Практика трейдинга Основные практические аспекты торговли на Форекс.

Ответить
01.07.2009, 03:47
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826

Умный Магия сложного процента.

Магия сложного процента.

Вы когда-нибудь задавались вопросом, как Уоррен Баффет заработал свои миллионы? В данной статье мы рассмотрим концепцию компаундинга и попытаемся ответить на этот вопрос.

Некоторые из вас знают о ней, некоторые нет. Так или иначе, в этой статье я намерен дать представление об этой концепции, а также дать несколько новых точек зрения на компаундинг. Советую прочитать вам эту статью не один, а несколько раз. Если у вас есть дети, распечатайте эту статью и заставьте их прочитать ее. Если они освоят эту концепцию в детстве, то станут богатыми, когда вырастут.

Основы

Компаундинг описывает процесс наращения чисел или денег. Числа могут расти в арифметической прогрессии, например 2,4,6,8,10,12 или 3,6,9,12,15,18. В данном случае к каждому числу в прогрессии добавляется одно и тоже число, что обеспечивает рост. Также числа могут экспоненциально: 2,4,8,16,32,64. В геометрической прогрессии рост происходит за счет удвоения числа на каждом элементе цепочки последовательности. Вы чувствуете разницу? Это и есть компаундинг.

Ну а теперь самая забавная часть. Чудеса происходят, когда вы видите, как быстро при процессе компаундинга растут денежные суммы. Я хочу поиграть с вами в небольшую игру, рассказать историю, которая проиллюстрирует принципы компаундинга. Эта загадка также стара как расческа для усов Дж. П. Моргана, поэтому если вы хотя бы раз слышали о теории больших чисел, в наверняка знакомы с одним из вариантов этой загадки. Но разве я не говорил вам, что эту статью надо прочитать несколько раз? Поэтому решите этот паззл еще раз с нами всеми, например, с вашими детьми, которым я очень рекомендую дать прочитать эту статью.


Паззл.

Предположим, что я богатый и благородный человек, и я хочу нанять вас для работы на один месяц. Поскольку я очень уступчивый, я предлагаю вам выбор: вы можете получить всю заработную плату за месяц сразу же, в первый день работы, либо я заплачу 1 цент в первый день, и буду удваивать сумму каждый следующий день. Но при этом вы сможете получить деньги, только в конце месяца. При первом варианте вы сразу же получаете 1 миллион долларов. При втором варианте в первый день за 8 часов работы вы получаете 1 цент. На второй день вы получаете 2 цента. В третий день 4 цента, в четвертый день 8 центов и так далее. Кажется, что выбор между двумя вариантами прост, не так ли?

Итак, вы уже приняли решение для себя? А теперь давайте посмотрим, сколько человек, который выберет для себя «копеечный» вариант заработает за месяц.


День Зарплата.
1 $ 0.01
2 $ 0.02
3 $ 0.04
4 $ 0.08
5 $ 0.16
6 $ 0.32
7 $ 0.64
8 $ 1.28


Итак, отработав 8 дней, вы вышли на заработную плату 1.28 долларов в день, и у вас осталось меньше месяца работы. Может быть, лучше было выбрать первый вариант, и сразу получить миллион?

Давайте посмотрим, что происходит дальше:

День Зарплата
9 $ 2.56
10 $ 5.12
11 $ 10.24
12 $ 20.48
13 $ 40.96
14 $ 81.82
15 $ 163.84
16 $ 327.68
17 $ 655.36
18 $ 1310.72
19 $ 2621.44
20 $ 5242.88


Кстати, а вы подумали о том, какой сегодня месяц? Может это февраль, в котором 28 или 29 в високосном году дней, или сентябрь, в котором 30 дней, или декабрь, в котором 31 день? Количество дней в году очень важно для этой загадки. Вы еще думаете, что не прогадаете, что выбрали 1 миллион долларов, спросите своих детей об этом?

Давайте продолжим:

День зарплата
21 $ 10,485.76
22 $ 20,971.52
23 $ 41,943.04
24 $ 83,886.08
25 $ 167,772.16
26 $ 335,544.32
27 $ 671,772.16
28 $ 1,342,177.28
29 $ 2,684,354.56
30 $ 5,368,709.12
31 $ 10,737,418.24


Если вы работали на меня в сентябре – в этом месяце 30 дней – вы заработали бы 5.000.000 долларов. В декабре сумма превысила бы 10 миллионов. Мне еще не разу не приходилось встречать ребенка, который отказался бы от миллиона в первый день. Это происходит потому, что человеческий мозг мыслит арифметически, а не геометрически. Можно сказать, что наши настройки таковы, что мы мыслим линейно, что программное обеспечение наших мозгов воспринимает прогрессии исключительно как арифметические. К счастью, эти настройки можно изменить! Мы можем провести апдейт оборудования. Мы можем изменить свой образ мышления про числа, деньги и инвестиции, усвоив новую информацию. А именно, если вы усвоите методику компаундинга, вы сможете стать богатым рано или поздно.

Научите своих детей жить по средствам, а также научите их этой концепции, чтобы они стали очень счастливыми и богатыми в жизни. На фондовом рынке делайте деньги на «дне», покупая депрессивные ценные бумаги, которые могут вырасти в цене, одновременно увеличивая ваше состояние. На фьючерсных рынках делайте деньги, опираясь на концепцию Баффета, либо на классический анализ по Грэхаму и Додду.

Новый взгляд.

Реально поняв процесс компаундинга мы сможем полностью изменить процесс инвестирования. Думаю, что мозги Уоррена Баффета – самого богатого в мире инвестора – настроены таким образом, что он мыслит геометрически. Он настолько богат, потому что он понял магию компаундинга и воплотил эту концепцию в жизнь. Возможно приведенные ниже числа будут неверными, поскольку я беру их из памяти, но это не имеет значение. Вы просто поймете концепцию. Баффет начал работать с партнерства. У него было несколько партнеров, которые инвестировали вместе с ним. Он брал себе прибыль в 20 %. В конце 1960-х он закрыл партнерство, разослав партнерам знаменитое письмо, в котором была примерно такая фраза:

«Когда вы не понимаете более правила игры, лучше всего уйти из нее».

По итогам своего первого опыта Баффет заработал около 100 миллионов долларов, поэтому он начал работать с этой суммой самостоятельно. В 1974 году, когда медвежий рынок достиг дна, он начал играть на росте акций. Тогда он и установил контроль над Berkshire Hathaway. С начала 1970-х Баффет наращивал (в экспоненциальной прогрессии) свои средства со скоростью 20-24 % в год.

Именно здесь я намерен представать вам магическую концепцию компаундинга, которая получила название «Правило 72». При использовании этого правила вы легко сможете просчитать, сколько времени потребуется для удвоения вашего капитала при определенном уровне возврата. Приведу пример. Если ваш возврат на депозит составляет 12 %, чтобы узнать, сколько потребуется времени для удвоения депозита, необходимо разделить 72 на 12. Мы получаем 6. Таким образом, вам потребуется 6 лет, чтобы удвоить ваши деньги. Еще один пример. Если ваш возврат составляет 6 %, то мы делим 72 на 6. Нам потребуется 12 лет, чтобы удвоить средства. Если ваш возврат 9 %, то 72, деленное на 9, даст нам 8 лет.

Что касается Баффета, то возврат по его средствам составлял 22 %. Это означает, что если мы разделим 72 на 22, то получим 3.27 года или 3 года и 4 месяца. Именно такой период требовался Баффету для удвоения его капитала. Поскольку Баффет находится в бизнесе около 35 лет, и он начинал с суммы 100 миллионов, ему удалось достичь удвоения капитала примерно 9 раз. Это число получилось в результате деления 35 на периоды в 3.4 года. Реальный результат 10.70, однако, для корректировки значения мы возьмем показатель равный 9. Главное заключается в том, что он увеличил свой капитал не 9 в раз как при арифметической прогрессии, что дало бы ему 100х9 = 900 миллионов долларов. Речь идет о 9 удвоениях в геометрической прогрессии.

Посмотрим, как это работает.

Геометрическая прогрессия Уоррена Баффета.
Начальный капитал 100 миллионов долларов.
Временной период: 9 периодов по 3 года и 4 месяца.

Наращение происходит следующим образом:

Начальный капитал $100,000,000
3 года и 4 месяца спустя $200,000,000
6 лет и 8 месяцев спустя $400,000,000
10 лет спустя $800,000,000
13 лет и 4 месяца спустя $1,600,000,000
16 лет и 8 месяцев спустя $3,200,000,000
20 лет спустя $6,400,000,000
23 года и 4 месяца спустя $12,800,000,000
26 лет и 8 месяцев спустя $25,600,000,000
30 лет спустя $51,200,000,000

Думаю, что сейчас Баффет стоит 47 миллиардов долларов, он находится где-то в середине 9 удвоения. Это и есть магия наращения! Он также никогда не продает. Это означает, что его средства удваиваются каждые 3 года и 4 месяца и он не платит никаких налогов. Налоги платятся только при продажах. В нормальных условиях наращение будет продолжаться до смерти инвестора, после чего его капитал будет обложен налогом на доходы с капитала. В случае Баффета он передал большую часть своего наследства в благотворительную фаундацию Гейтса.

© Richard Stoyeck
© Перевод: www.kroufr.ru
Ответить


Опции темы

Ваши права в разделе
Вы не можете создавать новые темы
Вы не можете отвечать в темах
Вы не можете прикреплять вложения
Вы не можете редактировать свои сообщения

BB коды Вкл.
Смайлы Вкл.
[IMG] код Вкл.
HTML код Выкл.
Trackbacks are Выкл.
Pingbacks are Выкл.
Refbacks are Выкл.


Похожие темы
Тема Автор Раздел Ответов Последнее сообщение
Демо счет: за 35 дней +333 процента Peter_F Temp, корзина, реклама 9 13.07.2010 04:49
(15:57 мск) 7 против 2 оставить ставку процента в Великобритании (5,25%) Алексей Новости, обзоры, рекомендации 0 26.03.2010 12:20
(11:35 мск) Банк Японии повысил ставку процента Алексей Новости, обзоры, рекомендации 0 26.03.2010 12:20


Текущее время: 06:34. Часовой пояс GMT.


Перевод: zCarot
Copyright ©2000 - 2017, Jelsoft Enterprises Ltd.
SEO by vBSEO