение нефти не будет компенсировано результатами выборов в Иране.
Июльский контракт на нефть упал на $1.42 до $70.62 за баррель на New York Mercantile Exchange. Чуть раньше, нефть достигла минимума $69.58 за баррель на Globex.
Первой причинной снижения цен на нефть является укрепление доллара. Вторая причина - это то, что показатель Empire State manufacturing number был намного хуже, чем ожидалось. И третья причина – это выборы в Иране и их последствия.

Природный газ:

Природный газ вырос на 8% в связи с большим количеством покупок и прогнозами о жаркой погоде на юге и среднем западе США на протяжении последующих 2 недель.
Торги по июльскому контракту на New York Mercantile Exchange закрылись с приростом в 32.5 центов или 8.43% до $4.182 после достижения отметки $4.198/MMBtu.
Рынок показал положительные результаты, несмотря на снижение цен на другие товары, что было поддержано прогнозами о ненормальной высокой температуре, а также возможностью покупки контрактов по низким ценам, т.к. на прошлой неделе наблюдался медвежий настрой на рынке.
Жаркая погода, как ожидается, вызовет отток спроса на газ с сектора электроснабжения, в связи с повсеместным использованием кондиционеров.
Чего стоит только один штат Техас, где потребляется до 25% спроса на газ. Температура может повыситься до 90s в St. Louis и 80 в Chicago, т.к. субтропическая погода сформировалась над Southern Plains.
Однако прохладная погода будет превалировать на остальной части США, ограничивая спрос на газ.

Металлы:

Золото и другие драгоценные металлы резко упали в связи с ликвидацией позиций в связи с укреплением доллара.
Августовский контракт золота упал на $13.20 до $927.50 за унцию на New York Mercantile Exchange. Июльский контракт серебра упал на 84.5 центов до $14.03. Августовский контракт золота достиг минимума $926.50, а июльский контракт серебра - $14.03. Это самые низкие показатели с 19 мая.
Золото сформировало новый 3 недельный минимум , т.к. доллар повысился на фоне заявления Кудрина о полном доверии к доллару. Хотя год назад были намеки о введении новой мировой резервной валюты. К тому же, увеличение покупок доллара было вызвано докладом ЕЦБ, в котором говорится, что финансовый сектор подвергнется дальнейшим тестам.
Инвесторы выходят из позиций по золоту, т.к. существует обратная зависимость с долларом. Те инвесторы, которые покупали золото на отметке $800, начинают забирать прибыль, а те спекулянты, которые заходили в длинные позиции на новых максимумах, стали также выходить из позиций.
Рынок может скорректироваться еще ниже – до $880-$900 по золоту и r $13.50-$14 по серебру. Существует также вероятность, что данные металлы будут торговаться в боковом тренде, но в августе мы увидим бычий тренд. Это сезонный цикл на протяжении 30 лет.
Июльский контракт на платину упал на $45 до $1,213.70 за унцию, в то время как сентябрьский - на $8.10 до $246.


Хлопок:

Спекулятивные ликвидации позиций вызвали снижение цена на хлопок на фоне укрепляющегося доллара.
Торги по июльскому контракту на хлопок закрылись ниже на 300 points на 53.10 за фунт, а декабрьский контракт также снизился на 300 пунктов до 58.22 центов.
Торги по хлопку открылись с повышением и достигли отметки 56.22, но затем цены снизились в связи с давлением доллара на все товары. К тому же, прошла новость о дожде в Западном Техасе. Торги закрылись с понижение до минимумов 30 апреля.
Фьючерсные контракты по хлопку повышались в течение нескольких месяцев, поддержку которым оказывали покупки со стороны фондов и бычий тренд на рынке. Ожидается, что последняя поддержка хлопку располагается на отметки 52.00-52.40, если будет пробит уровень 53.


Сахар:

Торги по фьючерсным контрактам на сахар закрылись с понижением. Цены достигли 5-недельных минимумов. Это было вызвано укрепление доллара, так что на рынке превалировали медвежьи настроения.
Июльский контракт закрылся с понижение на 34 пункта 14.86 центов за фунт. Октябрьский сахар закрылся с понижением на 42 пункта до 15.90 центов. Рынок сахара получал поддержку большую часть сессии, но в конце концов предложение превысило спрос и цены сформировали новые минимумы.
Причиной также послужили негативные данные о спросе со стороны Пакистана и Индии. Бразильский сахарный тростник был залит ливнем.
Однако на этой неделе, как ожидается, будет сухая погода без каких-либо заморозков. Но любой ливень или ураган уничтожит урожай.
Среди других новостей, индийская фабрика Warna sugar планирует импортировать 20,000 тон сырого сахара. Это вызвано дефицитом внутри страны, т.к. производство может снизиться до 14.7 миллионов тон в этом году с 26.3 миллионов тон в прошлом.
http://xmages.net/out.php/i278963_sugar.JPG[/IMG
[B]Какао:[/B]

Торги по фьючерсному контракту на какао снизились в понедельник, т.к. весь рынок снижался на фоне укрепляющегося доллара. Июльский какао упал на $16 до $2,601, а сентябрьский контракт упал на $153 до $2,645.
Торги открылись с понижением, и медвежьи настроения превалировали всю торговую сессию. На 4-месячных максимумах какао было перекуплено, и отсутствие последующей силы для движения вверх вызвали ликвидацию длинных позиций.
Прогнозы на дальнейшее движение какао остаются медвежьими, но коррекция возможна. Рынок будет снижаться, если доллара будет расти. Но если июльский контракт удержится выше $2,575, вероятно будет коррекция.
[IMG]http://xmages.net/out.php/i278962_cocoa.JPG

Кофе:

Фьючерсные контракты упали до 6 недельного минимума в связи с повсеместной ликвидацией длинных позиций. Июльский контракт закрылся с понижением на 820 $1.2135 за фунт, а сентябрьский контракт упал на 825 пунктов до $1.2340.
Кофе открылось с понижением и продолжило свое падение вместе с остальными товарами на фоне укрепления доллара. На отметке $1.2650 кофе встретил сопротивление, затем пробил уровень поддержки $1.2370 и упал до $1.2115, что является минимумом 5 мая.
Все внимание на этой неделе приковано к выходу данных по безработице в четверг, т.к. ожидается улучшение показателей.
Производство кофе в 2008-09 ожидается в 126 миллионов мешков согласно International Coffee Organization. Падение объясняется снижением производства в Индонезии, Эквадоре, Гватемале в связи с неблагоприятными погодными условиями и высокими затратами на удобрения и рабочую силу.

_http://www.exness.ru
Gold
Золото продолжает формировать фигуру Голова и Плечи на 4-х часовом графике. На данный момент происходит формирование правого плеча. Пока не удается пробить линию шеи, которая расположена на 38.2% уровне коррекции Фибоначчи (934.72). Прорыв данного уровня поддержки приведет к дальнейшему снижению до 920.00. Прорыв линии сопротивления на уровне 948.00 приведет к восходящему движению до отметки 963.00, которая является ключевым уровнем сопротивления.
Что касается сигналов индикаторов, то RSI указывает на бычий настрой, MACD пока подает медвежий сигнал, т.к. произошло пересечение быстрой и медленной линии. Ичимоку демонстрирует выход из зоны облака, а также бычий сигнал.
При более широком взгляде, взгляд на золото будет оставаться бычьим, пока не пробит уровень поддержки 820.00. В данном случае, золото по-прежнему нацелено на отметки 1035 и 1060.

Линии поддержки: 934.00, 925.00, 922.00, 912.00
Линии сопротивления: 948.00, 952.00, 956.00, 963.00, 966.00

_http://www.exness.ru
Oil
Нефть продолжает восходящее движение после небольшой коррекции, тестируя уровень сопротивления в районе 73.00-73.20. Прорыв данного уровня приведет к восходящему движению до 74.00, что является ключевым уровнем сопротивления. В случае нисходящего движения, прорыв уровня поддержки 66.00 приведет к снижению до 62.00.
Что касается технических индикаторов, то RSI указывает на приближение к зоне перекупленности. MACD демонстрирует бычий сигнал, т.к. быстрая и медленная линии пересеклись. Ичимоку демонстрирует бычий сигнал.
Пока уровень поддержки 47.00 не пробит, взгляд на пару будет оставаться бычьим с целевыми точками в районе 76.00-76.20.

Уровни поддержки: 73.20, 74.50, 76.00
Уровни сопротивления: 68.25, 66.20, 64.92.

_http://www.exness.ru

Gold
Золото совершило мощный рывок вверх с 61.8% уровня коррекции Фибоначчи после того как сформировала фигуру Голова и Плечи на 4-х часовом графике. На данный момент происходит небольшой откат. Прорыв линии сопротивления на уровне 948.00 приведет к восходящему движению до отметки 963.00, которая является ключевым уровнем сопротивления.
Что касается сигналов индикаторов, то RSI указывает на небольшой медвежий настрой, MACD подает бычий сигнал, т.к. произошло пересечение быстрой и медленной линии. Ичимоку демонстрирует нахождение рынка в канале.
При более широком взгляде, взгляд на золото будет оставаться бычьим, пока не пробит уровень поддержки 820.00. В данном случае, золото по-прежнему нацелено на отметки 1035 и 1060.

Линии поддержки: 916.00, 912.00, 907.00
Линии сопротивления: 942.00, 948.00, 952.00

Oil

Нефть совершила мощное снижение после неудачной попытки прорыва уровня сопротивления в районе 73.00-73.20 и на данный момент формирует фигуру голова и плечи. Прорыв линии шеи приведет к снижению до 63.47. Прорыв уровня сопротивления 73.27 приведет к восходящему движению до 74.00, что является ключевым уровнем сопротивления.
Что касается технических индикаторов, то MACD демонстрирует медвежий сигнал, т.к. быстрая и медленная линии пересеклись. Ичимоку демонстрирует медвежий сигнал.
При более широком взгляде, пока уровень поддержки 47.00 не пробит, взгляд на пару будет оставаться бычьим с целевыми точками в районе 76.00-76.20.

Уровни поддержки: 73.27, 74.50, 76.00
Уровни сопротивления: 68.25, 66.20, 64.92.

_http://www.exness.ru

Экономические события текущей недели​

Европа
• Результаты опроса Sentix показали неожиданные результаты. Показатели этого индикатора упали до минус 31.3 в июле с 27 в июне. Экономисты ожидали увеличения до минус 25. Среди субиндексов, таких как индекс текущей ситуации, также наблюдалось значительное падение.
• Промышленное производство неожиданно упало в Великобритании на 0.6% в мае. В то же время, объем производства обрабатывающей промышленности снизился на 0.5% в мае по сравнению с апрелем. Экономисты ожидали рост в 0.2%. В связи с понижением цен на энергоносители, производство в добывающем секторе упало на 2.1%, а производство в энергетическом секторе возросло на 1%. В годовом измерении, промышленное производство и объем производства обрабатывающей промышленности упали на 11.9% и 12.7% соответственно.
• Согласно Halifax цены на жилье в Великобритании упали на 0.5% в июне после роста в 2.6% в мае. Экономисты ожидали повышения цен на 0.3%. За последние три месяца цены на жилье упали на 15%, самый низкий показатель с ноября 2008. В мае годовой показатель измерялся в минус 16.3%. Консенсус - минус 14.5%. Согласно докладу Halifax цены на жилье упали на 1.9% во втором квартале, что является самым низким показателем с первого квартала 2008. Результаты доклада свидетельствуют о том, что падение цен на недвижимость постепенно замедляется.
• Промышленное производство в Германии выросло на 3.7% в мае с 2.6% в апреле. Консенсус – 0.5%. В годовом измерении, промышленное производство упало на 17.9%, хотя по прогнозам ожидалось снижение до 20%.
• Согласно Федеральному бюро статистики, CPI вырос на 0.1% в годовом измерении в июне с 0% в мае. В месячном измерении, CPI вырос на 0.4% после падения на 0.1%. HICP остался без изменений в годовом измерении, но вырос на 0.4% в июне.
• Дефицит торгового баланса Великобритании сократился до 6.3 млрд. фунтов в мае с 7.1 млрд. фунтов в апреле. Импорт упал на 4%, экспорт – на 0.8%. Дефицит торгового баланса со странами, не входящие в ЕС, сократился до 3.3 млрд. фунтов в мае с 4.1 млрд. в апреле. Общее значение достигло отметки 2.2 млрд. фунтов в мае против 3 млрд. фунтов в апреле.
• Банк Англии сохранил банковскую ставку на уровне 0.50%, как и предполагалось. Однако банк заявил о том, что не откажется от программы выкупа активов суммой 125 млрд. фунтов. Центральный банк проверит результаты своей работы на собрании в августе, когда будет издан доклад об инфляции. Ожидается, что уровень инфляции снизится с 2.2% до 2% к концу года.
• Экспорт в Германии немного вырос в мае, поддерживая надежды о скором выходе из рецессии. Экспорт вырос на 0.3% в мае после падения на 5% в апреле. Однако экономисты ожидали увеличения на 1.5%. В годовом измерении экспорт упал на 24.5%. С другой стороны, импорт продолжает падать. В мае наблюдалось падение на 2.1%, хотя в апреле импорт упал на 6%.
• Цены на выпускаемую продукцию упали в Великобритании на 0.2% в месячном измерении в июне после роста на 0.4% в мае. Консенсус – прирост на 0.3%. Чистый показатель цен на выпускаемую продукцию упал на 0.8% в месячном измерении, но в годовом вырос на 0.1%. Данный годовой показатель является самым низким с июня 2004. В то же время, цены на факторы производства выросли на 1.5% в месячном измерении, что превысило прогноз о росте в 0.8%. В годовом измерении, цены упали на 11%, что является самым низким значением с апреля 1997.

США
• Согласно данным Institute for Supply Management опубликованным в понедельник, экономическая активность в секторе услуг продолжает падать 9 месяц подряд, но темпы падения замедляются. Индекс ISM показал, что активность в этом секторе увеличилась до 47.0 в июне с 44.0 в мае, но показатели ниже 50 все еще указывают на ее снижение. Экономисты ожидали увеличения до 46.0.
• Запасы нефти в США упали снова, согласно Energy Information Administration. Однако запасы бензина и дистиллята выросли. Коммерческие запасы нефти уменьшились на 2.9 миллиона барреле, в то время как экономисты ожидали снижения до 3.2 млн. баррелей. American Petroleum Institute сообщил, что запасы нефти упали на 1.39 млн. баррелей, а запасы бензина выросли на 767.000 баррелей.
АТР
• Индекс ведущих экономических индикаторов Японии, показатель будущей экономической активности, вырос до 77.0 в мае с 76.2 в апреле. Индекс текущей экономической активности также вырос до 86.9 с апрельского значения 86.0, сигнализируя о снижении темпов рецессии.
• Резервный банк Австралии сохранил банковскую ставку на уровне 3%. Решение РБА диктовалось результатами мер, предпринятых правительством в последние 10 месяцев: положительные данные о ВВП и потребительских расходах. В то время как США, Великобритания, Европа, Япония находятся в рецессии, Австралия показала рост 0.4%, избежав технической рецессии. Розничная продажа выросла на 1% в мае в ответ на правительственные субсидии. Однако сектор строительства и рынок труда продолжают ухудшаться, что не уменьшает опасений о дальнейшем сокращении банковской ставки.
• Уверенность потребителей в июле в Австралии выросла до рекордного уровня за последние 19 месяцев, согласно опросу Westpac. Данный индекс вырос на 9.3% до 109.4 с 100.1 в предыдущий месяц. Это самый высокий показатель с декабря 2007. Более того, это самый высокий 2-х месячный прирост с 1975 г.
• Безработица в Австралии выросла до самого высокого уровня с октября 2003 – до 5.8% против прогноза 5.9%. В предыдущем месяце наблюдалось увеличение до 5.7%. За прошедший период количество безработных выросло на 21.900 чел. Рынок труда подрывают высказывания РБА о снижении банковской ставки в этом году.

Анализ рынка Форекс​

AUD
В понедельник наблюдался значительный откат AUD во второй половине американской сессии, ликвидируя потери во время европейской сессии. Волатильность рынка была связана с торгами на фондовом рынке США, где в этот день DJIA и S&P500 резко упали в начале торговой сессии, но закрылись на положительной территории. Ралли Aussie был также связан и с предстоящим решением РБА о банковской ставке.
Во вторник австралийский доллар демонстрировал скачкообразное движение во время азиатской сессии, после решения РБА оставить банковскую ставку на уровне 3%, как и ожидалось. Однако такое движение AUD объяснялось заявлением банка о дальнейшей политике. С одной стороны, РБА заявил снова, что глобальная экономика стабилизируется, но с другой стороны прогнозы об инфляции позволяют смягчить монетарную политику. К концу американской сессии, австралийский доллар резко упал, т.к. инвесторы решили не рисковать, воздержавшись от дальнейших покупок.
Aussie сильно пострадал в среду. Рынок труда в Австралии стал ухудшаться еще во второй половине 2008 года, и, вероятно, продолжит данную тенденцию в 2009. Хотя в апреле мы увидели улучшение, июньский показатель почти достиг 6 летнего максимума в 5.9%.
В четверг австралийский доллар попытался наверстать упущенное и совершил откат. Бычий настрой поддерживался данными по безработице, которые хотя и показали очередной рост, но не совпали с ожиданиями аналитиков.

USD, JPY
Доллар США и иена сохраняли стабильное лидерство во время американской сессии в понедельник в связи с тем, что инвесторы не решались рисковать на фоне падения акций. Однако толчок вверх и возвращение DJIA, S&P500 на позитивную территорию придали уверенности, и доллар стал утрачивать завоеванные результаты, как и иена, которая оказалась самое стабильной валютой понедельника.
Во вторник данные валюты демонстрировали скачкообразное движение, и завершили торговую сессию выше против главных валют, т.к. трейдеры не хотели рисковать, а акции всю торговую сессию демонстрировали падение. Индексы S&P 500 и DJIA сформировали фигуру Голова и Плечи, но закрылись со смешанными сигналами. На дневном графике S&P500 показал закрытие чуть выше линии шеи на уровне 880. DJIA прорвал линию шеи на уровне 8260. Инвесторы воздержались от покупок, т.к. реальность состояния экономики значительно отличается от прогнозов, что не может не разочаровывать.
В среду иена выросла на 2% против основных валютных пар - USDJPY, EURJPY, GBPJPY пробили уровни сопротивления, давая сигнал о среднесрочном развороте JPY-кроссов. Нисходящее движение было инициировано резким падением индекса S&P 500, который служит показателем риска инвесторов, а также прорывом линии шеи Головы и плечи вниз 880. Однако S&P -0.17% на уровне 879.56. Выигрыш доллара сигнализировал о всеобщем нежелании инвесторов рисковать.
В четверг, доллар США и иена были самыми слабыми валютами, в то время как британский фунт совершил резкий откат. Склонность к риску инвесторов показал индекс S&P500, который смог удержаться выше линии шеи фигуры Голова и Плечи на уровне 880. Это является сигналом к росту аппетита риска, а также дальнейшим потерям со стороны иены.
Доллар США показал слабую реакцию на доклад Департамента коммерции, согласно которому оптовые запасы падают 9 месяц подряд. В мае данные показатель упал на 0.8%. С другой стороны, оптовая торговля выросла первый раз с февраля. Последние данные свидетельствуют о том, что попытки компаний поправить уровень предложения к спросу являются успешными.


GBP
Британский фунт был, наоборот, самой слабой валютой понедельника, не смотря на отсутствие каких-либо экономических данных по данной валюте. Тем не менее, спекуляция увеличилась на фоне заявления о том, что в четверг Банк Англии может объявить о плане ослабления ограничений после выхода данных по ВВП, которые показали самое низкое значение с 1956 (-4.9%).
Во вторник Cable остался под тяжелым давлением «медведей», т.к. данные вышедшие в этот день оказались негативными для данной валюты. Согласно Бюро национальной статистики промышленное производство упало на 0.6% в мае, в то время как прогноз ожидался на уровне +0.2%.
Британский фунт остался самой слабой валютой и в среду в связи с ростом спекуляций накануне встречи Банка Англии. Согласно Halifax цены на жилье неожиданно упали на 0.5% до среднего значения 157,713 футов. Данные сигнализируют о нестабильном положении рынка недвижимости.
В четверг ситуация была прямо противоположной – фунт стал наряду с евро самой сильной валютой прошедшего дня, преимущественно ввиду коррекции доллара. Однако были и фундаментальные предпосылки: Бюро национальной статистики Великобритании опубликовало доклад, в котором говорится о том, что торговый дефицит сократился в мае до минимального за три года значения. Хотя общий показатель экспорта упал, но транспортировка грузов увеличилась. Далее, Банк Англии оставил банковскую ставку на уровне 0.5%, что свидетельствовало о продолжении программы выкупа обесцененных активов.

CHF
Швейцарский франк вырос против евро и торговался в диапазоне 1.5145-1.5225. Внимание к данной валютной паре объясняется заявлениями Национального банка Швейцарии о предпочтении франка, чем евро из-за риска дефляции, а также интервенции данного банка в последние 2 недели. Причем, банк продолжает заявлять о дальнейших интервенциях, чтобы предотвратить повышение франка. Следовательно, если eur/chf будет падать, то возрастет риск вмешательства со стороны банка.
В среду швейцарский франк упал против главных валют в связи с публикацией данных по безработице, которые показали рост до 4 месячного максимума 3.8%. Данные свидетельствуют о том, что рецессия продолжает беспокоить экономики еврозоны, а также ее главного партнера – Швейцарии. Растущее число временных увольнений приведет к автоматическому снижению спроса.

Анализ нефти ​

На текущей недели мы наблюдали мощное падение цен на нефть. Только в четверг черное золото смогло отыграть утерянные позиции, что воспринималось на рынке как краткосрочная коррекция. В среду нефть достигла отметки $ 60,14, что является самым низким показателем за семь недель. В конце июня Brent Crude Oil превысила $ 70 за баррель, но затем наблюдался спад примерно на 14%.
Огромная волатильность рынка энергоносителей свидетельствует о смене настроений игроков. К тому же, CFTC заявила во вторник, что рассматривает применение ограничений на спекуляции на фьючерсных рынках, что негативно отразилось на нефти. Далее, в последние несколько месяцев мы наблюдаем прилив игроков в сырьевой сектор, но когда они уходят, рынок резко падает. Такая тенденция будет продолжаться в краткосрочной перспективе.
На передний план стали выходить фундаментальные данные, которые не подкрепляют рост цен на нефть. Трейдеры очередной раз осознали, что снова раздувают пузырь на рынке, поэтому происходит массовая ликвидация позиций.
В начале недели фьючерсный контракт на сырую нефть упал на 4%, снизившись до самого низкого уровня за шесть недель. Выступление вице-президента Джо Байдена добавило сомнений относительно ожидаемого экономического подъема, а также повышения глобального спроса на сырье. Цены на августовский фьючерсный контракт Light Sweet Crude упали на $ 2,68 до $ 64,05 за баррель на NYMEX, что является самым низким уровнем закрытия с 27 мая.
Во вторник нефть закрылась ниже $63 за баррель во вторник, упав еще ниже. Августовский контракт Light Sweet Crude упал на $ 1.12 до $ 62,93 за баррель на NYMEX. В этот же день EIA опубликовало свой прогноз о меньшем, чем утверждалось раньше, снижении глобального спроса на нефть в этом году благодаря положительным экономическим показателям в Азии. Администрация увеличила свой прогноз на 2009 год о глобальном потреблении нефти до 83,85 млн. баррелей в день с июньского прогноза в 83,68 млн. баррелей в день. Однако новый прогноз спроса демонстрирует значительное сокращение от прошлогоднего уровня 85,41 млн. баррелей в день. Однако данный прогноз не помог нефти, которая упала на 12% в среду.
В четверг торги по нефти закрыли с небольшим приростом после мощного снижения до 16% в предыдущих 6 торговых сессиях, т.к. новый доклад о состоянии на рынке труда США пробудил надежду о скором выходе из кризиса. Также помог росту цен на нефть доллар США, который ослаб по отношению к большинству из своих основных конкурентов, что повысило инвестиционную привлекательность нефти в качестве хеджирования против более слабой валюты. Однако рост цен на нефть был ограничен сомнениями относительности роста спроса и возможности того, что регулирующие органы будут пресекать объемы спекуляции на фьючерсных рынках сырьевых товаров. На Нью-йоркской товарной бирже, фьючерсы на августовский контракт нефти Brent закрылись 27 центов выше (0,4%) на отметке $ 60,41 за баррель.