Аналитика от YES Guaranty

После того, как пара EUR-USD в ходе торгов на азиатской сессии в среду снизилась до уровня 1,3540 «бычьи» настроения вновь начали преобладать, что отразилось на европейской сессии, где пара затем смогла подняться до отметки 1,3690. Поддержку евровалюте оказало решение парламента Греции, в котором был принят законопроект, направленный на повышение налогов, а также ожидания по увеличению финансовой стабильности Европейского фонда. Также парламент Финляндии вчера положительно проголосовал вопрос ратификации изменений в Европейский стабилизационный фонд, что явилось явным позитивным фактором для данной валютной пары.

Однако, спекуляции вокруг того, что Европейский ЦБ в следующем месяце может понизить уровень процентных ставок, оказывают некоторое давление на курс евровалюты. Последние статистические данные , напомним, также указывают на признаки спада экономической активности в зоне евро. Так, индекс деловой активности за август в Италии, составил 94,5 при ожиданиях 98,1 и при предыдущем значении 99,9. Усиливают опасения и негативные ожидания участников рынка и то, что вслед за проблемами в Еврозоне и США, темпы экономического роста могут начать снижаться и в Китае.

В итоге, ситуация на рынке за прошедшие несколько суток заметных перемен не претерпела. В целом динамика пары EUR-USD находится в рамках наших ожиданий. С одной стороны существует вероятность существенной повышательной коррекции, и в то же время возможен сценарий, при котором произойдёт добой целей внизу на отметке 1,33.

Рассмотрим, как выглядит техническая картина на графиках пары.



На графике временного периода Д1 Рис.1 мы можем видеть , что продолжается развитие волны 3 в медвежьем тренде. Цена пока не дошла до намеченной цели на уровне 1,33 , но вероятность этого сохраняется. Вопрос лишь в том, произойдёт ли это в ближайшее время либо после некоторой консолидации. Ближайший уровень сопротивления находится на 1,3840 и 1,3940 , в более отдалённой перспективе на уровне наклонного канала ( пунктирная линия).
Более детальную картину рассмотрим на временном масштабе Н4 Рис.2.



На данном графике мы видим, что сформировался один из признаков того , что волна вниз от 1,45485 возможно закончена, а именно наличие конвергенции между ценой и показаниями индикаторов MACD и RSI.Сейчас цена находится в рамках медвежьей волны 1,3936 – 1,3362 и возможно движение вверх от 1,3362 является её коррекцией. Однозначно об этом мы сможем сказать в случае если цена не преодолеет сопротивление на 1,3936 а затем произойдёт обновление локального минимума на 1,3362.Ближайшая цель при таком варианте – уровень 138,2 сетки фибоначчи , который находится на 1,3140. Альтернатива этому сценарию – от 1,3362 развивается первая волна бычьего тренда. Подтверждением будет преодоление ценой уровня 1,3936.Цели такого движения можно определять по коррекционной сетке фибоначчи, натянутой на всё нисходящее движение 1,45485 – 1,3362.



На графике временного масштаба Н1 Рис.3 мы наблюдаем, что возможно сформирована первая волна бычьего тренда 1,3362 – 1,3689 и коррекция к ней до 1,3519. При преодолении ценой уровня 1,3689 пойдёт развиваться третья волна этого таймфрейма с целями вверху на 1,3815 и 1,3890. Ближайшая поддержка находится на уровне 1,3519, преодоление которой будет свидетельствовать о продолжении медвежьего тренда. В этом случае ключевые поддержки расположены на уровнях 1,3455 , 1,3415 и 1,3362.



На пункто-цифровом графике крестики-нолики пары Рис.4 мы видим, что был сформирован бычий паттерн в виде двойной вершины, которая была успешно преодолена натиском покупателей и сейчас развивается движение вверх в колонке крестиков.

Горизонтальный счёт даёт нам цель на уровне 1,4000 , вертикальный ещё выше – на 1,4200. Однако движение вверх будет под давлением на уровнях линии бычьего сопротивления, от которой возможен отскок.

Обращаем внимание, что данный аналитический материал является частным мнением и носит исключительно ознакомительный характер. За принятые Вами решения на основании опубликованных материалов Компания ответственности не несёт.

Известное рейтинговое агентство Standard & Poor's сохранило кредитный рейтинг Великобритании на уровне ААА, т.е. со стабильным прогнозом. Напомним, что данный рейтинг является отражением гибкости фискальной и монетарной политики страны, а также степени диверсификации её экономики. В итоге рейтинг Великобритании по версии S&P оказался выше, чем рейтинг США, который был снижен агентством в августе этого года до уровня АА+.

Однако, стоит отметить, что весьма сложной остаётся ситуация с инфляцией в стране т.к. она значительно превышает прогнозы, которые давало правительство на текущий год. Напомним также, что в конце лета министр Великобритании по делам бизнеса признал, что практически в стране не осталось промышленных производств, все они были вывезены в страны Азии. В сложившейся ситуации Банку Англии необходимо будет сделать выбор между мерами, направленными на стимулирование экономики, либо высокой инфляцией.

В пятницу стало очевидным ещё одно из свидетельств давления, которое оказывается на потребителей. Одна из компаний в сфере розничных продаж John Lewis , показатели которой выступают в роли своеобразного барометра совершаемых средним классом покупок, сообщила о падении таковых на 1,7% в сравнении с таким же периодом в предыдущем году. И хотя по другим данным был продемонстрирован некоторый рост потребительского доверия, оно всё также находится на одном из самых низких показателей за последние 37 лет. Проблема здесь видится в том, что программа количественного смягчения, на которую надеется Банк Англии, вовсе может не оказаться панацеей. С учётом текущего состояния экономики можно сказать, что запущенная более двух лет назад это программа не принесла значительного успеха.

Участникам финансовых рынков остаётся лишь пристально наблюдать за выступлениями правительства, чтобы оценить, насколько оно обеспокоено сложившейся ситуацией и действительно ли следующий этап банка по количественному смягчению не такая хорошая идея как это казалось ранее.

Рассмотрим, что же произошло на графиках валютной пары GBP-USD с технической точки зрения с момента нашего последнего обзора



На графике дейли Рис.1 мы видим, что первая из целей о которой мы говорили, а именно 1,5410 успешно достигнута и пока сохраняются все шансы на достижение и второй цели на уровне 1,5180.Дальнейшее развитие ситуации мы будем отслеживать на таймфрейме Н4.



Здесь мы наблюдаем Рис.2, что пара находится в рамках волны 1,5327 – 1,5717, которая может быть либо коррекционной и тогда при пробое поддержки на 1,5327 медвежий тренд продолжится с целями внизу на 1,5120 и 1,5000.Либо это волна станет первой в бычьем тренде который начнёт развиваться при условии, если поддержка на 1,5327 устоит, а затем будет преодолено сопротивление на 1,5717 и 1,5868.



Но пока на графике временного периода Н1 Рис.3 мы наблюдаем развитие медвежьего тренда в котором в данный момент идёт третья волна вниз. Причём ближайшие цели на 1,5460 и 1,5420 пара успешно прошла и сейчас ключевой момент сможет ли она преодолеть поддержку на 1,5327? Признаков окончания волны от 1,5715 пока нет, поэтому ожидаем, что движение вниз на данном таймфрейме будет продолжено.



На пункто-цифровом графике крестиков-ноликов Рис.4 мы наблюдаем, что пара находится в колонке ноликов и при дальнейшем движении вниз возможно будет образован паттерн двойное основание, преодоление которого даст нам очередные цели внизу. Будем следить за развитием ситуации.

Обращаем внимание, что данный аналитический материал является частным мнением и носит исключительно ознакомительный характер. За принятые Вами решения на основании опубликованных материалов Компания ответственности не несёт.

Начало текущей недели было достаточно насыщено информационным фоном, связанным в основном с Еврозоной. Причём этот новостной фон не редко заставлял финансовые рынки «лихорадить». В то же время последние экономические данные из США в течение последних двух недель имели в основном позитивный характер, либо очень часто соответствовали оценкам экспертов.

Так, в среду на торгах в начале европейской сессии основным фактором, оказывающим давление на участников рынков, стала информация о понижении кредитного рейтинга Италии. А затем, очередной блок неутешительных экономических показателей из Еврозоны, обнародованный вчера в первой половине торгов. Напомним, что эксперты агентства Moodys понизили рейтинг Италии сразу на три ступени, при этом отметили, что риск дефолта страны является всё же отдалённым.

Не добавили оптимизма рынкам и отчёты по уровню деловой активности ведущих экономик Еврозоны в сфере услуг за сентябрь месяц. Так, данный индекс во Франции при предыдущем значении равным 56,8 и прогнозах экономистов 52,5 составил лишь 51,5. В Италии предыдущее значение было 48,4, прогноз 47,0 а значение вышло с показателем 45,8.Особые надежды, возлагаемые на Германию, также не оправдались. Здесь данный индекс составил 49,7 при ожиданиях на уровне 50,3 , а предыдущий показатель был 51,1.

Не внушили оптимизма инвесторам и данные по розничным продажам в Евросоюзе за август месяц. Вышедший показатель составил -0,3% за месяц и -1,0% за год, при предыдущих значениях +0,2% за месяц и -0,2% за год, и прогнозах -0,3% за месяц и -0,7% за год. На этом фоне вчера проявили активность европейские чиновники, высказав немало слов в поддержку греческих властей, и тем самым пытаясь успокоить участников рынков. Так, Ангела Меркель заявила, что греческим властям необходимо дать шанс на исправление текущей ситуации, а также что Греция не может не остаться частью Еврозоны.

Также напомним, что сегодня состоится заседание ЕЦБ и Банка Англии, где ожидается, что будут приняты решения в пользу ослабления кредитно-денежной политики. В итоге решения регуляторов способны стать причиной значительных движений по евро и фунту.

Рассмотрим, что же показывает нам с технической точки зрения пара EUR-USD на текущий момент.



Как мы можем видеть на графике дейли Рис.1 наш прогноз от 29 сентября о том, что пара достигнет уровня 1,3300, полностью подтвердился. Признаков окончания медвежьего тренда на данном таймфрейме пока не наблюдается, и следующую цель внизу мы ожидаем на уровне 1,2980. Ключевой поддержкой на данный момент также являются уровни 1,3145 и 1,2875, от которых возможен отскок на коррекцию.



На графике временного масштаба Н4 Рис.2 мы также видим что наш предыдущий прогноз нашёл своё подтверждение и пара успешно достигла намеченной ранее цели на уровне 1,3140.В данный момент цена находится в рамках волны 1,3690 – 1,3145 и пока представляется как коррекция к ней. Это предположение сохраняется до тех пор, пока не будет преодолено сопротивление на 1,3690 и подтвердится с пробитием минимума на 1,3145.Ближайшая цель при таком варианте развития ситуации будет на 1,2940. Однако наличие конвергенции между ценой и показателями индикатора MACD может свидетельствовать о начале коррекции более высокого временного масштаба. Индикатор RSI также вышел из зоны перепроданности и направлен вверх.



Более детально развитие ситуации будем отслеживать на графике временного масштаба Н1 Рис.3. В данный момент от уровня 1,3145 развивается восходящее движение, которое, возможно, станет первой волной бычьего тренда. Условием будет являться не преодоление поддержки на уровне 1,3145, а затем пробой уровня сопротивления на 1,3690. В случае же если поддержка на 1,3145 не устоит, мы увидим продолжение медвежьего тренда. Цели при этом варианте мы определим более точно когда будет чёткая волновая картина.



На графике Point & Figure валютной пары Рис.4 мы наблюдаем, что произошёл очередной реверс в колонку крестиков. Ближайшее сопротивление находится на 1,3700, а поддержка на 1,3100. Однозначных сигналов для сделок пока нет, поэтому пока лучше находится вне рынка до прояснения ситуации. При прорыве уровня 1,3700 восходящее движение будет испытывать давление на уровнях линии медвежьего сопротивления.

Обращаем ваше внимание, что данный аналитический материал является частным мнением и носит исключительно ознакомительный характер. За принятые Вами решения на основании опубликованных материалов Компания ответственности не несёт.

Давно уже мы не наблюдали такого, практически безоткатного движения и значительного роста основных мировых валют против йены и доллара. Очевидно, что это следствие того, что устав от тотальных негативных новостей в конце лета и сентябре, рынок после вышедшей в пятницу статистики из США, в понедельник также поддался оптимистичным речам политиков из Еврозоны. Договорённости между лидерами Германии и Франции о рекапитализации европейских банков, которые были вовлечены в долговой кризис, оказали вдохновляющее влияние на игроков валютных рынков, что отразилось бычьей волной на этих рынках.

Однако новости, поступающие с берега туманного Альбиона не столь утешительны. Так, рынок жилья в Англии оставался в последнее время в подавленном состоянии. Отрицательное влияние на цены оказывала ситуация в экономике. И хотя сделок на агентство недвижимости по сравнению с августом выросло на 3,3%, до 14,5, всё же остаётся существенно ниже долговременной средней в 26,2. Из-за опасений связанных с перспективами экономики снижаются продажи, соглашения по которым заключены недавно.

Напомним, что на прошлой неделе Банком Англии была возобновлена программа по выкупу активов, главной целью которой является стимулирование экономики. Мервин Кинг, управляющий Банком Англии, на прошлой неделе заявил, что Великобритания, возможно, столкнулась с самым серьёзным финансовым кризисом, который когда-либо был в истории. Отметим также, что агентством Moodys были понижены долговые и депозитные рейтинги 12 банков Великобритании. Свои действия агентство объясняет переоценкой вероятности того, как правительство будет поддерживать финансовые организации Соединённого Королевства.

Рассмотрим же, каким образом все эти события нашли своё отражение на графиках котировок валюты с технической точки зрения.



На графике временного масштаба Д1 Рис.1, мы по-прежнему наблюдаем, что идёт развитие медвежьего тренда в третьей волне и она совсем немного не достигла намеченной нами цели на уровне 1,5185, которая является не чем иным как уровнем 161,8% сетки фибоначчи первой волны. Индикаторы MACD и RSI показывают, что возможна коррекция. Её развитие мы будем отслеживать на более мелких таймфреймах. После окончания коррекции мы ожидаем продолжение нисходящего тренда до намеченных целей.



На графике временного масштаба Н4 Рис.2 мы наблюдаем, что сформирована возможно очередная первая волна вниз 1,5715 – 1,5271 и сейчас завершается её коррекция. В случае если сопротивление на 1,5715 устоит, а затем будет преодолена поддержка на 1,5271, нисходящий тренд продолжится, и нашими целями будут 1,5100 и 1,4995.Альтернативой этому будет сценарий, при котором от 1,5271 развивается первая волна бычьего тренда. Цели этого движения мы определим более точно, когда будут чётко сформированы первая и вторая волны.



На графике временного периода Н1 Рис.3 мы наблюдаем развитие волны вверх от 1,5271.Что это за волна, коррекционная или первая в новом тренде вверх мы пока не знаем, но оптимальной тактикой на данный момент будет отследить её окончание на более мелких таймфреймах, и войти в короткую сделку, т.к. движение вниз будет общим для обоих вариантов. Стратегически же пока лучше воздержаться от принятия решений до прояснения картины.



На графике крестики-нолики данной валютной пары Рис.4 мы наблюдаем, что продолжается развитие коррекции в колонке крестиков. Сопротивление находится на уровне 1,5750, и преодоление его даст нам цели вверху на уровне наклонной линии медвежьего сопротивления. Поддержка в данный момент находится на уровне 1,5300, но колонка ноликов, которая смогла бы его преодолеть, пока не сформирована. Для поиска точек входа пока лучше быть вне рынка.

Обращаем ваше внимание, что данный аналитический материал является частным мнением и носит исключительно ознакомительный характер. За принятые Вами решения на основании опубликованных материалов Компания ответственности не несёт.

Вчерашний неоднозначный новостной фон из Еврозоны позволил «евробыкам» продолжить с успехом освобождать рынок от всех, кто занимал короткие позиции. Движение вверх при этом было настолько стремительным и безоткатным, что многие внутридневные спекулянты даже не смогли поучаствовать в нём. Основными драйверами для роста валют, напомним, по-прежнему остаются заявления европейских чинов относительно того, что евровалюта останется самой справедливой, а Евросоюз будет жить счастливо и долго. Все эти заявления условно сводятся к возможности решения двух вопросов. Первый – рекапитализация и дальнейшая помощь европейским банкам, которую обещали провести власти ЕС, а вторая – внедрение плана по уменьшению размеров задолженности Греции.

Канцлер Германии Ангела Меркель заявила вчера, что она уверена в том, что парламентами стран Евросоюза будет решён положительно вопрос об увеличении Европейского фонда финансовой стабильности, и это должно произойти до начала европейского саммита. Напомним, что саммит был перенесен на неделю, и теперь состоится 23 октября. Также достаточно ожидаемой была информация о том, что комиссия Евросоюза, МВФ и ЕЦБ подтвердила выделение очередного транша финансовой помощи Греции в размере 8 млрд. евро, который она получит в начале ноября.

Не остались без внимания участников рынков и заявления другого политика – Жозе Мануэля Баррозу, который активно занимается внедрением в жизнь плана по рекапитализации евро банков. Президент еврокомиссии в своём вчерашнем выступлении отметил, что решения должны приниматься быстро и не зависеть от самых медленных членов Еврозоны. Также он сказал, что следует принять кардинальное решение по Греции, при этом добавив, что она нуждается в адекватном финансировании.

Рассмотрим, каким же образом всё это отразилось на графиках валютной пары EUR-USD с технической точки зрения.



На графике дейли Рис.1 мы наблюдаем, что от уровня 1,3145 произошёл отскок в виде коррекции, которая и продолжается в данный момент. Индикаторы MACD и RSI направлены вверх, что свидетельствует о возможном её продолжении. Ближайшее сопротивление находится на уровне 1,3935, следующее на уровне линии наклонного канала. Для более детального анализа перейдём на таймфрейм Н4.



На графике данного временного периода Рис.2 мы видим, что всё восходящее движение от 1,3145 является на данный момент коррекционным к волне от 1,3936 и останется таким пока это сопротивление не будет преодолено. Но есть также признаки того, что волна от 1,3145 может стать первой волной бычьего тренда данного временного масштаба. В этом случае будет сформирована вторая волна, которая не сможет преодолеть поддержку на 1,3145 а затем пойдёт развиваться волна три с пробитием вершины первой волны. Цели вверху при таком сценарии мы будем определять по целевой сетке фибо первой волны. Более детально структуру волны от 1,3145 рассмотрим на графике Н1.



В нашем предыдущем обзоре от 6 октября мы высказывали предположение о том, что волна то 1,3145 может стать первой волной бычьего тренда. Так и произошло. Как мы можем видеть на графике Н1 Рис.3 идёт сильный бычий тренд. Все ближайшие цели первой волны успешно отработаны. Обозначился один из признаков окончания этого тренда как минимум на коррекцию, а именно дивергенция между ценой и показаниями индикаторов. Ближайшая поддержка находится на уровне 1,3565, и пока она остаётся непреодолённой, тренд будет сохраняться. Сопротивление находится на максимуме вчерашнего дня, на уровне 1,3833.Пока тренд сохраняется, краткосрочным трейдерам можно искать места для покупок на откатах. Однако стратегически, при обновлении максимумов и появлении фигур разворота, можно искать точки для продаж с целями внизу



На пункто-цифровом графике крестики-нолики Рис.4 мы наблюдаем, что был образован паттерн на покупку двойная вершина. Цели движения мы определяем по вертикальному и горизонтальному счёту. Первый из них дал нам цель вверху 1,5150, а второй 1,4050. Ближайшее сопротивление находится на уровне линии медвежьего сопротивления. Ключевая поддержка расположена на уровне 1,3100. Будем следить за развитием ситуации дальше.

Обращаем ваше внимание, что данный аналитический материал является частным мнением и носит исключительно ознакомительный характер. За принятые Вами решения на основании опубликованных материалов Компания
ответственности не несёт.

Британский фунт стерлингов склонен продолжить падение после некоторого роста, несмотря на стимулирование Банком Англии национальной экономики, а также некоторое улучшение экономической ситуации в еврозоне. По многим текущим экономическим показателям наблюдается снижение, и ситуация в связи с этим пока остаётся неблагоприятной.

Напомним, что международное рейтинговое агентство Fitch Ratings снизило рейтинги ведущих банков Англии с «АА-» и «А+» до «А», а именно таких, как Lloyds и Royal Bank of Scotland. Кроме этого, поставлены на пересмотр с возможностью понижения долгосрочные рейтинги дефолта эмитента, а также рейтинг устойчивости Barclays. Это свидетельствует о понижении уверенности агентства в том, что государством будет оказана поддержка банковскому сектору.

Не несёт позитива британской экономике и внешний фон. Ситуация в Европе по-прежнему оставляет желать лучшего. И хотя Евросоюз предпринимает меры по нормализации дел в проблемных странах, в первую очередь в Греции, при этом не исключена возможность выхода её из состава Евросоюза, также есть вероятность того, что будет объявлен её дефолт. Остаётся не ясным пока, что же получится в итоге от поступающих в Афины пакетов помощи, но многие эксперты склоняются к мнению, что единственно правильным решением был бы выход Греции из состава ЕС.

Рассмотрим, как же выглядит ситуация на валютном рынке по паре GBP/USD на текущий момент.



На графике временного масштаба Д1, Рис.1, мы видим что продолжается коррекция волны 1,6618 — 1,5272, после окончания которой мы ожидаем преодоление ценой поддержки на уровне 1,5272 и дальнейшее снижение как минимум до уровня 1,4760. Но пока коррекция не окончена, движение вверх может также продолжится. Окончание коррекции мы будем отслеживать на более низших таймфреймах. Перейдём к рассмотрению графика Н4.



На данном временном Рис.2 масштабе мы наблюдаем, что после окончания восходящей волны от 1,5272 возможны два варианта развития ситуации. В первом случае движение вверх будет продолжено, т.е. после коррекции цена преодолеет сопротивление на уровне 1,5852 и соответственно вверх пойдёт третья волна. Либо же движение вверх закончено и в таком случае мы ожидаем разворот вниз, но для этого необходимо, чтобы сформировалась очередная первая волна медвежьего тренда данного временного периода. Более детально ситуацию мы будем отслеживать на графике Н1.



На данном временном периоде Рис.3 мы видим, что в данный момент развивается бычий тренд от уровня 1,5272, однако есть признаки его окончания в виде дивергенции между ценой графика и показаниями индикаторов MACD и RSI. От уровня 1,5852 формируется, возможно, первая волна медвежьего тренда. Ключевой поддержкой в данном случае выступает уровень 1,5565, преодоление которого усилит наше предположение. Следующая поддержка находится на 1,5542. Сопротивлением выступает уровень 1,5852, с преодолением которого бычий тренд будет продолжен. Тактическим игрокам можно открывать позиции вверх на откатах к уровням поддержек. Стратегически же лучше при обновлении максимумов и появлении фигур разворота искать места для входов на продажу.



На графике крестиков-ноликов Рис.4 мы видим, что в данный момент спрос превышает предложение т. к. цена находится в колонке крестиков. Защитный стоп для тех кто открывал сделки на покупку при срабатывании паттерна «двойная вершина» находится на уровне поддержки на 1,5300. Сигналов для сделок на продажу для данного размера бокса и реверса пока нет. Будем следить за развитием ситуации дальше.

Обращаем ваше внимание, что данный аналитический материал является частным мнением и носит исключительно ознакомительный характер. За принятые Вами решения на основании опубликованных материалов Компания ответственности не несёт.

Динамика последних дней является ярким примером того, как можно удачно манипулировать рыночными ожиданиями. Так рост валютных пар вчера вечером против доллара был обусловлен, прежде всего, ожиданиями в позитивном решении ключевого вопроса в отношении увеличения Европейского Фонда финансовой стабильности. Напомним, что источником этого позитива стала газета The Guardian, запустившая слух, что лидеры Франции и Германии договорились об увеличении объёма EFSF до, более, чем 2 трлн. евро в то время как первоначальный объём составлял 440 млрд. евро. Инвесторы, воодушевлённые разрешением долгожданной проблемы, принялись активно скупать рисковые инструменты.

Однако, всё это продолжалось не долго. Агентство Dow Jones выступило в роли невозмутимого разоблачителя, и заявило, что размер Европейского Фонда финансовой стабильности ещё не определён, и продолжает обсуждаться европейскими политиками. Окончательно же развеяло оптимизм заявление о том, что информация об увеличении EFSF до 2 трлн. евро является на самом деле ошибочной.

Также поддержала откат в пользу доллара и американская статистика, оказавшаяся в целом весьма неоднозначной. Напомним, что количество строительств новых домов за сентябрь месяц в США составило 0,658 млн., при прогнозе 0,594 млн. и пересмотренном с 0,571 млн. до 1,572 млн. предыдущем значении. Однако, количество разрешений на строительство за сентябрь при прогнозе экспертами на уровне 0,610 млн. и предыдущем значении 0,620 млн. составило 0,594 млн., что оказалось ниже ожиданий. Показатели по инфляции в целом оказались в рамках ожиданий. Так, за сентябрь индекс потребительских цен в США составил, как и прогнозировалось +0,3%, а предыдущее значение было +0,4%.Этот же индекс без учёта цен на энергоносители и продукты питания составил +0,1%, при прогнозе и предыдущем значении +0,2%.

В целом же все остались довольны. Так, «евробыки» на спекуляциях вокруг EFSF отыграли вверх более двух фигур, до уровня 1,3868, где начались фиксации позиций перед публикацией важной статистики из США. В то же время, «медведям» такая «дезинформация» дала уникальный шанс начать продажи евровалюты с наиболее выгодных уровней.

Рассмотрим, как нашло своё отражение всё вышесказанное на графиках валютной пары EUR/USD с технической точки зрения.



На графике временного масштаба Д1 Рис.1с момента нашего последнего обзора от 13 октября, как видим ничего существенного не произошло. От уровня 1,3145 продолжается коррекция к нисходящей волне от 1,4548. Ключевое сопротивление на 1,3936 пока не преодолено, что позволяет сделать предположение о том, что медвежий тренд в скором времени может возобновиться. Ключевые поддержки в этом случае находятся на 1,3145 и 1,2875.



На графике масштаба Н4 Рис.2 мы видим, что цена в данный момент находится в рамках волны 1,3914 – 1,3652, которая является либо коррекционной к восходящему движению от 1,3145, либо же это очередная первая волна в медвежьем тренде. Выход цены из этой волны (1,3914-1,3652) и определит дальнейшее развитие событий. Более детально развитие ситуации мы будем отслеживать на графике масштаба Н1.



На графике Н1 Рис.3 мы видим, что сформированы первые и вторые волны для продолжения движения как вниз так и вверх. Ключевая поддержка находится на уровне 1,3652, а сопротивление на уровне 1,3869. Пробитие одного из них и покажет дальнейшее направление движения. Цели при том либо другом варианте будем определять по уровням сетки Фибоначчи первой волны соответственно.



На пункто-цифровом графике крестики-нолики Рис.4 мы видим, что образован паттерн на продажу двойное основание. При его срабатывании цели внизу нам даст вертикальный и горизонтальный счёт. Сопротивление вверху находится на 1,3900. Будем наблюдать как будут развиваться события дальше.

Обращаем ваше внимание, что данный аналитический материал является частным мнением и носит исключительно ознакомительный характер. За принятые Вами решения на основании опубликованных материалов Компания ответственности не несёт.

Британская экономика находится в состоянии, которое можно охарактеризовать одним словом – «рецессия», причём даже в большей степени, чем состояния других ведущих мировых экономик. Несмотря на умеренный прогноз Банка Англии по ВВП в размере 2%, во втором квартале текущего года рост внутреннего валового продукта составил всего 0,6%. Этот показатель является одним из самых худших показателей среди крупнейших стран мира. Лишь в Японии дела обстоят ещё хуже, но это обусловлено своими объективными причинами. Пока остаётся непонятно, как страна сможет достичь запланированного роста ВВП при том, что в промышленном производстве наступил явный спад.

Более реалистичными являются прогнозы экспертов Международного Валютного Фонда, которые определили рост ВВП страны на текущий год на уровне 1,14%. Даже не смотря на то, что Англия даёт около 3% от общемирового валового внутреннего продукта, этот уровень неизменно понижается, и по его размеру на душу населения экономика Британии находится в числе отстающих. Так, например, на долю одного жителя Великобритании в 2010 году ВВП составлял $36 тысяч, что является меньшим почти вдвое такого же показателя по Швейцарии.

Более двух лет Банк Англии держит процентные ставки на уровне 0,5%, пытаясь таким образом стимулировать экономику. Однако это не позволяет ему эффективно сдерживать постоянно растущую инфляцию, которая в настоящее время достигла уровня исторических максимумов за последние годы. Не лучшими являются и показатели в сфере государственных финансов. По оценкам экспертов дефицит бюджета к концу года составит около $20 млрд..И хотя премьер министр Дэвид Кэмерон заявляет о том, что страна не будет испытывать проблем из-за роста дефицита, однако решить данную проблему будет не просто.

Рассмотрим, как же изменилась картина по валютной паре GBP/USD с технической точки зрения с момента нашего последнего обзора от 17 октября.



На графике временного масштаба дейли Рис.1 мы наблюдаем, что от уровня 1,5272 вверх развивается коррекционная волна к волне вниз от 1,6618 и достигла уже 50% коррекции. После её окончания возможны два варианта. Один – движение вниз с пробитием минимума на 1,5272 и таким образом продолжение медвежьего тренда на данном временном периоде. Либо второй – движение вниз без пробития минимума, а затем разворот тренда вверх на данном периоде. Следует отметить, что движение вниз после окончания волны от 1,5272 общее для обоих вариантов и предоставляет неплохую возможность для открытия коротких позиций. Окончание мы будем отслеживать на графиках Н4 и Н1.



На графике Н4 Рис.2 мы наблюдаем, что в данный момент идёт развитие третьей волны от уровня 1,5632 в бычьем тренде. Ближайшая цель сетки фибоначчи на уровне 1,6073 пока не достигнута. Признаков окончания данного тренда также пока не наблюдается. Если движение вверх будет продолжено, то следующая цель – уровень 1,6210 ( 161,8% сетки фибо). Для более детального анализа спустимся ещё на один таймфрейм ниже.



На графике временного периода Н1 Рис.3 мы также наблюдаем развитие бычьего тренда. Цена в данный момент находится в рамках волны 1,5899 – 1,6007. С пробитием уровня 1,6007 бычий тренд будет продолжен и ближайшими целями станут 1,6050 и 1,6075. В случае же если цена не сможет преодолеть сопротивление на 1,6007 и развернётся вниз, поддержками для неё будут 1,5899, затем 1,5753 и 1,5682.Однако пока признаков окончания восходящего движения нет.



Нет их также и на пункто-цифровом графике крестики-нолики Рис.4. Цена находится в колонке крестиков и движется вверх после того как был сформирован и сработал паттерн на покупку «двойная вершина». Цели вверху мы определяем по вертикальному и горизонтальному счёту. Поддержка расположена на уровне 1,5620. Движение вверх продолжится, пока не будет сформирован один из паттернов на продажу. Будем следить за развитием ситуации дальше.

Обращаем ваше внимание, что данный аналитический материал является частным мнением и носит исключительно ознакомительный характер. За принятые Вами решения на основании опубликованных материалов Компания
ответственности не несёт.

Крайне положительной оказалась реакция мировых рынков на решения, которые были приняты в ходе брюссельского саммита, где встречались лидеры Евросоюза. На мировые площадки вернулся оптимизм, что отразилось ростом цен на золото и нефть, основные фондовые индексы также торгуются в зелёной зоне, а евро отыгрывает свои потери у доллара, которые были в предыдущие два месяца.

Напомним, что итогом саммита стал пакет мер, основной задачей которого является решение долговых проблем Евросоюза. Около десяти часов потребовалось главам государств, чтобы принять план спасения Греции, согласовать решение о рекапитализации банков, а также решить вопрос об увеличении объёма стабилизационного фонда.

Главным итогом переговорного процесса стало соглашение о добровольном 50-ти процентном списании долга частными инвесторами по греческим облигациям. Это позволит сократить долг Греции с текущих 160% ВВП до 120% к 2020 году. Помимо этого лидеры стран еврозоны договорились об увеличении объёма EFSF, который сейчас составляет 440 млрд. евро до 1 трлн. евро за счёт целевого инвестирования средств Бразилии, а главное Китая. На рекапитализацию греческих банков будет выделено 30 млрд. евро, а всего на банковский сектор ЕС потребуется 106 млрд. евро. Необходимо отметить, что банки лишаться возможности на время рекапитализации выплачивать дивиденды и бонусы.

Рассмотрим, как же отразились принятые на саммите решения на графиках котировок валютной пары EUR/USD.



Начнём наш обзор как всегда с графика временного масштаба Д1 Рис.1. Здесь мы видим, что в данный момент от уровня 1,3145 развивается коррекционная волна к волне 3 и она станет таковой если не будет преодолено основание волны 3 на уровне 1,4548, а затем очередная волна вниз преодолеет вершину третьей волны и таким образом медвежий тренд на данном временном периоде продолжится. Ближайшая цель при таком варианте развития событий будет 1,2610, что составляет 138,2% сетки фибоначчи третьей волны. Также возможен вариант, при котором от 1,3145 развивается первая волна в бычьем тренде данного таймфрейма. При этом ключевой поддержкой становится уровень 1,3145, который цена не должна преодолеть, а затем произойдёт разворот на третью волну в бычьем тренде с обязательным пробитием вершины первой волны. Цели вверху мы будем определять по сетке фибо первой волны. Рассмотрим следующий временной период , т.е. Н4.



На Рис.2 мы можем видеть, что на данном временном периоде развивается бычий тренд, и в данный момент цена достигла первую цель на уровне 1,4210. В случае продолжения этого тренда следующей целью является уровень 1,4390. Однако между показаниями индикатора MACD и ценой имеется дивергенция, что косвенно может говорить о скором завершении бычьего тренда. Но для этого необходимо как минимум, чтобы сформировалась первая волна вниз, затем откат на вторую и третья с пробитием вершины первой волны. Чтобы более точно следить за развитием ситуации перейдём на таймфрейм ниже.



На временном графике Н1 Рис.3 также мы наблюдаем, что идёт развитие бычьего тренда. Ближайшие цели выполнены, следующие находятся на уровнях 1,4295 и 1,4490. Ключевая поддержка расположена на 1,3800.



На пункто-цифровом графике крестики-нолики цена находится в колонке крестиков и движется вверх после того как был образован паттерн на покупку «тройная вершина». Цели вверху нам даст вертикальный и горизонтальный счёт. Движение вверх будет продолжено, пока не будет сформирован один из паттернов на продажу. Поддержка на данном графике расположена на уровне 1,3610. Будем следить дальше за развитием ситуации.

Обращаем ваше внимание, что данный аналитический материал является частным мнением и носит исключительно ознакомительный характер. За принятые Вами решения на основании опубликованных материалов Компания ответственности не несёт.

Мрачная картина относительно перспектив экономики Британии была несколько разбавлена радужными красками, которые добавил месяц октябрь. Как показывают опубликованные в этом же месяце ключевые макроэкономические показатели, оживление активности экономики, которое наблюдалось в третьем квартале, имеет все шансы на дальнейшее продолжение.

Напомним, что 2011 год Великобритания начинала с неплохими перспективами, однако невысокие темпы роста экономики в первом и втором квартале по 0,5% и 0,1% соответственно, вместе со снижением потребительской уверенности существенно убавили оптимизм, что дало возможность предполагать, что страна находится в шаге от рецессии. Однако в октябре вышедшие данные по ряду индикаторов вселили некоторый оптимизм. Так, индекс PMI промышленного сектора, впервые с января 2011 года отметился ростом и составил 51,1%, а PMI сферы услуг вырос с отметки 50,6% до уровня 52,9%. Неплохие данные вышли также по розничным продажам, повысившись на 0,6% относительно снижения в сентябре на 0,4%. Однако, как отмечают в Офисе Национальной статистики, это могло быть связано с некоторым повышением цен, а не с ростом фактического объёма продаж.

Очевидно, что в целом британская экономика делает попытку возобновить рост и подтверждением тому служит динамика ведущих индикаторов. Однако ноябрь месяц покажет, будет ли данная тенденция продолжена, и увидим ли мы доказательства от показателей определяющих текущее состояние экономики страны. На этом фоне особое внимание следует уделить таким отчётам и индексам как Manufacturing Production Index, Retail Sales Index, BOE Inflation Report , которые отражают экономическое состояние, а также Markit PMI по всем секторам.

Посмотрим, что же на этом фоне нам показывает техническая картина графиков валютной пары GBP/USD. Традиционно начнём свой обзор с графика временного масштаба дейли.



Здесь, как мы можем видеть на Рис.1, никаких существенных изменений с момента нашего последнего обзора не произошло. Те два варианта развития событий, о которых мы писали, по-прежнему сохраняются. Ключевым моментом в развитии того или иного сценария будет преодоление или не преодоление ценой уровня поддержки на 1,5272. Оба варианта размечены на графике.



На графике временного масштаба Н4 Рис.2 мы наблюдаем развитие бычьего тренда. Цель на уровне 1,6073, о которой мы писали в предыдущем обзоре, успешно достигнута, однако, пока не достигли 1,6210. Показания индикаторов MACD и RSI говорят о возможной коррекции, которая началась от уровня 1,6165.Будет ли затем бычий тренд продолжен или наступит разворот мы будем отслеживать на графике уровня Н1.



На графике Н1 пока также развивается бычий тренд Рис.3.Этот тренд будет сохранятся пока остаётся не преодолён уровень 1,5965 .Следующая цель вверху 1,6242.Однако есть признак возможного окончания данного тренда в виде дивергенции между ценой показаниями индикаторов MACD и RSI.Ближайшие поддержки находятся на уровне наклонного канала и уровнях 1,5964 и 1,5890.



На графике крестики-нолики Рис.4 мы можем видеть, что после сильного бычьего тренда произошёл реверс в колонку ноликов как минимум на коррекцию, а возможно это и начало разворота. Паттернов на продажу или покупку пока нет. Сопротивление находится на уровне 1,6120 , а поддержка на уровне 1,5620. Для принятия решения о дальнейших действиях следует дождаться чётких сигналов в виде паттернов. Пока лучше быть вне рынка.

Обращаем ваше внимание, что данный аналитический материал является частным мнением и носит исключительно ознакомительный характер. За принятые Вами решения на основании опубликованных материалов Компания ответственности не несёт.

Перспективы Еврозоны на сегодняшний день оставляют больше вопросов , чем ответов, что и показали события последней недели даже несмотря на то, что «Большой Двадцаткой» был принят ряд мер для предотвращения второй волны кризиса в глобальном масштабе. Однако, можно сказать, что прошедший саммит надежд инвесторов не оправдал. Так, например, решение по увеличению ресурсов МВФ для поддержки экономик, нуждающихся в поддержке, достигнуто не было. Обещавшие свою помощь страны БРИК, также выдвинули ряд встречных требований, для рассмотрения которых лидерам Евросоюза понадобится время.

Настрой рынков на протяжении всей прошлой недели определялся ситуацией в Греции. Некоторое напряжение было снято новостью о том, что референдум по вопросу помощи от Евросоюза, проводиться в Греции не будет, что оказало некоторую поддержку евровалютам. Однако вышедшая в пятницу статистика, напротив, усилила ожидания рецессии в регионе.

Напомним, что индекс промышленных заказов за сентябрь в Германии составил -4,3% при ожиданиях экспертов 0,0% и предыдущем значении -1,4%. А уровни деловой активности в сфере услуг Франции и Италии также вышел значительно ниже прогнозов экспертов. А вот вышедшие данные из США были заметно позитивнее. Количество новых рабочих мест за сентябрь +80 тыс., при прогнозе +90 тыс. При этом было пересмотрено предыдущее значение в сторону существенного роста с +103 тыс. до +158 тыс. В итоге пара евро/доллар во второй половине прошедшей недели торговалась в рамках неширокого диапазона с небольшим повышательным уклоном. Динамика пары в ближайшие дни будет показательной и потеря поддержек в районе 1,36 может привести к повторному тесту минимальных значений начала октября месяца.

Рассмотрим, что же собой представляет техническая картина на графиках валютной пары EUR/USD.



На графике валютной пары EUR-USD дневного масштаба Рис.1 мы видим, что цена в данный момент находится в рамках волны 1,3145 – 1,4246, которая является коррекцией к волне 1,4548 – 1,3145. Соответственно при преодолении ценой поддержки на 1,3145 вниз пойдёт очередная волна медвежьего тренда. Ближайшая цель при таком варианте развития ситуации находится на 1,2610 ( уровень 138,2% сетки фибо первой волны). В случае же, если цена не сможет пробить поддержку 1,3145, а затем преодолеет наклонный канал и сопротивление на 1,4246, вариант с продолжением медвежьего тренда отменится и произойдёт разворот тренда вверх на данном временном периоде. Цели в таком случае будем также определять по сетке фибо первой волны. Более подробно развитие ситуации мы будем отслеживать на графиках Н4 и Н1. Перейдём к Н4.



На данном временном масштабе Рис.2 мы наблюдаем, что волна 1,3145 – 1,4246 окончена и сформировалась, возможно, первая волна вниз 1,4246 – 1,3608. Это предположение станет верным, если будет преодолена поддержка на 1,3608, и в этом случае вниз пойдёт третья волна медвежьего тренда. Целевые уровни внизу при этом варианте расположены на 1,3364, 1,3213. Ключевая поддержка находится на 1,3145. Альтернативный вариант возможен, когда цена не сможет преодолеть уровень 1,3608, а затем будет пробит уровень 1,3867, и тогда мы можем говорить о том, что коррекция к волне 1,4246 – 1,3608 продолжается, и уровни сопротивления в этом случае будут расположены на 1,3966 и 1,4027. Развитие ситуации по тому или иному сценарию мы будем отслеживать на графике Н1.



На данном временном масштабе Рис.3 мы видим, что цена в данный момент находится в рамках флета волны 1,3608 – 1,3867, которая является либо коррекционной к волне 1,4246 – 1,3608, либо первой волной бычьего тренда данного временного периода. Точно об этом можно будет сказать в зависимости от того, в какую сторону выйдет цена из своих рамок. При пробое уровня 1,3867 цели вверху находятся на 1,3966 и 1,4027, в случае преодоления уровня 1,3608 ближайшая цель внизу находится на 1,3364. Ближайшие поддержки расположены на 1,3711 и 1,3656.



На графике крестики-нолики (Point and Figure) данной валютной пары Рис.4 мы наблюдаем, что был сформирован паттерн на покупку «тройная вершина» на уровне 1,3810, который был преодолён очередной клеткой в колонке крестиков и это говорит нам о том, что рыночный спрос в данном случае превышает предложение. Цели вверху мы определяем по вертикальному или горизонтальному счёту. Однако цена находится вблизи линии медвежьего сопротивления, и дальнейший рост пары может испытывать затруднения на этих уровнях. В случае реверса цены в колонку ноликов уровень поддержки будет находиться на 1,3610. Пара всё же склонна к росту до тех пор, пока этот уровень сохраняется. Продолжим следить за развитием ситуации в наших дальнейших обзорах.

Обращаем ваше внимание, что данный аналитический материал является частным мнением и носит исключительно ознакомительный характер. За принятые Вами решения на основании опубликованных материалов Компания ответственности не несёт.

Перспективы Еврозоны на сегодняшний день оставляют больше вопросов , чем ответов, что и показали события последней недели даже несмотря на то, что «Большой Двадцаткой» был принят ряд мер для предотвращения второй волны кризиса в глобальном масштабе. Однако, можно сказать, что прошедший саммит надежд инвесторов не оправдал. Так, например, решение по увеличению ресурсов МВФ для поддержки экономик, нуждающихся в поддержке, достигнуто не было. Обещавшие свою помощь страны БРИК, также выдвинули ряд встречных требований, для рассмотрения которых лидерам Евросоюза понадобится время.

Настрой рынков на протяжении всей прошлой недели определялся ситуацией в Греции. Некоторое напряжение было снято новостью о том, что референдум по вопросу помощи от Евросоюза, проводиться в Греции не будет, что оказало некоторую поддержку евровалютам. Однако вышедшая в пятницу статистика, напротив, усилила ожидания рецессии в регионе.

Напомним, что индекс промышленных заказов за сентябрь в Германии составил -4,3% при ожиданиях экспертов 0,0% и предыдущем значении -1,4%. А уровни деловой активности в сфере услуг Франции и Италии также вышел значительно ниже прогнозов экспертов. А вот вышедшие данные из США были заметно позитивнее. Количество новых рабочих мест за сентябрь +80 тыс., при прогнозе +90 тыс. При этом было пересмотрено предыдущее значение в сторону существенного роста с +103 тыс. до +158 тыс. В итоге пара евро/доллар во второй половине прошедшей недели торговалась в рамках неширокого диапазона с небольшим повышательным уклоном. Динамика пары в ближайшие дни будет показательной и потеря поддержек в районе 1,36 может привести к повторному тесту минимальных значений начала октября месяца.

Рассмотрим, что же собой представляет техническая картина на графиках валютной пары EUR/USD.



На графике валютной пары EUR-USD дневного масштаба Рис.1 мы видим, что цена в данный момент находится в рамках волны 1,3145 – 1,4246, которая является коррекцией к волне 1,4548 – 1,3145. Соответственно при преодолении ценой поддержки на 1,3145 вниз пойдёт очередная волна медвежьего тренда. Ближайшая цель при таком варианте развития ситуации находится на 1,2610 ( уровень 138,2% сетки фибо первой волны). В случае же, если цена не сможет пробить поддержку 1,3145, а затем преодолеет наклонный канал и сопротивление на 1,4246, вариант с продолжением медвежьего тренда отменится и произойдёт разворот тренда вверх на данном временном периоде. Цели в таком случае будем также определять по сетке фибо первой волны. Более подробно развитие ситуации мы будем отслеживать на графиках Н4 и Н1. Перейдём к Н4.



На данном временном масштабе Рис.2 мы наблюдаем, что волна 1,3145 – 1,4246 окончена и сформировалась, возможно, первая волна вниз 1,4246 – 1,3608. Это предположение станет верным, если будет преодолена поддержка на 1,3608, и в этом случае вниз пойдёт третья волна медвежьего тренда. Целевые уровни внизу при этом варианте расположены на 1,3364, 1,3213. Ключевая поддержка находится на 1,3145. Альтернативный вариант возможен, когда цена не сможет преодолеть уровень 1,3608, а затем будет пробит уровень 1,3867, и тогда мы можем говорить о том, что коррекция к волне 1,4246 – 1,3608 продолжается, и уровни сопротивления в этом случае будут расположены на 1,3966 и 1,4027. Развитие ситуации по тому или иному сценарию мы будем отслеживать на графике Н1.



На данном временном масштабе Рис.3 мы видим, что цена в данный момент находится в рамках флета волны 1,3608 – 1,3867, которая является либо коррекционной к волне 1,4246 – 1,3608, либо первой волной бычьего тренда данного временного периода. Точно об этом можно будет сказать в зависимости от того, в какую сторону выйдет цена из своих рамок. При пробое уровня 1,3867 цели вверху находятся на 1,3966 и 1,4027, в случае преодоления уровня 1,3608 ближайшая цель внизу находится на 1,3364. Ближайшие поддержки расположены на 1,3711 и 1,3656.



На графике крестики-нолики (Point and Figure) данной валютной пары Рис.4 мы наблюдаем, что был сформирован паттерн на покупку «тройная вершина» на уровне 1,3810, который был преодолён очередной клеткой в колонке крестиков и это говорит нам о том, что рыночный спрос в данном случае превышает предложение. Цели вверху мы определяем по вертикальному или горизонтальному счёту. Однако цена находится вблизи линии медвежьего сопротивления, и дальнейший рост пары может испытывать затруднения на этих уровнях. В случае реверса цены в колонку ноликов уровень поддержки будет находиться на 1,3610. Пара всё же склонна к росту до тех пор, пока этот уровень сохраняется. Продолжим следить за развитием ситуации в наших дальнейших обзорах.

Обращаем ваше внимание, что данный аналитический материал является частным мнением и носит исключительно ознакомительный характер. За принятые Вами решения на основании опубликованных материалов Компания ответственности не несёт.

Вчера всё внимание участников торгов было приковано к голосованию в парламенте Италии по исполнению бюджета 2010 года. Основной вопрос, который всех интересовал, сможет ли сохранить большинство премьер-министр Сильвио Берлускони. Напомним, что поддержали премьера всего 308 депутатов при конституционном большинстве в 316 голосов, что дало веские поводы для его отставки. Позднее премьер-министр сделал заявление, что готов покинуть свой пост, но только после того, как парламент утвердит план экономических реформ. Но сможет ли его отставка существенно изменить ситуацию на рынках всё же остаётся под большим вопросом.

Как же отражается кризис в еврозоне на состоянии экономики Великобритании?. Эксперты Конфедерации британской промышленности (CBI) отмечают, что восстановление экономики страны замедлится в текущем квартале до нуля. Также прогнозируется, что темпы роста в 2012 году будут почти вдвое меньше, чем прогнозировалось ранее, т.к. кризис в еврозоне оказывает отрицательное влияние на перспективы инвестиций и экспорт.
ВВП Британии, по оценкам CBI в 2011 году вырастет на 0,9%, и на 1,2% в 2012 году, ранее же ожидался подъём на 1,3% и 2,2% соответственно. Также были ухудшены оценки темпов роста экономики Евросоюза и мира в целом. Прогноз на следующий год снизился с 4,5% до 3,5%.

По мнению экспертов CBI уровень безработицы в стране достигнет своего максимума в четвёртом квартале 2012 года и составит 8,5% или 2,75 млн. безработных. Напомним, что в октябре этого года безработица достигла максимума с 1996 года – 8,1%.Восстановлению экономики препятствует также инфляция, находящаяся сейчас на максимуме за три года. Однако ожидается, что инфляция начнёт снижаться уже в первом квартале 2012 года и её среднее значение по итогам года составит 2,9%, а в январе-марте 2013 года рост потребительских цен составит 2%, что является целевым уровнем Банка Англии.

Рассмотрим ситуацию на графиках валютной пары GBP-USD. Начнём обзор как всегда с графика временного масштаба Д1.



Как мы можем видеть на данном графике Рис.1 с момента нашего последнего обзора по данной валютной паре от 1 ноября существенных изменений не произошло. Всё о чём мы говорили ранее остаётся в силе и на текущий момент и текущая разметка сохраняет свою актуальность.



На графике временного периода Н4 Рис.2 мы наблюдаем развитие бычьего тренда, однако появились признаки начала его возможной коррекции а возможно и разворота . Волна 1,6165 – 1,5876 возможно является первой волной тренда вниз, т.к. движение вверх от 1,5876 не смогло преодолеть предыдущий локальный максимум и приобрело признаки второй волны. Наши предположения получат подтверждение с пробитием ценой поддержки на уровне 1,5876. В этом случае вниз пойдёт третья волна с целями на уровнях 1,5765 , 1,5695, а возможно и ниже. Если поддержка на 1,5876 устоит, то ближайшие цели вверху будут 1,6165 и 1,6370. Более подробно развитие ситуации будем отслеживать по графику Н1.



На данном графике Рис.3 мы видим, что цена находится в рамках волны 1,5946 – 1,6129 и в данный момент идёт её коррекция. Волна вниз от 1,6129 останется коррекционной, если не будет преодолена поддержка на 1,5946, а затем движение вверх преодолеет сопротивление на 1,6129. Следующие цели вверху при таком варианте развития событий будут 1,6165 и 1,6200. Альтернативный сценарий – от 1,6129 вниз развивается первая волна медвежьего тренда. Откат на вторую и пробой вершины первой волны подтвердит это предположение. Поддержки при этом сценарии расположены на 1,5946 и 1,5876. Другие цели внизу будем уточнять по целевой сетке фибо первой волны, когда она чётко сформируется.



На графике крестики-нолики (Point and Figure) данной валютной пары Рис.4 мы видим, что на уровне 1,6120 сформировался очередной паттерн на покупку «двойная вершина». В случае его срабатывания цели вверху будем определять по вертикальному либо горизонтальному счёту. Поддержка на данном графике расположена на уровне 1,5870, но реверс в колонку ноликов пока не произошёл. Для входа вниз необходимо дождаться формирования одного из паттернов на продажу. Для тех, кто стоит в лонгах , защитный стоп можно перенести на уровень 1,5870. Дальнейшее развитие ситуации мы рассмотрим в нашем следующем обзоре.

Обращаем ваше внимание, что данный аналитический материал является частным мнением и носит исключительно ознакомительный характер. За принятые Вами решения на основании опубликованных материалов Компания ответственности не несёт.

На торгах в четверг и пятницу основные валюты отыграли значительную часть падения, которое наблюдалось на рынках в среду. Так, поступательный тренд евровалюты был обозначен уже практически с начала пятничных торгов, и это было логично, так как основными драйверами роста валют стали новости о политических изменениях в Италии и Греции. В частности стало известно о том, что правительство Греции возглавил Лукас Пападемос, бывший вице-президент ЕЦБ. А в Италии, после отставки Сильвио Берлускони, президент страны вручил мандат на формирование кабинета министров его новому главе Марио Монти.

Также в пятницу канцлер Германии Ангела Меркель опровергла уже в который раз предположения некоторых экспертов о том, что вместе с другими лидерами европейских стран она рассматривает вариант сокращения зоны евро. Под занавес недельных торгов поддержку инвесторам оказали данные по предварительному индексу потребительских настроений Мичиганского университета США, который в ноябре месяце неожиданно поднялся до 64,2, при прогнозе 61,0 и предыдущем значении 60,9.

На этой неделе внимание рынков, очевидно, будет по-прежнему приковано к тому как будет развиваться ситуация в Европе. При этом инвесторы будут следить не только за новостями, которые будут поступать из Италии и Греции, но также и внимательно следить за новыми шагами нового главы ЕЦБ – Марио Драги. А то, что Драги умеет принимать смелые и неожиданные решения он уже доказал, когда ЕЦБ в начале месяца понизил ставки с 1,5% до 1,25%.

Ситуация на рынках остаётся по-прежнему подверженной высокой волатильности, что усиливает риски участников торгов. В этих условиях необходимо крайне взвешено принимать решения об открытии позиций и входить лишь при наличии надёжных и чётких сигналов.

Рассмотрим, что же собой представляет техническая картинка по валютной паре EUR-USD на текущий момент времени.

[/URL][/IMG]

На графике временного масштаба Д1 Рис.1, как мы можем видеть никаких существенных изменений с момента нашего последнего обзора от 5 ноября не произошло. Пара по-прежнему находится в рамках волны 1,3145 – 1,4246 и преодоление того либо иного уровня и покажет дальнейшее направление движения. Так с пробитием поддержки на 1,3145 медвежий тренд на данном временном периоде будет продолжен, а в случае если поддержка устоит и будет преодолено сопротивление на 1,4246 мы сможем говорить о смене тренда с медвежьего на бычий.

[/URL][/IMG]

На графике временного масштаба Н4 Рис.2 данной валютной пары мы видим, что произошёл прорыв поддержки на 1,3608 и вниз пошла развиваться третья волна медвежьего тренда с ближайшими целями 1,3364, 1,3213 и 1,3145, которые ещё не достигнуты. Однако наличие конвергенции между ценой и показателями индикаторов MACD и RSI говорит о том, что волна от 1,3483 возможно является началом коррекции ко всему движению вниз 1,4246 – 1,3483.

[/URL][/IMG]

На графике временного масштаба Н1 Рис.3 мы видит , что идёт развитие медвежьего тренда и в данный момент происходит коррекция к нисходящей волне 1,3858 – 1,3483. Тренд будет продолжен в случае преодоления ценой поддержки на 1,3483. Цели при этом находятся на 1,3340,и 1,3250. Если же поддержка устоит, то возможна смена тренда на данном временном периоде. Цели вверху будем определять по целевой сетке фибо первой волны, но она пока чётко не сформирована.

[/URL][/IMG]

На графике крестики –нолики (Point and Figure) данной валютной пары Рис.4 мы видим что сформирован очередной паттерн на покупку «двойная вершина». При его срабатывании цели вверху нам даст вертикальный либо горизонтальный счёт. Если этот паттерн не сработает и произойдёт реверс в колонку ноликов, то у нас на уровне поддержки появится соответственно паттерн на продажу «двойное дно». Цели внизу также определим по вертикальному или горизонтальному счёту.
Как будет развиваться ситуация мы продолжим рассматривать в наших дальнейших обзорах.
Напомним также, что данный аналитический материал является частным мнением и носит исключительно ознакомительный характер. За принятые Вами решения на основании опубликованных материалов Компания ответственности не несёт.

В среду Центробанк Англии заявил, что инфляция замедлится ниже целевого уровня, а экономика страны находится на грани сокращения вследствие давления кризиса в еврозоне, что не исключает вероятность дополнительного экономического стимулирования для повышения роста экономики. Также Банком Англии был существенно сокращен краткосрочный прогноз относительно роста экономики страны, и ожидается, что в 2012г. ВВП вырастет не более чем на 1%.

Напомним также, что уровень безработицы, который приводится в сообщении Национального Бюро статистики, в октябре месяце не изменился и составил также, как и показатель предыдущего месяца 5%, при прогнозах аналитиков в 5,1%. Количество же обратившихся за пособиями по безработице в октябре 2011 г. увеличилось по сравнению с предыдущим месяцем на 5,3 тысячи, при прогнозах экспертов в 21 тысячу обращений.

В целом, вышедшие широкие статистические данные по инфляции таковы, что сторонников увеличения программы выкупа активов точно прибавится, и в случае увеличения инфляционного давления в Великобритании мы с большой долей вероятности услышим заявления вокруг смягчения кредитно-денежной политики Банка Англии.

Рассмотрим, как же текущая ситуация отразилась на графиках валютной пары GBP-USD с момента нашего последнего обзора



Как мы можем видеть на графике временного масштаба Д1 Рис.1 за это время существенных изменений не произошло. Волна 1,5271 – 1,6165 закончилась, и она предположительно является либо коррекционной, либо первой вверх. Оба варианта размечены на рисунке. Ключевая поддержка расположена на уровне 1,5271, ключевое сопротивление на уровне 1,6165, а также на уровне наклонного канала (красная пунктирная линия).



На графике временного масштаба Н4 Рис.2 мы видим, что наше предположение, которое мы выдвигали в предыдущем обзоре о том, что волна 1,5876 – 1,6129 является второй полностью подтвердилось и в данный момент идёт развитие третьей волны, которая уже отработала минимальную цель на уровне 1,5765. Следующие цели внизу расположены на уровнях 1,5697, 1,5630 и 1,5585



На графике временного периода Н1 Рис.3 мы также видим, что идёт развитие третьей волны в медвежьем тренде. Признаков окончания этого тренда пока не наблюдается. Ближайшие цели внизу находятся на уровнях 1,5705 и 1,5605. Уровни сопротивления для данного периода расположены на 1,5930 и 1,6093.



На графике крестики –нолики (Point and Figure) данной валютной пары Рис.4 мы видим что сформирован очередной паттерн на продажу «двойное основание». Цели при движении вниз колонки ноликов мы традиционно рассчитываем по вертикальному или горизонтальному счёту. Движение вниз будет продолжено, пока не будет сформирован один из паттернов на покупку. Также на рисунке мы видим, что ключевое сопротивление расположено на уровне 1,6070, соответственно тем кто открывал сделки на продажу на этом уровне следует разместить защитный стоп.

Как будет развиваться ситуация мы продолжим рассматривать в наших дальнейших обзорах.
Напомним также, что данный аналитический материал является частным мнением и носит исключительно ознакомительный характер. За принятые Вами решения на основании опубликованных материалов Компания ответственности не несёт.

Внимание участников рынков постепенно начинает смещаться с проблем еврозоны на деятельность комитета в Конгрессе США по разработке мер, направленных на сокращение дефицита бюджета. Отметим, что уже в среду подходит к концу срок, который отводился для его работы, и соответственно можно понять обеспокоенность инвесторов по поводу его вердикта. Так, в случае, если представители Республиканской и Демократической партии не придут к соглашению о возможных путях снижения дефицита бюджета, то рынки могут в очередной раз испытать потрясение, как это уже было, когда затягивалось решение по увеличению госдолга США в августе этого года.

Относительно ситуации в Еврозоне, отметим, что рынки находятся в ожидании того, что будет объявлено в среду Европейской комиссией по подготовке пакета мер, направленных на контроль состояния бюджетов стран, участников ЕС. Также, завтра будут опубликованы предварительные значения индексов деловой активности в Европе. Отметим, что многие инвесторы продолжают фиксировать позиции в рисковых активах и выходить из рынка, опасаясь прогнозов о возможном дальнейшем снижении этих показателей.

Следует отметить, что заявления известных политиков и экспертов также усиливают негативные ожидания. Так, известный финансист Уоррен Баффет сказал, что у него есть сомнения по поводу того, что Еврозона сможет преодолеть долговой кризис без потерь, а также, что он пока не планирует делать инвестиции в Европу. А вице-премьер КНР вчера сделал неожиданное заявление о том, что мировая экономика входит в период затяжной рецессии.

Рассмотрим, как же данные события находят своё отражение на графиках котировок валютной пары EUR-USD.



На графике валютной пары EUR-USD временного периода Д1 Рис.1 мы наблюдаем развитие волны вниз от уровня 1,4246. Эта волна либо коррекционная к волне 1,3145 – 1,4246 либо очередная волна медвежьего тренда. Разметки обоих вариантов вы можете видеть на рисунке. В первом случае цена не должна преодолеть поддержку на уровне 1,3145, а затем пробить уровень 1,4246. Сопротивления вверху при этом расположены на 1,4550 , 1,4670 и 1,4930. При развитии ситуации по второму варианту цена пробивает поддержку на 1,3145 и тогда наши цели внизу 1,2610 и 1,2280.



На графике временного периода Н4 Рис.2 мы наблюдаем, что от уровня 1,4246 идёт медвежий тренд и сейчас развивается третья волна в нём. Однако наличие конвергенции между ценовым графиком и показаниями индикаторов MACD и RSI говорит о возможной коррекции, после которой тренд вниз будет продолжен, либо произойдёт смена тренда на бычий на данном временном периоде. Более детально развитие ситуации мы будем отслеживать на графике Н1.



На графике Н1 Рис.3 мы можем видеть, что цена находится в рамках волны 1,3614 – 1,3430, которая является либо коррекционной к волне 1,3421 – 1,3614, либо новой первой волной вниз. В первом случае необходимо пробитие уровня сопротивления 1,3614 и тогда цели вверху 1,3687 и 1,3732. Во втором случае уровень 1,3614 преодолен не будет, но не устоит поддержка на 1,3430. Цели внизу в таком случае будут 1,3360, 1,3315, 1,3277 и 1,3245.



На графике крестики –нолики (Point and Figure) данной валютной пары Рис.4 мы видим, что после срабатывания паттерна на продажу «тройное основание» цена продолжает движение вниз и в данный момент на уровне 1,3410 образовался очередной паттерн для продажи « двойное основание». В случае преодоления уровня поддержки цели внизу мы будем определять по вертикальному и горизонтальному счёту. Если поддержка устоит и произойдёт реверс в колонку крестиков, то в этом случае сопротивлением будет выступать уровень 1,3610. Также тем, кто стоит в короткой позиции, на этот уровень можно перенести защитный стоп.

За развитием ситуации мы будем следить в наших дальнейших обзорах.

А также напоминаем, что данный аналитический материал является частным мнением и носит исключительно ознакомительный характер. За принятые Вами решения на основании опубликованных материалов Компания ответственности не несёт.

Агентство Reuters сообщает, что руководство Банка Англии не собирается принимать меры по монетарному стимулу экономики страны вплоть до февраля 2012 года. Так, согласно протоколу заседания Комитета по монетарной политике, опубликованному 23 ноября, все члены комитета поддержали выкуп активов на уровне 275 млрд. фунтов стерлингов после того, как программа выкупа была расширена в октябре на 75 млрд. фунтов. Однако единого мнения относительно необходимости увеличения объёма выкупа в дальнейшем, т.е. после окончания текущей программы в феврале, руководство банка не достигло.

Вследствие высокой экономической неопределённости в ближайшей перспективе, нет смысла в корректировке монетарной политики, такое мнение было высказано комитетом по кредитно-денежной политике. Существенное увеличение объёмов выкупа государственных облигаций Банком Англии рынок просто не сможет «переварить».

Напомним также, что опубликованная ранее официальная статистика показала, что потребительская инфляция сократилась в октябре впервые с июня текущего года. Это является подкреплением прогноза ЦБА, согласно которому к концу следующего года инфляция замедлится до целевого показателя в 2%. Рост экономики составил 0,5% в третьем квартале, однако другие макроэкономические индикаторы указали на стагнацию в четвёртом квартале

Рассмотрим, что же произошло на графиках валютной пары GBPUSD с момента нашего последнего обзора от 17 ноября.



На графике временного периода Д1 Рис.1, как мы можем видеть особых изменений не произошло. Ситуация остаётся прежней. От уровня 1,6165 вниз развивается либо очередная волна медвежьего тренда, и преодоление поддержки на уровне 1,5271 подтвердит этот вариант. Либо это коррекция к волне 1,5271 – 1,6165, и в этом случае поддержка на 1,5271 устоит и будет преодолено сопротивление на 1,6165. При этом произойдёт смена тренда на данном временном периоде.



На графике Н4 Рис.2 мы видим, что в данный момент идёт развитие волны 3 медвежьего тренда. Признаков его окончания пока нет, но возможна коррекция. Ближайшие цели внизу находятся на уровнях 1,5410 и 1,5300. Уровни сопротивления расположены на 1,5690 и 1,5890



На графике временного периода Н1 Рис.3 также продолжается медвежий тренд. Все цели о которых мы писали в предыдущем обзоре успешно достигнуты. Признаков окончания тренда пока нет и на этом таймфрейме, однако возможна коррекция, косвенным подтверждением этому может служить расхождение между ценой и показаниями индикаторов MACDи RSI. При дальнейшем движении вниз следующая цель расположена на уровне 1,5440. Ближайшее сопротивление находится на уровне 1,5690.



На графике крестики –нолики (Point and Figure) данной валютной пары Рис.4 мы видим, что тренд вниз также продолжается. Признаков его окончания пока не наблюдается. Тренд будет продолжен, пока не образуется один из паттернов на покупку. Паттерны на продажу дают цели внизу, которые мы определяем по вертикальному либо горизонтальному счёту. Ближайшая поддержка расположена на 1,5270, а сопротивление на 1,5870
Продолжаем следить за развитием ситуации дальше.

Обращаем ваше внимание, что данный аналитический материал является частным мнением и носит исключительно ознакомительный характер. За принятые Вами решения на основании опубликованных материалов Компания ответственности не несёт.

Вся минувшая неделя выдалась достаточно интересной. Торговля на финансовых рынках шла можно сказать в одну сторону – рынки снижались. И статистические данные по макроэкономическим показателям, которые выходили на неделе, практически не оказывали существенного влияния на ход торгов. Долговой кризис в еврозоне вошёл в такую фазу, когда открытие дополнительных коротких позиций вызывается тем, что многие инвесторы пытаются скинуть проблемные активы, пока их покупают. Также европейская статистика усиливает негатив, говоря о близком наступлении рецессии в еврозоне.

Напомним также, что в течение прошлой недели проходило несколько аукционов по занятию средств, и на всех направлениях можно сказать, произошёл провал. Доходности увеличиваются, спрос уверенно падает, а некоторые вообще не смогли разместиться. Так Испания, первой из стран, проваливших аукцион, заняла средства аж под 7% годовых. Затем «отличилась» Италия , сумев привлечь средства всего на два года, но уже под 7,8% годовых. Ну а затем была Германия, у которой попытка привлечения средств вовсе провалилась. Её удалось разместить лишь 65% требуемого объёма, а остальное выкупил Бундесбанк.

Начавшаяся неделя также обещает быть достаточно важной как с точки зрения статистических данных, так и фундаментальных факторов. Основное внимание по-прежнему будет приковано к Европе, где необходимо обратить внимание на такие статистические данные: в Германии по инфляции и розничным продажам; эти же данные выйдут и по всей Европе; в США выйдет важная статистика по заявкам на пособия по безработице и по продажам на первичном рынке жилья. Однако самые важные данные недели выйдут в пятницу -число новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора.

Рассмотрим, что же произошло на графиках валютной пары EUR-USD с момента нашего последнего обзора от 22 ноября.



На графике временного периода дейли Рис.1 мы видим, что наша прежняя разметка не изменилась. От уровня 1,4246 развивается либо коррекционная волна к волне 1,3145 – 1,4246 и она станет таковой, в случае если поддержка на 1,3145 устоит, а затем будет преодолено сопротивление на 1,4246. Либо это очередная волна медвежьего тренда, что подтвердится с пробитием уровня 1,3145. В этом случае цели нисходящего движения расположены на отметках 1,2610 и 1,2280. Цели вверху находятся на 1,4550, 1,4670 и 1,4930.



На графике таймфрейма Н4 Рис.2 мы можем видеть, что в данный момент времени идёт развитие медвежьего тренда, в котором третья волна отработала цель на уровне 161,8 сетки фибо от первой волны. Однако, имеющаяся конвергенция между графиком цены и показаниями индикаторов MACD и RSI , говорит о том, что возможно коррекционное движение от уровня 1,3212 к волне данного временного периода, которая развивается от 1,3867. Ключевая поддержка расположена на 1,3212. При её преодолении медвежий тренд на данном временном периоде будет продолжен, и цели при таком варианте расположены на уровнях 1,2960 и 1,2810. В случае, если поддержка на 1,3212 устоит, возможен разворот тренда на данном временном периоде на бычий. Цели вверху будем уточнять, когда будет чётко сформирована волна 1 и 2.



На графике временного периода Н1 Рис.3 мы можем видеть, что в данный момент также идёт развитие медвежьего тренда где в данный момент идёт коррекция к третьей волне 1,3568 -1,3212. Если после окончания её произойдёт пробой поддержки, то ближайшие цели внизу мы будем ждать на уровнях 1,3185, 1,3075 и 1,3045. Наличие конвергенции с показаниями индикаторов говорит о том, что возможно в ближайшее время на данном временно периоде произойдёт разворот тренда вверх. Уровни сопротивления в данном случае расположены на уровнях 1,3411, а также линии наклонного канала. Цели будем определять, когда будет чётко сформирована первая и вторая волна в предполагаемом бычьем тренде.



На графике крестики –нолики (Point and Figure) валютной пары EUR-USD с размером бокса 50 пунктов и реверсом 3 Рис.4 мы видим, что тренд вниз также продолжается. Признаков его окончания пока не наблюдается. Тренд будет продолжен, пока не образуется один из паттернов на покупку. Паттерны на продажу дают цели внизу, которые мы определяем по вертикальному либо горизонтальному счёту. Ближайшая поддержка расположена на 1,3110, сопротивление на 1,3610.

Продолжаим следить за развитием ситуации в наших дальнейших обзорах..

Обращаем ваше внимание, что данный аналитический материал является частным мнением и носит исключительно ознакомительный характер. За принятые Вами решения на основании опубликованных материалов Компания ответственности не несёт.