Основы рынка Форекс То, что обязательно нужно значить о валютном рынке.

Ответить
13.03.2013, 23:53
Аватар для cfifcfif
cfifcfif cfifcfif вне форума Элитный участник
Регистрация: 22.07.2011 / Адрес: краснодар / Сообщений: 1,403
Поблагодарили 1,425 раз(а) / Репутация: 1427

По умолчанию NDD, ECN и STP счета: в чем отличие?

ECN и NDD на форексе
ECN и NDD на форексе

И так, у нас есть: NDD, ECN, STP, IntegralFX, Currenex, LavaFX и др. Чтобы разобраться, что есть что, следует начать с самой макушки айсберга, с самого широкого понятия, поняв которое можно будет обратиться и к остальным участникам обзора. Начнем с сокращения NDD, которое означает No Dealing Desk (без вмешательства Дилера). NDD напрямую соединяет форекс – трейдера и финансовый рынок.

Новые стандарты качества

Системы NDD делятся на:
STP (Straight Through Processing – сквозная обработка)
ECN (Electronic Communication Network - электронная коммуникационная сеть)

STP брокер отсылает приказы на покупку и продажу на межбанковский рынок без посредников, что позволяет организовать моментальное исполнение сделок. При этом брокер может иметь доступ как к одному, так и к нескольким банкам - чем больше их число, тем выгоднее условия исполнения сделок для клиентов брокера.
Данная модель не подразумевает конфликта интересов между клиентом и брокером STP, т.к. они не играют друг против друга. Все ордера клиентов автоматически перенаправляются поставщику ликвидности, а брокер получает комиссию со сделок.

В системе ECN, помимо вышесказанного, объединяются в единый рынок без участия посредников, что позволяет получать наиболее выгодные котировки по торговым сделкам.
По сути ECN это автоматизированная торговая система, которая предназначена для сведения заявки на покупку с заявкой на продажу. В случае, если заявка клиента не находит в системе контрагента, то ECN выставляет свои лучшие offer и bid в систему NASDAQ. Как только кто-то выставляет встречную заявку в данной системе, происходит сделка по выставленной заявке в ECN.
Сама система ECN объективно хороша, так как автоматически осуществляет исполнение заказов клиентов. Человеческий фактор полностью отсутствует.

Все сделки со счетов ECN выводятся напрямую в систему, с которой работает брокер, поэтому здесь нет понятия реквоты, а является ли клиент скальпером или пипсовщиком абсолютно безразлично. Для работы на межбанке нужно предоставлять довольно большую ликвидность,поэтому ECN-брокер вынужден ее обеспечивать за счет количества сделок, а не объема. К ECN-счетам особые требования, например минимальный объем сделок, едва ли может опускаться меньше лота 0.1, а торговое плечо не превышает 1:100. Спред формируется только участниками системы, без преувеличений брокера. Клиент получает поток котировок из системы в том виде, в котором его формирует рынок, т.е. без сглаживаний брокером, как мы привыкли видеть на стандартных торговых счетах. Определенным недостатком такого решения является как раз таки не точное исполнение ордеров, т.к. только в условиях ДЦ может существовать гарантированный ордер (опцион). Фактически мы можем наблюдать ситуации, когда и спред может меняться в разы, и контрагент для нашей заявки может находиться несколько по худшей цене, чем мы рассчитывали.
ECN систему можно представить автоматизированным брокером, моментально исполняющим наши заявки. Все приказы, переданные через ECN, влияют на динамику и отображаются на рынке.

ECN или маркетинговый ход

Подключение к ECN клиентского софта возможно, чем с удовольствием пользуются брокеры, создавая свои торговые платформы. Помимо специфических разработок самих брокеров есть возможность использовать и платформу MetaTrader4, которая является одной из самых распространенных на данный момент. Тем самым клиентам не придется изучать возможности и особенности других платформ, переходя со стандартного счета брокера на ECN-счет. Правда, в таком случае клиент лишен “стакана заявок”, который должен присутствовать в ECN-системе.

Сейчас уже большинство дилинговых центров заявляют о том, что имеют возможность предоставлять ECN-счета. Однако, почитав их условия, мы увидим, что и торговое плечо предоставляют 1:500, и минимальный счет 100 долларов, и минимально разрешенный лот 0.01. Скорее всего, такие условия предоставляет обычный дилинговый центр, решивший воспользоваться маркой ECN. Наиболее крупные ECN-системы Currenex, LavaFX, Integral и другие. Например, среди участников системы Integtal можно отметить Bank of America, Citi, UBS, Barclays и т.д, а обороты Currenex превысили 1.5трлн. долларов в день, что является почти половиной всего оборота форекс.

Вывод: ECN-брокеры не играют против своих клиентов, они зарабатывают исключительно с комиссии (не путать со спредом), которая отчисляется за каждую совершенную сделку. Есть определенные условия для ECN-счетов, которые не позволяют говорить о такой же доступности ECN, как классические счета или центовые. Торгуя на
ECN-счете, трейдер больше не столкнется с реквотами, его сделки будут исполняться очень быстро, а запреты на торговые методики отсутствуют. Если же Вам важнее точное исполнение по установленной цене, фиксированные спреды, более значительное торговое плечо и наличие сделок малого объема, то ECN-счета Вам не подойдут.

Последний раз редактировалось Ирина К; 08.05.2014 в 13:19.
06.09.2014, 17:00
Аватар для Lagoda
Lagoda Lagoda вне форума Активный участник
За первое место в конкурсе 

Регистрация: 10.08.2013 / Сообщений: 179
Поблагодарили 40 раз(а) / Репутация: 41
Вот интересно по данной теме задать вопрос.

Как из практики вы можете сказать про ECN счета: может ли брокер повлиять на скорость исполнения ордера? И какая эта скорость должна бы быть (при спокойном рынке и на новостях)?

Что влияет на эту скорость исполнения ордеров?

А то написали, что "ECN систему можно представить автоматизированным брокером, моментально исполняющим наши заявки". а что представляет это моментальное исполнение не рассказали.
Сколько времени в мс должно занимать это МОМЕНТАЛЬНОЕ исполнение?
Имеется ввиду Instant execution или Market execution ?

И почему в ECN счетах присутствует то или другое исполнение?
Fed77 
08.09.2014, 18:34
Аватар для Ladyfire
Ladyfire Ladyfire на форуме Местный знаток
Регистрация: 06.06.2014 / Сообщений: 2,605
Поблагодарили 653 раз(а) / Репутация: 657
По сути котировки зависят от поставщика ликвидности, и на скорость они тоже влияют. Но вообще все подобного типа счета работают с ордерами , которые поступают прямо на рынок, в стакан заявок вместе с остальными участниками и брокер никак не отвечает за то как исполняются ордера, а отвечает поставщик ликвидности.
Fed77 
15.01.2015, 15:34
Аватар для Zahar-N
Zahar-N Zahar-N вне форума Заблокирован
Регистрация: 28.08.2014 / Сообщений: 839
Поблагодарили 69 раз(а) / Репутация: 70
Здесь согласен с вами часто у меня с трудом исполнялись сделки потом брокер сменил поставщиков и обработка стало лучше гораздо.
И чем больше поставщиков ликвидности тем лучше цена будет и низкий спред, да и исполнения во время сильных движений будет нормальная.
Fed77 
08.04.2015, 09:48
Аватар для SergeiG
SergeiG SergeiG на форуме Почётный гражданин
Регистрация: 26.06.2014 / Сообщений: 1,894
Поблагодарили 360 раз(а) / Репутация: 379
Я сейчас торгую на Стп счете исполнение радует, минимальный лот 0,01 сквозное или не сквозное не в курсе и как то не очень и разбираюсь в этом. Вот Есн еще не пробовал, да и вообще у всех брокеров врядли на Есн мелочью торгую, эти счета для памм или для крупных трейдеров.

Последний раз редактировалось NSerega; 08.04.2015 в 20:55.
08.04.2015, 13:38
Аватар для Fed77
Fed77 Fed77 на форуме Гуру форума
Регистрация: 23.07.2012 / Адрес: Остров Крым / Сообщений: 3,093
Поблагодарили 3,963 раз(а) / Репутация: 3957
Я сейчас торгую на Стп счете исполнение радует, минимальный лот 0,01 сквозное или не сквозное не в курсе и как то не очень и разбираюсь в этом. Вот Есн еще не пробовал, да и вообще у всех брокеров врядли на Есн мелочью торгую, эти счета для памм или для крупных трейдеров.
Не совсем так, старая статейка просто, уже брокеры пошли на уступки клиентам и создают нормальные условия для торговли и причём не кухни , есть ещё шоколаднее условия просто надо искать
Форекс-это искусство извлекать деньги из чужого кармана, не прибегая к насилию (С)

Последний раз редактировалось NSerega; 09.04.2015 в 10:42.
09.04.2015, 09:12
Аватар для Ladyfire
Ladyfire Ladyfire на форуме Местный знаток
Регистрация: 06.06.2014 / Сообщений: 2,605
Поблагодарили 653 раз(а) / Репутация: 657
Не совсем так, старая статейка просто, уже брокеры пошли на уступки клиентам и создают нормальные условия для торговли и причём не кухни , есть ещё шоколаднее условия просто надо искать
Лицензии не у всех такие хорошие Условия торговли да и на STP и на ЕСН могут быть неплохими, но где гарантии? По хорошему исполнение везде одинаковое должно быть на такого уровня счетах, только не всем большой депозит положишь.
Ответить


Опции темы

Ваши права в разделе
Вы не можете создавать новые темы
Вы не можете отвечать в темах
Вы не можете прикреплять вложения
Вы не можете редактировать свои сообщения

BB коды Вкл.
Смайлы Вкл.
[IMG] код Вкл.
HTML код Выкл.
Trackbacks are Выкл.
Pingbacks are Выкл.
Refbacks are Выкл.



Текущее время: 20:21. Часовой пояс GMT.


Перевод: zCarot
Copyright ©2000 - 2017, Jelsoft Enterprises Ltd.
SEO by vBSEO