Архив аналитики Раздел с аналитическими темами, публикации в которых не происходили больше года. Если вы хотите вернуть вашу тему в активные разделы, свяжитесь с модераторами форума.

Ответить
07.09.2012, 10:29
Аватар для Admiral Markets
Admiral Markets Admiral Markets вне форума Новичок форума
Регистрация: 10.07.2012 / Сообщений: 341
Поблагодарили 6 раз(а) / Репутация: 7
Фундаментальный анализ на 7.9.2012:

EUR/USD: "медвежий" взгляд!

ЕЦБ
Несмотря на всеобщий всплеск оптимизма (мировые рынки акций продемонстрировали в четверг рекордный с июня рост – S&P500 +2.04%, DAX +2.91%, пара EUR/USD обновила максимумы более чем за два месяца), вызванный состоявшемся накануне заседанием ЕЦБ, мы продолжаем придерживаться «медвежьих» взглядов по евро/доллар, рассматривая текущие ценовые уровни как привлекательные для открытия позиций на продажу по данной валютной паре.

Аргументы в пользу снижения курса EUR/USD:
· Политика ЕЦБ в контексте озвученного плана Марио Драги равносильна «печатанию денег», что, как и два раунда LTRO, может нести в себе риски увеличения предложения евро в системе. Баланс ЕЦБ будет расти сильнее, чем баланс ФРС.
· Следует понимать, что следующее слово на Forex будет теперь уже за ФРС 13 сентября и с учетом того, что S&P500 накануне обновил максимумы за 4.5 года, что само по себе говорит о несколько стабильном положении дел в экономике США, у ФРС просто нет необходимости в сентябре говорить о запуске QE3. На это же указывают данные о занятости от ADP и индекс ISM Services в США за август лучше ожиданий.

Отдельная тема для разговора, а заодно и факторы, располагающие к тому, что любой рост в EUR/USD на заявлениях Марио Драги может носить кратковременный характер, - это риски, сопутствующие опубликованной накануне программы Outright monetary transactions от ЕЦБ:
· Ключевой риск, на наш взгляд, в OMT заключается в отсутствие деталей по особенно важным вопросам. Непонятно, какой уровень доходности по европейским облигациям следует считать приемлемым для ЕЦБ, а какой нет. Открытым остается вопрос относительно стерилизации ликвидности от ЕЦБ, как и вопрос сроков, в течение которых программа может быть запущена.
· Не совсем понятно также, облигации чьих стран в ближайшее время может начать скупать ЕЦБ (Италия, Испания?). Могут ли Португалия и Ирландия рассчитывать на то, что и для них ЕЦБ попытается снизить стоимость заимствований. Непонятно, что ждать от ЕЦБ в обозримом будущем.

Nonfarm payrolls
Собственно будет очень странно, если сегодняшний отчет по рынку труда США за август не окажет поддержки американской валюте. На наш взгляд, статистике достаточно просто выйти в рамках ожиданий (Nonfarm payrolls прогноз 130k-140k, безработица 8.3%), чтобы участники валютного рынка осознали, что никакого QE3 в сентябре может не быть, начав в итоге покупать доллар.

Торговый план
Продавать EUR/USD от текущих уровней, а также от 200-дневной скользящей средней в районе 1.2770; наращивать «короткие» позиции в случае снижения курса ниже поддержки 1.2450/70.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: Аналитика Форекс / Forex | Admiral Markets
10.09.2012, 08:34
Аватар для Admiral Markets
Admiral Markets Admiral Markets вне форума Новичок форума
Регистрация: 10.07.2012 / Сообщений: 341
Поблагодарили 6 раз(а) / Репутация: 7
Волновой анализ на 10.9.2012:

1. Валютная пара USD/CHF.

Пока цена движется в рамах прогноза. Предположительно, формируется импульс [iii] of 3. Если предположение верно, то в рамках его развития можно ожидать снижения цены.



2. Валютная пара EUR/USD.


Пока цена движется в рамах прогноза. Предположительно, формируется импульс [iii] of 3. Если предположение верно, то в рамках его развития можно ожидать роста цены.



3. Валютная пара GBP/USD.

Возможно, началось формирование импульса (3) of [3]. Если предположение верно, то в рамках его развития можно ожидать роста продолжения роста цены.



4. Валютная пара USD/JPY.


Предположительно, началось формирование импульса [iii] of 3. Если предположении верно, то в рамках его развития можно ожидать снижения цены.



Игорь Пак.
Аналитик компании Admiral Markets.
igor.pak@forextrade.ee

При любом использовании аналитического материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, права на интеллектуальную собственность за ДЦ «Admiral Markets», ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: Аналитика Форекс / Forex | Admiral Markets
10.09.2012, 08:36
Аватар для Admiral Markets
Admiral Markets Admiral Markets вне форума Новичок форума
Регистрация: 10.07.2012 / Сообщений: 341
Поблагодарили 6 раз(а) / Репутация: 7
Технический анализ на 10.9.2012:


Доллар США резко ослаб, и после относительно небольшой паузы развитие данной тенденции может получить продолжение.


EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара резко выросла в район отметки 1.2800, однако она испытала трудности при прорыве выше, столкнувшись с сопротивлением на подходе к 200-дневной SMA, которая на данный момент проецируется в район 1.2835. Кроме этого, на дневном RSI отмечается перекупленность. Это делает вероятным развитие краткосрочной коррекции в диапазон поддержки 1.2465-1.2550, который до недавнего времени играл роль сопротивления, откуда позже ожидается возобновление восходящего тренда с целью преодоления 200-дневной SMA и последующего роста в диапазон 1.3300-1.3500. Вместе с этим, падение ниже диапазона 1.2465-1.2550 отметит позитивный сценарий и вновь откроет дорогу снижению в направлении 1.2050.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара краткосрочно выросла выше отметки 1.6000. При этом ожидается продолжение восходящего тренда в направлении сопротивления 1.6300 при условии устойчивого закрепления выше 1.6000. Если же закрепиться выше 1.6000 не удастся в ближайшей перспективе, ожидается развитие краткосрочной коррекции в диапазон поддержки 1.5690-1.5750, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, и откуда позже вероятно возобновление роста в направлении сопротивления 1.6300. И только прорыв ниже диапазона 1.5690-1.5750 отменит позитивный сценарий и откроет дорогу тестированию поддержки 1.5400.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара в очередной раз тестирует сильную поддержку в районе 77.65-77.90. Ее преодоление подтвердит развитие нисходящего тренда в направлении ключевой поддержки в районе 75.55-76.00. Однако если пара удержится выше 77.65, ожидается возобновление восходящего тренда выше диапазона сопротивлений 79.20-79.65, где проходят 100- и 200-дневная SMA, к отметке 80.60. В дальнейшем уверенное преодоление 80.60 подтвердит среднесрочный рост к сопротивлению 84.15.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара восстановилась к отметке 1.0400. При этом ожидается продолжение восходящего тренда к ближайшему сопротивлению 1.0610, преодоление которого подтвердит развитие среднесрочной тенденции к сопротивлению 1.0855, а также, вероятно, далее к максимуму 1.1080. Ближайшая поддержка отмечается в районе 1.0165-1.0220, где проходят 100-дневная SMA и уровень 38.2% ФИБО коррекции от роста 0.9580-1.0612. Только прорыв ниже данного района отменит позитивный сценарий и откроет дорогу дальнейшему снижению к паритету, куда проецируется уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 0.9580-1.0612.


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: Аналитика Форекс / Forex | Admiral Markets
10.09.2012, 08:38
Аватар для Admiral Markets
Admiral Markets Admiral Markets вне форума Новичок форума
Регистрация: 10.07.2012 / Сообщений: 341
Поблагодарили 6 раз(а) / Репутация: 7
Анализ рынка металлов на 10.9.2012:

Золото завершило неделю значительным ростом
Данные из США спровоцировали очередную волну покупок драгметалла.

Рост числа рабочих мест в США в августе оказался ниже прогнозов, укрепив участников рынка во мнении, что Федеральная резервная система США объявит о новых мерах по смягчению политики после заседания Комитета по операциям на открытом рынке, которое пройдет на этой неделе. Это заставило их искать убежище в твердых активах, таких как золото, от инфляционных рисков и рисков ослабления бумажных валют, являющихся следствием проводимой ФРС мягкой политики. Ослабление доллара США, которое также последовало после публикации данных, помогло золоту вырасти, так как снижение стоимости американской валюты делает деноминированное в доллары США золото дешевле и привлекательнее для держателей других валют.

С технической точки зрения, уверенный прорыв выше сопротивления 1700.00 открывает дорогу росту к следующему сопротивлению 1800.00, в свою очередь преодоление которого подтвердит рост к максимуму 1920.00. Роль ближайшей поддержки теперь будет играть отметка 1700.00. Более сильной поддержкой является отметка 1650.00, немного ниже которой проходи 200-дневная SMA. Между тем, маловероятно, что в ближайшей перспективе золото выйдет ниже отметки 1700.00, и на данный момент ожидается продолжение восходящего тренда.


Рис. 1. Дневной график


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: Аналитика Форекс / Forex | Admiral Markets
10.09.2012, 08:39
Аватар для Admiral Markets
Admiral Markets Admiral Markets вне форума Новичок форума
Регистрация: 10.07.2012 / Сообщений: 341
Поблагодарили 6 раз(а) / Репутация: 7
Фундаментальный анализ на 10.9.2012:

EUR/USD: ФРС - сценарии развития событий!

Основная тема предстоящей недели – заседание ФРС США 12-13 сентября, которое, на наш взгляд, должен стать поворотным для финансовых рынков в контексте перспектив осени на Forex и других площадках.
При этом, если смотреть глобально на тот багаж, с чем мы подошли к середине сентября, то еще раз хочется отметить, что рекордные максимумы по S&P500 с 2008 года, ралли в EUR/USD с 1.20 до 1.28, а также рост цен на золото и серебро более чем на 10% от минимумов лета продиктован, прежде всего, ожиданиями запуска в США, Европе и Азии стимулирующих мер в поддержку экономике, а также действий против долгового кризиса в еврозоне. Данная история, на наш взгляд, в значительной степени изжила себя, то есть ставить на нее поздно.

Ключевые идеи и тренды сентября/заседание ФРС 12-13.09
· ФедРезерв не объявит в четверг о запуске QE3 в США.
- Рекордные максимумы по S&P500, президентские выборы в США, отсутствие консенсуса в FOMC по поводу QE3, удовлетворительная статистика по американской экономике – основные аргументы против QE3 в США.
- В таком случае мы наращиваем «короткие» позиции в EUR/USD, ставим на полноценную коррекцию в Gold и Silver к четырехнедельному ралли, ищем возможности для наращивания продаж в Brent или WTI.
- Против такого сценария развития событий может быть: а) скоординированность действий основных ЦБ мира, когда вслед за планом М.Драги и намерениями Китая инвестировать 1 трлн юаней в инфраструктуру, ФедРезерв просто обязан также обнадежить инвесторов чем-либо; б) тяга Б.Бернанке к вербальным интервенциям.

· ФедРезерв не объявит в четверг непосредственно о запуске QE3 в США, но отметит, что потребность в новых стимулирующих мерах в США основательно возросла, дав понять, что очередное смягчение денежной программы может быть уже в декабре.
- Данный сценарий кажется нам наиболее вероятным.
- При таком развитии событий мы бы говорили о рисках разочарования инвесторов в политике ЕЦБ, ФРС, так как решительных действий нет, а слов говорится очень много. В случае с ЕЦБ разочарование может сводится к тому, что нет четких сроков, рамок, деталей касательно запуска плана М.Драги. В таком случае мы бы готовились до конца осени к хорошей волне продаж, прежде всего, в Brent и EUR/USD.

· ФРС, ЕЦБ, КНР – «побочный» эффект. Следует понимать, что влияние очередных стимулирующих мер от мировых ЦБ на финансовые рынки может быть на этот раз не таким основательным, как в предыдущие годы. В частности, давление на доллар США может быть не таким значительным.
- Все уже должны понимать, что само по себе QE3 окажет куда меньшее влияния (в том числе негативное на доллар США) на финансовые рынки, чем QE 1-2. Поэтому по факту того, как новые стимулирующие меры будут озвучены, нас может ждать немало сюрпризов.
- Аналогичное отношение может быть и в случае с Китаем, который, если обратиться к деталям, обещает инвестировать в инфраструктуру в рамках стимулирующих мер только 1 трлн юаней против 4 трлн юаней, инвестированных в течение 2009-2010 гг.
- В случае с ЕЦБ испугать инвесторов может как отсутствие конкретики по поводу реальных объемов выкупа краткосрочных облигаций, так и то, что баланс ЕЦБ может расти в обозримом будущем быстрее, чем ФРС, что поддержит доллар.

Как следствие, мы исходим на данный момент из того, что текущий коррекционный рост в EUR/USD близок к завершению, а заседания ФРС 12-13 сентября и QE3 не представляет такого же риска для доллара США, как во время первого и второго раундов количественного смягчения.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: Аналитика Форекс / Forex | Admiral Markets
11.09.2012, 09:18
Аватар для Admiral Markets
Admiral Markets Admiral Markets вне форума Новичок форума
Регистрация: 10.07.2012 / Сообщений: 341
Поблагодарили 6 раз(а) / Репутация: 7
Волновой анализ на 11.9.2012:



Предположительно, формируется импульс [iii] of 3. Если предположение верно, то в рамках его развития можно ожидать продолжения снижения цены.


2. Валютная пара EUR/USD.


Предположительно, формируется импульс [iii] of 3. Если предположение верно, то в рамках его развития можно ожидать продолжения роста цены.


3. Валютная пара GBP/USD.


Предположительно, формируется импульс (3) of [3]. Если предположение верно, то в рамках его развития можно ожидать роста цены в качестве импульса или диагонального треугольника 5 of (3).


4. Валютная пара USD/JPY.


Предположительно, формируется коррекционная волна (ii) of [iii]. Если предположение верно, то после ее окончания можно ожидать снижения цены в качестве формирования импульса (iii) of [iii].


Игорь Пак.
Аналитик компании Admiral Markets.
igor.pak@forextrade.ee

При любом использовании аналитического материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, права на интеллектуальную собственность за ДЦ «Admiral Markets», ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: Аналитика Форекс / Forex | Admiral Markets
11.09.2012, 09:21
Аватар для Admiral Markets
Admiral Markets Admiral Markets вне форума Новичок форума
Регистрация: 10.07.2012 / Сообщений: 341
Поблагодарили 6 раз(а) / Репутация: 7
Технический анализ на 11.9.2012:


Вероятность дальнейшего ослабления доллара США по-прежнему остается высокой.


EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара консолидируется с небольшим понижением, оставаясь ниже отметки 1.2800. Это не исключает немедленный прорыв выше 1.2800 и последующее закрепление выше 200-дневной SMA, которая проецируется в район 1.2830, что откроет дорогу среднесрочному росту в диапазон сопротивлений 1.3300-1.3500. Вместе с этим, сохраняется вероятность развития краткосрочной коррекции в диапазон поддержки 1.2465-1.2550, где проходит 100-дневная SMA, и откуда ожидается возобновление восходящей тенденции. И только падение ниже отметки 1.2465 отметит позитивный сценарий и вновь откроет дорогу снижению в направлении 1.2000.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара консолидировалась в районе отметки 1.6000. При этом по-прежнему ожидается продолжение восходящего тренда в направлении сопротивления 1.6300 при условии, что пара устойчиво закрепится выше 1.6000. Если же закрепиться выше 1.6000 не удастся в ближайшей перспективе, ожидается развитие краткосрочной коррекции в диапазон поддержки 1.5700-1.5750, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, и откуда позже вероятно возобновление роста в направлении сопротивления 1.6300. И только прорыв ниже диапазона 1.5700-1.5750 отменит позитивный сценарий и откроет дорогу тестированию поддержки 1.5400.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара пока удерживается выше поддержки в районе 77.65-77.90. Однако в случае ее преодоления подтвердится развитие нисходящего тренда в направлении ключевой поддержки в районе 75.55-76.00. Однако если пара удержится выше 77.65, ожидается возобновление восходящего тренда выше диапазона сопротивлений 79.20-79.65, где проходят 100- и 200-дневная SMA, к сопротивлению 80.60. В дальнейшем уверенное преодоление 80.60 подтвердит среднесрочный рост к сопротивлению 84.15.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара немного скорректировалась, однако обрела поддержку около 200-дневной SMA. При этом ожидается продолжение роста выше 50-дневной SMA и отметки 1.0400 к сопротивлению 1.0610, преодоление которого подтвердит развитие среднесрочной тенденции к сопротивлению 1.0855, а также, вероятно, далее к максимуму 1.1080. Ближайшая сильная поддержка отмечается в районе 1.0165-1.0220, где проходят 100-дневная SMA и уровень 38.2% ФИБО коррекции от роста 0.9580-1.0612. Только прорыв ниже данного района отменит позитивный сценарий и откроет дорогу дальнейшему снижению к паритету, куда проецируется уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 0.9580-1.0612.


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: Аналитика Форекс / Forex | Admiral Markets
11.09.2012, 09:22
Аватар для Admiral Markets
Admiral Markets Admiral Markets вне форума Новичок форума
Регистрация: 10.07.2012 / Сообщений: 341
Поблагодарили 6 раз(а) / Репутация: 7
Анализ рынка металлов на 11.9.2012:

Цены на золото немного снизились в понедельник
Инвесторы проявляют сдержанность в преддверии заседания ФРС США.

Инвесторы проявляют сдержанность в преддверии заседания ФРС США. Тем не менее, они сохраняют надежду на то, что будет запущен новый этап стимулирования. Эти надежды уже позволили котировкам золота вырасти выше отметки 1700.00 долларов за унцию впервые за шесть месяцев, и если они оправдаются, золото получит дополнительный импульс к росту. Однако есть вероятность того, что ФРС продолжит занимать выжидательную позицию, вследствие чего перед оглашением итогов очередного заседания участники рынка вряд ли будут активно толкать золото вверх. Также сдерживающее влияние на торги оказывают ожидания решения Конституционного суда Германии относительно того, может ли крупнейшая экономика еврозоны участвовать в Европейском стабилизационном механизме ESM, фонде оказания финансовой помощи региона. Решение суда и итоги заседания ФРС являются ключевыми факторами, которые будут определять дальнейшие перспективы металла.

С технической точки зрения, перспективы золота остаются позитивными после уверенного прорыва выше сопротивления 1700.00, которое открыло дорогу росту к следующему сопротивлению 1800.00, в свою очередь преодоление которого подтвердит рост к максимуму 1920.00. Роль ближайшей поддержки теперь будет играть отметка 1700.00. Более сильной поддержкой является отметка 1650.00, немного ниже которой проходи 200-дневная SMA. Между тем, маловероятно, что в ближайшей перспективе золото выйдет ниже отметки 1700.00, и на данный момент ожидается продолжение восходящего тренда.


Рис. 1. Дневной график


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: Аналитика Форекс / Forex | Admiral Markets
11.09.2012, 09:24
Аватар для Admiral Markets
Admiral Markets Admiral Markets вне форума Новичок форума
Регистрация: 10.07.2012 / Сообщений: 341
Поблагодарили 6 раз(а) / Репутация: 7
Фундаментальный анализ на 11.9.2012:

11.09.12 AUD, WTI: Китай - основной риск!

Китай – «медвежий» фактор для цен на сырье
Следует понимать, что сейчас в корне меняется парадигма или влияние китайского фактора на сырьевые рынки. Если раньше Китай сам по себе рассматривался как фактор, который давил на те же нефтяные котировки снизу, заставляя их расти, то сейчас ситуация меняется на 180 градусов. Как правильно отметил Джим О’Нил из Goldman Sachs, известный также как изобретатель группы BRIC, Китай уже не тот, мы не увидим более 10% темпов роста ВВП КНР, поэтому китайский фактор теперь будет давить уже на сырьевые цены сверху вниз.

В контексте текущей ситуации мы видим два следующих основных риска применительно к «Поднебесной»:
· Рост ВВП КНР будет менее целевых 7.5% в 2012 году.
· Масштабы новой программы стимулирующих мер в Китае (инвестиции в инфраструктуру + снижение процентных ставок и норм резервирования для банков) могут быть недостаточными, чтобы остановить спад в КНР.

AUD/USD
С учетом всех озвученных выше рисков, мы, как и ранее, продолжаем исходить из того, что пока общий тренд AUD/USD нацелен на дальнейшее снижение курса.

Предыдущие публикации.



Дневной график AUD/USD
· Первые цели для коррекционного снижения курса – уровни 1.0370, 1.02, 1.01, 0.9970 Fibonacci Retracement к рост курса с 0.9580 до 1.0610.
· В перспективе ближайших 3-6 месяцев мы не исключаем повторного тестирования поддержки 0.95/0.96.
· Учитывая то, что заседание ФРС в ближайшие дни может оказать существенное влияние на краткосрочную и среднесрочную динамику курса AUD/USD, возможный рост данной валютной пары по ценам закрытия или в моменте выше локального сопротивления 1.04 мы будем использовать для ликвидации большей части «короткой» позиции по AUD для последующей переоценки ситуации.

WTI, Brent
Довольно-таки перспективной ставкой до конца осени, на наш взгляд, могут быть позиции на продажу на рынке нефти (WTI, Brent). С точки зрения фундаментального анализа, в данном случае можно выделить китайский фактор (в т.ч. импорт нефти в КНР в августе -12.5% г/г – на минимуме с октября 2010 года), окончание летнего автомобильного сезона в США, отсутствие каких-либо военных операций на Ближнем Востоке до президентских выборов в США 6 ноября, риск открытия в случае необходимости стратегических запасов нефти в США и Европе и многое другое. В общем, мы видим цены на нефть скорее у 75$/77$, чем в районе текущих 97.5$.

Дневной график WTI
· Цены на нефть достигли значимого уровня сопротивления 97.50 (синяя пунктирная линия), что позволяет говорить о возможно окончании коррекции к сильному снижению цен в мае и июне.
· Выход котировок WTI из диапазона 94.50-97.50 укажет дальнейшее направление движения рынка нефти. Сигналом к реализации «медвежьего» сценария по нефти станет, в частности, снижение цен ниже поддержки 94.50.
· Мы предлагаем уже сейчас открывать «короткие» позиции по WTI, наращивать их по мере снижения цен ниже 94.50, либо закрывать с убытком в случае прохождения сопротивления 97.50 по итогам одного из торговых дней.
· Целью для игры на понижение на рынке нефти (пока не пройдено сопротивление 97.50) могут быть уровни Фибоначчи, либо поддержка 75$-78$ в долгосрочном периоде.
· Сигналом к росту котировок WTI вместе с этим может быть намечающееся пересечение ЕМА(50) и ЕМА(100). Оба скользящих средних также могут рассматриваться как ключевой уровень поддержки, снижение цен ниже которого также может быть основательным сигналом к продажам.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: Аналитика Форекс / Forex | Admiral Markets

Последний раз редактировалось chocolate; 11.09.2012 в 13:48.
11.09.2012, 09:24
Аватар для Admiral Markets
Admiral Markets Admiral Markets вне форума Новичок форума
Регистрация: 10.07.2012 / Сообщений: 341
Поблагодарили 6 раз(а) / Репутация: 7
Фундаментальный анализ на 11.9.2012:

11.09.12 AUD, WTI: Китай - основной риск!

Китай – «медвежий» фактор для цен на сырье
Следует понимать, что сейчас в корне меняется парадигма или влияние китайского фактора на сырьевые рынки. Если раньше Китай сам по себе рассматривался как фактор, который давил на те же нефтяные котировки снизу, заставляя их расти, то сейчас ситуация меняется на 180 градусов. Как правильно отметил Джим О’Нил из Goldman Sachs, известный также как изобретатель группы BRIC, Китай уже не тот, мы не увидим более 10% темпов роста ВВП КНР, поэтому китайский фактор теперь будет давить уже на сырьевые цены сверху вниз.

В контексте текущей ситуации мы видим два следующих основных риска применительно к «Поднебесной»:
· Рост ВВП КНР будет менее целевых 7.5% в 2012 году.
· Масштабы новой программы стимулирующих мер в Китае (инвестиции в инфраструктуру + снижение процентных ставок и норм резервирования для банков) могут быть недостаточными, чтобы остановить спад в КНР.

AUD/USD
С учетом всех озвученных выше рисков, мы, как и ранее, продолжаем исходить из того, что пока общий тренд AUD/USD нацелен на дальнейшее снижение курса.

Предыдущие публикации.



Дневной график AUD/USD
· Первые цели для коррекционного снижения курса – уровни 1.0370, 1.02, 1.01, 0.9970 Fibonacci Retracement к рост курса с 0.9580 до 1.0610.
· В перспективе ближайших 3-6 месяцев мы не исключаем повторного тестирования поддержки 0.95/0.96.
· Учитывая то, что заседание ФРС в ближайшие дни может оказать существенное влияние на краткосрочную и среднесрочную динамику курса AUD/USD, возможный рост данной валютной пары по ценам закрытия или в моменте выше локального сопротивления 1.04 мы будем использовать для ликвидации большей части «короткой» позиции по AUD для последующей переоценки ситуации.

WTI, Brent
Довольно-таки перспективной ставкой до конца осени, на наш взгляд, могут быть позиции на продажу на рынке нефти (WTI, Brent). С точки зрения фундаментального анализа, в данном случае можно выделить китайский фактор (в т.ч. импорт нефти в КНР в августе -12.5% г/г – на минимуме с октября 2010 года), окончание летнего автомобильного сезона в США, отсутствие каких-либо военных операций на Ближнем Востоке до президентских выборов в США 6 ноября, риск открытия в случае необходимости стратегических запасов нефти в США и Европе и многое другое. В общем, мы видим цены на нефть скорее у 75$/77$, чем в районе текущих 97.5$.

Дневной график WTI
· Цены на нефть достигли значимого уровня сопротивления 97.50 (синяя пунктирная линия), что позволяет говорить о возможно окончании коррекции к сильному снижению цен в мае и июне.
· Выход котировок WTI из диапазона 94.50-97.50 укажет дальнейшее направление движения рынка нефти. Сигналом к реализации «медвежьего» сценария по нефти станет, в частности, снижение цен ниже поддержки 94.50.
· Мы предлагаем уже сейчас открывать «короткие» позиции по WTI, наращивать их по мере снижения цен ниже 94.50, либо закрывать с убытком в случае прохождения сопротивления 97.50 по итогам одного из торговых дней.
· Целью для игры на понижение на рынке нефти (пока не пройдено сопротивление 97.50) могут быть уровни Фибоначчи, либо поддержка 75$-78$ в долгосрочном периоде.
· Сигналом к росту котировок WTI вместе с этим может быть намечающееся пересечение ЕМА(50) и ЕМА(100). Оба скользящих средних также могут рассматриваться как ключевой уровень поддержки, снижение цен ниже которого также может быть основательным сигналом к продажам.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: Аналитика Форекс / Forex | Admiral Markets

Последний раз редактировалось chocolate; 11.09.2012 в 13:48.
12.09.2012, 09:01
Аватар для Admiral Markets
Admiral Markets Admiral Markets вне форума Новичок форума
Регистрация: 10.07.2012 / Сообщений: 341
Поблагодарили 6 раз(а) / Репутация: 7
Волновой анализ на 12.9.2012:

1. Валютная пара USD/CHF.


Предположительно, формируется импульс [iii] of 3. Если предположение верно, то в рамках его развития можно ожидать снижения цены в качестве импульса или диагонального треугольника (v) of [iii].


2. Валютная пара EUR/USD.



Предположительно, формируется импульс [iii] of 3. Если предположение верно, то в рамках его развития можно ожидать роста цены в качестве импульса или диагонального треугольника (v) of [iii].


3. Валютная пара GBP/USD.



Предположительно, формируется импульс 5 of (3). Если предположение верно, то можно ожидать роста цены в рамках формирования его волны [iii] of 5.


4. Валютная пара USD/JPY.


Предположительно, формируется импульс [iii] of 3. Если предположение верно, то в рамках его развития можно ожидать дальнейшего снижения цены.


Игорь Пак.
Аналитик компании Admiral Markets.
igor.pak@forextrade.ee

При любом использовании аналитического материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, права на интеллектуальную собственность за ДЦ «Admiral Markets», ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: Аналитика Форекс / Forex | Admiral Markets
12.09.2012, 09:03
Аватар для Admiral Markets
Admiral Markets Admiral Markets вне форума Новичок форума
Регистрация: 10.07.2012 / Сообщений: 341
Поблагодарили 6 раз(а) / Репутация: 7
Технический анализ на 12.9.2012:


Доллар США возобновил снижение, и оно, вероятно, продолжится в ближайшей перспективе.


EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара преодолела отметку 1.2800 и стремится закрепиться выше 200-дневной SMA. В случае успеха подтвердится среднесрочный рост в направлении диапазона сопротивлений 1.3300-1.3500. Вместе с этим, высока перекупленность, и неспособность закрепиться выше 200-дневной SMA может спровоцировать развитие коррекции в диапазон поддержки 1.2465-1.2550, где проходит 100-дневная SMA, и откуда ожидается возобновление восходящей тенденции. При этом только падение ниже отметки 1.2465 значительно ухудшит перспективы пары и вновь откроет дорогу снижению в направлении 1.2000.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара совершила уверенный прорыв выше отметки 1.6000, подтверждая, таким образом, развитие восходящего тренда в направлении сопротивления 1.6300. В то же время, перекупленность остается высокой, что может ограничить рост пары и спровоцировать разворот тренда ниже отметки 1.6300. При этом ближайшей целью для коррекции может стать район сильной поддержки 1.5700-1.5750, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, и откуда позже вероятно возобновление роста. И только прорыв ниже диапазона 1.5700-1.5750 отменит позитивный сценарий и откроет дорогу тестированию поддержки 1.5400.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара тестирует диапазон поддержки 77.65-77.90. При этом пока она удерживается выше 77.65, сохраняется вероятность возобновление восходящего тренда в диапазон сопротивлений 79.10-79.65, где проходят 100- и 200-дневная SMA, а также, вероятно, далее к сопротивлению 80.60. Если же отметка 77.65 будет уверенно продана, это подтвердит развитие нисходящего тренда в направлении ключевой поддержки в районе 75.55-76.00.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара уверенно преодолела отметку 1.0400 и продолжает рост в направлении сопротивления 1.0610, причем отсутствие перекупленности делает весьма вероятным его достижение в ближайшей перспективе. Преодоление сопротивления 1.0610 подтвердит развитие среднесрочной тенденции к сопротивлению 1.0855, а также, вероятно, далее к максимуму 1.1080. Ближайшими поддержками являются 50- и 200-дневная SMA. Сильная поддержка отмечается в районе 1.0165-1.0220, где проходят 100-дневная SMA и уровень 38.2% ФИБО коррекции от роста 0.9580-1.0612. Только прорыв ниже данного района значительно ухудшит перспективы пары и откроет дорогу дальнейшему снижению к паритету, куда проецируется уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 0.9580-1.0612.


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: Аналитика Форекс / Forex | Admiral Markets
12.09.2012, 09:04
Аватар для Admiral Markets
Admiral Markets Admiral Markets вне форума Новичок форума
Регистрация: 10.07.2012 / Сообщений: 341
Поблагодарили 6 раз(а) / Репутация: 7
Анализ рынка металлов на 12.9.2012:

Цены на золото продолжили консолидироваться во вторник
Инвесторы по-прежнему проявляли сдержанность в преддверии заседания ФРС США.

Активность на рынке золота оставалась низкой, так как инвесторы сфокусированы на предстоящем заседании ФРС, испытывая неуверенность в том, что касается объявления о новом раунде количественного смягчения. Возможность объявления о смягчении уже отчасти учтена в котировках металла, и участники рыка ждут заявления, избегая открытия новых крупных позиций. На ситуацию не повлияло некоторое ослабление доллара США, которое последовало после сообщения агентства Moody’s Investors Service о возможном понижении рейтинга США на одну ступень в следующем году. Сдержанной активности также способствовали ожидания решения Конституционного суда Германии по вопросу ее присоединения к Европейскому стабилизационному механизму. В итоге золото торговалось в достаточно узком диапазоне существенно выше отметки 1700.00 долларов за унцию.

С технической точки зрения, перспективы золота остаются позитивными после его уверенного прорыва выше сопротивления 1700.00, которое открыло дорогу росту к следующему сопротивлению 1800.00, в свою очередь преодоление которого подтвердит рост к максимуму 1920.00. Роль ближайшей поддержки теперь будет играть отметка 1700.00. Более сильной поддержкой является отметка 1650.00, немного ниже которой проходи 200-дневная SMA. Между тем, прорыв ниже отметки 1700.00, а тем более 1650.00 выглядит на данный момент маловероятным, и в ближайшей перспективе ожидается продолжение восходящего тренда.


Рис. 1. Дневной график


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: Аналитика Форекс / Forex | Admiral Markets
13.09.2012, 09:48
Аватар для Admiral Markets
Admiral Markets Admiral Markets вне форума Новичок форума
Регистрация: 10.07.2012 / Сообщений: 341
Поблагодарили 6 раз(а) / Репутация: 7
Волновой анализ на 13.9.2012:

1. Валютная пара USD/CHF.


Предположительно, формируется коррекционная волна iv of (v). Если предположение верно, то после ее окончания можно ожидать снижения цены в качестве импульса или диагонального треугольника v of (v) of [iii].


2. Валютная пара EUR/USD.


Предположительно, началось формирование коррекционной волны iv of (v). Если предположение верно, то после ее окончания можно ожидать роста цены в качестве импульса или диагонального треугольника v of (v) of [iii].


3. Валютная пара GBP/USD.

Предположительно, формируется коррекционная волна [iv] of 5. Если предположение верно, то после ее окончания можно ожидать роста цены в качестве импульса или диагонального треугольника [v] of 5 of (3).


4. Валютная пара USD/JPY.


Предположительно формируется импульс [iii] of 3. Если предположение верно, то в рамках его развития можно ожидать дальнейшего снижения цены.


Игорь Пак.
Аналитик компании Admiral Markets.
igor.pak@forextrade.ee

При любом использовании аналитического материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, права на интеллектуальную собственность за ДЦ «Admiral Markets», ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: Аналитика Форекс / Forex | Admiral Markets
13.09.2012, 09:49
Аватар для Admiral Markets
Admiral Markets Admiral Markets вне форума Новичок форума
Регистрация: 10.07.2012 / Сообщений: 341
Поблагодарили 6 раз(а) / Репутация: 7
Анализ рынка металлов на 13.9.2012:

Золото закрылось практически без изменений по итогам торгов среды
Участники рынка не решаются на активные действия, ожидая итогов заседания ФРС США.

В первой половине дня котировки золота краткосрочно выросли к 6-месячному максимуму после того, как Конституционный суд Германии принял решение, что страна может ратифицировать Европейский механизм стабильности. Это повысило оптимизм на рынках и оказало давление на доллар, вследствие чего золото получило позитивный импульс. Однако позже небольшая волна фиксации прибыли вернула цены на прежние уровни. Некоторые участники рынка воспользовались благоприятной возможность скорректировать позиции, так как испытывают неуверенность относительно решения ФРС о запуске новой программы стимулирования. Цены на золото уже некоторое время находятся существенно выше отметки 1700.00 долларов за унцию на фоне надежд на то, что ФРС решит начать новый этап количественного смягчения. Однако если эти надежды не оправдаются, золото вряд ли удержится на достигнутых уровнях. В то же время, если ФРС объявит о смягчении, золото может вырасти выше отметки 1800.00 долларов.

С технической точки зрения, перспективы золота остаются позитивными, пока оно удерживается выше диапазона 1650.00-1700.00, нижней границей которого является 200-дневная SMA. При этом ожидается продолжение роста к сопротивлению 1800.00, преодоление которого подтвердит рост к максимуму 1920.00. В то же время, падение ниже отметки 1700.00 практически наверняка спровоцирует тестирование 200-дневной SMA, закрепление ниже которой ухудшит перспективы металла, нацеливая его на дальнейшее снижение в направлении отметки 1600.00.


Рис. 1. Дневной график


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: Аналитика Форекс / Forex | Admiral Markets
13.09.2012, 10:40
Аватар для Admiral Markets
Admiral Markets Admiral Markets вне форума Новичок форума
Регистрация: 10.07.2012 / Сообщений: 341
Поблагодарили 6 раз(а) / Репутация: 7
Фундаментальный анализ на 13.9.2012:

Forex: тема дня - заседание ФРС США!

Собственно ждем сегодня в 20:30 мск итогов к очередному заседанию ФРС (FOMC meeting announcement), а в 22:15 мск пресс-конференции Б.Бернанке, приуроченной к данному событию. Консенсус-прогноз или ожидания сводятся к тому, что примерно 2/3 инвесторов рассчитывают сегодня услышать о запуске QE3, а также о том, что нулевые процентные ставки в США будут актуальны как минимум вплоть до 2015 года.
Но как-то все это со стороны выглядит несколько несуразно и сильно отличается от того, что было накануне QE1 и QE2. Взять хотя бы текущие рекордные максимумы по S&P500, либо текущий уровень доходности 10-летних Treasuries (1.75% против рекордных минимумов в районе 1.4%) – ни первое, ни второе не указывает на реальное ухудшение ситуации в американской экономике. В этой связи объявление сегодня QE3 будет сделано, прежде всего, исходя из того, чтобы успокоить и обнадежить инвесторов, чем реально помочь экономике.

Возможные сценарии развития событий
· 1) ФедРезерв объявляет о QE3, обещает удерживать нулевые процентные ставки как минимум до 2015 года.
· 2) ФедРезерв отмечает заметное ухудшение ситуации в экономике или необходимость новых стимулирующих мер для поддержки рынка труда и снижения безработицы, не объявляет о QE3 в сентябре, но готовит основу для того, чтобы запустить новые стимулирующие меры уже в декабре. Вариант в духе «если будет необходимо, ФРС поможет…», но при этом более значительный акцент на «dovish tone» в рядах ЦБ США.

Если актуален первый сценарий, то далее важно понять, будет QE3 бессрочной (неограниченной по срокам и времени) программой выкупа активов, как и в случае с ЕЦБ , либо все-таки Центробанк США будет действовать таким же образом как и в случае с QE1-2. Основный риск в данном случае для рисковых активов (S&P500, Silver, EUR, Brent) сводится к тому, что уже примерно на 70% рынки дисконтировали возможный третий раунд QE. То есть дальнейший рост котировок EUR/USD или S&P500 может носить довольно-таки непродолжительный характер. Показательно в данном случае хотя бы то, что рынок золота и серебра, который более других выигрывает от «печатного станка», уже, такое ощущение, готовится к коррекции после бурного роста на ожиданиях.

Фактически вся история с сегодняшним заседанием ФРС – это история скоординированных действий крупнейших мировых центральных банков мира, в которую спекулянты фактически играют уже с сентября. Текущая неделя в этом плане должна стать кульминацией в этом плане, и вполне может завершиться в итоге хорошей фиксацией прибыли, формальным поводом к чему могут стать хотя бы сложности с получением очередного транша помощи Грецией.

Во втором случае все и вовсе сводится к тому, что финансовые рынки может постигнуть волна разочарований, в результате чего мы увидим 38%-50% коррекцию по золоту и серебру к ралли с августа по сентябрь, слом восходящего тренда по Brent и WTI с последующим падением цен на 10$ или около того, а также агрессивные продажи в EUR/USD.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: Аналитика Форекс / Forex | Admiral Markets
14.09.2012, 09:49
Аватар для Admiral Markets
Admiral Markets Admiral Markets вне форума Новичок форума
Регистрация: 10.07.2012 / Сообщений: 341
Поблагодарили 6 раз(а) / Репутация: 7
Волновой анализ на 14.9.2012:

1. Валютная пара USD/CHF.



Предположительно, формируется волна v of (v) of [iii]. Если предположение верно, то после ее окончания можно ожидать локального роста цены в качестве формирования коррекционной волны [iv] of of 3.


2. Валютная пара EUR/USD.


Предположительно, формируется волна v of (v) of [iii]. Если предположение верно, то после ее окончания можно ожидать локального снижения цены в качестве формирования коррекционной волны [iv] of of 3.


3. Валютная пара GBP/USD.


Предположительно, формируется волна [v] of 5. Если предположение верно, то после ее окончания можно ожидать снижения цены в качестве развития коррекционной волны (4) of [3].


4. Валютная пара USD/JPY.



Предположительно началось формирование коррекционной волны (iv) of [iii]. Если предположение верно, то после ее завершения можно ожидать снижения цены в качестве развития импульса или диагонального треугольника (v) of [iii].


Игорь Пак.
Аналитик компании Admiral Markets.
igor.pak@forextrade.ee

При любом использовании аналитического материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, права на интеллектуальную собственность за ДЦ «Admiral Markets», ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: Аналитика Форекс / Forex | Admiral Markets
14.09.2012, 09:52
Аватар для Admiral Markets
Admiral Markets Admiral Markets вне форума Новичок форума
Регистрация: 10.07.2012 / Сообщений: 341
Поблагодарили 6 раз(а) / Репутация: 7
Технический анализ на 14.9.2012:


Давление на доллар США усилилось, и, вероятнее всего, он останется в нисходящем тренде.


EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара получила дополнительный импульс роста и на данный момент преодолела отметку 1.3000, что еще раз подтверждает развитие среднесрочного восходящего тренда в диапазон сопротивлений 1.3300-1.3500. Единственным препятствием остается перекупленность, для снижения которой может потребоваться краткосрочная коррекция, например, к 200-дневной SMA, проходящей немного выше 1.2800, после чего рост, вероятно, возобновится. Однако при закреплении ниже 200-дневной SMA коррекция может принять более продолжительный характер с целью тестирования диапазона поддержки 1.2465-1.2550, где проходит 100-дневная SMA. В то же время, дальнейший нисходящий прорыв на данный момент выглядит маловероятным.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара продолжает восходящий тренд в направлении сопротивления 1.6300, которое может быть протестировано в ближайшей перспективе. В то же время, пара сильно перекуплена, что делает весьма затруднительным преодоление сопротивления 1.6300. При этом вероятно развитие нисходящей коррекции к отметке 1.6000 или ниже в район сильной поддержки 1.5700-1.5750, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. Прорыв ниже 1.5700 на данный момент выглядит маловероятным.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара преодолела поддержку 77.65-77.90, что подтверждает развитие нисходящего тренда в направлении ключевой поддержки в районе 75.55-76.00. Однако для этого паре необходимо удержаться ниже района 77.65-77.90. Если ей это не удастся, вероятен отскок в диапазон сопротивлений 79.00-79.65, где проходят 100- и 200-дневная SMA, или выше к сопротивлению 80.60. Более существенный рост на данный момент выглядит маловероятным.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара вышла к сопротивлению 1.0610. Его уверенное преодоление подтвердит развитие среднесрочной восходящей тенденции к сопротивлению 1.0855, а также, вероятно, далее к максимуму 1.1080. При этом отсутствие перекупленности указывает на высокую вероятность достижения, по крайней мере, отметки 1.0855. Ближайшими поддержками являются 50- и 200-дневная SMA. Сильная поддержка отмечается в районе 1.0165-1.0220, где проходят 100-дневная SMA и уровень 38.2% ФИБО коррекции от роста 0.9580-1.0612. Развитие коррекции ожидается в случае неудачной попытки преодолеть 1.0610, однако обратный разворот тренда вверх вероятен от любой из поддержек на пути к 1.0165, тогда как прорыв ниже данной отметки выглядит на данный момент маловероятным.


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: Аналитика Форекс / Forex | Admiral Markets
14.09.2012, 09:54
Аватар для Admiral Markets
Admiral Markets Admiral Markets вне форума Новичок форума
Регистрация: 10.07.2012 / Сообщений: 341
Поблагодарили 6 раз(а) / Репутация: 7
Анализ рынка металлов на 14.9.2012:

Цены на золото резко выросли в четверг
Итоги заседания ФРС США оказали значительную поддержку котировкам металла.


Центральный банк заявил, что будет ежемесячно покупать ипотечные ценные бумаги на сумму 40 млрд долларов, и отметил, что может продлить покупки, если ситуация на рынке труда США не улучшится. ФРС также продлила прогнозируемый период низких процентных ставок до середины 2015 года с конца 2014 года. Кроме этого, было объявлено об увеличении срока «операции твист». Золото выигрывает от политики «легких денег», подобно той, о которой было объявлено в четверг, поскольку инвесторы ищут средство хеджирования от инфляции, рост которой может стать следствием этой политики. Также действия ФРС ведут к ослаблению доллара США, что увеличивает спрос на золото, с одной стороны, как альтернативный и более доходный актив, а, с другой стороны, вследствие снижения его стоимости для держателей других валют. В итоге котировки продемонстрировали резкий рост после оглашения итогов заседания ФРС.

С технической точки зрения, рост к сопротивлению 1800.00 выглядит весьма вероятным. Однако прорыв выше может оказаться затруднительным вследствие перекупленности, и на подходе к 1800.00 не исключено начало формирования краткосрочной коррекции. В то же время, диапазон 1650.00-1700.00, вероятнее всего, станет нижним пределом снижения цен в ближайшей перспективе, тогда как преодоление сопротивления 1800.00 откроет дорогу росту к максимуму 1920.00.


Рис. 1. Дневной график


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: Аналитика Форекс / Forex | Admiral Markets
14.09.2012, 09:54
Аватар для Admiral Markets
Admiral Markets Admiral Markets вне форума Новичок форума
Регистрация: 10.07.2012 / Сообщений: 341
Поблагодарили 6 раз(а) / Репутация: 7
Фундаментальный анализ на 14.9.2012:

14.09.12 Заседание ФРС: за и против!

Итоги заседания Центробанка США 12-13 сентября.
· ФРС будет выкупать ипотечные облигации MBS
· ФРС расширяет период нулевых ставок до середины 2015 года
· ФРС будет выкупать в объеме $40 млрд в месяц
· ФРС будет покупать активы пока ситуация на рынке труда не улучшится
· ФРС будет продолжать операцию Twist до конца года
· ФРС сохранит стимулирующую политику на значительное время
· ФРС будет продолжать операцию "Твист" до конца года
· ФРС сохранит стимулирующую политику на значительное время

Общий итог - ФедРезерв превзошел большую часть ожиданий. Что в значительной степени обнадежило инвесторов - это то, что программа выкупа активов оказалась бессрочной (open ended), то есть ФРС пообещал накачивать систему ликвидностью пока экономике действительно не станет лучше. Не исключено, что QE3 растянется на ближайшие несколько лет.

Скептики о QE3
40$ млрд в месяц (480$ млрд в год) на ипотечные облигации (MBS) – это несколько меньше, чем многие ожидали; изначально инвестиционные дома рассчитывали на сумму порядка 50$-60$ млрд ежемесячно или даже больше. Все это может несколько смутить инвесторов в контексте того, что они могут усомниться, что озвученных масштабов QE3 будет достаточно для того, чтобы оживить американскую экономику и сбить уровень безработицы ниже 8%. Помимо данного рода сомнений на рынке также могут в определенный момент возникнуть и спекуляции, что ФРС может со временем увеличить объем ежемесячных покупок бумаг с 40$ млрд до более значительных сумм.

Другой негативный или скептический взгляд сводится к тому, что вливание денежных средств в систему посредством рынка ипотечных облигаций не даст значительного эффекта хотя бы потому, что с ипотечными облигациями сейчас все в порядке, а не так сложно, как в разгар 2008 года.

Торговля
Самая сильная реакция – рынок драгоценных металлов (Gold +1.97%, Silver +4.25%), который был перепродан предыдущие несколько кварталов и которому ничего не мешает так сильно расти. Далее мы выделили бы фондовый рынок США (S&P500 +1.45%), где также чувствуется сила игроков на повышение. Технический и фундаментальный анализ здесь преимущественно сейчас на стороне «быков». Единственный вопрос для этих и других рынков, не росли ли мы сегодня исключительно на закрытии «коротких» позиций.

По-прежнему слабость мы видим на рынке нефти (Brent, WTI), где мы ждем подходящих условий для игры на понижение, а также полагаем, что потенциал роста курса EUR/USD на рынке Forex постепенно сходит на нет. По нефти ждем окончательно выхода нефтяных котировок из узких ценовых диапазонов, сложившихся с начала августа (Brent 112$-116$), WTI (94.50-98). Что касается EUR/USD, то здесь рост может приостановится у сопротивления 1.30. В остальном по EUR/USD мы смотрим на то, торгуемся ли мы ниже или выше 50-недельного (1.2950-1.30) и 200-дневного (1.28) скользящего среднего. Для того, чтобы говорить о том, что долгосрочный нисходящий тренд в EUR/USD в силе, было бы неплохо увидеть курс евро ниже 50-недельного скользящего среднего. В противном случае, если мы закрываем две недели выше данного мувинга, то можно говорить о сломе нисходящей тенденции.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: Аналитика Форекс / Forex | Admiral Markets
Ответить

Метки
аналитика admiral markets, аналитика форекс, волновой анализ форекс, форекс прогноз


Опции темы

Ваши права в разделе
Вы не можете создавать новые темы
Вы не можете отвечать в темах
Вы не можете прикреплять вложения
Вы не можете редактировать свои сообщения

BB коды Вкл.
Смайлы Вкл.
[IMG] код Вкл.
HTML код Выкл.
Trackbacks are Выкл.
Pingbacks are Выкл.
Refbacks are Выкл.



Текущее время: 20:59. Часовой пояс GMT.


Перевод: zCarot
Copyright ©2000 - 2017, Jelsoft Enterprises Ltd.
SEO by vBSEO