Основы рынка Форекс То, что обязательно нужно значить о валютном рынке.

Ответить
21.09.2010, 11:31
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826

По умолчанию Форекс и Фьючерсы

Форекс и Фьючерсы

Глобальный валютный рынок - самый большой и наиболее активный в мире. Рынок Forex открыт круглые сутки, ежедневный оборот которого превышает более 1 триллиона долларов.

Кроме того, рынок Forex обладает множеством преимуществ перед валютными фьючерсными контрактами. Различий между этими инструментами много: начиная от «идеологических», таких как история, круг трейдеров, использующих те или иные продукты и уместность на современном валютном рынке, заканчивая более материальными, такими как стоимость сделки, маржевые требования, ликвидность, удобство использования, а также техническая поддержка и услуги по обучению, предлагаемые соответствующими брокерами. Более подробно различия рассмотрены ниже.

Больший объем = выше ликвидность. Ежедневный объем валютных фьючерсных контрактов на CME составляет 1% от всего общего объема сделок на Forex. Несравнимая ликвидность - одно из многих преимуществ рынка Forex перед валютными фьючерсами. Каждый профессионал, специализирующийся по Forex, может сказать, что в начале 1970-ых наличный капитал был на вершине рассвета современных денежных рынков. На сегодняшний день, трейдеры, независимо от профиля риска, имеют полный доступ к большинству возможностей рынка Forex.
По сравнению с валютными фьючерсами, рынку Forex характерны более узкие спреды. Преобразовав цену фьючерса, чтобы сравнить ее со спотовым рынком, Вы с легкостью заметите, что в приведенном выше примере, фьючерсная котировка 0,5894 - 0,5897 пары USD/CHF не равна спотовой 1,6958 - 1,6966, т.е. 8 пунктов против стандартных 5 пунктов на Forex.
На Forex кредитное плечо больше, и требования к размеру маржи ниже. При торговле валютными фьючерсными контрактами существуют два типа маржи: для поддержки «дневных» позиций и переноса позиции между биржевыми сессиями. Маржа обычно зависит от размера сделки. LiteForex предоставляет клиентам, торгующим валютой, единое требование по отношению к марже, независимо от размера, времени удержания позиции и времени суток.
Используются универсальные термины и котировки. Котировки валютных фьючерсов обратны ценам на спотовом рынке. Например, если спотовая цена пары USD/CHF равна 1,7100/1,7105, то фьючерсный эквивалент составляет 0,5894/0,5897. Подобный подход характерен только для фьючерсных сделок.
Чтение котировок валютных фьючерсов осложняется тем, что в них учитывается цена форварда Forex, в котором учитывается время, процентные ставки и разница процентных ставок для различных валют. На Forex подобные поправки, математические вычисления или учет процентной составляющей не требуются.
Сделки, совершенные через LiteForex.org, не подлежат удерживанию комиссионных. Валютные фьючерсы включают в себя дополнительные платежи: комиссии за сделку, биржевых сборов и выплат комиссионных за клиринговые расчеты, поэтому считаются довольно-таки дорогими. Подобные платежи быстро скапливаются, снижая прибыль.
С другой стороны, валютные фьючерсные контракты являются неротъемлемой частью огромного рынка, который претерпел значительные исторические перемены за последнее десятилетие.
Торговля валютными фьючерсными контрактами (IMM International Monetary Market), впервые была открыта на Чикагской товарной бирже (Chicago Mercantile Exchange) в 1972 году.
Данные контракты были созданы непосредственно для профессионалов, и составляли 99% объема всего валютного рынка.
В то время как некоторые личности спекулировали валютными фьючерсами, высокопрофессиональные и обученные специалисты царили на биржах.
Валютные фьючерсы не стали центром всемирной торговли валютой, и выступали к качестве вспомогательного инструмента (по сравнению с рынком наличного товара), больше подходящего хеджерам и арбитражным трейдерам, выискивающим небольшой и кратковременный дисбаланс между наличными и фьючерсными ценами на валюту.
Подобные расхождения не представляют собой циклическое явление, и вскоре уйдут навсегда. Все реже и реже открываются возможности арбитражных сделок, а если таковые и появляются, то к ним немедленно устремляются масса профессиональных дилеров и «окно» моментально захлопывается.
Произошедшие перемены значительно сократили число профессиональных трейдеров, работающих c валютными фьючерсами, и практически уничтожили возможность арбитражных сделок между Forex и фьючерсами, и в настоящее время прокладывают путь для более организованных рынков. Отсутствие возможности играть на разнице между рынками свело доходы трейдеров валютных фьючерсов на нет, одновременно открыв широкую дорогу частным инвесторам для торговых операций на рынке Forex.
Ответить


Опции темы

Ваши права в разделе
Вы не можете создавать новые темы
Вы не можете отвечать в темах
Вы не можете прикреплять вложения
Вы не можете редактировать свои сообщения

BB коды Вкл.
Смайлы Вкл.
[IMG] код Вкл.
HTML код Выкл.
Trackbacks are Выкл.
Pingbacks are Выкл.
Refbacks are Выкл.


Похожие темы
Тема Автор Раздел Ответов Последнее сообщение
Валютные фьючерсы — за и против FXWizard О других биржах и спекулятивном заработке 5 26.12.2010 10:29
Wall Street: Фьючерсы слегка выросли после отчета ADP, при этом фьючерсы Dow +28 пп, Nasdaq +7 пп. Алексей Новости, обзоры, рекомендации 0 04.08.2010 14:30
Wall Street: Фьючерсы на основные фондовые индексы слегка выросли, при этом фьючерсы на Nasdaq поднялись на 10 пп после публикации сильного квартального отчета Ford. Алексей Новости, обзоры, рекомендации 0 23.07.2010 14:00
Торговля по плану - фьючерсы Алексей Что обсуждают на других форумах 0 15.07.2010 09:30
Про фьючерсы Алексей Что обсуждают на других форумах 0 28.05.2010 08:33


Текущее время: 03:43. Часовой пояс GMT.


Перевод: zCarot
Copyright ©2000 - 2017, Jelsoft Enterprises Ltd.
SEO by vBSEO