Результаты торгов на ПФТС

В четверг индекс ПФТС продолжил падение, в пределах понижающего тренда, начавшегося 16.01.2008 г. Следует отметить низкую активность и соответственно малые объемы торгов на бирже. Всего чуть меньше 94 млн. грн. (93 938 074). При этом совершено 14 сделок по корпоративным облигациям, на сумму 61 540 879 грн. и 257 сделок по акциям на сумму 31 968 105 грн. В результате торгов индекс упал еще на 1.09%, поддержав общую пессимистическую тенденцию на мировых рынках. Собственно говоря, ввиду отсутствия значимых внутренних экономических сигналов, ему ничего другого и не оставалось. Но, нельзя не обратить внимание на тот факт, что подходит к концу сезон отпусков. Апатия на рынке, скорее всего, находится в своей наинизшей точке. И хотя (технически) рынку еще есть куда проседать – вплоть до 500 п., большинству инвесторов и торговцев ЦБ, может стать понятно, что такая благоприятная обстановка для закупок по «бросовым» ценам, сложится еще не скоро. Тем более, что (опять же технически) после возобновления роста - цели для ПФТС просматриваются далеко за 1600 п. Чтобы не быть голословными (в техническом смысле), приложим пару картинок.

Следует отметить, что приводимые графики сформированы по данным закрытия торговых сессий, поэтому достоверность тех. анализа достаточно условна. Но тем не менее, общая ситуация достаточно внятно визуализируется…

Вчера, по результатам торговой сессии, снижением котировок отметились: ОАО "Мотор Сич" - 6.65%, ОАО "Киевэнерго" - 3.72%, АК "Укрсоцбанк" - 2.92%, ОАО "Енакиевский металлургический завод" - 2.48%, ОАО "Мет. комбинат "Азовсталь" - 1.56%, ОАО "Авдеевский коксохимический завод - 1.56%, ОАО "Райффайзен Банк Аваль" - 1.54%.

Показали прирост акции следующих предприятий: ОАО "Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе" + 2.55%, ОАО "Укрнефть" + 0.25%, ОАО "Днепроэнерго" (+ 0.06%).

Результаты торгов на ПФТС 22.08.2008



В пятницу индекс ПФТС продолжил падение, просев до 592,42 пункта, потеряв еще 2.22% в сравнении с предыдущим днем. Всего же за прошедшую неделю потери индекса составили 35,32 пункта, или 5,51%, состоялись торги на сумму 742,35 млн.грн., в т.ч. акциями на сумму 144,74 млн.грн. (чуть меньше 20%).

По результатам пятничных торгов акции дешевели практически во всех сегментах рынка : ОАО "Мотор Сич" - 9.19%; ОАО "Укрнефть" - 4.17%; ОАО "Центрэнерго" - 1.88%; АК "Укрсоцбанк" - 1.09%. А также ОАО "Лугансктепловоз" – 7.94%; ОАО "Енакиевский мет. завод" - 2.65%; ОАО "Мет. комбинат "Азовсталь" - 2.04%, ОАО "Авдеевский коксохим. завод" - 1.58%, ОАО "Райффайзен Банк Аваль" - 1.06%.
За день по ценным бумагам, включая корпоративные облигации и ОВГЗ, заключено 413 сделок. Объем рынка котировок составил 230 млн грн, что более, чем в два раза превышает результаты четверга. Официальный объем торгов, по данным ПФТС составил 94 313 540 грн. При этом лидером по объемам стал Ясиноватский машиностроительный завод – 7,2 млн. грн.

Хотелось бы обратить внимание на прилагаемый рисунок. Дело в том, что по состоянию на конец дня 22.08.08 индекс пробил 50% своего хода от минимумов октября 1998 г. до максимума января 2008 г. (по значениям закрытия торговых сессий). При этом, в коррекционном тренде образовалось равенство волн А и С – самое интересное то, что они равны как по размеру, так и по времени. Если бы такую же картину пришлось наблюдать на графиках более развитых фин. инструментов, то это обязательно навело бы на мысли о возможном окончании коррекции. В случае же с нашим ПФТС, такой уверенности нет. Хотелось бы привести цитату Генерального директора компании по управлению активами "ИНЭКО-ИНВЕСТ" г-на О. Морквы, по поводу ситуации на украинском фондовом рынке. Он считает, что ситуация на главной торговой площадке Украины - производная от сути происходящего в стране. "Украинский фондовый рынок, из-за непрекращающегося мирового финансового кризиса и политико-экономических, и законодательно-правовых проблем непосредственно в самой Украине, вряд ли станет инвестиционным оазисом для международных инвестиций в ближайшее время". Собственно, добавить к вышесказанному нечего.

Результаты торгов на ПФТС 26 августа

По результатам торгов во вторник 26.08.08, индекс ПФТС снизился до 570,87 пункта, потеряв 3,64%. Объем торгов составил почти 417 млн.грн., что значительно выше предыдущей торговой сессии, в пятницу.

Теряли в цене акции всех сегментов рынка. В «лидеры» вышли: ОАО "Мотор Сич" - 5.67%; АК "Укрсоцбанк" - 3.41%; ОАО "Центрэнерго" - 2.96%; ОАО "Укрнефть" - 2.30%. А также: ОАО "Енакиевский металлургический завод - 8.44%; ОАО "Райффайзен Банк Аваль - 8.27%; ОАО "Мет.комбинат "Азовсталь" - 6.50%; ОАО "Авдеевский коксохим. завод" - 2.72%. Прибавили в цене акции ОАО "Лугансктепловоз" +3.29%.

Наиболее активно торговались: ОАО "облигации ПО "Киев-Конти" 47 337 797 грн.; акции ОАО "Концерн Хлебпром (серия D)" 6 166 120 грн.; акции ОАО "Днепроспецсталь" 5 944 900.

Торговцы, отмечают подогреваемый пессимизм на рынке ЦБ. В комментариях постоянно присутствуют ссылки на геополитические риски, снижение МВФом прогнозов мирового экономического роста на 2008-09 г.г., а так же на политическую нестабильность в Украине и т.д. В пятницу появлялась информация о том, что компании с российскими деньгами получили команду на вывод денег из украинских ЦБ. Одним словом, медведи целенаправленно садят рынок – на то они и медведи... Хотя, безусловно, мировая ситуация на фондовых биржах (особенно в России) оказывает свое негативное влияние и на украинский рынок ЦБ. Но, если кто-то продает, значит - кто-то покупает (скупает?). Обращает на себя внимание рост объемов торгов. Но, скорее всего, начало нового восходящего тренда мы не увидим раньше конца сентября, когда прояснится политическая ситуация, а компании предоставят положительные отчеты.

Результаты торгов на ПФТС 27 августа

http://www.wega-trade.com.ua/img/app_analytics/1708_1.gif

http://www.wega-trade.com.ua/img/app_analytics/1708_2_1.gif

Если два дня назад мы скромно характеризовали состояние ПФТС, как «проседание», то вторник и среду можно охарактеризовать как обвал. По итогам торгов в среду индекс потерял 27,24 пункта (4,77%) закрывшись на отметке 543,63 п. Объемы торгов составили почти 127 млн.грн., что на 69,57% меньше вчерашней торговой сессии. По данным торговцев ЦБ, дисконт на большинство украинских бумаг составляет 40-60% от справедливой их стоимости.

Лидерами снижения стали: ОАО "Укрнефть" - 7.01%; ОАО "Центрэнерго" - 3.64%; АК "Укрсоцбанк" -2.56%; ОАО "Мотор Сич" - 2.33%; а так же: ОАО "Енакиевский металлургический завод - 7.26%; ОАО "Авдеевский коксохим. завод" - 5.79%; ОАО "Мет. комбинат "Азовсталь" - 4.74%; ОАО "Райффайзен Банк Аваль" -2.67%. Можно сказать, что единственным кто закрылся в плюсе, был гигант мостостроения ОАО "Мостобуд" +3.70%. Лидером по объемам, за прошедшую сессию стал ОАО "Запорожский абразивный комбинат" 5.1 млн. грн.

Технически, картинка индекса ПФТС выглядит следующим образом:

- 16.07.08 остановившись на отметке 50% коррекции от хода индекса с дна 1998 г. и до максимумов 2008 г. цена за месяц его преодолела (20.08.08).

- скорее всего, индекс двинется к отметке 500 (показатель начала года) и там начнется торможение для начала разворота, но уровень 470 (будем надеяться) не преодолеет.

- пока коррекцию рассматриваем как АВС - можем прогнозировать рост индекса выше 1600.

- в случае если текущая коррекция превратится в пяти-волновую структуру, то в ближайшие год-полтора достигнутый в начале года максимум, скорее всего, преодолен не будет. Но это будет уже другая история.

Таким образом, можем констатировать, что общемировые финансовые проблемы в значительной степени сказываются и на нашем не окрепшем фондовом рынке. Нельзя не отметить тот факт, что наметившееся в мире снижение цен на продукцию горно-металлургического комплекса, напрямую задевает интересы наших металлургов и заставляет торговцев ЦБ избавляться от «металлургических» активов. Не находя, пока, альтернативы для их замещения в своих инвест. портфелях, они тем самым продолжают оказывать давление на рынок. Ну, а если учесть фактор ожидания начала «горячей» политической осени, то картина получается действительно мало оптимистичной. Так что, оговоренные в технической части 500 пунктов, рынок может достичь очень быстро: уже к концу текущей недели.

USD/JPY. Технический анализ forex

Курс валюты уже месяц торгуется в рамках ценового диапазона 108 – 110.60. Последние 4 дня торги проходят в более узком диапазоне 108.75-109.90. Все это указывает на неопределенность участников рынка по данному финансовому инструменту.

Соответственно целесообразно продолжать работу внутри данных диапазонов. Последние два часа можно наблюдать тестирование уровня поддержки 109.00/108.75, пробой которого может несколько усилить медвежьи настроения на рынке. Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне и указывает на слабо выраженные медвежьи настроения.

Уровни сопротивления: 109.20, 109.40, 109.60, 110.00, 110.30, 110.50/60, 111.00

Текущая цена: 109.00

Уровни поддержки: 108.75, 108.40, 108.20, 108.00, 107.70, 107.50, 107.10/00

Результаты торгов на ПФТС 28 августа

http://www.wega-trade.com.ua/img/app_analytics/1734_1.gif

http://www.wega-trade.com.ua/img/app_analytics/1734_2.gif

Распродажи продолжаются. Индекс вплотную приблизился к отметке закрытия первой торговой сессии 2007 года (497.66). Обвалились и «голубые фишки» и акции II – III эшелона: ОАО "Центрэнерго" -6.88%; АК "Укрсоцбанк" - 6.27%; ОАО "Укрнефть" - 3.70%; ОАО "Енакиевский металлург. завод" -9,81%; ОАО "Авдеевский коксохим. завод" - 6.67%; ОАО "Райффайзен Банк Аваль" - 2.97%.

Обращает на себя внимание рекордное снижение цены акций таких гигантов металлургии, как: Мариупольского мет. комбината им. Ильича -17,20% и "Азовстали" -10,58%.

Вообще то, пора бы найти дно и остановиться. Тем более, что возле показателя ПФТС 500 п., находится уровень коррекции 76,4% от основания последнего восходящего тренда, начавшегося еще в апреле 2005 г. (276.22) и продолжавшегося до января 2008 г. (1208.61); к слову сказать – 33 месяца, почти число Фибоначчи (34).

В случае, если в районе 500-й отметки, падение не остановится, то откроется путь к уровню в 350 пунктов, т.к. именно 346,64 обозначил размерность последнего восходящего тренда. С технической точки зрения, пойти ниже индекс «не имеет права».

Как мы уже отмечали вчера, - теряет стоимость весь спектр ЦБ. В условиях наметившегося снижения цен на продукцию ГМК, вполне объясним сброс акций металлургических комбинатов. Но в условиях разрастающегося в мире дефицита продуктов, что-то не наблюдается повышенного спроса на ЦБ агропрома и пищепрома. Хотя по логике вещей, высвобождающиеся средства должны переливаться именно в этом направлении. А еще – автопром, где фактор удешевления нефти может способствовать росту покупок автомобилей. То же относится и к предприятиям связанным с оборонной промышленностью – возросшие геополитические риски предполагают увеличение оборонного бюджета. Но поскольку больших денег на ПФТС пока не наблюдается, то остро проявляется сильная спекулятивная составляющая рынка. Господа спекулянты «садят» рынок с надеждой на удачные закупки практически с самого дна, по бросовым ценам. Вполне очевидно, что так оно и будет. В то же время, после такой обвальной коррекции рост, индекса до конца года вряд ли составит более 20-30 п.п.

Рынок forex. Волновой анализ. Евро

http://www.wega-trade.com.ua/img/app_analytics/1739_1.gif

На рисунке хорошо видно как цена пытается найти дно и обозначить начало восходящего тренда. Впрочем, это не отменяет ее возможное проседание до коррекционного уровня 1.4355, или даже 1,3838. Ситуация крайне неопределенна, следует набраться терпения и ждать. Последняя летняя торговая сессия вполне способна преподнести неприятные сюрпризы.

Рабочие уровни на сегодня:

R3 1.4930
R2 1.4870
R1 1.4790
P 1.4730
S1 1.4650
S2 1.4590
S3 1.4510

Рекомендация пока одна – вне рынка.

Рынок forex. Волновой анализ. Фунт

http://www.wega-trade.com.ua/img/app_analytics/1740_1.gif

Картина явно напоминает поиск точки разворота, или как мы говорили вчера – идет съем стопов. MACDак обозначил явную дивергенцию и народ пытается открыть длинные позиции с дна. Но поскольку, потенциал для нисходящего движения к 1.8020 сохраняется, то естественно и происходит съем стоп – ордеров.

Рабочие уровни на сегодня:

R3 1.8545
R2 1.8475
R1 1.8385
P 1.8310
S1 1.8220
S2 1.8150
S3 1.8060

Кто хочет рискнуть, может открыть короткую позицию в направлении обозначенных на графике целей, но с учетом рабочих уровней на сегодня. При достижении уровня поддержки 1.8150 – 70, позицию лучше закрыть. Стоп 1.8345.

Рынок forex. Волновой анализ. Швейцарский франк

http://www.wega-trade.com.ua/img/app_analytics/1741_1.gif

Швейцарец делает попытки сформировать первые волны нисходящего тренда. Но существует опасность того, что если разворот не удастся, то мы сможем увидеть цену возле 1.1480. Одним словом – неопределенность.

Рабочие уровни на сегодня:

R3 1.1170
R2 1.1090
R1 1.1040
P 1.0960
S1 1.0915
S2 1.0835
S3 1.0785

Советуем оставаться вне рынка.

Рынок forex. Волновой анализ. Японская йена

http://www.wega-trade.com.ua/img/app_analytics/1742_1.gif

То, что сейчас конструирует цена йены, может иметь двоякую трактовку. Т.е. – йена может попробовать на прочность отметку 108, а затем резко уйти вверх (при этом основная волновая разметка не изменится). К тому же возле уровня 108.00 проходит линия 50-ти дневной МА. Или же мы наблюдаем консолидацию цены перед началом ослабления доллара против йены. Ждать осталось не долго.

Рабочие уровни на сегодня:

R3 110.65
R2 110.20
R1 109.80
P 109.30
S1 108.90
S2 108.45
S3 108.05

Предпочтительнее оставаться вне рынка.

Результаты торгов на ПФТС 29 августа

http://www.wega-trade.com.ua/img/app_analytics/1752_1.gif

http://www.wega-trade.com.ua/img/app_analytics/1752_2.gif

Росту котировок на пятничных торгах способствовала стабилизация на российском фондовом рынке, различные положительные данные из США, постепенный переход кавказского конфликта в дипломатическую плоскость. В результате индекс ПФТС вырос на 3,86% и закрылся с результатом 533,68 п. Вырос практически весь спектр ЦБ, среди лидеров оказались: Лугансктепловоз +10,31%; Донбассэнерго +9,09%; Полтавский ГОК +8,71%; Мариупольский металлургический к-т им. Ильича +8,40%; и Енакиевский металлургический к-т +6,86%. Незначительным снижением котировок отметились металлургический к-т Азовсталь - 0,48% и Мариуполь тяж. маш. -0,29%. В то же время объем торгов составил 47% от объемов предыдущей торговой сессии, или 133,8 млн.грн.

Следует отметить, что торговая сессия пятницы, закончившаяся с положительным результатом, еще не дает оснований для прогнозов о скором развороте рынка. С закрытия последних торгов июля и до закрытия 29 августа, индекс потерял 121 б.п., или 18,53%. Результат впечатляет. Вообще-то на начало августа на дневном графике ПФТС наметилось торможение, т.к. приближалась точка 50% -го отката между максимумом января с.г. и дном рынка в 1998 г. К тому же к двадцатым числам августа, вполне могло сформироваться равенство коррекционных волн А и С. Но кавказская война (?) внесла свои поправки и спровоцировала медведей продолжить давление на рынок. Снижение котировок дружно оправдывалось командами, для компаний с российскими деньгами, на вывод средств с Украины, или бегством западных инвесторов от танковых колонн РФ на берегах Днепра, ну и т.д. Одним словом, -почему бы и не посадить индекс на лишних 100 п., если есть такая замечательная причина…? Объективные данные, такие как неплохие финансовые показатели компаний, стабилизация инфляции, рост ВВП – в расчет не принимались. Но все это не может продолжаться бесконечно. В сентябре – октябре, логично будет ожидать торможение нисходящего тренда. Что впрочем, не исключает возможность его дальнейшей просадки ниже 500 б.п. Возможно, от этих уровней инвесторы и начнут потихоньку закупаться. Т.к., какими бы не были внутриукраинские политические риски, но вероятность роста рынка в 2 – 3 раза, от достигнутого дна, искушение не из последних… Словом, в сентябре ждем сигналов на начало торможения нисходящего тренда.

Результаты торгов на ПФТС 01.09.2008

http://www.wega-trade.com.ua/img/app_analytics/1761_1.gif

Торговая сессия 01.09.08 закончилась с незначительным понижением в 0,29% и закрылась с результатом 532,12. Не смотря на то, что объемы торгов увеличились вдвое, по сравнению с пятничными и составили 268,62 млн.грн., тем не менее их структура говорит о том, что рынок акций еще не готов ответить на вопросы о глубине падения индекса и сроках его окончания. Обращает на себя внимание разнонаправленность котировок. ОАО "Укрнефть" - 1.01%; АК "Укрсоцбанк" - 0.22%; ОАО "Западэнерго" +0.91%; Мариупольский мет. комбинат им. -3.85%; ОАО "Енакиевский мет. завод" –0,81%. Из всего объема торгов, акции составили только 6,06 млн.грн., а весь остальной объем распределился между корпоративными и муниципальными облигациями.

Близость значимых коррекционных уровней, будет сказываться на ходе торговых сессий. Попытки рынка найти точку разворота, увеличат его волатильность. А желание трейдеров закупиться повыгоднее, будет просаживать индекс к коррекционным отметкам (см.рис.). Исходя из ситуации сегодняшнего дня, можно предположить, что от уровня 472 может последовать разворот. Хотим обратить внимание, что наблюдаемое нами с начала года резкое падение индекса, с технической точки зрения, не предполагает такой же быстрый рост котировок. К тому же крупные инвесторы приложат максимум усилий, чтобы этого не допустить. Естественно, пока сами не сформируют свои инвест. портфели.

Результаты торгов на ПФТС 02.09.2008

http://www.wega-trade.com.ua/img/app_analytics/1766_1.gif

По итогам торгов во вторник индекс ПФТС составил 543,24 пункта, т.е. вырос на 2,09% к итогам предыдущей торговой сессии. Опять отметим весьма скромные объемы торгов, всего 52,4 млн.грн. Но, в то же время объемы операций с акциями выросли на 207% к объемам понедельника и составили почти 21,5 млн.грн. Остальные сделки пришлись на корпоративные облигации.

Лидерами роста были:

Мариупольский Мет.комбинат им.Ильича + 8,37%;

Сумское НПО им. Фрунзе +5,77%;

Енакиевский металлургический завод +4,15%;

Нижнеднепровский трубопрокатный завод + 3,64%;

Мариупольский тяж. маш. +3,32%;

Полтавский ГОК + 3,20%;

Укрнафта + 2,36%;

Мотор Сич + 2,40%;

Днепроэнерго + 2,31%;

Мет.комбинат «Азовсталь» +2,17%.

Закрылись с потерями:

Концерн «Стирол» - 1,50% и

Донбассэнерго – 2,63%.

Техническая картинка графика ПФТС выглядит следующим образом: - потенциал для локального роста индекса существует, его ближние цели указаны на рисунке. По - идее все больше инвесторов понимают, что пора закупаться… С появлением на рынке «больших денег», скорее всего, индекс еще посадят к упоминавшимся нами ранее коррекционным уровням. И если не случится чего-то сверх ординарного, уже от новых минимумов может начаться новый подъем рынка.

Результаты торгов на ПФТС 03.09.2008

http://www.wega-trade.com.ua/img/app_analytics/1777_1.gif

ПФТС, на фоне падения российского РТС чуть более 4% и снижения основных европейских индексов, решил последовать общей тенденции. К тому же политические разборки на «Печерських пагорбах» подливали масла в огонь. Европейские и российский индексы снижались на фоне падения котировок нефтяных компаний, т.к. наметилась перспектива пробоя ценой психологической отметки 100 USD за баррель.

Вместе с тем, нельзя не отметить тот факт, что украинский бизнес выработал иммунитет к политическим потрясениям, еще в 2004 г. Поэтому сегодняшние разборки между Президентом и Премьершей, можно воспринимать как положительный факт. Кризис начался не сегодня и постоянно служил дополнительным раздражителем для рынка. Теперь, когда «прорвало», можно ждать его разрешения (в любую сторону) и последующей стабилизации ситуации.

С учетом внешних факторов и внутриполитических раскладов, индекс ПФТС потерял 20,48 б.п. (3,77%) и закрылся на уровне 522,76 п.

Из индексной корзины ПФТС теряли все:

Енакиевский мет.завод – 8,36%;

Мет.комбинат «Азовсталь» -7,83%;

Мет.комбинат им. Ильича – 6,63%;

Полтавский ГОК – 6,97%;

Лугансктепловоз – 6,00%;

Райффайзен Банк Аваль – 4,49%.

Сохранил свои позиции Нижнеднепровский трубный з-д +0,00%.

Технически график ПФТС выглядит следующим образом: отметившись вчера возле локального коррекционного уровня 23,6%, индекс отошел на 20,5 п. Напомним, что все это происходит внутри формирующейся 5-й волны коррекционной С. Соответственно, индекс еще может пойти отрабатывать следующие локальные уровни коррекции. Но также не исключено, что котировки продолжат свое проседание, в попытках найти дно нисходящего тренда.

Результаты торгов на ПФТС 08.09.2008

Укрепление доллара и решение американского правительства, о переводе под контроль государства двух крупнейших в США ипотечных компаний Fannie Mae и Freddie Mac – это основная движущая сила сегодняшнего дня для всех фондовых рынков. Хорошее настроение не обошло и ПФТС, индекс вырос до значения 498.87 (+3.29% или 15.91 базисных пункта). Объемы торгов выросли до 122.6 млн. грн., что на 76.12% больше пятничных торгов, из них по акциям 31.3 млн. грн.

Рост наблюдался почти во всех отраслях, так лидерами роста стали:

ОАО Мариупольский меткомбинат им. Ильича + 6.76%,

ОАО "Райффайзен Банк Аваль" + 6.05%,

ОАО "Укрнефть" + 5.83%,

АК "Банк социального развития "Укрсоцбанк" + 4.20%,

ОАО "Енакиевский металлургический завод" + 3.27%,

ОАО "Мотор Сич" + 2.77%,

ОАО "Металлургический комбинат "Азовсталь" + 2.15%.

Торговый день 8 сентября, так же отметился новыми финансовыми данными из государственного комитета Украины, так сообщается, что в августе инфляция замедлилась до 0.7%, с начала года инфляция составила 13.9%. Как уже отметили эксперты, данный факт можно отнести к сезонным колебаниям, но не как признак улучшения ситуации.

С технической точки зрения, рост индекса в понедельник – это небольшая коррекция после длительного падения. Но не все так плохо. Сейчас для украинского инвестора выпал еще один шанс и скорее всего последний, купить акции дешево или фактический по номиналу. Возможно индекс еще некоторое время будет находится под давлением продаж, но в ближайшее время ожидаем стабилизации.

Результаты торгов на ПФТС 09.09.2008

На фоне падения мировых индексов (и особенно обвального падения РТС) неудивительно, что вчерашние торги ПФТС закончились очередным снижением. По итогам торговой сессии потери составили 3,95%, зафиксировав значение индекса 479,16 п. В виду падения цен на нефть, российский РТС и сегодня на открытии продолжает снижение. Скорее всего, украинская биржа последует вслед за соседями… Нельзя не отметить тот факт, что по состоянию на 09/09/08 РТС потерял 44,2% в то время когда потери нашего ПФТС составляют уже более 60%. Господам медведям, вроде бы, пора задуматься о последствиях своих теперешних действий…

Ссылки на уход иностранных инвесторов, выглядят (мягко говоря) не совсем состоятельными. Иностранцы с биржи ушли немного раньше, а вот игры с продажами без покрытия, могут вынудить администрацию биржи принять соответствующие меры. К тому же критическая точка для быстрого «разгона» рынка после достижения дна уже, похоже, пройдена.

Объем торгов за 09.09.08 составил 78,6 млн.грн., из них акциями 36,4 млн.грн.

Значительно потеряли акции: Меткомбинат им. Ильича - 7.38%;

Меткомбинат "Азовсталь" - 6.22%;

АК Укрсоцбанк - 4.44%;

Райффайзен Банк Аваль- 3.29%;

Мотор Сич - 2.02%;

Укрнефть - 1.55%.

Серьезно «пострадал» Енакиевский металлург. завод - 13.31%.

В плюсе удержались акции Днепроэнерго" + 2.97%.

Технически, картина становится все более безрадостной… Если индекс пробьет отметку 471,9 – то ожидать быстрого разворота и быстрого подъема рынка к новым историческим максимумам, в ближайшие 2 года, уже очевидно не придется…

Результаты торгов на ПФТС 10.09.2008

Продолжаем падение. В среду индекс потерял еще 22,17 пункта (4,63%) закрывшись на отметке 456,99. Объемы торгов составили 105,8 млн.грн., из них акциями 18,2 млн.грн. Из индексной корзины ПФТС только Концерн «Стирол» немного прибавил в стоимости +0,29%, остальные стремительно дешевели.

Лидерами потерь стали:

Донбассэнерго –18.56%;

Авдеевский коксохим –13.26%;

Енакиевский металлурург.завод -13.11%;

Сумское НПО им. Фрунзе –9.0%; и далее:

Меткомбинат «Азовсталь» -8.78%;

Укрнафта – 8.29%;

Лугансктепловоз – 7.66%;

Райффайзен Банк Аваль –7.21%;

Мариупольтяжмаш –6.98%;

Нижнеднепровский трубный завод –5.0%; ну и т.д.

Картина мрачноватая…

Падение котировок объяснять, безусловно, можно…

Например, акции металлургических предприятий падают из-за снижения цен на м/прокат, а машиностроительных компаний ввиду туманных перспектив с российскими заказами, акции банков теряют стоимость реагируя на мировой финансовый кризис, а все вместе из-за падения основных мировых индексов. Еще можно вспомнить иностранных инвесторов, которые уходят (и никак не уйдут)…

Так вот, все это можно было бы принимать за основу, но при значении индекса хотя бы 700 – 600п.п. Сейчас же, когда практически пройдены достаточно приемлемые для начала разворота уровни, картина становится похожей на некую войну инвест. фондов. Т.е. те, кто помоложе и послабее - должны «погибнуть», освободив место на рынке для несколько мощных структур. Которые и будут оперировать деньгами пайщиков. Одним словом, как в нашей политике: победа, или забвение…

С точки зрения тех.анализа, все-таки заметно некоторое торможение рынка. Посмотрим, как не/пройдем отметку 450 п. После этого можно будет говорить о перспективах.

Результаты торгов на ПФТС 11.09.2008

В четверг, второй раз с начала месяца, биржа вынуждена была приостанавливать торги, ввиду обвального падения котировок, или по терминологии ПФТС: из-за ценовой нестабильности. Существует много объективных факторов способствующих снижению котировок ЦБ. Например, акций металлургических компаний, цены на продукцию которых пошли вниз. Хотя говорить о катастрофическом снижении их рентабельности пока рано. Т.е. ЦБ металлургов могут дешеветь, но не обваливаться. Можно объяснять общее снижение рынка торговыми барьерами, возводимыми со стороны РФ. Но Украина уже 15 лет ощущает на себе «братскую» любовь наших соседей…

Если вспомнить о большой спекулятивной составляющей фондового рынка, это тоже будет правда, но не вся. На весь этот негатив, скорее всего, наложился фактор снижения промпроизводства в августе. И явное ощущение развития этого процесса, в силу внешних и особенно внутренних причин. Ведь популистские бюджеты, так сказать «раздача слонов», должны рано - или поздно сказаться на самочувствии экономики. Похоже, что это мы и имеем удовольствие, наблюдать сегодня. Предсказания дело неблагодарное, но скорее всего дно текущего обвала (на коррекцию это уже слабо похоже) будет найдено после принятия решения о правящей коалиции и соответственно, по судьбе нынешнего правительства.

Как бы там ни было, но приостановка торгов не спасла рынок от падения на 6%. Объем торгов при этом составил 49,3 млн.грн., из них акциями 15,3 млн.

Упали акции:

шахты "Красноармейская Западная №1" – 20%;

"Мостобуд" – 19,6%;

Лугансктепловоза – 16,6%;

Нижнеднепровского трубного завода – 15,8%;

Концерн Стирол – 14,3%;

Меткомбината им. Ильича – 13,9%;

Сумского НПО им.Фрунзе – 13,7%;

Запорожстали – 12,1%;

Мариупольского тяжмаша – 11,4%;

Крюковского вагоностроительного завода – 11,1%.

А так же:

Алчевского меткомбината - 10,6%;

Укрсоцбанка - 10,5%;

Донбассэнерго – 10,5%;

Райффайзен Банка Аваль –10%,

Киевэнерго – 9,6%,

Захидэнерго – на 8%.

Риторический вопрос, но все же : - кто все это сейчас скупает? Время покажет…

После сегодняшнего падения, технически, предполагаемая картина выглядит следующим образом: в ближайшие дни цена может начать отход от уровней лежащих в пределах между 395 и 350 п.п. Но это может оказаться еще не целью коррекции. Дальнейшее (возможное) развитие ситуации приведено в схематическом виде на прилагаемом рисунке.

Результаты торгов на ПФТС 12.09.2008. Подросли…

Подросли…

Неудивительно, что после падения в течении 4-х дней на 70 п., рынок немного скорректировался. Почему бы и не закупиться по - дешевке? Отсюда, наверное, и небольшой отскок. Совокупность фундаментальных данных, внешне и внутриполитических новостей, неутешительные общемировые прогнозы, способствовали - и еще какое то время будут способствовать, дальнейшему сползанию рынка к новым минимумам. Собственно говоря, а почему бы и нет?

Учитывая обещания европейцев в будущем году войти в рецессию, вполне логичным выглядит решение наших медведей валить рынок т.с. «до упора». С каждым днем оптимистичный сценарий развития ситуации на украинском фондовом рынке, после достижения дна, выглядит все более иллюзорным. Его возможный рост выше достигнутых максимумов, все дальше отодвигается во времени. Сколько рынок будет болтаться в коррекционной фазе уже вряд ли кто – то возьмется спрогнозировать. Отсюда и вполне объяснимое желание, «задавить» рынок как можно ниже… Т.к. рассчитывать на быстрый «разгон» индекса, сопоставимый с ростом 2006 – 2007 г.г., уже не приходится то зарабатывать, скорее всего, придется на краткосрочных покупках/продажах.

По итогам пятницы индекс ПФТС прибавил 1,26% и закрылся с показателем 435,03 п. Объем торгов составил 168,3 млн.грн., из них акциями 11 млн.грн. Лидером роста в индексной корзине оказался Лугансктепловоз +15,79%; также подросли:

Нижнеднепровский трубный завод +6,12%;

Донбассэнерго +3,86%;

Укрсоцбанк +2,92%;

Западэнерго +2,56%;

Укртелеком +1,30%;

Укрнафта +1,22%;

Сумское НПО им. Фрунзе +0,95%;

Центрэнерго +0,90%;

Райффайзен Банк Аваль +0,74%;

Полтавский ГОК +0,71%;

Меткомбинат «Азовсталь» +0,58%.

Закрылись с потерями:

Мариупольтяжмаш –6,13%;

Мотор Сич –6,12%;

Концерн Стирол –3,05%;

Авдеевский коксохим. завод –1,71%;

Енакиевский металлург. завод –0,93%;

Меткомбинат им.Ильича –0,63%.

С технической точки зрения, можно предположить начало локального разворота после пробития отметки 400 п., или даже достижения 350 (см. рис.)

Результаты торгов на ПФТС 12.09.2008.Приостановка торгов уже, похоже, никого не ...

Приостановка торгов уже, похоже, никого не удивляет...

На фоне падения европейских и российских индексов, ПФТС покорно последовала вслед за остальными. Не прибавили оптимизма и открывшиеся торги в США. На фоне общемировой пессимистической картины, наш фондовый рынок смотрится вообще мрачно. Как говорят участники торгов, на бирже остро ощущается дефицит инвестиционных ресурсов. Об этом же говорят и российские торговцы ЦБ. На российской бирже нефтяной пузырь со свистом сдувается, соответственно и украинский рынок испытывает проблемы, связанные с началом процесса удешевления сырья, м/проката, с неясными перспективами в машиностроении. Объяснять причины и аргументировать падение, безусловно, можно. Но попытаться спрогнозировать – от какой отметки индекс сможет начать рост – пока не возможно. Ниже сегодняшнего закрытия практически не осталось уровней, от которых ПФТС сможет оттолкнуться в рост.

С технической точки зрения, это 396 п.; 354 п.; 346 п. и крайняя точка 276 п. Все, что ниже – пока не поддается описанию.

В понедельник, после двух остановок торгов, ПФТС упал на 5,94% до 409,16 п. Из индексной корзины особо пострадали акции машиностроителей:

Сумское НПО им. Фрунзе –17,73%;

Мариупольский завод тяжелого машиностроения -10,51%;

Мотор Сич –11,45%; а также банковский сектор:

Райффайзен Банк Аваль –14,26%;

Укрсоцбанк –13,47%; далее

Авдеевский коксохим. завод –14,06%;

Полтавский ГОК –13,3%;

Енакиевский металлургический завод –10,24%; и только «Лугансктепловоз» смог прирасти 5-ю процентами.

Вчерашний обвал DJ на Ньюйоркских торгах (крупнейший после 11.09.01) и продолжающееся падение цен на нефть (соответственно и РТС), очевидно вселяют в наших торговцев ЦБ «легкий» озноб. Будет неудивительно, если администрация биржи примет решение сегодня торгов не открывать…