Литература: Форекс, биржи, инвестиции Сборник финансовой и биржевой литературы, находящейся в свободном доступе.

Ответить
11.03.2013, 15:38
Аватар для chocolate
chocolate chocolate вне форума Администратор
Регистрация: 18.06.2010 / Адрес: Россия/Тольятти / Сообщений: 3,630
Поблагодарили 3,144 раз(а) / Репутация: 3199
Марки? Они еще где-то есть? Или их уже вернули (может быть я отстал от жизни?)? Я думал их заменили на евро.
FAQ по форуму или ответы на все вопросы пользователей

Как вставить видео с Youtube?


Модератор - он не надзиратель, а дружественный пользователю участник. (с)

Есть вопросы по форуму? С радостью отвечу.

Биржевые линейки
12.03.2013, 13:54
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826
Марки? Они еще где-то есть? Или их уже вернули (может быть я отстал от жизни?)? Я думал их заменили на евро.
книга писалась когда были марки
12.03.2013, 13:58
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826
Факторы, определяющие прибыль

Для сложных процентов важны только три фактора: время, процентная ставка и применение.
Я хотел бы остановиться на всех трех. Позвольте мне исходить в примерах из таких высоких процентных ставок, как 12% и 20%. Вы увидите в главах 10 и 11, что такие ставки вполне правомерны. Акции росли в среднем с 1948 года почти на 12% в год. Многие хорошие фонды давали и больше. Поскольку такие результаты в Германии считаются практически невозможными, я посвятил главу как акциям, так и фондам. Вы увидите, что от 12% до 20% в год и больше - вовсе не редкость.

Время

Вы уже поняли, что лучше начинать вложения как можно раньше. Вот пример:
Предположим, Вы экономите 400 марок ежемесячно с 30 лет. Если деньги приносят 12-процентную прибыль, то к 65 годам у Вас есть 2 099 140 марок. Такой результат достигается благодаря тому, что в течение 35 лет деньги работали на Вас.
Если Вы начинаете вложения только в 45 лет, то у Вас в запасе всего 20 лет. Предположим, с равной процентной ставкой 12% Вы хотите, чтобы у Вас было в итоге также 2,1 миллиона. Тогда Ваш ежемесячный вклад должен быть вшестеро больше, то есть 2 400 марок.
Если же Вы начинаете этот процесс в 55 лет, то Вам остается только 10 лет. Если Вы хотите получить все те же 2,1 миллиона, то должны вкладывать уже более 10 000 марок ежемесячно.
Итак, чтобы получить 2,1 миллиона, Вам нужно либо:
  • 35 лет вкладывать по 400 марок в месяц, либо
  • 20 лет вкладывать по 2 400 марок в месяц, либо
  • 10 лет вкладывать по 10 000 марок в месяц.
Чем раньше Вы начинаете вкладывать деньги, тем меньшее напряжение от Вас требуется. Экономьте для Ваших детей. И что еще важнее, покажите детям пример экономии. Если Вы при рождении Вашего ребенка начнете ежемесячно инвестировать 100 марок, то к 35 годам у него будет 524 785 марок (при 12% годовых).

Процентная ставка

Процентная ставка так же важна, как и время. Конечно, правильно говорится: время - деньги. Можно сказать и по-другому: время приносит деньги. Но позвольте мне продемонстрировать и высокие процентные ставки, хотя многие отмахиваются от них, как от несерьезных.
Тысячи людей в Германии получают каждый год прибыли от инвестиций в 20 и более процентов. Любая американская домохозяйка только рассмеялась бы, услышав о процентах, которые то и дело предлагаются у нас. 4, 5, 6 или 7 процентов в США вызывают только сочувствие. Недаром во всем мире говорят, что никто не экономен до такой степени и не вкладывает деньги так глупо, как немцы.
Если Вы сейчас сравните цифры, то увидите, как важно получать высокий процент. Различие между 7, 12, 15 и 21 процентом поразительно. Предположим, Вы вкладываете 100 марок ежемесячно в течение 35 лет. Что из этого получится, если Вы в год будете получать 7, 12, 15 или 21 процент?
  • 7 процентов: 166 722 марки.
  • 12 процентов: 524 785 марок.
  • 15 процентов: 1 078 249 марок.
  • 21 процент: 4 671 602 марки.
Итак, если у Вас есть втрое большая процентная ставка, то Вы получите не просто троекратную сумму. Вы получите почти в тридцать раз больше! Давайте рассмотрим еще один пример. Если Вы инвестируете 1 000 марок, что Вы получите через 30 лет при 7, 12, 15 или 20 процентах?
  • 7 процентов: 7 612 марок.
  • 12 процентов: 29 960 марок.
  • 15 процентов: 66 212 марок.
  • 20 процентов: 237 376 марок.
Положа руку на сердце: 7 612 марок через 30 лет, полученные из 1 000 марок, восторга не вызывают. Скажу абсолютно честно: я бы лучше эту тысячу выбросил на ветер (или порвал на кусочки, или еще что-нибудь в этом роде). Но если бы Вы могли Ваши деньги умножить почти в тридцать раз (12 процентов), а возможно, даже в двести тридцать семь раз (20 процентов), это, конечно, было бы весьма привлекательно?
Знаете, что бы произошло, если бы Ваша бабушка 50 лет назад инвестировала для Вас одну тысячемарковую купюру и действительно получила бы 20-процентную ставку? Тысяча марок превратилась бы сейчас в 9 миллионов. Следовательно, Ваша бабушка “виновата”. Но Вы можете поступить лучше и своевременно подумать о своих будущих внуках.
Посмотрите по таблице, как могут приумножаться Ваши деньги.
13.03.2013, 14:24
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826
Как легко рассчитать процентную ставку

Чтобы Вам не приходилось постоянно справляться по таблице, я хотел бы дать Вам одну
эмпирическую формулу. Разделите 72 на процентную ставку, и Вы получите количество лет, необходимое для удвоения инвестированного Вами капитала.
72 : на процентную ставку = срок, за который капитал удвоится
Предположим, Вы получаете 12 процентов в год и хотите знать, за какое время удвоятся Ваши 10 000 марок:
72 : 12 = 6 лет.

Таблица процентных ставок: инвестируется 1 200 марок в год


При 12-процентной ставке Ваши деньги удваиваются каждые 6 лет. При 5-процентной ставке:
72 : 5 = 14 лет.
Итак, Вы видите, что 5-процентная ставка - дело довольно скучное, так как Вы должны ждать целых 14 лет, пока Ваши деньги удвоятся. А затем еще 14 лет до следующего удвоения. Через 30 лет у Вас из первоначальных 10 000 марок было бы всего лишь 45 000 марок.
При 12-процентной ставке деньги удваиваются за 6 лет. Через 12 лет они удваиваются еще раз и так далее. Через 30 лет у Вас будет из 10 000 марок около 300 000 марок. При 20 процентах это было бы почти 2,4 миллиона.
Как растет тысяча марок, даже если Вы не добавляете ни пфеннига!


Итог: процентная ставка важна. Так важна, что Вы должны прочитать главы 10 и 11, чтобы увидеть, как получить такие процентные ставки. Чем меньше у Вас времени (или чем меньше времени Вы готовы ждать), тем больше процентов Вы должны получать, если хотите создать состояние.

Что получится из Ваших денег

Из сказанного выше вытекают два вопроса:
1. Как часто Вы хотите удваивать Ваши деньги? (Процентная ставка!)
2. Какая сумма должна удвоиться? (Экономия!)
Даже самая высокая процентная ставка бесполезна, если Вы умножаете ее на ноль. 100 000 марок, например, вовсе не огромная сумма. Ее достаточно всего лишь для покупки хорошего автомобиля.
С этой точки зрения 100 000 марок не та цель, к которой стоит стремиться. Но если Вы инвестируете 100 000, через 20 лет они превратятся в миллион (при 12 процентах в год). Поэтому умные люди и экономят: они видят не 100 000 марок, а именно миллион.

Капитализм без капитала - это финансовый каменный век

Только капитализм дает каждому возможность обрести благосостояние и богатство. Бесчисленные миллионеры и даже миллиардеры возникли на основе экономической предпосылки: возможности приумножения капитала посредством инвестиций. Только при капитализме процентная ставка играет решающую роль.
Вложение капитала приносит инвестору выгоду, так как он будет получать прибыль. Он может участвовать в предприятии, не будучи сам предпринимателем.
Но это выгодно и предпринимателю. Он может с О. P.M. (деньги других людей) создавать и быстро расширять свое дело. Без О.P.M. быстрый рост невозможен. Все больше промышленных империй современности возникает на заемные деньги.
Возьмите, например, Сэма Уолтона. Заняв деньги у тестя, он купил крохотный магазин в маленьком городке в США.
Сэм открыл торговлю по низким ценам. Он гарантировал клиентам: если вы где-нибудь найдете товар дешевле, чем у меня, я немедленно верну деньги. Дело поначалу приносило лишь убытки, и магазин следовало бы закрыть. Но Сэм занимал деньги снова и снова и покупал все новые магазины.
Второй его гениальной идеей было создавать огромные магазины розничной торговли там, где, по мнению конкурентов, не могло быть достаточного оборота: в маленьких городах.
Польза, которую Сэм принес своей стране, была огромна: он создал рабочие места для тысяч людей, а миллионы могли и могут делать дешевые покупки. Разве не справедливо, что и Сэм Уолтон стал очень богатым человеком? Временами он оказывался даже самым богатым человеком Америки. Кстати, при этом он остался в высшей степени скромным. Он и дальше жил в своем первом доме и водил старый помятый пикап. Возможность занять деньги была для него благословением. Он жил так, как мечтал.
Но давайте еще посмотрим, что получили инвесторы, вложившие деньги в 1975 году в “УолМарт” Сэма Уолтона. У вкладчика, который инвестировал в 1975 году 90 000 марок, 10 лет спустя было 3,2 миллиона. Если бы он не трогал этих денег, то к 31 июля 1995 года у него было бы более 26 630 000 марок. Превратить 90 000 марок за 20 лет в 26 миллионов - в этом сила сложных процентов при инвестициях. И история “Уол-Марта” является лишь одной из многих.
Подумайте вот о чем: слово “капитализм” произошло от слова “капитал”. Если Вы не даете капиталу и инвестициям работать на Вас, тогда весь капитализм проходит мимо Вас. В экономическом отношении Вы живете в каменном веке.
Нравится нам это или нет, но во многих отношениях наша система усиливает богатого и ослабляет бедного. Похоже, что это имманентная закономерность нашей эволюции.
Наша налоговая система, в сущности, должна быть направлена на достижение определенного равенства возможностей. Но давно известно, что она выгодна только умным и сведущим. Точно так же и капитализм помогает лишь тем, кто умеет обращаться с деньгами. Других он уничтожает. Еще древние вавилоняне говорили об этом: “Деньги предназначены тем, кто знает и соблюдает их законы”.
Тот, у кого есть деньги, может позволить себе воспользоваться услугами квалифицированных консультантов, знающих пробелы в законодательстве. Обычно люди начинают интересоваться хорошими процентными ставками, уже владея определенным капиталом. До тех пор сила сложных процентов проходит мимо них.
14.03.2013, 14:08
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826
Почему деньги приносят еще больше денег

Хорошие консультанты стоят денег. Легальные способы ухода от налогов стоят денег. Хорошие налоговые консультанты стоят денег. Но они экономят Вам во много раз больше денег, чем Вы на них тратите. Те, у кого есть деньги и хорошие консультанты, получает от 12 до 30 процентов в год, и часто эти прибыли не облагаются налогом - легально!
Те же, у кого немного денег и он не разбирается в вопросе, получают от 2 до 7,5 процента в год. И скудную выручку приходится делить с финансовым управлением и инфляцией.
Вы всю жизнь будете “машиной денег” для кого-то, если только не примете сознательного решения создать “машину денег” для себя. Вырастите себе курицу, которая несет золотые яйца. Вы уже увидели, как быстро она может расти. Но такие курицы неохотно приходят к тем, кто стоит с ножом наготове.

Необходимо просвещение

Капитализм в целом улучшил условия жизни многих людей. Даже бедняки, которые живут в капиталистических странах, не так бедны, как люди, живущие при других экономических системах.
Человек может у нас разбогатеть, только если он приносит пользу многим. Если кто-то становится богатым, он создает рабочие места, производит товары или оказывает услуги, которые необходимы другим людям. Еще никогда у людей не было так много шансов, как сегодня. И это тоже заслуга капитализма.
Тем не менее капитализм далек от того, чтобы сделать всех довольными. Он вовсе не является “благословением” для всех. Он создает новое классовое общество.
Так, мне не нравится динамика, которую приобрел капитализм. Пришло время “капитализм для немногих” сделать доступным каждому. Акции, а вместе с ними возможность участия в фирмах, являются существенным шагом в этом направлении. Фонды позволяют все более широким слоям населения почти без риска участвовать в различных фирмах и предприятиях.
Чего не хватает; так это просвещенного капитализма. Информационной политики, которая занимается не только концернами, но и просвещением во имя просвещения. Информации для того, чтобы люди на этой планете могли вести достойную жизнь. Жизнь, при которой капитал является поддерживающей энергией.
Я бы хотел, чтобы моя книга стала вкладом в информационную политику. И Вы можете внести свой вклад, добившись личного благосостояния и став примером для других.

Ключевые идеи
  • В отношении денег действует принцип ответственности. Кто приумножает деньги, тот будет богатым. Кто игнорирует законы приумножения денег, потеряет их снова.
  • Знать силу сложных процентов и не применять ее для достижения финансовой независимости - это просто безответственное невежество.
  • Для сложных процентов важны только три фактора: время, процентная ставка и применение.
  • Чем раньше Вы начинаете вложения, тем меньшее напряжение от Вас потребуется.
  • Если процентная ставка вырастет втрое, Вы получите почти в 30 раз больше прибыли!
  • Если Вы не заставляете капитал и инвестиции работать на себя, тогда капитализм проходит мимо Вас.
  • Деньги зарезервированы для тех, кто знает и соблюдает их законы.
  • Капитализм поддерживает богатых и отнимает у тех, кто игнорирует его закономерности, даже то, что у них есть.
  • Пришло время сделать “капитализм для немногих” доступным каждому. Вы можете внести в это свой вклад, добившись личного благосостояния и став примером для других.
15.03.2013, 14:48
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826
Глава 10. Акции - путь, чтобы выращивать деньги

Немцы являются чемпионами мира в экономии. Но в настоящих, прибыльных инвестициях они, напротив, занимают самое последнее место…

Франц Рапф, “Все об акциях”1

У большинства людей совершенно ошибочное представление об акциях. Я хочу показать, что нельзя пройти мимо акций, если Вы хотите в возможно короткий срок стать состоятельными. Для этого Вы должны понять несколько основных правил и распознавать общие взаимосвязи. Кроме того, я хотел бы сделать понятнее для Вас акции и биржу с тем, чтобы Вы доверяли их закономерностям.
Акции - выгодное и надежное вложение денег. Правда, в отдаленных районах Германии об этом еще не говорят. У нас циркулируют самые странные мифы, полуправда и ложь об акциях. По приблизительным оценкам, в Германии акциями владеет менее 5 процентов людей. В США - гораздо больше.
Наступит время, когда мы изменим наше отношение к инвестициям. Немцы - единственные в мире, кто держит на сберегательных книжках более 30 процентов своих денег. Среднестатистический немец держит свои сбережения большей частью на сберегательной книжке, далее - в договорах о накоплении денег на строительство и о страховании жизни (все три не отличаются сверхприбылями). Кроме того, в среднем у него 20 000 марок потребительских долгов. Кто может стать состоятельным в такой ситуации? Уж конечно, кто угодно, но только не “вкладчик”.
С другой стороны, вложения в акции делаются очень по-дилетантски. Не соблюдаются никакие разумные правила. Как игрок в рулетку ставит на цвет, так немец ставит на акцию.
__________
1 Franz Rapf, "Alles iiber Aktien"

Основные правила

Андре Костолани2 говорит, что 90 процентов биржевых игроков не владеют теорией и полагаются исключительно на эмоции, не располагая никакой стратегией.
Рассмотрим пример Тони Цоккера3. Он получил от коллеги по работе “квалифицированный” совет покупать акции ТТТ. Итак, Тони Цоккер ставит на ТТТ и покупает акций на 5 000 марок. Плохо только то, что у него как раз нет свободных денег. Итак, он занимает деньги, потому что не хочет позволить ускользнуть от себя “верной прибыли”. Он покупает 100 акций по 50 марок за штуку.
Вопреки ожиданиям, акции ТТТ падают. Тони Цоккер глубоко разочарован в акциях и потерял веру в них. К сожалению, курс ТТТ еще немного снижается. Внезапно Тони вспоминает о том, что при вложении денег ему всегда не везло. Ему так не везет, что “это, конечно, должно негативно влиять на курс даже самых хороших акций”. Наверное, он доведет всю фирму до банкротства, если и далее будет держать ее акции.
Тогда г-н Цоккер начинает внимательно читать газеты. “Курс и не может расти, - устанавливает он после своих “научных” исследований, - в конце концов, специалисты же говорят о спаде”.
___________
2 Андре Костолани - один из известнейших теоретиков и практиков биржевой торговли.
3 Цоккер (Zocker) - шулер, махинатор (нем.).
____________

Чтобы ограничить ущерб, он очень быстро продает свои акции. Он спасает то, что еще можно спасти, и продает акции ТТТ по 37 марок за штуку. Итак, он потерял 1 300 марок, прежде чем акции снова начали расти. Потом он растрачивает 3 700 марок, вырученных от продажи акций. Но кредит остается, и он еще долго его выплачивает. И Тони клянется себе никогда больше не покупать акций. Ему просто не везет. До тех пор, пока он через несколько лет не получит абсолютно верный совет от кого-то, кто действительно должен знать это…
Такой подход недопустим. Для работы с акциями есть несколько важных правил, которые Вы найдете в этой главе. Но сначала еще один пример - позитивный.
Возьмем Клауса Клевера1. Он тоже слышит, что ТТТ идет на подъем. Он знает, что никогда нельзя покупать, если покупают все. Поэтому он выжидает и исследует тем временем положение фирмы. При этом он полагается на свой здравый смысл и оценивает информацию. По его мнению, эти акции в долгосрочной перспективе будут расти. Итак, он следит за ними. Когда они падают до 37 марок, он покупает 50 акций. Он мог бы купить больше, но хочет, чтобы у него были свободные деньги, чтобы докупить акции, если они будут падать и дальше. И действительно, в течение следующих семи месяцев акции падают до 28 марок.
Клаус Клевер покупает еще 50 акций. Теперь они начинают расти, но медленно. Клевера это совершенно не беспокоит. Он знает, что одолжил деньги бирже на долгий срок, и потому терпелив. Через два года курс акций ТТТ, хотя и не оправдал всеобщих ожиданий, но поднялся, тем не менее, до 58 марок. По сравнению с первоначальным курсом в 50 марок это означало всего лишь 16процентный рост за три года.
Клаус Клевер знает, что эта прибыль еще даже не достигла 1 среднего биржевого значения, которое с 1948 года составляет 11,85 процента в год. Но он не огорчается. Он продает теперь акции, которые приобрел в среднем по 32,50 марки. Это неплохая прибыль - 25,50 марки за акцию, что соответствует почти 80 процентам прибыли за два с половиной года. Всего он заработал 2 550 марок.
Итак, Клаус Клевер заработал почти вдвое больше того, что потерял Тони Цоккер, и это при том, что Клаус вложил значительно меньше денег, чем Тони, - всего 3 250 марок.
__________
1 Клевер (Clever) - умный, ловкий (нем.).
18.03.2013, 14:06
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826
Десять золотых правил

Давайте теперь посмотрим, что же Вы должны знать об акциях, чтобы доверять им.

1. На бирже хорошие и плохие времена сменяют друг друга

Ни одно биржевое лето не продолжается вечно, но и зима на бирже также не продолжается вечно. После каждого падения курса обязательно следует его повышение. Кажется, что это очень просто. И все же об этом часто забывают. Это приводит к тому, что игроки на бирже иногда несут огромные убытки.
Курсы до сих пор всегда стабилизировались. С 1948 года никогда не бывало более двух плохих лет подряд. Затем курс в течение года или самое большее двух стабилизировался. Средний рост индекса Доу-Джонса (представительный ассортимент акций ведущих компаний США) составил в среднем около 12 процентов в год.
Поэтому Вы никогда не должны продавать Ваши акции, если их курс резко упал.

2. Большой прибыли можно достичь, только если Вы готовы одолжить деньги бирже на срок от двух до пяти лет

Никогда не вкладывайте в акции деньги, которые могут Вам вскоре понадобиться. Если акции упадут как раз тогда, когда Вам понадобятся деньги и Вам придется их продать, то Вы потерпите убыток. Вы должны вкладывать деньги, только если у Вас есть возможность ждать, пока курс снова поднимется. И Вы должны делать это снова и снова.

3. Покупайте всегда акции минимум пяти и максимум десяти различных фирм

Вы должны вкладывать деньги, по меньшей мере, в пять различных ценных бумаг, чтобы снизить риск. Выберите акции фирм, работающих в различных отраслях и находящихся в различных странах.
Вы не должны, однако, держать акции более чем десяти фирм, в противном случае Вам будет сложно следить за ситуацией (если, конечно, Вы не биржевик-профессионал).

4. О прибылях и убытках можно говорить только тогда, когда Вы продали акции

Если Ваши акции резко падают, Вы еще не понесли никаких убытков. Вы несете потери только в том случае, если в этот момент продаете свои акции. Но как раз этого делать и не следует (см. правило 1).
Точно так же и прибыль Вы получили только тогда, когда выгодно продали. Итак, если Ваши ожидания оправдались, продавайте по крайней мере часть акций. По этой причине обязательно следует записывать все Ваши основания для купли и продажи, а также Ваш целевой курс (тот курс, которого Вы хотите дождаться).

5. Прибыль складывается из повышения курса и дивидендов

Если акция выросла в цене, и Вы ее продали, тогда Вы получили прибыль. До тех пор, пока Вы не продаете акцию, Вы, тем не менее, каждый год можете получать деньги, если фирма выплачивает дивиденды.
Если фирма, акциями которой Вы владеете, получает прибыль, она удерживает часть этой прибыли, чтобы создать резерв, а остаток выплачивает в форме дивидендов. Если Вы хотите получить прибыль от дивидендов, то должны инвестировать часть Вашего капитала в большие фирмы, которые уже располагают значительными резервами и получают значительные прибыли. Дивиденды облагаются налогом, в то время как прибыль, полученная от роста курсовой стоимости, свободна от налогообложения, если между покупкой и продажей прошло не менее шести месяцев.

6. У краха есть и хорошие стороны - представляется случай покупать акции намного ниже номинала

Хотя это и требует крепких нервов - покупать во время кризиса, но зато хорошо вознаграждается. Покупайте сразу, так как курсы часто быстро и незаметно вновь поднимаются.
Крах плох для Вас только тогда, когда Вы в панике продаете. Ведь подъем обязательно наступит. Итак, Вы должны придерживать Ваши акции, и тогда не понесете потерь.
Как можно правильно докупать, Вы прочитаете далее под заголовком “Королевский путь”. Однако уже сейчас должно быть ясно: чтобы докупать акции, нужны деньги. Поэтому никогда не вкладывайте сразу все деньги, которые у Вас есть, для покупки акций. Зарезервируйте какую-то сумму, чтобы докупить, если курс падает или если приближается великолепный крах.

7. Не слушайте толпу. И здесь справедливо следующее: кто делает то, что делают все, получает то, что получают все

90 процентов биржевиков несут убытки, потому что не соблюдают описанные здесь правила. Большинство акционеров финансирует прибыли меньшинства.
Поэтому общие тенденции не будут Вам полезны. Чем больше говорят, что теперь настал благоприятный момент быстро вскочить на подножку биржевого поезда, тем увереннее Вы можете быть, что уже слишком поздно. Большие повышения курса уже произошли.
Повышение курса стимулирует следующее повышение курса, а снижение стимулирует снижение. Поэтому не покупайте, когда покупают все, и не продавайте, когда все продают.

8. Важны выбор момента и рациональные основания для принятия решения. У эмоционального игрока нет шансов

Не полагайтесь на интуицию, но взвесьте все рационально. Узнайте как можно больше о фирме, акции которой Вы хотите покупать.
Вы не должны при этом читать все отчеты о состоянии дел, но должны полагаться на здравый смысл. Возьмите, например, Мак-Дональде. Вы верите, что люди и в будущем захотят быстро съесть гамбургер и что фирма, которая каждые несколько минут открывает где-нибудь новый филиал, и дальше будет позитивно развиваться?
Изучите движение курсов акций фирмы в прошлом и обдумайте, как этот курс может развиваться в будущем. Учитывайте как можно больше данных. Запишите в любом случае все основания Ваших решений и цели Ваших вложений.

9. Вложенные деньги должны быть прежде заработаны. Никогда не берите кредитов, чтобы инвестировать в акции

Вкладывайте деньги в акции только в том случае, если возможные убытки не окажут негативного влияния на Ваш образ жизни.
Много проблем возникает вследствие того, что люди не придерживались этого принципа. Они заняли деньги, чтобы пойти на биржу.

10. Акции всегда были и всегда будут выгоднее денег

Причина этого лежит в числе прочего в инфляции. Если Вы вкладываете определенную сумму в деньгах, то ценность их уменьшается из-за инфляции. Вы не можете сегодня купить на Ваши деньги столько же, сколько могли десять лет назад, К потому что вещи стали дороже. Инфляция создала наценку. С помощью следующей таблицы Вы можете видеть, как Ваши деньги теряют свою ценность.
Как инфляция уничтожает деньги, так она помогает акциям. Акции являются долей собственности в фирме, то есть долей собственности в товаре и недвижимости. Если все становится дороже из-за инфляции, то растет значение акций.
Что мы при разговоре о деньгах называем инфляцией, то при разговоре о реальных ценностях называется повышением стоимости. Поэтому инфляция прямо-таки помогает Вам, если Вы владеете акциями. И по этой причине реальные ценности (акции) всегда побеждают покупательную способность денег. Между 1948 и 1995 годами акции дорожали в среднем на 11,9% в год, а ценные бумаги только на 6,6%.
Если Вы скажете: “Это имеет смысл. Я буду следовать этим правилам, тогда ничто не может кончиться неудачей. Я хочу сам купить акции”, то прочитайте прежде, какие есть способы выгодной продажи акций. После того, как Вы прочтете следующие страницы, Вы должны задать себе три вопроса:
  • Есть ли у Вас достаточное количество денег, чтобы распределить их так, как необходимо, и достаточно ли у Вас наличных, чтобы докупить акции?
  • Есть ли у Вас необходимые качества для этого? Вам нужны крепкие нервы. 87% всех акций меняют владельца в течение года, и стоимость акций колеблется до 50% в год.
  • Есть ли у Вас достаточно времени, и хотите ли Вы тратить это время на то, чтобы внимательно наблюдать за биржей и избранными Вами фирмами?

Таблица инфляции: реальная покупательная способность 100 марок

19.03.2013, 14:34
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826
Королевский путь: как каждую акцию продать с выгодой

Есть биржевая стратегия, которая оправдала себя в течение десятилетий и подходит прежде всего для консервативного инвестора. Кто дисциплинированно соблюдает эти правила, тот сможет в будущем каждую акцию продавать только с выгодой. Называют эту стратегию “королевский путь”.

1. Ставить только на качество и силу

Для стратегии “королевского пути” подходят только акции высшего качества. Лишь ведущие предприятия каждой отрасли рассматриваются как достойные инвестиций. На немецкой бирже, например, среди банков это только “Дойче Банк”. Среди торговых домов - только “Карштадт”. В электроприборостроении - только “Сименс”. В Европе к таким предприятиям относятся голландский “Унилевер” или французский концерн пищевых продуктов BSN (Gervais, Danone). В США - “Филип Моррис” или “Кока-кола”. В Японии в эту категорию попадает “Кэнон”.

2. Все дело в составе “смеси”

В пакете ценных бумаг, составленном по рецепту “королевского пути”, должно быть не менее пяти и не более десяти различных акций. При этом нужно обращать внимание на то, чтобы правильным был как выбор стран, так и отраслей. Если в Японии избраны акции предприятий электроники, то в Германии ставят на другую отрасль, например, на концерн “Байер-сдорф” (“Нивея”), в США - на гигант безалкогольных напитков “Кока-кола” и в Голландии, например, на нефтяные акции “Ройял Датч”. Тем самым Вы избежите одной из самых больших ошибок инвесторов - не поставите все на одну карту.

3. Инвестировать только 50% капитала

Консервативный инвестор, работающий по стратегии “королевского пути”, выжидает прежде всего биржевого спада. Это значит, что курс акций должен быть, по меньшей мере, на 10-30% ниже их максимального курса. Но и тогда при первой сделке инвестор вкладывает в избранные им акции не более 50% денег, предназначенных для покупки. Следующая важная предпосылка для “королевского пути” заключается в том, чтобы у Вас всегда был достаточный резервный капитал. Это очень важно, так как дает возможность докупить акции по еще более низким ценам, если после начала скупки они продолжают падать и дальше.

4. Выдержать, докупить и выиграть

Если после первой покупки акций вместо долгожданной курсовой прибыли продолжается падение курса, то выясняется, как важно обращать внимание на выбор имен, потому что только для первоклассных предприятий может проводиться стратегия дополнительной покупки. С акциями второго или третьего класса это слишком рискованно: ведь нет полной гарантии, что предприятие в любом случае переживет кризис. Актуальным примером является вступление “Сименса” во владение “Никсдорфом”. Кто ставил на номер один, т.е. на “Сименс”, мог спокойно докупать акции по низкому курсу и рано или поздно оказался снова в прибыли. Кто ставил на более слабый “Никсдорф”, в конце концов остался с носом, так как “Никсдорф” был проглочен “Сименсом”.

5. Деньги и терпение

Стратегия докупки акций, однако, оправдывает себя только в том случае, если неукоснительно соблюдаются определенные правила. Первая докупка может происходить не раньше, чем акция упадет на 30% по сравнению с первоначальным курсом покупки. Кроме того, между первой и второй покупкой должно пройти около шести месяцев. Этим правилом, к сожалению, многие инвесторы пренебрегают. Это приводит к тому, что акции докупаются слишком поспешно, и при действительно глубоком падении курса покупать уже больше не на что.
Точно так же происходит и при второй докупке. Если первая докупка происходила при слишком высоком курсе, то вторая может следовать только тогда, когда акции упали еще на 30% и прошло еще не менее полугода.
Практический пример: инвестор в 1986 году впервые решился на покупку акций фирмы “Фольксваген”, когда они опустились с 600 до 500 марок, посчитав такое падение курса благоприятным для начала биржевой игры. Акции “Фольксвагена” приобрели впоследствии еще более значительную динамику, к сожалению, в негативном направлении. Курс упал к концу 1986 года еще на 30% и составил 350 марок. По стратегии “королевского пути” теперь наступило время докупить акции. Прошло по меньшей мере полгода, и курс акций упал более чем на 30%. Итак, наш инвестор купил следующие акции “Фольксвагена” по курсу 350 марок за штуку.
Продолжение истории Вам известно. У “Фольксвагена” дела шли все хуже, и к концу 1987 года его акции упали еще на 30%, примерно до 200 марок. Падение курса в целом составило, таким образом, около 60%. На консервативного инвестора это не произвело ни малейшего впечатления, и он хладнокровно докупает акции по курсу 200 марок за штуку, так как оба критерия исполнены: курс упал, по меньшей мере, еще на 30% и прошло шесть месяцев.
Счет выглядел к этому сроку для инвестора следующим образом. Первая покупка по 500 марок, вторая - по 350 марок, третья - по 200 марок. Средний курс, таким образом, составил 350 марок. Взгляд на дальнейшее развитие событий показывает нам, что прошло еще около десяти месяцев, пока не прекратилось падение курса, и наш инвестор в этом экстремальном примере оказался в выигрыше.
Такие ситуации можно наблюдать и на примере колебания курсов акций “Дойче Банка”, “Альянса” или “Сименса”. Подобные колебания курса являются не каким-то редчайшим исключением, а буднями биржи. Даже курс акций самых лучших предприятий временами может значительно опускаться. Однако, владея пакетом таких ценных бумаг, можно быть уверенным, что их курс снова начнет расти.
Тот, кто направляет стратегию своих вложений строго по “королевскому пути”, в конечном счете продает каждую акцию обязательно с выгодой.
20.03.2013, 14:21
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826
Предпосылки

Прежде, чем Вы установите, должны ли Вы сами покупать акции, я хочу задать Вам один вопрос: верите ли Вы теперь, что акции являются невероятно прибыльным вложением денег - при условии, что человек знает, что делает?
Суть “королевского пути” очень легко понять. Но не забывайте тонкого различия между легким и простым. То, что легко понять, еще не является из-за этого простым. Для “королевского пути” Вам необходимы, прежде всего, терпение, дисциплина и крепкие нервы. Оцените себя критически: обладаете ли Вы необходимыми предпосылками. Вот проверочный список:
  • Вы нуждаетесь в достаточном количестве наличных денег. Только часть этих денег должна инвестироваться в акции. И эта часть должна быть достаточно велика, чтобы Вы могли купить не менее пяти различных акций. И по меньшей мере 50% этой суммы Вы должны отложить для дополнительных покупок.
  • Вы, нуждаетесь в дисциплине. Вы должны уметь не доверять эмоциям и следовать своей системе. Спросите себя, готовы ли Вы в течение длительного времени регулярно наблюдать курсы. И достаточно ли крепки Ваши нервы, чтобы не только не продавать акции, если курс значительно падает, но еще и докупать их.
  • Это должно доставлять Вам достаточно удовольствия, чтобы Вы были готовы тратить на это необходимое время. Очень часто удовольствие зависит от здорового соотношения затрат и прибыли.
  • самым важным является следующее: Вы никогда не должны вкладывать Ваш капитал на бирже с целью получения финансовой защиты. Это предполагает, естественно, что у Вас уже есть финансовая защита, прежде чем Вы инвестируете деньги в акции (см. главу 12).
Если Вы хотя бы на один из вопросов не можете ответить громким торжествующим “да”, то Вам следует подумать, не предоставить ли действовать в Ваших интересах профессионалам. Для этого есть две возможности. Вы можете присоединиться к какому-нибудь акционерному клубу, который инвестирует Ваши деньги, и тогда не должны заботиться ни о чем. Или Вы вступаете в инвестиционный фонд. Об этом Вы сможете подробнее прочитать в следующей главе. Но сначала давайте посмотрим еще на некоторые курсы акций, которые “взорвались” в самом прямом смысле этого слова.

Акции успеха

Питер Линч является одним из самых успешных фондовых менеджеров в мире. Если бы Вы в 1975 году доверили ему 10 000 марок, то в 1990 году получили бы обратно более 350 000 марок. Как мистер Линч добился этого? Он ставил на молодые фирмы. Фирмы, которых тогда еще никто не знал, и которые превратились потом в гигантов.
Боинг:
Курс вырос с 1,64 доллара в 1975 г. до 67 долларов 31 декабря 1995 г. - в 40 раз. Если бы Вы инвестировали 10 000 марок, то через 20 лет вы получили бы 400 000 марок.
Кока-кола:
С 1985 по 1995 гг. курс поднялся с 5,92 доллара до 65,63 доллара. За 10 лет Вы получили бы из 10 000 марок 110 000 марок.
Амген:
С 1985 по 1995 гг. рост с 1,36 до 85,13 доллара. Ваши 10 000 марок за десять лет превратились бы в 625 000 марок.
Компак Компьютер:
С 1985 по 1995 гг. курс вырос с 1,69 до 50,63 доллара. Из Ваших 10 000 марок получилось бы 299 000 марок.
Майкрософт:
С 1985 по 1995 гг. рост с 1,93 до 90,50 доллара. Из Ваших 10 000 марок получилось бы 468 000 марок. Это были хорошие примеры. В заключение я хотел бы показать Вам еще по крайней мере два Очень хороших примера движения биржевых курсов.
Уол-Март Сторз:
С 1975 по 1995 гг. курс акций вырос с 0,09 до 26,63 доллара. Ваши 10 000 марок превратилась бы в фантастические 2 958 000 марок.
Сэркьют Сити Сторз:
С 1975 по 1995 гг. курс подскочил с 0,02 до 37 долларов. Здесь Ваши 10 000 марок были бы вложены очень удачно. Вы получили бы 18,5 миллиона. Итак, Вы видите: 20 лет назад нам достаточно было бы только угадать, что компьютерный рынок и сеть супермаркетов будут так хорошо развиваться. Правда, тогда этого еще никто не знал. Наоборот, считали, что компьютеры переоценивают, и не верили, что “холодные и безличные” супермаркеты добьются успеха.
Однако некоторые, вопреки господствующему мнению, ставили на эти отрасли - и разбогатели. Поэтому так важно “не класть все яйца в одну корзину”. Вы предотвращаете потерю всех средств и повышаете шансы на успех.
Если у Вас нет времени или достаточных средств, чтобы широко распределить риск, предоставьте инвестиционным фондам обслуживать себя. Здесь также возможны очень высокие прибыли, но Вы практически не должны расходовать время и можете даже заключать сберегательные договоры.

Похвальная песнь акциям

Позвольте мне сделать еще одно заключительное замечание по поводу акций. Акции являются базой всей нашей хозяйственной системы. Без инвесторов, предоставляющих деньги для того, чтобы молодые фирмы могли нанимать новых работников, а старые - расти, становиться эффективнее и платить более высокую зарплату, мир, каким мы его знаем, рухнул бы. Больше не существовало бы никаких рабочих мест, и ничего бы больше не функционировало.
Акции являются основой нашей системы. Мы не можем и не должны игнорировать их, так как все строится на них. Только от Вас зависит, будете ли Вы строить свое личное состояние на акциях.

Ключевые идеи
  • Вы не обязаны становиться профессиональным биржевиком, чтобы зарабатывать миллионы.
  • Десять золотых правил для инвестора в акции:
1. На бирже хорошие и плохие времена сменяют друг друга.
2. Большую прибыль можно получить только в том случае, если Вы готовы одолжить бирже деньги не меньше, чем на срок от двух до пяти лет.
3. Покупайте всегда не меньше пяти и не больше десяти различных пакетов акций.
4. О прибылях и потерях можно говорить только тогда, когда акции проданы с выгодой или с убытком.
5. 5. Прибыли складываются из повышения курса и дивидендов.
6. У краха есть и хорошие стороны. Он предоставляет возможность купить акции по заниженной цене.
7. Бодо Шефер. Путь к финансовой независимости.
8. Не слушайте толпу.
9. Правильный выбор времени и рационально обоснованные решения - решающий фактор. У эмоционального игрока нет никаких шансов.
10. Вложенные деньги должны быть прежде заработаны.
11. Акции всегда побеждают деньги.
  • Если Вы идете по “королевскому пути”, Вы сможете каждую акцию продать с выгодой.
  • Необходимые предпосылки для вложения денег на бирже:
1. Вы нуждаетесь в достаточной сумме наличных денег.
2. Вы нуждаетесь в дисциплине.
3. Это должно доставлять Вам удовольствие, чтобы Вы были готовы затрачивать необходимое время.
4. Вы должны достигнуть прежде финансовой безопасности, и только излишние деньги инвестировать в акции.
  • Большие прибыли Вы получите, ставя на молодые фирмы, которые в будущем станут гигантами.
  • Акции являются основой нашей хозяйственной системы. Без Вас (как инвестора) мир, каким мы его знаем, рухнул бы.
21.03.2013, 14:03
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826
Глава 11. Фонды: позвольте другим выращивать для Вас деньги

Обеспечьте себе богатство, если можно, с изяществом; а уж если без изящества, то следите за тем, чтобы разбогатеть в любом случае.
Александр Поуп

Наверное, зарабатывать деньги на бирже увлекательно и льстит Вашему “я”. Биржевой профессионал, похоже, стал чем-то вроде модного героя.
Из-за этого кажется чуть ли не скучным иметь дело с инвестиционными фондами. Все происходит как будто само собой: Вы становитесь все богаче, но не можете привести никаких сенсационных причин этого. Просто Вы выбрали почти оптимальную форму вложения денег.
Мы установили в предыдущей главе, что акции - это самолет, на котором Вы летите к богатству. Фонды - это автопилот. Вы ничего не должны делать, но становитесь богатым.

Пять критериев хорошего вложения

В Вы должны рассматривать каждое вложение с пяти точек зрения:
  • безопасность,
  • удобство,
  • доступность,
  • доход,
  • налоги.

Есть, в сущности, пять различных видов фондов:
  • фонды наличных денег,
  • пенсионные фонды,
  • акционерные фонды,
  • открытые и закрытые фонды недвижимости,
  • смешанные фонды.

В этой главе я хочу поговорить только об акционерных или смешанных фондах, так как только эти формы отвечают всем пяти перечисленным критериям вложения средств. Другие формы фондов страдают недостатком ограниченной доступности или низкой доходности.

Акционерные фонд отвечает всем пяти критериям вложений

Безопасность: обдумайте, какие преимущества дало бы Вам вложение 100 марок в акционерный фонд. Один фонд держит много различных акций (долей собственности фирм). С этими 100 марками у Вас одновременно имеется доля в собственности по меньшей мере 20, а часто и 100 различных фирм. Максимум 10% Вашего капитала приходится на одну отдельную фирму. Ваш риск и Ваши шансы, таким образом, равномерно распределены.
Удобство: на Вас работает группа профессионалов, которые постоянно исследуют и анализируют соответствующие фирмы. Они собирают горы информации, которую оценивают, после чего без эмоций принимают решения о вложении денег. Для этого у них есть в своем распоряжении самые современные вспомогательные средства. Все это стоит Вам неуловимых, от нуля до пяти процентов, денег плюс незначительная управленческая пошлина - менее одного процента в год. Итак, Вам это просто и удобно. Единственное, что Вы должны сделать, это заполнить формуляр. (Причем, многим даже и эта забота кажется слишком обременительной.)
Доступность: в любой биржевой день Вы можете потребовать свои деньги назад. Вы не зависите ни от каких “сроков действия договора”, направленных единственно на то, чтобы дать преимущества самому фонду. И Вы в самом деле получаете всю сегодняшнюю стоимость Вашей доли назад.
Доход: в последние 50 лет доходы во многих фондах составляют около 12%. При этом я в первую очередь имею в виду не спекулятивные фонды, но большие, богатые традициями и по хорошему консервативные инвестиционные фонды. У пяти самых успешных немецких инвестиционных фондов был в последние 20 лет доход свыше 12%. Многие фонды в последние шесть лет получали доход более 30%; это значит, что за 7,5 года они приумножили бы Ваши средства в восемь раз.
Налоги: мы видели уже в главе 10, что прибыли от роста курсовой стоимости акций освобождены от налога, если они не перепродаются некоторое время. Следовательно, большинство прибылей от вложений в фонды освобождено от налогов. Лишь относительно небольшая часть прибылей, которая получается из выплаты дивидендов, облагается налогом. Вам ежегодно присылается обзор менеджмента фонда, так что Вы точно знаете, сколько налогов Вы должны заплатить за год.

Являются ли акционерные фонды вложением денег, пользующимся спросом?

Следовало бы предположить, что именно такое вложение средств довольно бесспорно и что почти каждый в нашей стране готов инвестировать деньги таким образом. Вовсе нет! В Германии в 1996 году только 5% всех инвесторов владели инвестиционными сертификатами (98% - жиросчетом, 85% - сберегательной книжкой, 56% - договором страхования жизни и 32% - договором о накоплении средств на строительство).
В чем причина? В конце концов, в других странах эта форма инвестиций развита гораздо сильнее.
Одна из причин заключается, конечно, в том, что за посредничество при вложениях в фонды выплачиваются сравнительно низкие комиссионные. Поэтому гораздо охотнее продаются, например, договоры страхования .жизни, так как за каждый заключенный договор страховые общества выплачивают комиссионные сразу на всю сумму договора. Дилеры фондов получают вознаграждение в качестве агентов только из расчета фактически внесенных денег. Если Вы накапливаете в фонде 200 марок в месяц, то дилер получит примерно 6 марок. При страховании дилер уже при заключении страхового договора на 20 лет получает 1 800 марок. (Исключение составляют закрытые фонды недвижимости, где дилеры в качестве агентов получают вообще безбожно высокое вознаграждение.)
Другую причину нужно искать в наших банках. Мы привыкли, что в вопросах денег банки очень сильно влияют на нас. И когда Ваш банкир в последний раз присоветовал Вам какой-либо фонд? Вероятно, он не только не предложит Вам вложить деньги в фонд, но будет, ломая руки, отговаривать Вас от этого. Он станет говорить, что это, мол, ненадежно и прямо-таки опасно. Если Вы настойчивы, Вам, в конце концов, предложат собственный банковский фонд. Почему банки ведут себя так? Да потому, что существует конфликт между интересами клиента и самого банка - такова наша система.

Конфликт интересов: банки против клиентов

Немецкие банки неповторимы с точки зрения международной практики. Во-первых, это универсальные банки, которые занимаются абсолютно всем. Почти все, что имеет отношение к деньгам, клиент может получить в банке. Во многих странах есть, например, чисто инвестиционные банковские дома. У нас же большинство людей вкладывает деньги в свой “домашний” банк. Таким образом, конфликт интересов запрограммирован заранее. Если клиент зарабатывает много, то банк зарабатывает мало, и наоборот.
Во-вторых, в наших банках служащие работают на основе постоянных трудовых соглашений. Это создает опасность, что они защищают главным образом интересы работодателя.
Банки - это фирмы, а фирмы хотят получать прибыль. Если на Вашей сберегательной книжке лежит 1 000 марок, то Вы получаете от 1,5% до 2,5% в год. Сам же банк дает взаймы эту 1 000 марок под 7%-8%. Таким образом, банк получает не 5,5%-6,5% прибыли, а 250%-400%. Для банка прибыль растет с каждым процентным пунктом.
И именно здесь начинается конфликт интересов. Все, что зарабатываете Вы, не может заработать банк. Все, что зарабатывает банк, не можете заработать Вы. Ваши прибыли сокращают прибыли банка.
Поэтому банки всегда стараются записать Ваши проценты на Ваш жиросчет и не продлевают автоматически Ваши сберегательные договоры. Это в высшей степени вредит клиенту, но приносит банку гигантские прибыли.
Так, несколько лет назад я внес деньги на сберегательную книжку, твердо договорившись о 6процентной ставке на один год. Три года я не трогал этих денег. И все же банк записывал на мой счет ежегодно только 2% годовых.
Я предъявил рекламацию, настаивая на моих 6%. К сожалению, мой банковский менеджер был переведен на другую должность, так что никто о моих договоренностях не знал. Наконец, я нашел письменное доказательство и получил задним числом мои 6% за первый год. За остальные два года ставка осталась по-прежнему 2%, так как я выторговал в свое время процентную ставку 6% на один год, но не ставку 6% в год.
К этому добавилось и то, что я не мог снять сразу всю сумму со счета, так как банк в таком случае удержал бы часть моих процентов. Вы не можете себе представить, насколько быстро я сменил банк.
Не думайте, что я хочу поносить банки. Как раз наоборот, я очень рад, что они есть. Банки предлагают своим клиентам много удобств. Они предлагают часто отличный сервис, который я очень ценю и за который охотно плачу.
Но если речь идет о вложении Ваших денег, то Вы не должны думать, что банки заботятся о Вашем благополучии. Банк не зарабатывает, если зарабатываете Вы, наоборот, он “теряет” деньги, которые зарабатываете Вы. Поэтому Вы должны искать для вложения денег фирмы, которые зарабатывают тогда, когда зарабатываете и Вы. Только с такими партнерами возможна ситуация, когда все в выигрыше. Акционерные фонды отвечают этому условию.
22.03.2013, 14:27
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826
Что такое акционерный фонд?

Многие инвесторы создают один большой инвестиционный пул, который для них вкладывают профессионалы. Это очень просто. Если Вы хотите узнать об этом подробнее, читайте следующие абзацы. Это, вероятно, не самый увлекательный пассаж в книге, но зато Вы раз и навсегда приобретете доброжелательность и уверенность по отношению к фондам. И хорошо знать, что Ваш “автопилот” не заставит Ваш “инвестиционный самолет” разбиться о ближайшую гору.
Предположим, Вы хотите экономить 500 марок ежемесячно, другие экономят, напротив, только от 100 до 200 марок, а кто-то инвестировал сумму в 75 000 марок. Все эти деньги поступают в банк депозитарий, который по поручению доверителя управляет ими. Такой банк функционирует совершенно отдельно от материнского банка как особое имущество и потому абсолютно надежен. Депозитарий продолжает свое существование даже в том случае, если материнский банк лопнет. Когда, например, было объявлено о банкротстве “Герштадт Банка”, управляемый им “Герлинг-фонд” остался полностью неприкосновенным. И когда обанкротился британский “Бирингсбанк”, 30 миллиардов денег, принадлежащих фонду SMH, остались нетронутыми.
Такой доверенный банк, управляющий чужим имуществом по поручению доверителя, должен придерживаться твердых правил. Он попадает под действие закона об инвестиционных компаниях и Иностранного закона об инвестиционных обществах. Там указано, например, что имущество фонда не может состоять из менее чем 20 различных акций и что не более 10% имущества может инвестироваться в одну-единственную фирму. Это значит, что всегда учитывается необходимость достаточно широкого ассортимента. Скажите мне, как Вы сами могли бы распределить относительно малый ежемесячный взнос таким образом? Более того, федеральное ведомство по надзору за кредитными учреждениями проводит регулярные проверки.
Каким образом в рамках законодательных предписаний инвестировать деньги на бирже, решает правление фонда. Профессионалы в области капиталовложений работают здесь по собственным инвестиционным стратегиям, с которыми Вы можете ознакомиться. Некоторые фонды инвестируют исключительно в экзотические рынки, другие - только в определенные отрасли, третьи - только в определенную страну, в то время как четвертые разбрасывают сети достаточно широко. Вы можете сами выбрать фонд, который больше всего отвечает Вашему образу мыслей и, прежде всего, Вашей инвестиционной стратегии.
Но никогда правление фонда не может распоряжаться деньгами самостоятельно. Все движения денег производятся исключительно через доверенный банк.
Деньги, которые Вы вносите в банк-депозитарий, обмениваются на так называемые инвестиционные сертификаты. Банк-депозитарий рассчитывает средневзвешенную биржевую стоимость своих активов, которая соответствует стоимости сертификата. Цена сертификата, следовательно, определяется не спросом и предложением, но исключительно стоимостью ценных бумаг, находящихся в собственности фонда. Цена их продажи включает торговую наценку и потому несколько выше, чем цена покупки.
Покупную стоимость сертификатов Вашего фонда Вы можете узнать и в ежедневных крупных финансовых газетах. И можно в любое время продать свои сертификаты, получив через несколько дней деньги назад переводом на Ваш счет.

Можно ли потерять деньги в фондах?

В 1992 и 1993 годах цена пакетов многих фондов выросла на 80%-100%. А некоторых - даже на 100%-250%. В 1994 году большинство из них зарегистрировали обвал курса - от 10% до 20%. В 1995 и 1996 годах многие фонды вновь пошли вверх. Таким образом, если Вы инвестировали в конце 1993 года некую сумму, а в 1994 году потребовали обратно Ваши деньги, то действительно оказались в убытке. Но если Вы оставили деньги в фонде, то подъем двух последующих лет обеспечил Вам очень хороший среднегодовой уровень прибыли.
Другими словами: конечно, Вы можете потерять деньги, вложенные в инвестиционный фонд, если Вы их изымаете слишком быстро и в неподходящий момент. Здесь действуют те же правила, что и при непосредственном общении с биржей. Правда, в фонде Вы не потерпите слишком больших убытков. Ведь фонд как тысяченожка. Если оторвать одну ногу, это изменит нагрузку на все остальные ноги не очень сильно. Но если все хозяйство терпит спад, то больны сразу множество ног.
Итак, действуют те же принципы, что и для акций: спокойно оставьте Ваши деньги на некоторое время в фонде, тогда ничего не может случиться.

Исторические падения курса

Чтобы Вы увидели, что ход событий на бирже всегда повторяется, я подобрал несколько примеров из недавнего прошлого. В каждом из этих случаев акции падали на 30%-50%, прежде чем вновь поднялись к максимальным курсам.

Берлинский кризис в 1961 г.: строительство Берлинской стены, Кубинский кризис
падение курса: - 45 процентов
повышение курса: + 60 процентов
Израильская 6-дневная война 1965 г.: убийство президента Джона Кеннеди
падение курса: - 40 процентов
повышение курса: + 80 процентов
Нефтяной кризис в 1972 г.: бойкот стран ОПЕК, запрет на автомобильные поездки по воскресеньям
падение курса: - 35 процентов
повышение курса: + 60 процентов
Чернобыльский кризис в 1986 г.: радиоактивные облака, панические продажи
падение курса: - 30 процентов
повышение курса: + 40 процентов
Биржевой крах в 1987 г.: паника на мировых биржах, воспоминания о 1929 г.
падение курса: - 40 процентов
повышение курса: + 100 процентов
Мини-крах в 1989 г.: “черная пятница” 13 октября
падение курса: - 30 процентов
повышение курса: + 50 процентов
Иракский кризис в 1990 г.: конфликт в Персидском заливе
падение курса: - 30 процентов
повышение курса: все еще продолжается (февраль 1998 г.)

Акционерные фонды переживают те же взлеты и падения, что и биржа, правда, в ослабленной форме. Потому что благодаря широкому ассортименту акций и умению профессионалов разумно реагировать на падения курса потери остаются умеренными.
Но если Вы посмотрите на кризисную статистику, то увидите, что просто сохранить свои ценные бумаги во время кризиса недостаточно. Если Вы их не продали, Вы только не сделали глупости. Но из таких ситуаций можно выжать больше: Вы должны использовать низкий курс для наращивания пакета акций.
Я знаю, что именно в такое время трудно плыть против течения. В конце концов, мы ведь должны противостоять не только сенсационным заголовкам финансовой прессы и ежедневным передачам новостей, но еще и советам “профи”.
Даже если на рынках ценных бумаг дела не всегда идут вверх, Вы можете при этом хорошо зарабатывать. Но давайте еще раз обратимся к нашему “автопилоту”. Есть возможность “автоматического” использования низких курсов. Это происходит так.
25.03.2013, 14:31
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826
Эффект средней стоимости

За этим понятием скрывается гениальная идея. Вы экономите ежемесячно определенную сумму. Хотя ежемесячные сберегательные взносы изобрел не я, гениальным является влияние, которое эти взносы оказывают на приобретение инвестиционных сертификатов. Благодаря эффекту средней стоимости Вы автоматически покупаете больше, когда курс падает особенно низко. Ваш “автопилот” запрограммирован на оптимальную реакцию.
Предположим, Вы экономите 300 марок ежемесячно и вкладываете их в инвестиционный фонд. Вы начали в марте и купили сертификаты по б марок. Следовательно, Вы приобрели за 300 марок 50 сертификатов.
В апреле эти инвестиционные сертификаты упали до 3 марок. Это значит, что за те же 300 марок Вы теперь получаете 100 сертификатов.
В мае сертификаты упали до ничтожной цены в 1 марку. За 300 марок Вы приобретаете теперь уже 300 сертификатов. Многие инвесторы теперь начали бы в панике продавать. За каждый из своих 450 сертификатов (март - 50, апрель - 100, май - 300; всего 450) в этом случае Вы получили бы всего по 1 марке. Так как Вы инвестировали к настоящему моменту 900 марок, то потеряли бы половину вложенных денег.
В июне медленно начнется биржевое потепление, и сертификаты вырастут до 5 марок. Значит, Вы автоматически приобретаете за 300 марок 60 сертификатов. Всего Вы владеете теперь 510 сертификатами, которые Вы могли бы продать по 5 марок за штуку. Значит, Вы бы сделали из 1 200 марок, которые Вы инвестировали, 2 550 марок. Благодаря эффекту средней стоимости Вы автоматически покупаете всегда настолько много сертификатов, как позволяет Ваш ежемесячный взнос.
Всегда следует учитывать возможные колебания курса, называемые “динамичностью денежных средств”. На основе этого явления Вы и получаете наивысшие прибыли. Итак, если Вы не хотите постоянно следить за биржей, то должны инвестировать ежемесячно твердую сумму.

Какие фонды следует выбирать?

Некоторые фонды достигают существенно больших доходов, чем другие, так же как курсы одних акций поднимаются значительно выше, чем курсы других акций. Но обещают много все. Кого же следует выбирать? Сделать правильный выбор и в самом деле нелегко. Но есть несколько правил, помогающих в этом, и эти правила я хотел бы Вам изложить.
Некоторые данные в международном рейтинге говорят сами за себя: в мире есть примерно 20 000 акционерных обществ, акциями которых торгуют на биржах. Из них примерно 10 000 в США и только чуть больше 670 в Германии. Совершенно ясно: лучший ассортимент Вам предлагает международный рынок.
Чтобы прогнозировать повышение курса акций, Вы можете применять общее правило:
Рост экономики х 3/ 5 = повышение курса
Рост экономики в разных странах не одинаков. В Европе, например, мы наблюдаем весьма умеренный подъем приблизительно на 2% в год, в то время как в Азии он составляет от 8% до 9%. В Европе, следовательно, мы можем ожидать, исходя из общей формулы, повышения среднегодового курса от 6% до 10% процентов (2 х 3 - 5 = 6 - 10), а в Азии от 24% до 45% (8-9х3-5 =24-45).
Рассмотрите ситуацию с доходами, и Вы лучше поймете причины таких различий в росте экономики. В Германии средний служащий или рабочий стоит фирме 5 600 марок ежемесячно. В США эквивалентный работник стоит только 3 400 марок, на Тайване - всего 1 870 марок, в Малайзии - 560 марок, а в Китае - 56 марок.
Это значит, что вместо одного немецкого рабочего Вы можете нанять в Китае 100 рабочих. Удивительно ли, что размещение производства в Китае так привлекательно? Итак, есть серьезные причины для того, чтобы вкладывать часть Ваших денег в Азии. Здесь получают хорошие прибыли. Так, я достиг в последние годы с моими различными азиатскими фондами среднего дохода от 20% до 30%. Такой доход получается даже и после нынешнего кризиса в Азии. Хотя, в соответствии с изложенными ниже рекомендациями, я продал свой пакет заранее, так как уже достиг цели моей инвестиции.
Азия приводится здесь как пример. В Южной Америке и Восточной Европе есть столь же заманчивые рынки. Разумеется, Вы не должны забывать, что более высокие прибыли связаны и с более высоким риском. Итак, думайте о том, как распределить свои вложения.

Десять рекомендаций, для вложений в акционерный фонд

1. Игнорируйте газетные сообщения, поскольку чем крикливее заголовок, тем лучше продается газета. Такие сообщения только заставляют нервничать. Проведите собственное расследование и не делайте того, что делают все, если Вы не хотите получить то, что получают все (а все получают немного).
2. Падения курса случаются постоянно. Эти спады Вы обращаете в свою пользу с помощью эффекта средней стоимости. Поэтому Вы не должны их пугаться. Ни в коем случае не продавайте акции во время падения курса. Поэтому инвестируйте только деньги, в которых Вы не будете нуждаться в ближайшее время.
3. Избегайте ненужных платежей, возникающих, если Вы постоянно перебрасываете деньги из одного фонда в другой. Держитесь одного фонда до тех пор, пока не достигнете целей вложения денег или пока не пройдет минимум 5 лет.
4. Не подводите постоянно баланс, чтобы установить, какую прибыль или какой убыток Вы получили на данный момент. Ваши вложения требуют времени. Благодаря “автопилоту” Вы можете себя чувствовать в высшей мере комфортабельно. Не заставляйте себя нервничать и никому не позволяйте лишить себя уверенности.
5. Помните о том, что за каждой зимой следует лето, но за каждым летом также следует зима. Поэтому не впадайте в уныние зимой и не зазнавайтесь летом. Если у Вас есть свободные наличные деньги, то используйте зиму, чтобы докупить побольше сертификатов.
6. Доверяйте руководству фонда. Оно использует колебания и падения курсов, а также наличные резервы фонда для того, чтобы выгодно докупать.
7. Покупайте регулярно, и Вы сможете забыть о выборе оптимального момента. Так как никто в действительности не в состоянии выбирать оптимальные моменты длительное время. Разумеется, если Вы хотите инвестировать большую сумму, не стоит делать этого в период сильного повышения курса.
8. Инвестируйте в рынки, где высокий рост экономики реалистичен. Вы увидели, какие это рынки. Если у какой-то страны в три раза более высокий рост экономики, чем у Вашей родины, то можно ожидать также и трехпятикратного роста курса ценных бумаг.
9. Запишите, почему Вы выбрали именно эти специальные фонды. Наметьте для себя также определенный курс. До тех пор, пока Вы не достигли его, оставайтесь в этих фондах - не менее пяти лет. Когда Вы достигли Вашего курса, продавайте.
10. Думайте о том, как распределить риск. Следуйте стратегии вложений, которая описана в главе 12. Придерживайтесь всегда минимум трех-пяти различных фондов.

Вы должны получать высокие доходы, если хотите быть состоятельным

Кто позволяет деньгам лежать на сберегательной книжке, может “доэкономиться до бедности”. Выглядит это так: предположим, у Вас есть 1 000 марок на сберегательной книжке. При инфляции в 3% это значит, что Ваша тысяча через год стоит уже только 965 марок. С другой стороны, Вы получили 2% годовых, то есть 20 марок. Итак, в результате инфляции Вы потеряли больше, чем приобрели от начисления процентов. Именно по этой причине инвестиции, прибыль от которых не обещает существенно превысить уровень инфляции, должны быть исключены.
Мы слышим вновь и вновь, что истинная инфляция (обесценивание денег) в данный момент составляет примерно 3% в год. Если это верно и если исходить из того, что так будет продолжаться и в будущем, значит, Ваша тысяча марок будет стоить вот сколько:
  • через 5 лет: 858,70 марки,
  • через 10 лет: 737,40 марки,
  • через 15 лет: 633,20 марки,
  • через 20 лет: 543,80 марки и
  • через 24 года: около 500,00 марки.
Разумеется, это не слишком воодушевляет. На самом деле, однако, это выглядит еще более драматично, поскольку темп инфляции в 3% не соответствует истине.
26.03.2013, 14:30
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826
Как высока инфляция в действительности?

Мы подсчитываем инфляцию, составляя “потребительскую корзину” и наблюдая, как дорожают в ней товары. В этой корзине должны бы быть, собственно, только вещи, в которых мы нуждаемся каждый день. И именно эти вещи дорожают намного больше, чем на 3 процента в год. Мы знаем это по собственному опыту.
Почтовая марка стоила в 1965 г., например, 20 пфеннигов, а сегодня 1,10 марки. За чашечку кофе мы платили в 1965 г. только 1 марку, а сегодня за нее приходится платить 5 марок. Я еще хорошо помню время, когда булочка стоила 10 пфеннигов. Сегодня мы платим 50 пфеннигов.
Но этот ассортимент “типичных товаров” включает также видеокамеры и компьютеры. Мы знаем, что они стали гораздо дешевле. Вследствие этого искажается вся картина. Статистика “украшается”. Но для нас в первую очередь важно, как меняется стоимость вещей, в которых мы действительно нуждаемся ежедневно. А они дорожают на 4%-5% в год.
Эксперты считают, что инфляция с введением “евро” может даже вырасти. Они приводят для этого различные причины. Одна из них та, что в Европейское Сообщество входят также страны, где инфляция значительно выше, чем у нас. В Европе есть государства, в которых до недавнего времени темп инфляции достигал 10%.
Посмотрите в следующей таблице, как менялись цены в течение 25 лет с 1965 по 1990 гг. И обратите внимание также, как они будут меняться дальше, если коэффициент останется прежним: цены должны будут удваиваться каждые 18 лет!
Взрыв цен с 1965 до SO 15 г. (при статистической инфляции в 4%-5%) в марках


Итак, Вы видите, что должны делать хорошие прибыли, чтобы не доэкономиться до обнищания. Хорошая новость, однако, состоит в том, что прибыли, в которых Вы нуждаетесь, вполне реальны, а инфляция даже поддерживает эти прибыли.
Однако позвольте мне сначала дать Вам основную формулу, позволяющую устно вычислить инфляцию:
72 : темп инфляции = срок в течение которого покупательная способность денег уменьшается вдвое
Если ежегодная инфляция, например, составляет 4%, то Вы делите 72 на 4. Ответ - 18. Это значит, что Ваши деньги через 18 лет будут стоить вдвое меньше. При 9-процентной инфляции для этого потребуется только 8 лет. Точную таблицу Вы найдете на странице 200.

Думайте о том, что инфляция помогает Вам

Мы уже установили: если в результате инфляции стоимость денег падает, то стоимость материальных ценностей растет, по крайней мере, в той же степени. Можно сказать и проще: говоря о материальных ценностях, мы называем повышением стоимости то, что называется инфляцией, когда речь идет о деньгах. Итак, если Вы инвестируете в материальные ценности (акции), то Вам нечего бояться инфляции. Так как та же инфляция, которая разрушает значение денег, увеличивает значение материальных ценностей.
Следовательно, Вам не остается ничего другого, как, во-первых, инвестировать в материальные ценности и, во-вторых, выбирать вложения, дающие высокие прибыли.
В главе 9 мы рассмотрели различные примеры того, как будут приумножаться Ваши деньги, если Вы получаете высокие проценты. После того, как мы учли также и инфляцию, Вы можете сформулировать для себя цель. Вы можете установить, какого годового дохода (в процентах) хотите достичь.
Вы уже ясно увидели, что из-за инфляции с самого начала следует отказаться от вложений, приносящих меньше 12%, если речь идет о создании действительно достойного упоминания состояния. Тем не менее, я держу в моем портфеле также и договоры страхования жизни. Здесь речь идет о том, чтобы уменьшить риск, делая ставку в числе прочего и на абсолютно надежные вложения. Точное описание рекомендуемого распределения риска Вы найдете в следующей главе.
Давайте, однако, придерживаться следующего принципа: безопасность является высшей заповедью. Ищите надежные вложения, которые приносят не менее 12%.
27.03.2013, 13:50
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826
Несколько примеров солидных фондов

В заключение я хотел бы назвать Вам несколько фондов и указать их характеристики. Однако сначала я дам важную рекомендацию: в первые годы инвестируйте исключительно в большие и известные фонды, которые не менее 20 лет работают на рынке. Эксперименты можно начинать только после того, как Вы достигли финансовой безопасности, о которой мы поговорим в следующей главе.
Всегда помните о том, что безопасность должна оставаться самым важным параметром. Солидные фонды доказали за десятилетия, что они инвестируют хорошо и прибыльно.
Малые фонды достигают хороших результатов нередко как раз потому, что они малы. Но благодаря хорошим прибылям к ним приходит много новых клиентов. Сможет ли маленький фонд достичь схожих результатов и с большими суммами денег - это ему еще надо доказывать. Большие фонды это уже продемонстрировали.
Кроме того, результаты малых фондов часто очень сильно зависят от конкретного менеджера фонда. Если он покидает предприятие, то фонд может утратить свою привлекательность. Большие фонды уже сменили нескольких менеджеров и тем не менее сохранили свой курс.
Фонд “Темплтон Гроут”:
Если бы Вы 29.11.1954 инвестировали 10 000 долларов в этот фонд, то 31.12.1994 получили бы внушительные 2 199 813 долларов. Это соответствует среднему доходу более 15% за последние 35 лет (в 1996 г. - 29,3%).
Фонд “Пионер II”:
Этот фонд предоставляет возможность изъятия средств. Предположим, Вы инвестировали 100 000 долларов на 15 лет и при этом в год изымали 10 000 долларов. В таком случае Вы все-таки получили бы через 15 лет 535 746 долларов. Это соответствует среднему доходу в 17,32%.
Фонд “Фидели Магеллан”:
Этот фонд относился к самым крупным в мире. Его доходы не стыдно показать. За 10 лет его результаты составили в среднем 18,9% (на 31.3.1994). Приобрести сертификат этого фонда Вы могли, однако, только в США, что можно было прекрасно соединить с краткосрочным отпуском. Кстати, ныне этот фонд закрыт именно из-за своей величины.

Заключительное замечание

Никогда не прекращайте узнавать новое о фондах. Эта глава может дать Вам только некоторые основополагающие сведения. Если Вы примете эти указания близко к сердцу, то сможете получать хорошие прибыли. Но в первую очередь это поможет Вам избежать ошибок.
Вы еще не являетесь знатоком фондов. Поэтому я рекомендую регулярно читать хорошие финансовые журналы. Это не требует много времени и дает хорошее знание предмета.
Смысл двух последних глав заключался в том, чтобы внушить Вам доверие к акциям как к замечательному способу приумножения денег. И я хотел бы познакомить Вас с фондами как с возможностью заставить других приумножать Ваши деньги.
В любом случае Вы увидели, что хорошие прибыли не обязательно должны быть связаны с риском. Мы можем теперь исходить из прибылей более 12%. С такой базой мы обратимся теперь к двум недостающим финансовым планам.
Итак, сейчас мы будем планировать Вашу безопасность, а затем и Ваше богатство. Это доставит Вам удовольствие…

Ключевые идеи
  • Акции - это самолет, на котором Вы летите к богатству; акционерный фонд - автопилот.
  • Каждое вложение должно рассматриваться с пяти точек зрения: безопасность, удобство, доступность, доход, налоги.
  • Акционерные фонды переживают те же взлеты и спады, что и биржа. Разумеется, чаще всего в ослабленной форме.
  • Благодаря эффекту средней стоимости Вы автоматически покупаете больше, когда курс падает. Ваш “автопилот” запрограммирован на оптимальное реагирование.
  • Колебания курса приводят к максимальным прибылям.
  • Вы должны применять принцип распределения риска.
  • Рекомендации по вложению денег в инвестиционный фонд:
1. Не обращайте внимания на газетные сообщения.
2. Падения курса не так уж плохи, так как благодаря эффекту средней стоимости Вы можете их выгодно использовать.
3. Избегайте ненужных платежей при переходе из фонда в фонд.
4. Помните: за каждой зимой следует лето, но за каждым летом следует зима.
5. Доверяйте руководству фонда.
6. Покупайте регулярно и забудьте о попытках выбрать оптимальный момент.
7. Инвестируйте в те рынки, где реален максимальный рост экономики.
8. Отметьте письменно, почему Вы приняли решение в пользу именно этого фонда, и установите Вашу курсовую цель. Продавайте, если Вы достигли своих целей.
9. Думайте о том, как равномерно распределить риск.
  • Если Вы хотите стать состоятельными, то должны получать высокие проценты.
  • Инфляция помогает Вашим вложениям в акционерные фонды: что мы, говоря о деньгах, называем инфляцией, то мы называем повышением стоимости, говоря о материальных ценностях.
  • Прежде всего, имеет значение принцип безопасности: ищите безопасные вложения, которые, тем не менее, приносят не меньше 12%.
  • В первое время инвестируйте только в большие и известные фонды. Начинайте эксперименты лишь после того, как достигли финансовой безопасности.
28.03.2013, 14:14
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826
Глава 12. Финансовая защита, финансовая безопасность и финансовая независимость

Есть два пути, чтобы быть счастливым: сокращать наши желания или увеличивать средства… Если ты мудр, будешь делать и то, и другое одновременно.

Бенджамин Франклин

Каждый имеет право следовать собственным финансовым мечтам. И Вы тоже! Но чтобы превратить эти мечты в действительность, Вы должны их прежде всего абсолютно точно определить.
Когда Вы обретаете финансовую защиту, финансовую безопасность или финансовую независимость? Что это такое, и в чем заключается различие? Сколько денег и сколько времени нужно Вам для достижения этих целей?

Первый план: финансовая защита

Наверное, Вы уже много слышали о важности правильной постановки цели. Размышляли ли Вы уже о том, чтобы применить эту силу и в отношении Ваших финансов?
Пожалуйста, ответьте на вопрос: предположим, Ваши источники дохода внезапно иссякли, и никто из Ваших должников больше не платит; Ваша фирма обанкротилась. Вы уволены или заболели. Как долго могли бы Вы теперь жить и оплачивать Ваши счета?
Именно это имеют в виду, когда говорят о финансовой защите. Что Вы в состоянии при появлении неожиданных обстоятельств и дальше жить хорошо, так как у Вас есть резервы. Доктор Мэрфи утверждал: “Многое из того, что может кончиться неудачей, неудачей и кончается”.
Давайте прежде всего установим, сколько Вам нужно в месяц в самом крайнем случае. Запишите, пожалуйста, все Ваши постоянные расходы, которые должны были бы оплачиваться также и в случае болезни. Если Вы являетесь наемным работником, заполните только первую часть - частные расходы. Как предприниматель заполните также часть, касающуюся деловых расходов.

Частные расходы:

Ипотека/аренда: Марок
Пища/расходы на хозяйство: Марок
Автомобиль: Марок
Страховки: Марок
Предоплата налогов: Марок
Алименты: Марок
Телефон: Марок
Кредиты: Марок
Прочее: Марок
Сумма в месяц: Марок

Деловые расходы:

Ипотека/аренда: Марок
Стоимость делопроизводства: Марок
Зарплаты: Марок
Телефон: Марок
Ваш заместитель: Марок
Кредиты: Марок
Прочее: Марок
Сумма в месяц: Марок

Как высок, следовательно, ежемесячный доход, необходимый Вам для финансовой защиты?
Частные расходы: ____________________марок
Деловые расходы: ____________________марок

Как долго Вы нуждаетесь в финансовой защите?

В течение какого срока Вы нуждаетесь в финансовой защите, зависит от Вашей потребности в безопасности и Вашего оптимизма.
Предположим, Вы заболели и потеряли рабочее место. Сколько месяцев пройдет до тех пор, пока Вы снова будете здоровы и найдете новое рабочее место, которое будет Вам также доставлять удовольствие? Чтобы чувствовать себя защищенными, большинство людей нуждается в резервах на срок от шести до двенадцати месяцев.
Как Вы полагаете, сколько времени понадобится Вам, пока Вы снова начнете получать доход? ___________ месяцев.
Теперь умножьте необходимый Вам для финансовой защиты месячный доход на количество месяцев, в течение которых Вы будете нуждаться в финансовой защите.
__________ марок х ____________ месяцев = ______________марок
Число, которое Вы теперь получили, является абсолютным минимумом, в котором Вы нуждаетесь для защиты. Владеть этой суммой - Ваш долг перед самим собой, своим здоровьем и эмоциональным состоянием. И это Ваш долг перед семьей.
Только если Вы располагаете вышеупомянутой суммой, у Вас есть время для того, чтобы спокойно искать новую область деятельности, которая Вас удовлетворит. Только тогда Вы можете спокойно поехать отдохнуть. И даже если долго ничего позитивного не происходит, с этим резервом Вы чувствуете себя защищенным. А в потребности быть защищенным нуждается каждый человек. Совершенно безразлично, насколько крепки у Вас нервы, - находясь в сильной позиции, Вы будете действовать эффективнее. Финансовая защита и является такой сильной позицией.
Никто не защищен от случайностей, аварий или ударов судьбы. Но каждый может проявить предусмотрительность, чтобы встретить их достойно. Недостойно было бы к возможным ударам судьбы прибавить еще и финансовую нужду. Из-за финансовых проблем Вы должны будете идти на компромиссы.
29.03.2013, 14:26
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826
Финансовая защита для Вашей фирмы

В 1996 г. в Германии было основано 508 000 новых фирм и прекратило свое существование 443 000. Главной причиной того, что 80% всех учрежденных в Германии фирм в течение первых двух лет терпят неудачу, является нехватка капитала. Следующая, столь же важная причина - низкая платежная дисциплина клиентов, на что указали две трети опрошенных владельцев фирм. Следовательно, списания долгов и задержанные платежи являются самыми большими проблемами.
Поэтому Вы нуждаетесь в финансовой защите не только в частной жизни, но и для Вашей фирмы. Подумайте, на какой срок Вам понадобится финансовая защита, если Ваша фирма внезапно перестанет получать деньги? Некоторые из Ваших клиентов платят с опозданием, некоторые - после настоятельных напоминаний Вашего адвоката. Некоторые платят только по решению суда, который Вы должны прежде финансировать. Иногда Вы проигрываете процесс из-за неожиданных обстоятельств, иногда выигрываете и все же остаетесь в убытке, так как с ответчика из-за неплатежеспособности получить нечего. Итак, создайте финансовую защиту для Вашей фирмы - резерв, который никогда не трогайте.

Но я же хочу инвестировать…

Наверное, Ваша “предпринимательская душа” будет болеть, если Вы, особенно в стартовый период и в фазе роста, не можете использовать все деньги для расширения фирмы. Однако думайте и о неожиданных обстоятельствах. Не забывайте никогда о докторе Мэрфи. Инвестировать - хорошо. Но лучше инвестировать в нужное время.
Наша экономика развивается циклически. Следующий спад непременно наступит. Возможно, Ваше предприятие будет при этом похоронено. Возможно, однако, у Вас имеется как раз во время этого спада достаточно наличных, чтобы использовать свой шанс. Шансы для инвестиций никогда не бывают так велики, как во времена сильных спадов. Но только, если у Вас есть наличные деньги. Нам понадобились бы тысячи книг, чтобы перечислить фирмы, которым пришлось закрыться, так как у них не было финансовой защиты. И чтобы составить список фирм, которые в кризисные периоды превратились в великанов благодаря наличным деньгам.
Следовательно, если в Вашей груди бьется сердце истинного предпринимателя, создайте себе финансовую защиту. Правильно вложенные деньги растут быстро. А в кризисные времена они защищают от банкротства и дают шанс.

Сколько времени потребует от Вас создание финансовой защиты?

Здесь действует простое правило: чем меньше цель, тем быстрее Вы ее достигнете. Это не входит в противоречие со сказанным в главе 4. Там подразумевались дальние цели. Чем дальние цели крупнее, тем реальнее их достижение.
Финансовая защита является ближней целью. Целью, которой Вы должны достичь как можно быстрее (если Вы ее еще не достигли).
Ближняя цель должна быть маленькой по трем причинам. Возьмем пример: Пауль Прассер1 зарабатывает 5 000 марок чистыми и нуждается из них в 4 750 марках. Он может экономить только 250 марок в месяц. Чтобы чувствовать себя защищенным, ему необходим 10-месячный резерв. Для этого требуется 47 500 марок. Чтобы достичь этой суммы при ежемесячных взносах в 250 марок, Паулю понадобилось бы 16 лет и 10 месяцев (без процентов). Так как речь идет лишь о минимальной цели, Прассер быстро теряет к этому интерес и отказывается от нее. А доктор Мэрфи уже с нетерпением ждет “за углом”.
Хайди Хамстер2 зарабатывает также 5 000 марок чистыми, и она тоже хочет финансовой защиты на десять месяцев. Но она нуждается в 3 500 марках ежемесячно. Поэтому ее цель скромнее. Ей нужно всего 35 000 марок. Во-вторых, она экономит больше и достигает цели всего за два года!
Итак, три причины, почему для финансовой защиты выгоднее малая цель:
1. Чем меньше первая цель, тем быстрее Вы ее достигнете.
2. Если Вы обходитесь меньшим, то можете больше экономить и быстрее достигаете финансовой защиты.
3. Вы выдержите, если можете почти “дотронуться” до цели.
____________
1 Прассер (Prasser) - мот, кутила (нем.).
2 Хамстер (Hamster) - скупец (нем.).
01.04.2013, 14:13
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826
Бюджетный план

Я не являюсь большим сторонником строгих бюджетных планов. Но каждый человек должен время от времени этим заниматься. Во-первых, чтобы выяснить, сколько он на самом деле тратит в месяц, и во-вторых, чтобы увидеть, на что расходуются деньги. До тех пор, пока Вы не достигли финансовой защиты, Вы должны обдумывать свой бюджет.

Название ------------------------------------------------------ Есть (Брутто/Нетто) ----- Надо (Брутто/Нетто)


1. Работа по найму
2. Предпринимательская деятельность
3. Сельское и лесное хозяйство
4. Доходы от сдачи в аренду (за площадь)
5. Работа по совместительству
6. Пенсии, пансионы
7. Непосредственное страхование
Касса взаимопомощи
Пенсионная касса
8. Капиталовложения
9. Выплаты по страховкам
10. Пособие на воспитание детей
11. Бюджетное пособие на детей
12. Прочее
13. Прочее
14. Отпускные
15. Особые выплаты (13 - я зарплата)
Сумма всех доходов
Облагаемый налогом годовой доход
Класс налогообложения/скидка на детей
Церковная налоговая ставка (%)
Максимальная налоговая ставка (%)
Транспорт
1. Налог на автомобиль
2. Топливо
3. Ремонт
4. Автомобильные страховки (всего)
5. Самолет
6. Автобус, железная дорога, такси
Коммуникации
7. Выплаты лизинга, кредита
8. Телефон
9. Радиотелефон
10. Факс
11. Персональный компьютер; Е - Mail
Свободное время
12. Плата за радио, телевизор
13. Членские взносы в общества, клубы
14. Хобби
Прожиточный минимум
15. Спорт
16. Детский сад
17. Содержание животных
18. Табачные изделия
19. Продукты
20. Прочие расходы на хозяйство
21. Одежда
22. Свободное время
23. Отпуск, поездки
24. Приобретения
25. Рестораны
26. Парикмахер, косметика
27. Карманные деньги
28. Повышение квалификации, семинары
29. Журналы, книги
Жилье
30. Аренда, в т.ч. коммунальные услуги
31. Проценты, погашение долга
32. Ремонты
33. Издержки по сдаче в аренду
34. Налог на недвижимость
Бюро
35. Аренда
36. Коммунальные расходы
37. Канцелярские товары
38. Почтовые расходы
39. Оборудование бюро
40. Зарплаты персонала
Экономия, кредит, страхование
41. Пожертвования
42. Сберегательный договор 1
43. Сберегательный договор 2
44. Сберегательный договор 3
45. Налоги
46. Кредит 1
47. Кредит 2
48. Кредит 3
49. Частное медицинское страхование
Всего
50. Страхование от несчастных случаев
51. Частное обеспечение по старости 1
52. Частное обеспечение по старости 2
53. Частное обеспечение по старости 3
54. Частное обеспечение по старости 4
55. Частное обеспечение по старости 5
56. Страхование ответственности на причинения ущерба случай
57. Юридическая страховка
58. Страхование домашнего имущества
Прочее
59. Регулярные расходы 1
60. Регулярные расходы 2
61. Регулярные расходы 3
62. Регулярные расходы 4
63. Регулярные расходы 5

Если Вы добросовестно проделаете это, Вы будете поражены. Далее Вы найдете образец для составления бюджетного плана. Перечислите прежде всего все доходы и расходы.
Перечисление само по себе, естественно, не составляет еще никакого плана. Но оно даст Вам ценную информацию. Вы увидите также, что в некоторых рубриках “оседает” слишком много денег: налоги, автомобиль и телефон.
Бюджетный план не ограничивается, естественно, голым перечислением. Планирование начинается только после того, как Вы определили все издержки. Здесь у Вас есть две возможности:
1. Записывайте напротив каждой позиции, сколько бы Вы хотели расходовать по этой статье. Не раздумывайте, реалистично ли это и как сильно Вам придется ограничивать себя. План сам часто находит пути осуществления, даже если это поначалу кажется невозможным.
2. Запишите, какую максимальную сумму Вы хотите тратить в месяц, а потом посмотрите, какие статьи расходов Вы готовы сократить, чтобы не превысить эту сумму.

Последний раз редактировалось FXWizard; 01.04.2013 в 14:15.
02.04.2013, 14:08
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826
Что делать, если Вы не сильны в составлении бюджета?

При составлении бюджетного плана особенно справедливо высказывание: “Найди наставника для твоих сильных сторон и решение для слабых”. Составление бюджета многим дается нелегко. Если это касается и Вас, то Вам нужно найти выход из положения.
Если Вам до сих пор не удавалось сделать это хорошо, то, наверное, экономия бюджета уже никогда не будет Вашей сильной стороной. Вы могли бы вместо десяти порций мороженого в месяц съедать только три - и не сливочного, а молочного. Но это имело бы смысл, если бы экономия являлась Вашим коньком. В противном случае вам следует найти другой выход.
Здесь важно вот что: не будьте специалистом в мелочах. Или: не делайте второстепенные вещи Вашей основной заботой. Ищите решения для тех статей Вашего бюджета, от которых, по-моему, действительно многое зависит: налоги, автомобиль и телефон. Если планирование бюджета - Ваша сильная сторона, то можно в этих трех областях достичь эффективных результатов и творить настоящие чудеса…

1. Налоги

Среднестатистический немец до 20 июля работает на себя, ас 21 июля все его заработки идут государству (которое большую часть этих денег использует на выплату процентов по государственному долгу). У нас забирают все больше, а нам оставляют все меньше.
Самая большая статья расходов в Вашей жизни - налоги. Если Вы заработаете за всю трудовую жизнь 2,5 миллиона, то больше миллиона отойдет государству.
В нашей стране всегда было достаточно людей, которые зарабатывают много, а налогов платят мало. Отчасти потому, что они могут доказать убытки, отчасти благодаря тому, что их фирмы зарегистрированы в других странах.
Если Ваша фирма расположена в Германии, то, получая высокий доход, Вы, по-моему, и налоги должны платить в Германии. Однако в разумных пределах, которые известны специалистам и которые допускает налоговое законодательство. Но есть и другие места, где можно зарабатывать деньги.
Поэтому я предлагаю Вам поискать хороших консультантов. Я совсем не имею в виду налоговых консультантов, которые ограничивают свою деятельность скорее бухгалтерской работой, но кого-то, кто действительно поможет сэкономить Вам на налогах. Такие консультанты окупаются, как правило, начиная с годового дохода в 250 000 марок. С 300 000 марок они становятся просто необходимыми. Или, как говорил Аристотель Онассис: “Я сделал бы все снова так, как уже сделал. За одним исключением: я бы раньше занялся поисками лучших консультантов”.

2. Автомобиль

Большинство немцев тратит слишком много денег на автомобиль. Автомобиль не является средством вложения денег. Это предмет потребления.
Если Вы посмотрите в таблицу сложных процентов, то оцените Ваш автомобиль иначе. Если у Вас будет в течение следующих десяти лет автомобиль, стоящий половину того, что стоит Ваша машина сегодня, то через 25 лет Вы, вероятно, будете богаче на 1-2 миллиона. Ведь каждые 10 000 марок, которые Вы сэкономите за год на приобретении машины, бензине, страховке, налогах, ремонте, техосмотрах и т.д., через 20 лет превратятся в 100 000 марок. Поэтому я хотел бы передать Вам правило, которому научил меня мой наставник: никогда не тратьте на покупку автомобиля больше, чем два средних месячных оклада.
При определенных обстоятельствах Вам сразу приходит на ум: “А что подумают окружающие?” Совершенно неважно, что они думают, но одно точно: это повлияет на бизнес вовсе не так сильно, как Вы, вероятно, думаете. Но это очень значительно отразится на Вашем благосостоянии.
И, в конце концов, различие между машиной среднего класса и машиной класса “люкс” не так уж и велико, чтобы оправдать 1-2 миллиона. Во всяком случае, до тех пор, пока у Вас их нет.

3. Телефон

Мы проводим слишком много времени у телефона и, следовательно, расходуем слишком много денег. Несколько лет назад я завел полезную привычку, которая мгновенно сократила мои телефонные расходы почти вдвое: прежде, чем позвонить кому-либо, я намечаю себе коротко тему беседы. Я не болтаю долго, а веду разговор целенаправленно. Достигнув цели разговора, я его быстро прекращаю.
Установите, какие статьи Ваших расходов самые большие. Наряду с уже названными это могут быть поездки, одежда, хобби, спорт…
Планируйте сейчас

Вы знаете теперь, в каком капитале нуждаетесь для финансовой защиты. Вы также знаете, где его взять. Вы готовы, надеюсь, даже составлять бюджетный план до тех пор, пока не достигнете Вашей первой финансовой цели.
Теперь Вы нуждаетесь в плане. Решите, сколько денег Вы хотите откладывать для того, чтобы создать достаточную финансовую защиту:
Я хочу откладывать ежемесячно __________марок.
Этим я достигаю финансовой защиты к сроку__________

Ключевые советы
  • Создайте себе финансовую защиту так быстро как только возможно.
  • Сделать это - Ваш долг перед самим собой, своим здоровьем, своей семьей и чувством собственной значимости.
  • Не может быть, чтобы человек не достиг даже этой минимальной цели.
  • Совершенно неважно, что случится, если только Вы финансово защищены.
  • Размещайте эти деньги надежно и легкодоступно.
  • Таким образом, Вы, кроме всего прочего, заложили камень в основание своего благосостояния.
  • Тем самым Вы достигли минимума истинной свободы.
03.04.2013, 13:55
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826
Больше зарабатывать или меньше тратить

Что лучше: много зарабатывать или мало тратить? По существу, у Вас есть обе эти возможности плюс еще одна. Бенджамин Франклин выразил это очень удачно: “Есть два пути, чтобы быть счастливым. Мы сокращаем наши желания или увеличиваем наши средства. И то, и другое ведет к цели - результат одинаков. Каждый человек принимает решение и вырабатывает привычку, которая ему кажется самой легкой.
Если ты болен или беден - неважно, насколько трудно уменьшить желания, куда труднее увеличить возможности.
Если ты активен, состоятелен или молод, здоров и силен, может оказаться легче увеличить возможности, чем сократить желания. Но если ты мудр, ты будешь делать и то, и другое одновременно, молод ты или стар, богат или беден, болен или здоров; а если ты очень мудр, тогда и то, и другое ты будешь делать таким способом, который прибавит счастья обществу”.
Итак, Вы делаете то, что Вам дается легче, а лучше всего и то, и другое. По крайней мере до тех пор, пока не обеспечите себе финансовую защиту. Тогда можно считать, что половина пути пройдена. Дальнейшее относительно просто. Начало всегда бывает трудным. Вы должны изменить Ваши убеждения и Ваши привычки.
Легкое поначалу дается трудно, а трудное позже становится легким. Экономить не сложно. Но, поскольку Вам это совершенно внове, на первых порах это кажется непривычным.
Умное инвестирование сбережений уже несколько сложнее. Но и это легко, поскольку есть формы вложений, которые Вам все упростят, поскольку у Вас будут хорошие консультанты и компетентные знакомые.

Что Вы делаете с капиталом для финансовой защиты?

Вам нужен план, стратегия обращения с капиталом. Вашу окончательную философию инвестиций Вы определите только в конце этой главы, после того, как создадите оба недостающих финансовых плана.
Позвольте нам, тем не менее, кое о чем порассуждать. Вспомните, что мы говорили в главе 6 о долгах. Вы нуждаетесь примерно в 50 000 марок, о которых никто ничего не знает. Кроме того, эта сумма или хотя бы часть ее должна быть в любой момент в Вашем распоряжении. Часть капитала Вы могли бы с целью обеспечения финансовой защиты поместить в банковский сейф. А другую часть Вы могли бы вложить, но так, чтобы при необходимости она в любой момент была в Вашем распоряжении.
В любом случае, Вы должны поместить эти деньги очень надежно. Если риск невелик, то и прибыли будут умеренными. Но здесь речь идет, в первую очередь, о Вашей защите. Поэтому Вы никогда не должны трогать эти деньги - кроме абсолютно аварийной ситуации. Спекуляциям здесь не место.
Инвестиции направлены на получение ежегодного дохода. У спекуляций другая природа. Здесь Вы покупаете что-то, чтобы позднее продать с выгодой. Но до продажи вложение в спекуляцию не приносит Вам никакой прибыли. Частный дом или дорогие часы являются, следовательно, не инвестицией, а спекуляцией.

История “Кока-колы”

Невозможность вернуть кредит считалась когда-то преступлением. В древнем Вавилоне за это можно было угодить в рабство. Позднее неплатежеспособного должника сажали в долговую яму.
Но и сегодня мы вновь и вновь видим, как жизнь наказывает тех, у кого нет финансовой защиты. Это отчетливо видно на примере возникновения фирмы “Кока-кола”.
Доктор Джон Стит Пембертон создал экзотическую смесь из сахара, воды, листьев коки, некоего вида орехов и кофеина. Он утверждал, что его напиток может вылечить все нервные заболевания, а также головную боль, истерию и меланхолию. Но прежде всего, потребители напитка оказывались в приподнятом настроении.
В первый год доктор Пембертон потратил 73,96 доллара на рекламу. При этом он продал товара только на 50 долларов. Это соотношение не особенно улучшилось и в следующие пять лет. Из-за нехватки капитала доктор Пембертон сдался и продал рецепт напитка за 2 300 долларов аптекарю из Атланты.
У того было достаточно денег, чтобы благоразумно стимулировать сбыт. Уже через одиннадцать лет он продал фирму “Кока-кола” и рецепт за 25 миллионов долларов Эрнсту Вудраффу. Вудрафф был банкиром и преобразовал фирму в акционерное общество. Уже в первый год он продал акций на 40 миллионов долларов. Тем самым он вернул себе затраты на покупку фирмы и дополнительно получил неплохую прибыль в 15 миллионов долларов.
1929-1937 годы - время депрессии мировой экономики. Однако и тогда были люди, которые инвестировали капитал. Кто в 1932 купил акции “Кока-колы” по 20 долларов за штуку, мог в 1937 году продать их по 160 долларов. В то время, когда все говорили о конце света, были люди, которые за пять лет умножили свои деньги в восемь раз!
В чем же состояло различие? Во владении капиталом! Итак, не позволяйте больше деньгам утекать сквозь пальцы. Держите крепко хотя бы часть из них. Это щедро вознаградит Вас с любой точки зрения - не только финансово.
Возможно, Вам покажется трудным немедленно приступить к созданию финансовой защиты. Но поверьте, без нее Вам будет намного труднее.
С созданием финансовой защиты Вы создали и предпосылку для достижения больших финансовых целей. Если Вы нуждаетесь, например, в 150 000 марок для финансовой защиты и поместите теперь эту сумму на 20 лет под 15% годовых, то получите приблизительно 2,4 миллиона марок. В предыдущей главе Вы увидели, что такие процентные ставки вполне достижимы.
Если Вы в течение этих 20 лет дополнительно экономите 1 500 марок в месяц и вкладываете их под 12%, то Вы получите еще 1,3 миллиона. В целом у Вас будет 3,7 миллиона марок - милая сумма.
Вопрос лишь в том, достаточно ли Вам этого. Сможете ли Вы с этими деньгами исполнить свои мечты? Что значит для Вас финансовая независимость, и сколько денег Вам для этого требуется? Но прежде, чем мы обратимся к этим вопросам, необходимо создать финансовую безопасность.
04.04.2013, 14:05
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826
Второй план: финансовая безопасность

У вашей первой цели, финансовой защиты, много достоинств: Вы можете успешно выдержать кризис. Вы испытываете чувство защищенности, вы подготовлены к любой неожиданности. Но у финансовой защиты есть один существенный недостаток: в случае необходимости Вам придется израсходовать все деньги. И хотя Вы благополучно пережили кризисную ситуацию, капитала у Вас больше нет. Поэтому действительно уверенно Вы почувствуете себя только тогда, когда у Вас есть достаточный капитал, чтобы жить на проценты от него.
Пожалуйста, перечислите еще раз статьи расходов, платить по которым придется в любом случае. Здесь речь не идет о том, чтобы сделать большой скачок вперед. Для Вашей мечты мы составим позже план достижения финансовой независимости. А сейчас мы лишь хотим создать безопасную ситуацию. Что бы ни произошло, Вы сможете жить, не беспокоясь о том, где взять деньги. Итак, у Вас уже есть “машина денег”. Вы вырастили курицу, которая несет для Вас золотые яйца. Теперь перечислите все необходимые расходы за месяц:


В каком капитале Вы нуждаетесь?

Вы установили теперь минимальную сумму, которая Вам нужна каждый месяц, чтобы жить более или менее нормально. Вы знаете, как велико должно быть золотое яйцо, в котором Вы нуждаетесь ежемесячно. А это позволяет очень просто определить и размеры самой курицы.
Другими словами, Вы нуждаетесь в достаточном капитале, который, при благоразумном вложении, дает Вам достаточные проценты, чтобы оплачивать вышеупомянутые статьи расходов. Вопрос, под какую процентную ставку Вы можете вложить эту сумму. Подойдем к этому осторожно и инвестируем деньги только под 8%. В конце концов, речь ведь идет о безопасности. Основная формула проста:

Сумма ежемесячных расходов х 150 = необходимый капитал

Пример: предположим, Хайди Хамстерну додается в 5 000 марок в месяц, чтобы оплачивать все издержки. Итак, она считает по формуле:

5 000 марок х 150 = 750 000 марок.

Следовательно, Хайди нуждается в 750 000 марок, чтобы каждый месяц в ее распоряжении было 5 000 марок. Она не должна больше трогать свою “курицу”. 750 000 марок производят золотые яйца, причем из этой суммы она не должна брать ни марки. Она может спокойно оплачивать все счета и, кроме того, еще откладывать деньги на крупные приобретения и отпуск. Следовательно, с 750 000 марок она достигла финансовой безопасности, может жить на проценты от своего капитала и теоретически никогда недолжна больше работать.
Пожалуйста, вычислите теперь сумму, в которой нуждаетесь для финансовой безопасности Вы.

Ежемесячная сумма _________________х 150 = ________________марок. 112

Подумайте, что Вы могли бы делать, если бы уже теперь у Вас был такой капитал. Я хотел бы предложить помощь, чтобы Вам легче было ответить на этот вопрос.
Представьте, Вам осталось жить только 6 месяцев. Что Вы хотели бы еще сделать? Какие места Вы бы посетили, с какими людьми хотели бы быть вместе, что хотели бы создать, чтобы Ваши творения пережили Вас?
Наверное, Вы будете жить гораздо дольше, но не вечно. Итак, что, если не деньги, мешает Вам делать то, что для Вас действительно важно? Видите, как опасно не уделять деньгам внимания, которого они заслуживают? Вы просто обязаны провести свою жизнь счастливо.
Сумма, которую Вы только что записали, коренным образом изменит Вашу жизнь. Спросите себя, в какой мере изменили бы эти деньги Ваш распорядок дня? Будете ли Вы и тогда делать работу, которой занимаетесь сейчас?
Когда Франциск Ассизский однажды косил траву, другой монах спросил его: “Если бы ты через час должен был умереть, что бы ты делал?” Франциск Ассизский отвечал: “Продолжал бы”. Это было все, что он сказал. Он бы продолжал, потому что именно то, что он делал, доставляло ему удовольствие. Заметьте, он не сказал: “Закончил бы работу” или “Работал бы быстрее”. Он сказал просто: “Продолжал бы”.
Если для достижения финансовой безопасности Вы не выбрали надежность монастырских стен, тогда Вы должны принять во внимание необходимость как можно быстрее собрать нужный для этого капитал.

Вы задолжали себе благосостояние

Через семь лет либо Ваша финансовая ситуация не изменится, либо Ваша безопасность, по меньшей мере частично, будет достигнута. Через семь лет начнется будущее, которое Вы готовите сегодня.
Основной причиной, почему люди не занимаются деятельностью, доставляющей им удовольствие, является нехватка денег. Это досадная трата энергии. И это особенно трагично потому, что мы по-настоящему хороши только тогда, когда делаем то, что любим. Кто ни разу не работал длительное время над проектом, который наполняет его радостью и кажется исполненным смысла, тот не знает, какие возможности в нем скрыты.
И причина того, что люди не делают решающего шага и не посвящают себя деятельности, доставляющей им радость, снова кроется в деньгах.
Ответить


Опции темы

Ваши права в разделе
Вы не можете создавать новые темы
Вы не можете отвечать в темах
Вы не можете прикреплять вложения
Вы не можете редактировать свои сообщения

BB коды Вкл.
Смайлы Вкл.
[IMG] код Вкл.
HTML код Выкл.
Trackbacks are Выкл.
Pingbacks are Выкл.
Refbacks are Выкл.



Текущее время: 20:50. Часовой пояс GMT.


Перевод: zCarot
Copyright ©2000 - 2017, Jelsoft Enterprises Ltd.
SEO by vBSEO