Архив аналитики Раздел с аналитическими темами, публикации в которых не происходили больше года. Если вы хотите вернуть вашу тему в активные разделы, свяжитесь с модераторами форума.

Ответить
27.06.2013, 11:46
Аватар для Romanov Capital
Romanov Capital Romanov Capital вне форума Интересующийся
Регистрация: 27.06.2013 / Адрес: 115280, г. Москва, ул. Ленинская слобода, д.19, БЦ «Омега Пла / Сообщений: 492
Поблагодарили 0 раз(а) / Репутация: 1

По умолчанию Ежедневный обзор мировых рынков от Romanov Capital

Американская экономика: 15 кварталов анемичного роста

В ходе азиатской сессии биржевые индексы Шанхая и Токио прервали трехдневную полосу потерь на фоне признаков улучшения ситуации на китайском денежном рынке, а также снижения опасений по поводу раннего сворачивания программы количественного смягчения в США. Японский Nikkei снова перешагнул психологическую отметку 13 000 пунктов, прибавив 2,49%, а сводный индекс азиатского региона CNBC 100 Asia торгуется с повышением на 2,3%. Фактором поддержки стали также данные о том, что прибыли китайских промышленников увеличились в мае на 15,5%, что существенно выше ожиданий рынка.

Валютная пара USD/JPY подрастает на 0,42% и торгуется чуть выше уровня 98. Рост выше 98.22 аннулирует разворотную модель «голова и плечи», идентифицированную на 4-часовом графике, и, соответственно, сгенерирует сигнал на покупку. Не менее интересна ситуация в паре AUD/JPY. Последние две недели пара консолидировалась в границах сходящегося треугольника (см. график). Накануне произошло пробитие верхней грани фигуры, что дало покупателям основание для открытия длинных позиций с ближайшими целями 91.94 (20-дневняя средняя) и 93.00. Стоит отметить, что алгоритмические трендовые стратегии активно покупают пару, и вчера наращивали свои позиции.

Разочаровывающие данные по ВВП США помогли европейской валюте удержаться выше важнейшего уровня 1.30. Согласно третьей оценке, представленной Министерством торговли США, рост ВВП за первый квартал пересмотрен с 2,4% до 1,8%. Любопытно, что американская экономика росла в течение 15 кварталов подряд, однако темпы этого роста, порядка 2%, указывают на одно из самых слабых периодов экономического восстановления со времен Второй мировой войны. В текущий момент пара EUR/USD торгуется на отметке 1.3030. Важным краткосрочным уровнем является уровень 1.3077: в случае закрытия 4-часовой свечи выше этой отметки, покупатели получат преимущество и обозначат цели вблизи уровня 1.32. Внутри дня стоит обратить внимание на данные по безработице в Германии (11:55 мск) и результаты аукциона по размещению 10-летних Итальянских бондов (около 13:45 мск).
28.06.2013, 10:35
Аватар для Romanov Capital
Romanov Capital Romanov Capital вне форума Интересующийся
Регистрация: 27.06.2013 / Адрес: 115280, г. Москва, ул. Ленинская слобода, д.19, БЦ «Омега Пла / Сообщений: 492
Поблагодарили 0 раз(а) / Репутация: 1

По умолчанию 28.06.2013 Ежедневный обзор рынка от Romanov Capital

Так необходимый позитив появился на рынках

Котировки фьючерсов на нефть на мировых торговых площадках растут пятую сессию подряд на фоне макроэкономических новостей из США. Объем незавершенных сделок по продаже домов на вторичном рынке США по майским данным увеличился на 6,7% при прогнозе роста всего на 1%. Также позитивное настроение рынкам придали успокаивающие комментарии главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли относительно продолжения действия программы QE3 до 2014 года. Эти слова так долго ждали участники рынка после настороживших всех слов президента ФРС США Бена Бернанке о возможном завершении действия программы по поддержке экономики США уже этой осенью. Котировки фьючерсов на легкую нефть марки WTI на сегодняшней торговой сессии растут на +0,91% и на данный момент стоимость контрактов составляют 97,66 долларов за баррель.

Котировки золота продолжают снижаться в ходе вчерашних торгов и, как прогнозировали аналитики компании Romanov Capital, на вчерашней торговой сессии котировки золота снижались на -4,81% до уровня 1180 долларов США за тройскую унцию, но на данный момент котировки золота скорректировались и торги по этому активу проходят по цене 1204,23.

Фондовые площадки США и других стран не смогли не отреагировать на макростатистику из США и слова главы ФРБ Нью-Йорка и увеличились почти на +0,7% на фоне статистики по ВВП США, поддержавшей уверенность инвесторов в продолжении программы QE3.

Сегодня из значимой макростатистики стоит отметить публикацию данных по ВВП Канады (16:30 мск) за апрель. Эксперты прогнозируют, что экономика Канады увеличится на +0,1%. Стоит ожидать реакцию на валютных парах, связанных с канадским долларом, и нефтяных фьючерсах.

http://www.romanovcapital.ru

Котировки нефтяной смеси USOil, дневной график

Последний раз редактировалось NSerega; 28.06.2013 в 13:43.
01.07.2013, 08:55
Аватар для Romanov Capital
Romanov Capital Romanov Capital вне форума Интересующийся
Регистрация: 27.06.2013 / Адрес: 115280, г. Москва, ул. Ленинская слобода, д.19, БЦ «Омега Пла / Сообщений: 492
Поблагодарили 0 раз(а) / Репутация: 1

По умолчанию 01.07.2013 Ежедневный обзор рынка от Romanov Capital

Рынок золота: новый антирекорд

Второй квартал 2013 года, похоже, навсегда запомнится участникам рынка золота. В особенности упорствующим покупателям, питавшим надежды нащупать «дно» там, где его нет в принципе. С апреля по июнь стоимость металла обвалилась на 23%, зафиксировав самое глубокое квартальное падение за всю историю (с момента отмены «золотого стандарта» в 1971 году). Другие драгметаллы – серебро и платина – потеряли, соответственно, 30% и 15%. С точки зрения технического анализа, долгосрочные графики сигнализируют в пользу дальнейшего снижения по всем трем активам. Каждое восходящее ралли, по мнению аналитиков Romanov Capital, будет использоваться как возможность для выгодной продажи.

Финансовая буря последних месяцев не обошла стороной и другие commodities, усиливая позиции аналитиков, утверждающих, что декада растущего суперцикла на рынке сырья завершилась. Сводный индекс товарных активов ThomsonReuters-CRB commodity index за квартал потерял 7%, а с марта 2011 года опустился на 23%. Если не считать период мирового финансового кризиса 2008 года, этот спад является самым значительным с 2002 года. Что касается стратегического для России рынка нефти, стоит отметить, что стоимость барреля Brent показала снижение уже третий квартал кряду. Это самая длительная полоса потерь с памятного 1998 года.

В краткосрочной перспективе центральным событием для сырьевого рынка на предстоящей недели станет релиз данных с рынка труда США. Позитивные данные могут подкрепить намерения Федрезерва начать сворачивание программы покупки активов уже осенью этого года. Негативные данные, напротив, усилят хрупкие надежды на продолжение “QE Infinity”. Эти ожидания оказывают существенное влияние на позиции американского доллара, в результате чего, аналитики Romanov Capital ожидают всплеск волатильности на валютном и товарно-сырьевых рынках.

XAU/USD, недельный график
02.07.2013, 08:29
Аватар для Romanov Capital
Romanov Capital Romanov Capital вне форума Интересующийся
Регистрация: 27.06.2013 / Адрес: 115280, г. Москва, ул. Ленинская слобода, д.19, БЦ «Омега Пла / Сообщений: 492
Поблагодарили 0 раз(а) / Репутация: 1

По умолчанию 02.07.2013 Ежедневный обзор рынка от Romanov Capital

Оправданные ожидания

Резервный Банк Австралии не удивил инвесторов, оставив ключевую процентную ставку неизменной на уровне 2,75%, однако поддержал настроения на рынке акций: австралийский фондовый индекс ASX 200 прибавляет более 2% на фоне заявлений регулятора о вероятности дальнейшего смягчения монетарной политики. Реакция валютного рынка на эту информацию была прямолинейной: трейдеры активно продавали австралийский доллар -- пара AUD/USD теряет порядка 0,8% и торгуется ниже отметки 0.92. Важная краткосрочная поддержка располагается на уровне 0.9140, тестирование которого определит краткосрочный тренд.

Котировки золота растут уже третью торговую сессию на фоне фиксации прибыли со стороны продавцов после рекордного квартального обвала рынка. Коррекционный рост поддерживается также физическим спросом со стороны ряда китайских игроков. Уровень сопротивления на графике располагается на отметке $1260, и цена тестирует его в данный момент. Краткосрочная поддержка находится в районе $1227-$1230.

Фьючерсы на нефть WTI в понедельник выросли в цене на 1,5% до $97,99 на фоне публикации позитивных экономических данных из США и эскалации напряженности в Египте. По данным Института управления поставками (ISM), индекс деловой активности в промышленности США увеличился до 50,9 пунктов, превысив прогноз 50,6 и предыдущее значение 49,0 пунктов. С точки зрения технического анализа, трендовые индикаторы сигнализируют о продолжении роста. Это подкрепляется пробоем важного локального сопротивления $96.50.

Нефть (WTI), недельный график
03.07.2013, 08:53
Аватар для Romanov Capital
Romanov Capital Romanov Capital вне форума Интересующийся
Регистрация: 27.06.2013 / Адрес: 115280, г. Москва, ул. Ленинская слобода, д.19, БЦ «Омега Пла / Сообщений: 492
Поблагодарили 0 раз(а) / Репутация: 1

По умолчанию 03.07.2013 Ежедневный обзор рынка от Romanov Capital

«Петроралли» набирает силу


Неожиданно резкое падение запасов нефти в США, о котором сегодня ночью отчитался Американский институт нефти (API), поддержало восходящую тенденцию рынка: котировки фьючерсов в Нью-Йорке подскочили до 14-месячного минимума и впервые с сентября преодолели психологический рубеж $100. Во вчерашнем обзоре, мы отмечали, что «трендовые индикаторы сигнализируют о продолжении роста», и это «подкрепляется пробоем важного локального сопротивления $96.50». Как видно, сигнал реализуется и со вчерашнего уровня $98,06 котировки выросли на 3,3% до $101.42.

По данным API, запасы нефти сократились сразу на 9,4 млн баррелей – значительно сильнее прогноза аналитиков, опрошенных Reuters, на уровне 2,3 млн баррелей. Сегодня инвесторы будут сверять эти данные с официальной статистикой Минэнерго США. Текущий прогноз предполагает снижение запасов на 2,6 млн баррелей. Очевидно, что не менее значимой статистикой для нефтяного рынка будут данные с рынка труда США, которые публикуются на этой недели. Сегодня свою оценку прироста новых рабочих мест в частном секторе американской экономики представит компания ADP. Ожидается, что показатель составит 161 тыс. против майских 135 тыс. Эти данные вызывают повышенный интерес рынка, так как восстановление рынка труда, по сути, является ключевым фактором в судьбе многомиллиардной программы количественного смягчения.

В этой связи, внимание валютных трейдеров приковано к паре EUR/USD, которая накануне пробила ключевую краткосрочную поддержку 1.30. Следующая важнейшая поддержка располагается в районе 1.28, где проходит «линия шеи» 10-месячной модели «голова и плечи». Решающий импульс в развитии этого тренда, как ожидается, задаст заседание Европейского центрального банка в четверг.

EUR/USD, недельный график
04.07.2013, 09:33
Аватар для Romanov Capital
Romanov Capital Romanov Capital вне форума Интересующийся
Регистрация: 27.06.2013 / Адрес: 115280, г. Москва, ул. Ленинская слобода, д.19, БЦ «Омега Пла / Сообщений: 492
Поблагодарили 0 раз(а) / Репутация: 1

По умолчанию 04.07.2013 Ежедневный обзор рынка от Romanov Capital

Монетарная «евроинтрига»


В четверг отсутствие американских инвесторов на фоне празднования Дня независимости США сосредоточит внимание рынков на европейских событиях. Сообщения об отставке двух министров португальского правительства дестабилизировали рынок в среду: доходность по 10-летним португальским бондам превысила 8%, а фондовый индекс PSI 20 обвалился на 5%. Главное опасение состоит в том, что политический кризис может перечеркнуть планы Лиссабона успешно завершить программу «финансового спасения» и вернуть себе доступ к международным рынкам капитала. Более того, тяжелая ситуация на рынке долга может быстро распространиться на другие периферийные рынки Европы.

Прежде всего речь идет о Греции. Накануне официальные представители греческого минфина сообщили о том, что стране не удастся к концу недели достичь целевые уровней по реформированию госсектора экономики. Напомним, что от этого условия зависит решение международных доноров о предоставлении дополнительных 8,1 млрд евро финансовой помощи.

В этой непростой ситуации главным ньюсмейкером дня может стать глава Европейского центрального банка Марио Драги. Ровно год назад, во время резкого скачка доходностей испанских облигаций, Драги обещал сделать все возможное, чтобы спасти еврозону от коллапса. Способен ли он снова стабилизировать ситуацию вербальными средствами? В июне инвесторы были несколько разочарованы отсутствием новых стимулирующих мер. Однако это не помешало паре EUR/USD вырасти с 1.31 до 1.34. На сей раз, по мнению ряда экспертов, отсутствие сигналов о дальнейшем смягчении монетарной политики может привести к выходу из европейских активов - снижению как евровалюты, так и фондового рынка.

С точки зрения технического анализа, котировки EUR/USD уже 9 месяцев колеблются вокруг психологической отметки 1.30. Последний раз такой длительный период отсутствия тренда наблюдался в середине 2011 года. Напомним, что тогда это закончилось обвалом европейской валюты с 1.43 до 1.32 (а затем и до 1.2050). Сейчас ключевыми отметками на графике являются: поддержка в районе 1.28, где проходит «линия шеи» 10-месячной медвежьей модели «голова и плечи» и зона сопротивления 1.3180-1.32. Выход из этого диапазона станет действительно значимым импульсом для пары.

EUR/USD, дневной график
05.07.2013, 09:15
Аватар для Romanov Capital
Romanov Capital Romanov Capital вне форума Интересующийся
Регистрация: 27.06.2013 / Адрес: 115280, г. Москва, ул. Ленинская слобода, д.19, БЦ «Омега Пла / Сообщений: 492
Поблагодарили 0 раз(а) / Репутация: 1

По умолчанию 05.07.2013 Ежедневный обзор рынка от Romanov Capital

«4 июля: день независимости центральных банков»


В ходе вчерашней пресс-конференции главе Европейского центрального банка Марио Драги удалось удивить инвесторов: впервые за последние годы ЕЦБ предоставил рынкам однозначный сигнал о том, что процентные ставки будут оставаться на минимальных уровнях длительный период времени. То, что раньше интерпретировали как «дно» для ставок, теперь становиться «потолком». В частности, это означает, что отрицательные депозитные ставки могут стать реальностью уже в обозримом будущем. Экономисты Barclays отмечают вероятность смягчения монетарной политики до конца года в виде снижения ставки рефинансирования на 0.25%, либо запуска нового раунда программы долгосрочного рефинансирования банковского сектора (LTRO).

Реакция на новости из стана ЕЦБ была вполне логичной: ожидание пролонгирования политики дешевых денег результировалось в продажах европейской валюты как против доллара США, так и против группы «сырьевых» валют: доллара Австралии, Канады и российского рубля. Пара EUR/USD по итогам дня опустилась с уровня 1.30 до 1.29 (потери порядка 0.7% ), в то время как EUR/RUB опустилась ниже отметки 43 и сейчас котируется по 42.85.

Тон заявлений Банка Англии был схожим с ЕЦБ: по итогам первого заседания под руководством нового управляющего Марка Карни регулятор выпустил заявление, в котором говорилось, что повышение процентных ставок "не оправдано" с точки зрения состояния британской экономики. Опять же, такой посыл был недвусмысленно интерпретирован рынком: с открытия вчерашней сессии пара GBP/USD потеряла 1.53% (233 пункта).

Без сомнения, одно из центральных событий недели – сегодняшний отчет с рынка труда США (16:30 мск). К публикации этих данных приковано повышенное внимание рынка. Чем объясняется такой интерес? Во-первых, релиз данных по безработице и числу новых рабочих мест вне сельского хозяйства традиционно приводит к сильным краткосрочным ценовым всплескам в большинстве финансовых активов – то есть предоставляет трейдерам возможность быстрого заработка с пониженным уровнем риска.

Во-вторых, по мнению аналитиков Romanov Capital, текущий отчет – особенный. Дело в том, что не далее как 19 июня, в ходе пресс-конференции по итогам двухдневного заседания Федеральной резервной системы США глава ведомства Бернанке впервые недвусмысленно обозначил возможные сроки сворачивания программы количественного смягчения (QE). Он заявил, что если восстановление экономики (в первую очередь, рынка труда) будет продолжаться текущими темпами, то ФРС начнет сокращать покупки активов “позже в этом году” и может завершить их в середине 2014 года. Напомним, что по замыслу регулятора, судьба многомиллиардной программы выкупа активов жестко увязана именно с динамикой уровня безработицы.

Консенсус-прогноз рынка предполагает увеличение число новых рабочих мест вне сельского хозяйства на 163 тыс. Предыдущее, июньское, значение составляло 175 тыс. Ожидается также, что уровень безработицы снизиться до 7,5% с нынешних 7,6%. Наиболее интересные активы для торговли: валютные пары EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY и золото. Что касается последнего, на протяжении четырех сессий котировки находятся в узком диапазоне $1235-$1265. Аналитики Romanov Capital ожидают уверенного прорыва этих границ после публикации американской статистики.

http://www.romanovcapital.ru

Последний раз редактировалось NSerega; 05.07.2013 в 13:46.
08.07.2013, 09:20
Аватар для Romanov Capital
Romanov Capital Romanov Capital вне форума Интересующийся
Регистрация: 27.06.2013 / Адрес: 115280, г. Москва, ул. Ленинская слобода, д.19, БЦ «Омега Пла / Сообщений: 492
Поблагодарили 0 раз(а) / Репутация: 1

По умолчанию 08.07.2013 Ежедневный обзор рынка от Romanov Capital

Тренд на покупку долларов


На прошедшей неделе основными событиями, на которые ориентировались участники рынка, стали заседания двух Центральных Банков Старого Света и публикация статистики по безработице и числу созданных рабочих мест вне сельского хозяйства (Non farm) в США. Министерство труда США опубликовало статистику по увеличению числа рабочих мест вне сельского хозяйства за июнь на 195 тысяча, а прогноз был об увеличении на 165 тысяч. Уровень безработицы вновь составил 7,6%, такой же как и мае, хотя ожидалось уменьшение до 7,5%. Ситуация на рынке труда является одним из основных факторов, влияющих на решение ФРС относительно будущего программы QE 3. На фоне позитивных новостей о восстановлении экономики США индексы фондового рынка США закрылись ростом. Индекс DJ увеличился на 0,98%, а индекс широкого рынка S&P 500 – на 1,02%. На валютном рынке пара EUR/USD также отреагировала на публикацию новостей по занятости в США. Она снизилась до уровня 1,2818, хотя еще в четверг торги проходили у отметки 1,30.

Котировки золота продолжили на прошлой неделе снижение за счет выхода инвесторов из безрисковых активов. Из-за этого пятничным минимумом был уровень 1209 долларов за тройскую унцию, но чуть позднее произошла коррекция и сейчас торги идут в районе 1220.

Цены на нефть продолжают расти на фоне нестабильной ситуации в Египте и взрыва цистерн с нефтью в Канаде. Сейчас торги по фьючерсам на нефтяную смесь WTI проходят по цене 103,34 доллара за баррель, увеличившись на 2%. Причиной роста цен на товарных рынках остается политическая напряженность в Египте и угроза полномасштабной гражданской войны. По мнению аналитиков компании Romanov Capital, тренд на повышение цен на нефть сохранится и ближайшим сопротивлением выступает уровень 105, а при пробое этого уровня движение может продолжится до 110 долларов за баррель западнотехасской смеси нефти марки WTI. Сегодня состоится заседание министров финансов Еврозоны (Еврогруппа), на котором будет принято решение о выделении финансовой помощи в виде транша в размере 8 млрд. евро Греции. Если этой стране будет отказано в помощи, то и без того тяжелая экономическая ситуация может ухудшиться.

Валютная пара EUR/USD, четырехчасовой график

Последний раз редактировалось chocolate; 09.07.2013 в 10:22.
09.07.2013, 09:43
Аватар для Romanov Capital
Romanov Capital Romanov Capital вне форума Интересующийся
Регистрация: 27.06.2013 / Адрес: 115280, г. Москва, ул. Ленинская слобода, д.19, БЦ «Омега Пла / Сообщений: 492
Поблагодарили 0 раз(а) / Репутация: 1

По умолчанию 09.07.2013 Ежедневный обзор рынка от Romanov Capital

Еще одна возможность зайти в рынок


На торгах в понедельник все активы демонстрируют небольшой откат по ранее намеченным долгосрочным трендам, давая возможность открыть позиции на откатах для тех участников, что еще находятся вне рынка.

Котировки валютной пары евро/доллар США на вчерашней сессии выросли до 1,2890 на фоне положительного решения Еврогруппы относительно транша финансовой помощи, предоставляемой Греции в размере 6,8 млрд евро. Но долгосрочный тренд, по мнению аналитиков Romanov Capital, будет на укрепление доллара США против евро и других валют.

На товарно-сырьевом рынке золото, серебро и платина укрепились на несколько процентов. Поводом для укрепления платины послужили сообщения о забастовках, возникших на южно-африканских рудниках. На этом фоне стоимость платины на рынках поднялась на 2,1% до 1360 долларов. Фьючерсы на золото также подросли на вчерашних торгах на 3,2% от мощного уровня поддержки 1200 и сейчас торги проходят по уровню 1250 долларов за тройскую унцию.

Цена на августовские фьючерсы марки WTI снизилась на 8 центов после увеличения на 10 долларов с 24 июня. Поводом для краткосрочного отката послужили заверения администрации Суэцкого канала о безопасности использования этого водного пути для морских поставок. Но радикальные сторонники свергнутого президента Мурси уже начали производить атаки на нефтепроводы и обещают распространить свои действия и на территорию канала, и не собираются останавливаться на этом до того момента пока не будет освобожден отстраненный от власти президент. В этой стране может создаться угроза полномасштабной гражданской войны, которая может затронуть все соседние государства. Поэтому аналитики компании Romanov Capital склонны предполагать, что продолжится дальнейшее восходящее движение до 106 – 110 долларов за баррель.

В США с понедельника начинается сезон корпоративных отчетностей за 2 квартал этого года. И по традиции открывает его публикация отчета по доходности алюминиевого гиганта Alcoa. Показатель доходности на акцию составил 0,07 долларов, а прогнозировали, что он составит 0,06 долларов.

Валютная пара XAU/USD, часовой график

Последний раз редактировалось chocolate; 09.07.2013 в 10:23.
09.07.2013, 10:24
Аватар для chocolate
chocolate chocolate вне форума Администратор
Регистрация: 18.06.2010 / Адрес: Россия/Тольятти / Сообщений: 3,630
Поблагодарили 3,144 раз(а) / Репутация: 3199
Напомню, что в сообщении разрешена только одна активная ссылка в конце сообщения на аналитический материал или на главную страницу сайта.
FAQ по форуму или ответы на все вопросы пользователей

Как вставить видео с Youtube?


Модератор - он не надзиратель, а дружественный пользователю участник. (с)

Есть вопросы по форуму? С радостью отвечу.

Биржевые линейки
10.07.2013, 08:22
Аватар для Romanov Capital
Romanov Capital Romanov Capital вне форума Интересующийся
Регистрация: 27.06.2013 / Адрес: 115280, г. Москва, ул. Ленинская слобода, д.19, БЦ «Омега Пла / Сообщений: 492
Поблагодарили 0 раз(а) / Репутация: 1

По умолчанию 10.07.2013 Ежедневный обзор рынка от Romanov Capital

Рынки ждут итоговые протоколы


Евро подешевел к доллару США в начале вчерашней европейской сессии после комментария члена ЕЦБ Асмуссена. Он сказал, что процентная ставка будет оставаться на минимальных уровнях не менее года, а монетарная политика будет оставаться мягкой. Также МВФ (Международный Валютный Фонд) опубликовал свои прогнозы относительно динамики мирового ВВП. На 2013 год прогноз был скорректирован до роста на 3,1% против прошлого прогноза 3,3%. Также в худшую сторону был скорректирован прогноз относительно роста ВВП на 2014 до 3,8% против ожидаемых ранее 4%. Это дало участникам рынка сигнал на уход в надежную валюту, которой выступает доллар США. Сейчас валютная пара евро/доллар США торгуется у нижней границы трехмесячного минимума 1,2780. При пробое этого уровня следующим важным уровнем поддержки выступает отметка 1,2670.

Нефтяные котировки вновь после отката в понедельник растут на фоне тревожных новостей из Египта. Суэцкий канал – основная магистраль поставки жизненно важной для Европы нефти вновь под угрозой со стороны радикальных сторонников арестованного президента Египта. На Синайском полуострове египетская армия приведена в состояние повышенной боевой готовности после атак вооруженных боевиков на нефтепроводы. Сегодня в 18:30 мск состоится публикация отчета от Министерства энергетики США по объемам запасов нефти. Институт API традиционно за сутки этого опубликовал прогноз. В нем говорится о снижении на -8,97 млн баррелей. Другие опрошенные эксперты предполагают, что запасы сократятся на -2,9 млн баррелей. Публикация отчета и новости из Египта могут дать сигнал для трейдеров для активной покупки августовских фьючерсов на нефть. А в 22:00 будут опубликованы итоговые протоколы заседания ФРС США, завершившегося две недели назад. Участники рынка будут искать в них информацию относительно дальнейшей судьбы QE 3. Это событие традиционно хорошо отыгрывается на финансовых рынках и даст сигнал на формирование долгосрочного тренда.

Валютная пара EUR/USD, дневной график
11.07.2013, 08:08
Аватар для Romanov Capital
Romanov Capital Romanov Capital вне форума Интересующийся
Регистрация: 27.06.2013 / Адрес: 115280, г. Москва, ул. Ленинская слобода, д.19, БЦ «Омега Пла / Сообщений: 492
Поблагодарили 0 раз(а) / Репутация: 1

По умолчанию 11.07.2013 Ежедневный обзор рынка от Romanov Capital

Рынки рванули на итоговых протоколах


Вчера все внимание участников рынка было приковано к выступлению главы ФРС США Бена Бернанке на конференции в Кембридже и к публикации итоговых протоколов состоявшегося две недели назад заседания ФРС США. Г-н Бернанке отметил в своей речи, что “в обозримом будущем экономика США нуждается в очень мягкой монетарной политике”. Также он заявил, что его стране по-прежнему необходим текущий курс мягкой денежно-кредитной политики, т.к. рынок труда до сих пор не достиг ранее обозначенного уровня в 7%, а инфляция в стране по-прежнему остается низкой менее 2% прироста. В итоговых протоколах было отмечено, что уже половина участников заседания согласны с идеей сворачивания программы QE 3 уже в этом году, а другая половина выступает за ее продолжение и в 2014 году.

Но рынки поверили словам Бена Бернанке и инвесторы начали активные покупки рисковых активов. Валютная пара евро/доллар США показала колоссальное движение и выросла с уровня 1,2850 до 1,32 на 350 пунктов. Котировки золота также растут и на данный момент составляют 1296 доллара за тройскую унцию, увеличившись со старта торгов на вчерашней сессии на 35 долларов. В среду были опубликованы данные Министерства энергетики США по коммерческим запасам нефти. Их объем сократился на 9,9 миллиона баррелей, хотя прогнозы экспертов были на снижении на 2,9 млн баррелей. Котировка августовских фьючерсов на смесь WTI выросла на 2,36 доллара до 106,93 долларов за баррель нефти. Цена августовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent увеличилась до 107,99 доллара за баррель нефти.

Валютная пара EUR/USD, дневной график
12.07.2013, 08:16
Аватар для Romanov Capital
Romanov Capital Romanov Capital вне форума Интересующийся
Регистрация: 27.06.2013 / Адрес: 115280, г. Москва, ул. Ленинская слобода, д.19, БЦ «Омега Пла / Сообщений: 492
Поблагодарили 0 раз(а) / Репутация: 1

По умолчанию 12.07.2013 Ежедневный обзор рынка от Romanov Capital

Рынки ждут новых сигналов


Во вчерашнем отчете уже было упомянуто о неожиданных для участников торгов на финансовых рынках заявлениях президента Федеральной резервной системы США Бена Бернанке о продолжении действия программы QE 3 до момента достижения целевых уровней по безработице (6,5%) и инфляции (2%), обозначавшихся при ее запуске, хотя ранее сам же Бернанке говорил о скором сворачивании. После стремительного укрепления рисковых валют против доллара США вчера на валютном рынке наблюдалась техническая коррекция. Валютная пара евро/доллар США снизилась с максимума прошлой торговой сессии 1,32 и сейчас торги идут на уровне 1,3072. При уверенном пробое уровня сопротивления 1,32 стоит рассматривать возможность краткосрочных покупок. Котировки золота также после вчерашнего уверенного роста почти до уровня 1300 долларов за тройскую унцию также снизились и сейчас торги идут по цене 1281. До открытия европейской торговой сессии на всех валютных парах наблюдается консолидация котировок ввиду отсутствия новостей, что повлечет за собой большую волатильность на рынках в течении торговой сессии.

Вчерашние “мягкие” комментарии главы ФРС не остались не замеченными и на фондовых рынках США. Индекс DJ укрепился на +1,11%, индекс S&P 500 – на +1,36 %.

На следующей неделе аналитики Romanov Capital ожидают сохранения волатильности на рынках, т.к. президент ФРС снова будет выступать в среду и четверг. На этот раз он будет держать речь на слушаниях “Humphrey - Hawkins”, т.е. отчете главы ФРС перед двумя банковскими комитетами Конгресса США. На этом заседании конгрессмены могут задать вопросы относительно перспектив для экономики США и объемов монетарной политики.

На прошедшем заседании ЦБ Японии решил сохранить на текущих уровнях объем ежемесячных вливаний денежных средств в экономику страны в размере 60 – 70 трлн йен до момента достижения 2% уровня инфляции. Но на рынках никак не отразились эти заявления японских чиновников, т.к. все внимание было обращено на комментарии Бернанке.

Валютная пара XAU/USD, дневной график
15.07.2013, 16:04
Аватар для Romanov Capital
Romanov Capital Romanov Capital вне форума Интересующийся
Регистрация: 27.06.2013 / Адрес: 115280, г. Москва, ул. Ленинская слобода, д.19, БЦ «Омега Пла / Сообщений: 492
Поблагодарили 0 раз(а) / Репутация: 1

По умолчанию 15.07.2013 Обзор рынка Romanov Capital

Бернанке не оставляет рынкам шансов на спокойствие


Прошедшая неделя завершилась на мировых финансовых рынках небольшим откатом после резкого всплеска интереса со стороны инвесторов к рисковым активам. Поводом для роста послужили “мягкие” комментарии председателя ФРС США Бена Бернанке. Торги прошлой недели по валютной паре евро/доллар США начались на отметке 1,28 , но долгожданные слова о сохранении на текущих объемах программы QE 3 позволили валютной паре выйти к отметке 1,33. Сейчас торги по этой валютной паре идут рядом с психологически важной отметкой по цене 1,3067.

Сегодня утром была опубликована статистика по изменению ВВП Китая за 2 квартал. По данным статистических органов Поднебесной экономика увеличилась только на 7,5%, хотя прогнозировали рост на 7,7%. Это создает на сегодняшнюю торговую сессию негативный внешний фон и инвесторы краткосрочно стали выходить из рисковых активов. На этом фоне августовские фьючерсы на нефть WTI стали расти и сейчас торги проходят по отметке 106,21 долларов за баррель нефти. Также росту цен на нефть способствует инцидент, произошедший на сирийско – израильской границе. Мина, разорвавшаяся на территории Голанских высот, подконтрольных Израилю, напомнила инвесторам о сохраняющейся напряженности в этом регионе.

В пятницу состоялась публикация отчетности крупнейших инвестбанков мира JP Morgan Chase и Wells Fargo & Co. Чистая прибыль банка JP Morgan Chase в первом полугодии выросла на 31,5% по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года и составила 13,02 миллиарда долларов. Чистая прибыль на одну обыкновенную акцию составила 1,60 доллара против прогнозных 1.21 доллара. На торговой сессии участники рынка активно покупали бумаги JP Morgan Chase и они выросли в цене на +1,77%.

Банковская группа Wells Fargo & Co в первом полугодии текущего года увеличила чистую прибыль на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 10,2 миллиарда долларов. Чистая прибыль группы в пересчете на одну обыкновенную акцию составила 0.98 доллара против ожидаемых 0.82 доллара. Трейдеры в момент открытия сессии вначале покупали акции Wells Fargo и стоимость в моменте выросла даже на +1,21%, но к концу торговой сессии стоимость упала на -0,31% относительно цены открытия.

Сегодня будет опубликована квартальная отчетность еще одного банка Citigroup. Консенсус – прогноз по EPS составляет 1.18 доллара, а прибыль за тот же период прошлого года составляла 0.95.

В макроэкономическом календаре на предстоящей неделе также будет много событий, которые будут определять дальнейшую динамику котировок на валютном рынке. Главным событием на которое рекомендуют обратить внимание аналитики компании Romanov Capital станет двухдневное выступление председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке перед банковскими комитетами Конгресса. В своем заявлении перед конгрессменами он отчитается о проводимой денежно – кредитной политике и политике количественного смягчения QE 3.

Также стоит отметить публикацию протоколов предыдущего заседания Резервного Банка Австралии, в которых будет отмечена логика принятых решений по процентной ставки на текущем уровне 2,75%. Многие эксперты и участники рынка предполагают, что в итоговых протоколах ЦБ будет сигнал о ее снижении уже на ближайших заседаниях. Эта новость послужила негативным фоном для трейдеров, державших лонги в валютной паре австралийский доллар / доллар США и за прошедшую неделю она снижалась до 1,9030, но сейчас валютная пара откатилась после резкого снижения и торги идут на отметке 0,9101.


Валютная пара AUD/USD, четырехчасовой график
16.07.2013, 09:58
Аватар для Romanov Capital
Romanov Capital Romanov Capital вне форума Интересующийся
Регистрация: 27.06.2013 / Адрес: 115280, г. Москва, ул. Ленинская слобода, д.19, БЦ «Омега Пла / Сообщений: 492
Поблагодарили 0 раз(а) / Репутация: 1

По умолчанию 15.07.2013 Ежедневный обзор рынка от Romanov Capital

Быки и медведи в ожидании Бернанке

Сегодня утром были опубликованы протоколы заседания Резервного Банка Австралии. В них участники заседания позитивно оценили эффект от низких процентных ставок, но также отметили что экономике все еще нужны стимулы. Напомню, что ранее процентная ставка была снижена РБА до минимального уровня 2,75% на майском заседании. Аналитики компании Romanov Capital предполагают, что на августовском заседании австралийский ЦБ может пойти на дальнейшее снижение процентной ставки. Валютная пара AUD/USD после публикации протоколов укрепилась и сейчас торги идут в районе сопротивления 0,92. Другие рисковые активы также незначительно укрепились на этом фоне. Валютная пара EUR/USD укрепилась и торги по ней идут ниже уровня сопротивления 1,31.

Цена на золото продолжает незначительно увеличиваться ввиду ожиданий участниками рынка заявлений со стороны главы ФРС. Но активность инвесторов на рынках сейчас мала, т.к. все ожидают выступления Бена Бернанке перед Конгрессом. Сейчас торги по золоту проходят ниже важного уровня сопротивления 1300 долларов за тройскую унцию.

Торги на фондовых площадках США завершились умеренным ростом котировок. Индекс “голубых фишек” Dow Jones увеличился на 0,13%, S&P 500 – на 0,14%. Финансовый сектор последнего вырос на 0,6% на позитивной квартальной отчетности Citigroup. Акции банковского гиганта в ходе торговой сессии пользовались большим спросом у участников торгов и на этом фоне их стоимость увеличилась к концу торговой сессии на 1,97%. Аналитики ожидали, что по итогам II квартала прибыль Citi составит 1.18 долл на акцию, но реальные цифры оказались 1.25 долл на акцию. Доход за 2 квартал составил 20.5 млрд долл, против прогнозировавшегося дохода 19,7 млрд долларов.*

Сегодня до открытия рынка отчитывается сразу несколько крупнейших компаний из разных секторов рынка: Coca - Cola из пищевого сектора, Johnson & Johnson из такого же сектора, Goldman Sachs из Банковского сектора, Yahoo! из сектора интернет технологий.

Последний раз редактировалось Romanov Capital; 16.07.2013 в 10:06.
17.07.2013, 13:41
Аватар для Romanov Capital
Romanov Capital Romanov Capital вне форума Интересующийся
Регистрация: 27.06.2013 / Адрес: 115280, г. Москва, ул. Ленинская слобода, д.19, БЦ «Омега Пла / Сообщений: 492
Поблагодарили 0 раз(а) / Репутация: 1

По умолчанию 17.07.2013 Ежедневный обзор от Романов Капитал

Бернанке сегодня в центре внимания

Вчера был опубликован блок статистки по изменению потребительских цен (т.е. темпы роста инфляции) в Великобритании, Еврозоны и США.

Днем был опубликован Индекс CPI (индекс потребительских цен) Великобритании, показавший годовое увеличение по июньским данным 2,9%, а ожидали аналитики роста на 3%. Аналогичный показатель CPI Еврозоны совпал с прогнозами экспертов и составил +1,6%. Также был опубликован индекс настроений в деловых кругах Германии и Еврозоне ZEW. Германский ZEW составил 36.3 пункта, хотя прогнозировали его увеличение до 39.8 пунктов. Общеевропейский ZEW наоборот оказался больше предполагаемого значения и составил 32.8 пункта против 31.8 пунктов ожидаемых. На этом фоне валютная пара евро / доллар США укреплялась до 1,3174, преодолев ранее тестировавшийся уровень 1,31. Теперь важным уровнем сопротивления выступает 1,32, а поддержки 1,30.

Индекс CPI, опубликованный в США, по июньским данным вырос на +0.5%, а ожидали эксперты увеличения на +0,3%. Это дает еще один сигнал для следующего сентябрьского заседания ФРС США для сокращения объемов программы количественного смягчения и еще один сигнал перед сегодняшним выступлением Бернанке. Пара USD/JPY снизилась на этом фоне до 99.

Вчера вечером после закрытия торговой сессии был опубликован отчет интернет – компании Yahoo! за 2 квартал. Прибыль составила 0.35 долл на акцию, против 0.30 долл на акцию. В ходе торговой сессии вместе со всеми фондовыми индексами на фоне опасений по поводу речи Бернанке акции компании падали (-1,68%), но на пост - маркете снова выросли в цене (+0,82%).

Сегодняшнее выступление председателя ФРС Бена Бернанке в Конгрессе США и завтрашнее – в Сенате, на которое аналитики Romanov Capital уже давно рекомендовали обратить внимание, даст долгосрочные сигналы для участников финансовых рынков. Текст его речи будет опубликован заранее и если обычно он публиковался в самом начале встречи в 18 часов, то сегодня он будет опубликован заранее в 16:30 мск. Это связано с тем, что после его речи ему зададут вопросы более 40 конгрессменов из 60, заседающих в этом комитете, хотя даже в самый пик кризиса в 2009 году ему хотели задать вопросы только 27 участников встречи.

Валютная пара EUR/USD, часовой график
18.07.2013, 11:37
Аватар для Romanov Capital
Romanov Capital Romanov Capital вне форума Интересующийся
Регистрация: 27.06.2013 / Адрес: 115280, г. Москва, ул. Ленинская слобода, д.19, БЦ «Омега Пла / Сообщений: 492
Поблагодарили 0 раз(а) / Репутация: 1

По умолчанию 18.07.2013 Ежедневный обзор от Романов Капитал

Бернанке привел доводы для сворачивания программы QE

В начале вчерашней европейской торговой сессии валютная пара британский фунт/доллар США выросла более чем на 90 пунктов до 1,5266 на фоне публикации итоговых протоколов прошедшего заседания Банка Англии. Активность при покупке британского фунта стала реакция на единогласное решение по сохранению действующей программы количественного смягчения на уровне 375 млрд фунтов стерлингов, хотя аналитики ожидали, что двое участников проголосуют за расширение программы.

Но все внимание рынков, все-таки было приковано к выступлению Бена Бернанке. Глава ФРС в своем выступлении перед Конгрессменами подтвердил, что планы по сворачиванию программы QE сохраняются до конца этого года. Точных сроков Бен Бернанке не назвал, но он ожидает, что при улучшении поступающих макроэкономических данных по США сворачивание может начаться уже осенью этого года, а завершится программа к середине 2014 года.

Нынешние темпы ежемесячных покупок гособлигаций в объеме 85 млрд долл в месяц могут быть сохранены при условии негативных перспектив для рынка труда и сохранения “очень низкой инфляции” до 2%. Также он отметил, что в будущем может создаться угроза возникновения “мыльных пузырей” при сохранении текущей политики накачки экономики дешевыми деньгами, что приведет к финансовому кризису.

Если и на сегодняшних слушаниях в Сенате Бернанке также скажет в своей речи слова о сворачивании QE 3, то по мнению аналитиков компании Romanov Capital, зародившийся тренд на покупку долларов может сохраниться на рынках. Валютная пара евро/доллар США снизилась до 1,3090, но ранее мы уже обозначали уровень поддержки 1,30, преодоление которого создаст понижательный тренд. На золоте сформировалась техническая фигура “треугольник”. При пробитии уровня 1260 по нижней грани треугольника первоначальной целью выступит уровень 1200, а потом – 1180. Отменой этого сигнала станет уверенный рост выше уровня 1300.

После выступления Бернанке была опубликована “Бежевая книга” - отчетность ФРС по 12 округам, публикуемая восемь раз в год. В ней было отмечено, что темпы восстановления экономики увеличиваются до умеренных, и число созданных рабочих также увеличилось. Еще одно подтверждение словам Бернанке о скорой возможности для прекращения поддержки роста экономики через мягкую политику.

Валютная пара XAU/USD, четырехчасовой график


Подготовлено аналитиками компании Romanov Capital
19.07.2013, 13:40
Аватар для Romanov Capital
Romanov Capital Romanov Capital вне форума Интересующийся
Регистрация: 27.06.2013 / Адрес: 115280, г. Москва, ул. Ленинская слобода, д.19, БЦ «Омега Пла / Сообщений: 492
Поблагодарили 0 раз(а) / Репутация: 1
Программа QE будет завершена … когда-нибудь

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 19.08.2013

Вчера состоялся второй день парламентских слушаний выступления главы ФРС Бена Бернанке. Он подтвердил свою уверенность в том, что программу QE 3 необходимо сворачивать и уже обозначил четкие сроки: уже через год программа действовать не будет. Но Бернанке не дал четкого ответа о возможности начала сворачивания программы количественного смягчения уже на сентябрьском заседании, обосновав это смешанностью показателей после июньского заседания Федерального комитета по открытым рынкам ФРС США.

Председатель ФРС также высказался и по поводу возможности повышения процентных ставок с текущего самого минимального уровня 0% – 0,25%. Обязательным условием для этого он считает достижение неоднократно обозначавшихся ранее уровней по макроэкономическим показателям: 2%-ого уровня инфляции и 6,5%-ый уровня безработицы. Этими словами он опроверг предположения, появлявшиеся на рынке о том, что QE будет постоянно действовать.

Также он дал характеристику текущей монетарной политике, назвав ее “высоко аккомодационной”. В ходе двухдневных слушаний он неоднократно отмечал факт продуманности денежно-кредитной политики на долгосрочную перспективу. После этих слов у инвесторов появился интерес к рисковым активам и валютная пара EUR/USD, оттолкнувшись от минимума вчерашней торговой сессии 1,3065, увеличилась до 1,3140, где и сейчас проходят торги. По мнению аналитиков Romanov Capital, на этой паре скоро может сложиться техническая фигура треугольник, при реализации которой будет пробит либо уровень сопротивления 1,32, либо уровень поддержки 1,30.

Также был задан вопрос сенаторами относительно дальнейших перспектив золота. Бен Бернанке подтвердил мнение экспертов о том, что золото перестало быть защитным активом и он сам не знает каковы перспективы по этому драгметаллу. На вчерашних торгах стоимость этого актива выросла вместе с другими активами против доллара США и сейчас торги проходят у отметки 1291 доллар за тройскую унцию.

Валютная пара EUR/USD, четырехчасовой график
22.07.2013, 11:22
Аватар для Romanov Capital
Romanov Capital Romanov Capital вне форума Интересующийся
Регистрация: 27.06.2013 / Адрес: 115280, г. Москва, ул. Ленинская слобода, д.19, БЦ «Омега Пла / Сообщений: 492
Поблагодарили 0 раз(а) / Репутация: 1
Самурайские подарки для быков

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 22.07.2013

Торги на новой сессии в понедельник начались на фондовых биржах и валютном рынке на позитивной новости о том, что в Японии на выборах в Верхнюю палату парламента победила Либерально-демократической партия во главе с Синдзо Абэ и их союзники партия "Комэйто". Они получили 135 кресел из 242 по результатам. Это значит, что проводимая им мягкая монетарная политика по ослаблению японской йены будет продолжаться до момента достижения 2%-ого уровня инфляции. На этом фоне рисковые активы начали расти. Валютная пара евро/доллар США достигла уровня 1,3153. При уверенном пробитии уровня 1,32, по мнению аналитиков Romanov Capital, стартуют покупки. На золоте был протестирован уровень 1300 и сейчас торги идут у отметки 1322 доллара за тройскую унцию. Валютная пара доллар США / японская йена торгуется вблизи отметки 100. Фондовые площадки АТР также растут на внешнем новостном фоне.

Котировки нефти WTI за прошедшую неделю выросли до трехлетнего максимума, превысив стоимость ее европейского аналога Brent, и на данный момент торги проходят по цене 108,46, хотя в моменте цена превышала 109 долларов за баррель нефти. Аналитики склонны полагать, что спрос на нефть будет только расти ввиду начинающегося сезона отпусков и снижения уровня запасов в США. По данным Министерства энергетики США запасы за неделю с 8 по 12 июля сократились на -6,9 миллиона баррелей, а за прошедший месяц – на 27 миллионов баррелей.

Пятничные торги на американском фондовом рынке закрылись с разнонаправленной динамикой на фоне отрицательной квартальной отчетности. Акции технологического сектора закрылись в красной зоне, банковского – нейтрально, а здравоохранение – в зеленой зоне.

Валютная пара XAU/USD, четырехчасовой график
23.07.2013, 11:55
Аватар для Romanov Capital
Romanov Capital Romanov Capital вне форума Интересующийся
Регистрация: 27.06.2013 / Адрес: 115280, г. Москва, ул. Ленинская слобода, д.19, БЦ «Омега Пла / Сообщений: 492
Поблагодарили 0 раз(а) / Репутация: 1
«Золотой» понедельник

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 23.07.2013

Уверенная победа правящей Либерально-демократической партии Японии на воскресных парламентских выборах отразилась в первую очередь на котировках драгметаллов: цены на золото продемонстрировали самый сильный процентный рост более чем за год, увеличившись на 3,3% до $1336. Поддержка сверхмягкого монетарного курса в Японии, равно как и недавние комментарии главы американского центробанка Бернанке о том, что Федрезерв не имеет фиксированного графика сворачивания программы количественного смягчения, увеличивают привлекательность золота. Дополнительным фактором поддержки для рынка драгметаллов является ослабление американского доллара, продолжающееся почти две недели. Отчасти это слабость объясняется разницей между замедлением покупок активов со стороны Федрезерва и ростом краткосрочных процентных ставок. С точки зрения технического анализа, в текущий момент котировки находятся вблизи важного трендового и горизонтального сопротивления $1337. Возможна некоторая фиксация прибыли, однако краткосрочный тренд, безусловно, позитивный.

Несмотря на значительный рост японского фондового рынка, пара USD/JPY находится под давлением: на вчерашней сессии снижение котировок превысило 0,7%. Такая дихотомия объясняется ростом «на ожиданиях» в ходе прошлой недели, а также снижением привлекательности доллара. На дневном графике поддержка располагается на отметке 99.00. Краткосрочно, для образования сигнала на покупку необходимо увидеть закрытие 4-часовой свечи выше 99,65: в этом случае вчерашний пробой нижней границы канала будет является ложным.

Из макроэкономической статистики сегодня мы отмечаем данные по розничным продажам в Канаде (16:30 мск). Ожидается, что рост показателя увеличится до 0,4% по сравнению с апрельскими 0,1%. В этом случае, краткосрочный тренда на снижение USD/CAD может ускориться.

XAU/USD, дневной график
Ответить


Опции темы

Ваши права в разделе
Вы не можете создавать новые темы
Вы не можете отвечать в темах
Вы не можете прикреплять вложения
Вы не можете редактировать свои сообщения

BB коды Вкл.
Смайлы Вкл.
[IMG] код Вкл.
HTML код Выкл.
Trackbacks are Выкл.
Pingbacks are Выкл.
Refbacks are Выкл.



Текущее время: 03:13. Часовой пояс GMT.


Перевод: zCarot
Copyright ©2000 - 2017, Jelsoft Enterprises Ltd.
SEO by vBSEO