Ежедневная аналитика от компании Vistabrokers

Решения ЕЦБ превзошли все ожидания

Вчера европейский центральный банк объявил о принятии целого ряда экстраординарных мер для поддержания экономики еврозоны. Такой ультрамягкой монетарная политика ЕЦБ не была за всю историю блока.



Все, что рынок ожидал от Марио Драги — это снижение депозитной ставки и, может быть, расширение программы выкупа активов, но Драги превзошел самого себя.

Перед продолжением публикации аналитики в данной теме, просьба ознакомиться с правилами раздела. http://forexsystemsru.com/prognozy-...ognozy-i-analitika-birzhevyh-ploschadok».html

Что происходило на рынках 11 марта? Итоги дня

Рынки восстанавливаются после шока, вызванного результатами заседания ЕЦБ и пресс-конференцией Марио Драги в четверг. Когда стало известно о масштабных мерах, принятых регулятором для дальнейшей поддержки экономики еврозоны (снижение ставок и расширение QE), начались массовые продажи как евро, так и государственных бондов еврозоны. Ситуация начала стабилизироваться, когда Драги в ходе пресс-конференции сказал, что дальнейшее снижение депозитной ставки не планируется. Похоже, ЕЦБ практически исчерпал свои методы борьбы с дефляцией.

Нефть в пятницу растет после того, как в Международном энергетическом агентстве (IEA) заявили, что по их мнению, рынок нефти достиг дна, благодаря тому, что Иран все еще не вернулся на рынок в полном объеме, а производители все-таки должны договориться о замораживании квоты добычи. Также способствовали росту данные по числу работающих нефтяных вышек в США, которое сократилось 11 неделю подряд.

Отметим опубликованные сегодня данные по рынку труда Канады, которые оказались намного слабее ожиданий и подкосили канадский доллар. Так, уровень безработицы в феврале неожиданно вырос до 7.3%, тогда как ожидалось, что показатель останется прежним. При этом число занятых за последний зимний месяц снизилось на 2.3 тысячи вместо ожидаемого роста на 10.2 тысячи.
<b>Самые важные публикации на понедельник, 14 марта</b>

<cite> Отметим, что на выходных (в 8:30 мск в субботу) несколько важных индексов будет опубликовано в Китае:</cite>

Изменение объема промышленного производства. Прогноз 5.6%
Объем инвестиций в основные фонды. Прогноз 9.5%.

<cite> В понедельник экономический календарь практически пуст</cite>

В 22:00 мск губернатор РБНЗ Грэм Уилер выступит с речью

Что происходило на рынках 14 марта? Итоги дня

В понедельник экономический календарь был практически пустым, но это лишь затишье перед бурей — впереди нас ожидает насыщенная и волатильная неделя. В первую очередь, потому, что в ближайшие несколько дней сразу четыре центральных банка отчитаются о своих решениях по монетарной политике. Это ФРС США, Банк Японии, Банк Англии и Национальный банк Швейцарии. В преддверии этих заседаний на фондовом рынке продолжается ралли, начатое на прошлой неделе. Отметим, что в пятницу индекс S&P 500 закрылся на самом высоком в этом году уровне.

В ходе спокойных торгов понедельника доллар чувствовал себя комфортно по отношению к конкурентам. Чем бы ни закончились заседания Банка Японии и Банка Англии, ФРС им вряд ли удастся переплюнуть, так что инвесторы уже покупают «гринбек», готовясь к заседанию Федрезерва. Хотя до оглашения результатов заседания нас ожидает еще статистика по розничным продажам, прогнозы по которой не слишком радостные.

Кстати, о нерадостной статистике. На выходных Китай опубликовал слабые данные по промышленному производству. В феврале показатель стал самым низким с ноября 2008 года — 5.4%, что усиливает вероятность принятия Народным банком Китая новых стимулирующих мер.

Самые важные публикации на вторник, 15 марта

В ходе азиатской торговой сессии будут оглашены результаты заседания Банка Японии

Решение по процентной ставке Банка Японии
Ежегодный прирост монетарной базы
Комментарий по кредитно-денежной политике

Позже внимание рынка привлечет статистика из США

Изменение объема розничной торговли. Прогноз -0.1%
Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей. Прогноз -0.2%
Индекс цен производителей. Прогноз -0.1%

Что происходило на рынках 15 марта? Итоги дня

Во вторник Банк Японии объявил результаты двухдневного заседания по монетарной политике. Процентная ставка осталась на уровне -0.1%, а объем выкупа активов — на уровне 80 трлн иен. Эти решения, а также заявление, что центробанк не планирует пока снижать ставку глубже в отрицательную зону, поддержали иену. На момент написания пара USD/JPY находится на уровне 113.05 (-0.69%).

Отметим, что Федеральная резервная система США начала двухдневное заседание, результаты которого будут оглашены завтра, и это будет, пожалуй, самое важное событие недели. Помимо решения по ставкам, ФРС озвучит свои экономические прогнозы и опубликует сопроводительное заявление, а по итогам заседания глава центробанка Джанет Йеллен проведет 30-минутную пресс-конференцию.

Из всего этого участники рынка будут делать прогнозы по поводу того, когда можно ожидать следующего повышения ставки ФРС. Если результаты заседания покажутся рынку более оптимистичными, чем ожидается, это окажет поддержку доллару. Опубликованная сегодня статистика никак не помогла разобраться с направлением, так как была смешанной. Объем розничной торговли в феврале в США упал на 0.1%, как и объем продаж без учета торговли автомобилями (тогда как ожидалось снижение на 0.2%). Индекс цен производителей также вышел в пределах ожидаемых результатов: в месячном исчислении показатель упал на 0.2%, а в годовом — остался без изменений.

Несмотря на не слишком устойчивые позиции доллара в преддверии заседания ФРС, фунт потерял сегодня более 1% в паре GPB/USD. Давление на валюту оказывает вероятность «Brexit», то есть выхода Великобритании из Евросоюза по результатам июньского референдума. Предварительный опрос показал, что к такому решению склонны 49% британцев против 47%, которые хотят остаться в ЕС.

Самые важные публикации на среду, 16 марта

В 12:30 мск Великобритания опубликует статистику по безработице.

Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице. Прогноз -9 000
Уровень заявлений безработных на трудоустройство
Уровень безработицы. Прогноз 5.1%
Изменение уровня среднего заработка
Изменение числа занятых
Годовой бюджет

В 15:30 мск ряд статистики выйдет в США

Объем выданных разрешений на строительство. Прогноз 0.0%
Число закладок новых фундаментов. Прогноз 3.7%
Индекс потребительских цен. Прогноз -0.2%
Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители. Прогноз 0.1%

В 21:00 состоится долгожданное оглашение результатов заседания ФРС

Экономический прогноз от FOMC
Решение FOMC по основной процентной ставке
Сопроводительное заявление FOMC
Пресс-конференция FOMC

Что происходило на рынках 17 марта? Итоги дня

В четверг в фокусе рынка оставались результаты вчерашнего заседания ФРС. Американский регулятор ставку не повысил и сократил число вероятных повышений в этом году с четырех до двух. Помимо этого, сопроводительное заявление и комментарии Джанет Йеллен показались участникам рынка слишком осторожными, что сместило ожидания следующего этапа повышения ставки с июня на сентябрь.

Слишком «голубиные» комментарии ФРС привели к волне распродаж доллара США, в результате чего индекс доллара на момент написания потерял примерно 1%. Более одного процента «гринбэк» потерял в паре с японской иеной и примерно столько же — против евро. Китайский юань вырос против доллара до максимального в 2016 году уровня.
Британский фунт прибавил более 1.50% против доллара после публикации решений Банка Англии. По итогам сегодняшнего заседания процентная ставка и объем выкупа активов остались на прежних уровнях, причем члены Комитета по монетарной политике единогласно проголосовали за такое решение. В резюме по монетарной политике было отмечено негативное влияние возможного выхода Великобритании из Евросоюза на экономику страны.
Стоит отметить значительный рост нефти в четверг. На момент написания американская легкая нефть торгуется с повышением на 2.94% на уровне 39.59 доллара за баррель, а нефть Brent выросла на 1.69% до 41.01 доллара за баррель.
Долго ли еще продлится снижение доллара по всему спектру рынка как реакция на результаты заседания ФРС — пока не ясно. Сегодня вышла порция неоднозначной статистики из США. Производственный индекс ФРС-Филадельфии в марте неожиданно вырос на 12.4, однако число первичных обращений за пособием по безработице выросло, хоть и меньше прогноза.

Самые важные публикации на пятницу, 18 марта

В 15:30 мск Канада опубликует данные по инфляции и розничным продажам

Индекс потребительских цен. Прогноз — 0.2%
Основной индекс потребительских цен от Банка Канады. Прогноз — 0.5%
Изменение объема розничных продаж. Прогноз — 0.8%
Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей. Прогноз — 0.7%

В ходе американской сессии выступят несколько членов FOMC

Уильям Дадли, Эрик Розенгрен и Джеймс Буллард

Что происходило на рынках 18 марта? Итоги дня

Насыщенная неделя подходит к концу. В пятницу рынки отходили от заседания ФРС, а доллар — от массовых продаж. «Голубиный» тон сопроводительного заявления и речи Джанет Йеллен привели к падению американской валюты к пяти-месячным минимумам против основных конкурентов в четверг. Только лишь фунт стал исключением — на фоне опасений, связанных с выходом Великобритании из Евросоюза, пара GPB/USD показала самое сильное снижение с октября 2009 года. В пятницу основные валютные пары корректировались после падения.

Небольшая нисходящая коррекция в пятницу наблюдалась и на рынке нефти, однако продлилась она недолго — рост «черного золота» продолжает быть достаточно устойчивым. Так, впервые с декабря цена на WTI преодолела порог в $40 за баррель. Напомним, что в апреле состоится встреча экспортеров, причем как членов ОПЕК, так и других крупных игроков рынка. Они могут договориться о том, чтобы больше не наращивать уровень добычи, что будет крайне важной сделкой для нефтяного рынка.

Возвращаясь к рынку Форекс и падению доллара, поговорим о паре USD/JPY, которая из-за слабости американской валюты упала до минимума с октября 2014 года — 110.67. Банк Японии не заставил ожидать реакции и прибегнул к так называемой вербальной интервенции.
Сегодня экономический календарь не слишком наполнен важной статистикой, разве что в Канаде вышли данные по инфляции (слабее прогнозов), а в США — индекс настроения потребителей от университета Мичигана (90.0 против 92.1).

Что происходило на рынках 21 марта? Итоги дня

В понедельник доллар США продолжил восстанавливать позиции после головокружительного падения в конце прошлой недели. Напомним, что результаты заседания ФРС не слишком обрадовали инвесторов, а именно сокращение ожидаемых повышений ставки в 2016 году с четырех до двух и «голубиные» комментарии Джанет Йеллен. В итоге «гринбэк» упал до пятимесячных минимумов (94.61) против основных конкурентов на Форекс. Хотя, как и предполагалось, снижение не продлилось долго. На момент написания индекс доллара подрос до 95.2.

Тем временем британский фунт продолжает лихорадить на фоне волнений, связанных с возможным выходом Великобритании из Евросоюза после референдума 23 июня. В прессе появилась информация о том, что в случае Brexit страна потеряет 950 тысяч рабочих мест и 145 млрд долларов до 2020 года. Кроме того, в политических кругах Королевства наблюдается явный раскол, что усиливает волнения на рынках. В итоге пара GPB/USD продолжает снижение и на момент написания находится на уровне 1.4382 (-0.70%).

Рынок нефти сегодня падает от достигнутых максимумов после того, как в США вышли данные по изменению числа работающих нефтяных вышек. Это число выросло впервые с декабря, заставив инвесторов забыть о запланированной на апрель встрече нефтяных экспортеров и возможной сделке между ними.

Самые важные публикации на вторник, 22 марта

Страны еврозоны опубликуют данные по деловой активности

Во Франции в 11:00 мск выйдут индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг, а также композитный индекс PMI.
В 11:30 аналогичные индексы будут опубликованы в Германии, а в 12:00 — в еврозоне.

В 12:00 мск немецкий институт IFO опубликует индексы

Индикатор условий деловой среды от IFO
Индикатор оценки текущей ситуации от IFO
Индикатор экономических ожиданий от IFO

В 12:30 важная статистика выйдет в Великобритании

Индекс потребительских цен. Прогноз — 0.4%
Основной индекс потребительских цен. Прогноз — 1.2%

В 13:00 немецкий институт ZEW опубликует индексы

Индекс настроений в деловой среде от института ZEW
Индекс текущей ситуации от института ZEW
Индекс настроений в деловой среде от института ZEW

Что происходило на рынках 22 марта? Итоги дня

Важная новость, прогремевшая во вторник во всех СМИ, - теракт в Брюсселе. На данный момент как минимум 26 погибших и почти 150 раненых в результате взрывов в аэропорту и на станции метро. Как и в случае с недавними терактами в Париже, трагическое событие повлияло на финансовые рынки. В частности, спросом сегодня больше пользуются традиционные активы-убежища, такие как японская иена, золото, гособлигации. Тем временем европейские фондовые рынки упали.

Нефть также падает, не только на фоне теракта, но и в ожидании данных по запасам в США, которые выйдут чуть позже. После того, как выросло число работающих в Штатах нефтяных вышек, ожидается, что и запасы покажут рост. За сегодняшними данными института API завтра последует официальная статистика.

Стоит отметить, что в ходе европейской сессии сегодня были опубликованы индексы деловой активности в еврозоне, и в марте результаты порадовали. В целом по еврозоне PMI в производственном секторе вырос до 51.4, как и ожидалось. А вот индекс активности в сфере услуг подскочил с 53.3 до 54.0, что опередило прогноз. Индикаторы Ifo, отражающие экономические ожидания и настроения в деловой среде Германии, также вышли значительно лучше прогнозов. Возможно, сказываются дополнительные меры стимулирования экономики, предпринятые недавно ЕЦБ.
Сегодня рынок еще ожидает выступления главы ФРС Чикаго Чарльза Эванса, а также главы ФРС Филадельфии Патрика Харкера. Интересно, что выступавшие ранее члены FOMC Джон Вильямс и Деннис Локхарт говорили о вероятности повышения ставки Федрезервом уже в апреле. Посмотрим, что скажут другие члены Комитета.

Самые важные публикации на среду, 23 марта

В среду экономический календарь практически пуст.

В 17:00 мск США опубликует объем продаж жилья на первичном рынке. Прогноз — 512К, 1.2%
А в 17:30 американское Министерство энергетики обнародует важные для нефтяного рынка данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

Что происходило на рынках 23 марта? Итоги дня

В среду европейские фондовые рынки восстанавливались после вчерашнего шока, вызванного терактами в Бельгии. Напомним, что во вторник основные индексы снизились из-за рухнувших акций эмитентов, связанных с транспортом, путешествиями, перевозками. Азиатский рынок сегодня закрылся с понижением, продолжая отыгрывать трагические события в Европе. В США торги начались спокойно.

Доллар окончательно восстановил потери после заседания ФРС и вырос до недельного максимума против основных конкурентов. За это стоит благодарить членов FOMC, которые все как один высказывались в последние дни в «ястребином» тоне. В ходе вчерашней американской сессии глава ФРС Филадельфии повторил слова своих предшественников о том, что регулятор может повысить ставку в апреле. Также о возможности более чем двух повышений в этом году сказал президент ФРС Чикаго Чарльз Эванс. Буквально только что о член FOMC Джеймс Буллард сказал, что повышение ставки в апреле возможно. Такая слаженная работа представителей Федрезерва настораживает.

Отметим, что британский фунт продолжает торговаться под давлением против доллара и евро. Эксперты считают, что атаки в Брюсселе увеличивают шансы на то, что 23 июня британцы проголосуют за выход Великобритании из Евросоюза. Кстати, до референдума осталось всего 3 месяца, и чем дальше, тем сильнее ожидания будут давить на «кабель».

Самые важные публикации на четверг, 24 марта

В 12:30 мск Великобритания опубликует данные по розничной торговле за февраль

Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо. Прогноз -0.7%
Изменение объёма розничной торговли без учета затрат на топливо. Прогноз -1.0%

В 15:30 порция важной статистики выйдет в США

Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования. Прогноз -3.0%
Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования. Прогноз -0.2%
Число первичных обращений за пособием по безработице. Прогноз 267К

Что происходило на рынках 28 марта? Итоги дня

В понедельник объем торгов на финансовых рынках остается ограниченным из-за Пасхальных выходных. Однако мы все равно отметим события, на которые стоит обратить внимание.

Так, фьючерсы на нефть выросли после того, как исследовательская группа Baker Hughes сообщила о снижении количества буровых установок в США на 15 штук. В итоге нефть WTI выросла в цене более чем на 1%, а Brent – примерно на 0.50% (на момент написания).

Японская иена под давлением не только из-за сильных позиций доллара, но и после того, как газета Nikkei опубликовала новость о том, что премьер-министр Синдзо Абэ может вскоре сообщить о новых мерах сокращения расходов, чтобы поддержать экономику. Также может быть объявлено об отсрочке повышения налога с продаж с 8% до 10%.

Что касается доллара, то динамика может вскоре измениться, так как буквально только что США опубликовали новую порцию статистики, которая вышла хуже прогнозов. Расходы населения в феврале показали меньший рост, чем ожидалось, да и отрицательный баланс внешней торговли товарами снизился сильнее прогноза.

Вряд ли трейдеры будут принимать важные и долгосрочные решения основываясь на этих индексах, учитывая что завтра нас ждет выступление главы ФРС Джанет Йеллен. На пресс-конференции после мартовского заседания регулятора Йеллен высказалась в «голубином» тоне, однако за этим последовали комментарии нескольких членов FOMC, весьма «ястребиные». Теперь участники рынка в замешательстве и ждут, что глава центробанка прояснит ситуацию. А именно, намекнет, когда же все-таки ждать следующего повышения ставки ФРС.

Хотя статистика по США и комментарии представителей ФРС остаются центральными темами для трейдеров и аналитиков, не стоит забывать о Великобритании, которая через три месяца может принять решение о выходе из Евросоюза. По данным, опубликованным накануне, 250 ведущих британских предпринимателей и финансистов объявили о поддержке кампании за так называемый Brexit.

Самые важные публикации на вторник, 29 марта

В ходе американской торговой сессии рынок ожидают важные события

Индикатор потребительской уверенности. Прогноз — 93.9
Председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступит с речью

Что происходило на рынках 29 марта? Итоги дня

Пока что рано делать выводы о происходящем на рынке во вторник, ведь речь главы ФРС Джанет Йеллен, а также нескольких членов FOMC еще впереди. Напомним, что представители американского центробанка ранее высказывались очень оптимистично по поводу восстановления экономики США и перспектив повышения ставки. Теперь черед за Йеллен, которая может как подтвердить «ястребиный» настрой ФРС, так и опровергнуть, что приведет к новой волне снижения доллара. Рекомендуем дождаться выступления, так как его влияние на котировки может быть очень сильным.

Рынок нефти опять лихорадит в преддверии публикации данных по запасам в США, а также на фоне прогноза аналитиков Barclays, где говорится, что «черное золото» может вернуться к отметке $30 за баррель. Сегодня нефть потеряла в цене почти 2%.

Судя по опросам экспертов, премьер-министр Японии Синдзо Абэ хочет отложить повышение налога с продаж, запланированное на следующий год (18 из 21 респондента, опрошенных Reuters), а также провести досрочные выборы (с этим согласны 15 респондентов). Но сам премьер такие прогнозы отрицает и говорит, что планы остаются в силе, а о досрочных выборах речи не идет.

Самые важные публикации на среду, 30 марта

В 15:00 мск Германия опубликует данные по инфляции за март

Индекс потребительских цен. Прогноз — 0.6%
Гармонизированный индекс потребительских цен

В 15:15 ADP опубликует индекс, который предшествует официальным данным по занятости

Изменение числа занятых от ADP. Прогноз — 194К

В ходе американской сессии также станет известно изменение запасов нефти в США — важный индикатор для рынка нефти

Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики

Что происходило на рынках 30 марта? Итоги дня

Рынок все еще под впечатлением вчерашнего выступления главы ФРС Джанет Йеллен. Она не только разрушила надежды на повышение ставки летом, но и напомнила, что центробанк все еще владеет инструментами для стимулирования экономики и может применить их в случае необходимости. Простыми словами, это значит, что в ближайшее время повышения ждать не стоит. Более того, Citigroup уже снизил свои ожидания по этому поводу с 2 до 1 повышения в 2016 году.

Фондовые рынки, в основном, отреагировали ростом, разве что Nikkei 225 потерял 1,31%. Сегодня американские фондовые индексы продолжают ралли. Так, на момент написания (16:45 мск), индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 0,81%, Nasdaq Composite — на 0,97%, Standard & Poor's 500 — на 0,73%.

На Форекс осторожные комментарии Йеллен привели к падению доллара США по всему спектру рынка. Даже позитивные данные по занятости от ADP (рост на 200 тысяч против 195 тысяч) привели только к краткосрочному откату. На момент написания американец продолжает терять позиции против иены, евро и фунта стерлингов. Ситуацию еще могут переломить официальные данные по занятости в США — дождемся пятницы, чтобы посмотреть, будет ли статистика Министерства труда отличаться от данных ADP.

Отметим, что дополнительную поддержку евро сегодня оказывают данные по инфляции в Германии, которые можно назвать очень даже неплохими. Так, в марте индекс потребительских цен вырос на 0.8% в месячном исчислении и на 0.3% в годовом против прогнозов 0.6% и 0.1% соответственно.

Самые важные публикации на четверг, 31 марта

Статистика по Великобритании привлечет внимание инвесторов во время европейской сессии

В 10:00 мск с речью выступит глава Банка Англии Марк Карни

В 11:30 будут опубликованы данные по сальдо расчетного счета платежного баланса за 4 квартал. Прогноз -21.1В

Данные по инфляции в еврозоне выйдут в 12:00 мск

Индекс потребительских цен. Прогноз -0.1%
Основной индекс потребительских цен. Прогноз — 0.9%

В ходе американской торговой сессии будут опубликованы свежие данные по рынку труда США

Число первичных обращений за пособием по безработице. Прогноз — 266К
Число повторных заявок на получение пособия по безработице. Прогноз — 2194К

Что происходило на рынках 31 марта? Итоги дня

Экономические проблемы Китая набирают обороты, и сегодня это нашло свое отражение в изменении прогноза по рейтингу страны агентством Standard & Poor. Одно из самых авторитетных мировых рейтинговых агентств изменило свой прогноз по экономике Поднебесной со стабильного на негативный. Однако высокий рейтинг AA- был сохранен.

В четверг еврозона опубликовала данные по инфляции, которые показали снижение индекса потребительских цен второй месяц подряд. Так, в марте цены упали еще на 0.1% после снижения на 0.2% в феврале. Таким образом, усиленные меры, принимаемые ЕЦБ для борьбы с дефляцией, все еще не работают.

Падение доллара, вызванное «голубиными» комментариями главы ФРС Джанет Йеллен, сегодня продолжилось, и с паре со многими конкурентами, гринбэк обновил многомесячные минимумы. Так, например, USD/CAD потеряла на момент написания около 0.50%. Дополнительную поддержку луни в этой паре оказали позитивные данные по ВВП Канады. Евро, иена и швейцарский франк также растут против доллара. На фоне волнений на рынке золото также ударилось в рост. За первый квартал металл набрал в цене более 15%, что является лучшим результатом с 1986 года.

Отметим, что сегодняшние данные по рынку труда США не прибавили доллару оптимизма. Так, число первичных заявок на пособие по безработице выросло за неделю на 11 тысяч, а не на 1, как ожидалось.

Самые важные публикации на пятницу, 1 апреля

В 4:00 мск важная статистика будет опубликована в Китае

Индекс PMI для производственной сферы. Прогноз — 49.3
Индекс активности в непроизводственной сфере
Индекс PMI для производственной сферы от Markit. Прогноз — 48.3

В 15:30 выйдут долгожданные данные по занятости в США — Nonfarm Payrolls, а также уровень безработицы

Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Прогноз — 208K
Уровень безработицы. Прогноз — 4.9%
Изменение средней почасовой оплаты труда. Прогноз — 0.2%

В 17:00 в США будет опубликован Производственный индекс ISM

Что происходило на рынках 5 апреля? Итоги дня

Во вторник доллар упал до 17-месячного (!) минимума против японской иены. Таких сильных колебаний пара USD/JPY не видела давно, и виной всему, как обычно, спекуляции на тему новых интервенций Банка Японии. Посмотрим, как высоко успеет взобраться иена, пока регулятор не вернет ее с небес на землю. На момент написания пара находится на уровне 110.52, потеряв 0.74%.

Серьезное падение сегодня наблюдается и на рынке нефти на фоне сомнений по поводу договоренности ключевых добытчиков и экспортеров. Напомним, что именно туманные перспективы этой договоренности, успешно поддерживали нефть в последнее время. Встреча производителей состоится 17 апреля, и чем ближе к дате, тем больше будет лихорадить рынок. Направление движения будет сильно зависеть от поступающих новостей и слухов по поводу предстоящей сделки.

Падение нефти не оставило равнодушным и фондовые рынки. В частности, немецкий DAX, из-за снижения цены на акции добывающих компаний, сегодня потерял 2.5%. На американских рынках тоже не видно стабильности — индекс Dow потерял почти 0.70%, и тут уже свое влияние оказали неопределенные высказывания представителей ФРС.

Во вторник Резервный банк Индии вполне ожидаемо сократил ставку до 6.5% (еще на 25 базисных пунктов), намекнув при этом, что новый этап снижения тоже не за горами. Тем временем Резервный банк Австралии оставил ставку на рекордно низком уровне 2%, на короткое время укрепив позиции австралийского доллара.

Самые важные публикации на среду, 6 апреля

В 04:45 мск Китай опубликует индексы по деловой активности за март

Индекс деловой активности в секторе услуг от Markit
Композитный индекс PMI от Markit

В 21:00 состоится ключевое для рынка событие — публикация протоколов заседания ФРС

Что происходило на рынках 6 апреля? Итоги дня

В среду в фокусе рынка, безусловно, публикация протоколов ФРС, которая состоится позже. Аналитики ожидают, что новые подробности последнего заседания, которые могут выясниться из протоколов, вызовут очередную волну снижения доллара США. Так, до мартовского заседания американского центробанка и последующего выступления Джанет Йеллен, участники рынка закладывали в цену четыре повышения ставки в этом году. А после заседания их стало уже два, что серьезно подорвало позиции «гринбэка». В паре с иеной доллар даже падал ниже психологически важной отметки 110. Сейчас пара USD/JPY как раз находится на этом уровне.

Из сегодняшних новостей стоит отметить бодрые утренние данные по деловой активности в непроизводственной сфере Китая. Конечно, радоваться еще рано, но в марте соответствующий индекс Caixin (Markit) подскочил до 52.2. Эти данные поддержали товарные валюты, а дополнительный толчок им дало восстановление рынка нефти из-за неожиданного сокращения запасов сырой нефти в США более чем на 4 млн баррелей. В итоге американская легкая нефть прибавила в цене более 2.5%. Пара AUD/USD на момент написания находится на уровне 0.7571 (+0.36% ).

Из того, что пока за кадром и, вероятно, отразится на котировках уже завтра, стоит также заострить внимание на выступлениях нескольких членов FOMC. Среди них — Лоретта Местер — один из главных «ястребов»-консерваторов в Комитете. Также сегодня после закрытия американского рынка выступят Джеймс Буллард и Роберт Каплан.

Самые важные публикации на четверг, 7 апреля

В контексте возможной интервенции Банка Японии, будет интересна речь главы Банка Японии в 03:30 мск

Губернатор Банка Японии Харухико Курода выступит с речью

За волнениями по поводу повышения ставки ФРС, не стоит забывать и о Европейском центральном банке

В 14:30 ЕЦБ опубликует отчет по последнему заседанию по монетарной политике
Также президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

В 15:30 США опубликует данные по рынку труда

Число первичных обращений за пособием по безработице. Прогноз — 271К
Число повторных заявок на получение пособия по безработице

Что происходило на рынках 7 апреля? Итоги дня

Пара USD/JPY, где доллар рухнул против японской иены до 17-месячного минимума, по-прежнему привлекает повышенное внимание рынка. Быть или не быть новой интервенции Банка Японии — вот каким вопросом задаются трейдеры, и пока этот вопрос не решится, доллар, вероятно, останется под давлением.

Как мы уже отмечали в предыдущих обзорах, свою роль в падении американской валюты против традиционной валюты-убежища, иены, играет неопределенность в вопросе повышения ставки ФРС. В 00:30 мск (или 21:30 GMT) нам еще предстоит очередное выступление главы регулятора США Джанет Йеллен. Она будет участником программы «Когда ФРС говорит, мир слушает» вместе со своим предшественником Беном Бернанке. Напомним, что опубликованные вчера протоколы заседания ФРС не особенно прояснили обстановку в Комитете по открытым рынкам. Очевидно, что многие члены все еще высказываются в пользу «осторожного» повышения ставки, а это означает, что не видать нам повышения, по крайней мере, до июня.

Что касается другого конкурента доллара на рынке Форекс, а именно единой европейской валюты, то сегодня удержаться на достигнутых максимумах евро не удалось. Когда были опубликованы протоколы последнего заседания ЕЦБ, стало ясно, что комитет по монетарной политике настроен пессимистично. Во время последнего заседания много говорили о проблеме низкой инфляции, с которой ЕЦБ собирается бороться всеми возможными способами. Такие реплики могут говорить о том, что и без того беспрецедентных мер центробанка недостаточно, и в будущем, могут быть приняты еще какие-то меры. Все это, конечно, говорит не в пользу евро. Пара EUR/USD на момент написания упала до 1.1366 (-0.31%), так что свежий максимум 2016 года 1.1460 остался позади.

Самые важные публикации на пятницу, 8 апреля

Великобритания опубликует порцию интересной статистики в 11:30 мск

Изменение объема промышленного производства. Прогноз 0.1%
Изменение объема производства перерабатывающей промышленности. Прогноз -0.1%
Сальдо баланса видимой торговли

В ходе американской сессии в Канаде выйдут данные по рынку труда

Уровень безработицы. Прогноз 7.3%
Изменение числа занятых. Прогноз 10.4К

Что происходило на рынках 12 апреля? Итоги дня

Данные по инфляции в Великобритании оказались сильнее, чем предполагали аналитики. В марте индекс потребительских цен вырос в годовом исчислении до 0.5% - максимального уровня с декабря 2014 года. По прогнозу, индекс должен был составить 0.3%, хотя показатель все еще далек от целевых 2%, так что вряд ли стоит ожидать, что данные окажут какое-то влияние на решения Банка Англии по монетарной политике. Напомним, что заседание британского регулятора ожидается позже на этой неделе. Тем не менее позитивные данные поддержали фунт в паре с долларом. Пара GPB/USD выросла до недельного максимума сразу после публикации и сейчас находится на уровне 1.4308.

Совсем скоро состоится встреча ключевых игроков рынка нефти в Дохе и в преддверии этого события (17 апреля) нефть продолжает расти. Рост поддерживает канадский доллар. На момент написания пара USD/CAD упала до 1.2862, потеряв 0.26%. Российский министр энергетики Александр Новак сегодня озвучил прогноз, согласно которому во второй половине 2016 года нефть будет торговаться на уровне 40-45 долларов за баррель, а к концу года может вырасти и до 50 долларов.

Совсем скоро Международный валютный фонд обновит свой прогноз относительно роста мировой экономики, и аналитики ожидают, что прогноз будет снижен. На это намекала глава фонда Кристин Лагард, призывающая главы государств принять меры, чтобы улучшить состояние мировой экономики.

На повестку дня вернулась Греция и ее долговой кризис. Сегодня начались очередные переговоры Афин с кредиторами в лице МВФ, ЕЦБ и Евросоюза, которые могут открыть для Греции еще 5 млрд евро финансовой помощи. Пока что Греция выполняет обязательства перед кредиторами, однако в июле им нужно будет заплатить 3.5 млрд евро долга.

Самые важные публикации на среду, 13 апреля

В 15:30 мск США опубликует статистику по изменению объема розничной торговли

Изменение объема розничной торговли. Прогноз 0.1%
Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей. Прогноз 0.4%
Индекс цен производителей. Прогноз 0.3%

В 17:00 Банк Канады озвучит решения по монетарной политике

Публикация отчета Банка Канады по денежно-кредитной политике
Решение Банка Канады по основной процентной ставке
Сопроводительное заявление Банка Канады
Пресс-конференция Банка Канады (18:15 мск)

Что происходило на рынках 14 апреля? Итоги дня

В четверг Банк Англии огласил результаты заседания по монетарной политике, и вполне ожидаемо, что и процентная ставка, и объем выкупа активов остались на прежних уровнях. При этом все девять членов Комитета по монетарной политике проголосовали именно за такое решение. Такое единодушие не удивляет, ведь не за горами референдум по поводу выхода из Евросоюза, так что не время «мутить воду».

Зато Банк Японии может себе позволить еще более серьезные методы борьбы с дефляцией и слабым экономическим ростом. Как показал опрос Reuters, эксперты ожидают следующего снижения ставки (или других мер) японским регулятором не позднее июля. При этом 8 из 16 опрошенных аналитиков ожидают этого уже в апреле.

Американская торговая сессия сегодня достаточно насыщенная, так как публикуется много статистики в США. Причем отметим, что статистика эта разнонаправленная. Данные по инфляции за март вышли хуже ожиданий — месячный рост составил всего 0.1%. Зато число заявок на пособия по безработице прилично сократилось, хотя ожидался небольшой рост. Так что восстановление рынка труда по-прежнему остается главным «козырем» и надеждой для инвесторов, ожидающих повышения ставки ФРС. Можно проследить за тезисами выступления члена FOMC Джерома Пауэлла, который может дать дополнительные сигналы. Пока что доллар торгуется под давлением. Пара USD/JPY на уровне 108.97, все еще далеко от 17-месячного минимума, достигнутого в понедельник.


Самые важные публикации на пятницу, 15 апреля

В 5:00 мск рекомендуется обратить внимание на статистику, опубликованную в Китае

Изменение объема реального ВВП. Прогноз 1.5%
Изменение объема промышленного производства. Прогноз 6.7%

В ходе американской сессии США также опубликует несколько важных индексов

Коэффициент загрузки производственных мощностей. Прогноз 75.4%
Изменение объема промышленного производства. Прогноз -0.1%
Индекс настроения потребителей от университета Мичигана. Прогноз 92.3