Риски на валютном рынке

FXWizard

Гуру форума
Риски на валютном рынке

Торговля на Форексе связанна с определенным риском. При этом учитывают его разновидности: риск обменного курса, риск прибыльности, риск кредитоспособности и риск страны.

Риск обменного курса.
Риск обменного курса является следствием постоянного изменения на рынках мира спроса и предложения на валюту, находящуюся в обращении. Открытая позиция подвержена изменениям цены в течение всего времени ее существования. Наиболее популярными мерами удержания возможных потерь в разумных пределах являются лимитирование позиции (position limit) и лимитирование потерь (loss limit). При лимитировании позиции устанавливают максимальный объем определенной валюты, которым трейдер разрешает торговать за данное время. Лимитирование потерь – это мера, направленная на минимизацию потерь трейдера, осуществляемая посредством установки уровня stop-loss при открытии позиции.

Риск учетной ставки.
Риск учетной ставки связан с потерями, вызванными как флуктуациями спрэдов, так и наличием окон в учетных ставках из-за разных сроков действия сделок в разных странах. Несоответствие объемов – это разница между объемами спотов и форвардов (см. ниже). Для минимизации риска учетной ставки устанавливают лимиты на общий размер несоответствий. Общий подход заключается в том, чтобы разделить несоответствия, основанные на сроках действия контрактов, на такие, которые связаны с контрактами со сроками действия больше или меньше шести месяцев. Все несоответствия вносятся в компьютерную систему для расчета позиций на даты окончания контрактов, потерь и прибылей. Для прогнозирования любых изменений, которые могут повлиять на окна ситуацию с в учетными ставками необходимо постоянно отслеживать.

Риск кредитоспособности.
Риск кредитоспособности связан с опасностью невыполнения договорных обязательств по оплате открытой валютной позиции вследствие вольных или невольных действий второй стороны. При наличии таких опасений торговля происходит в виде принудительных сделок, о чем все трейдеры договариваются со счетной палатой (clearinghouse). Известны следующие формы риска кредитоспособности:

1. Риск возмещения (Replacement risk), который возникает, когда клиенты неудачно работающих банков подвергаются опасности не получить возмещения от банка при разбалансированности личного счета.
2. Географический риск , который возникает из-за разных временных зон на разных континентах. По этой причине валюта может продаваться центральными банками разных стран по разной цене в разное время дня. В начале мирового торгового дня продаются австралийский и новозеландский доллары, затем японская иена, европейская валюта и последним - доллар США. Поэтому могут, например, произойти преждевременные платежи пользу стороны, которая намерена вскоре объявить о банкротстве или будет вскоре объявлена несостоятельной.

Риск кредитоспособности для валют, торгуемых на организованных рынках, минимизируют обеспечением кредитоспособности клиентов. Коммерческие и инвестиционные банки, торговые компании и клиенты банков должны тщательно отслеживать финансовую состоятельность своих партнеров. Наряду с рыночной стоимостью валютных портфелей участники сделок, во избежание риска, должны оценивать также и их потециальную стоимость. Последнее можно выполнить, проведя вероятностный прогноз на все время действия открытых позиций.

Риск страны.
Риск страны связан с регулярным вмешательством правительства в лице казначейства и кредитного органа в работу Форекса. Такое вмешательство в валютные операции все еще широко распространено. Трейдерам должны сознавать это и быть в состоянии учитывать возможные административные ограничения такого рода.
 

Юлия

Главный редактор
Давно у нас эта тема, почти 9 лет, но почему-то особого отклика не нашла. Я бы хотела ее поднять, по большей части потому, что интересно поговорить о рисках на форекс на сегодняшний день.

Я смотрю, что мой коллега пишет в основном о торговых рисках, сейчас они даже не все актуальны, особенно риски, связанные с вмешательством государства или изменениями процентной ставки - все заложено. Куда интереснее поговорить о рисках неторговых, связанных с деятельностью брокеров.

Давайте разовьем тему!
Приглашаю представителей компаний присоединиться, полезный диалог должен быть, поможет трейдерам сориентироваться, как выбирать компанию.
 

SergeiG

Элитный участник
Сейчас неторговые риски немного отошли на второй план, так как громких закрытий уже относительно давно не было, закрытые коспании в 2014 и 2015 году постепенно забываются, хотя у меня в памяти свеж еще РВД из последних и как в субботу утром трейдеры проснулись на на сайте табличка: простите и извините ;)
 

Юлия

Главный редактор
Итак, что же сейчас является риском, связанным с торговлей на форекс?

1. Мне кажется, что в основном нечистоплотность компании в вопросах ввода-вывода средств и исполнения сделок. Часто мелкие новые компании дают такие привлекательные условия, что руки чешутся, особенно если робот шикарно работает...
У таких компаний надо заглядывать в договор, чтобы за ваши деньги вы не получили в качестве услуги - предоставление аналитики и терминала. Иначе заберут деньги и усе. Как давно у нас была компания, которая на все вопросы относительно таких пунктов договора отвечала "Мы работаем в рамках законодательства" :) И не врет, и правду недоговаривает.

2. Риски резких колебаний на новостях. Вон как они скачат, без стоп-приказов лучше не работать.

3. Риски с инвестированием. Последние тенденции указывают на нечистоплотность услуг ДУ и их рекламы. Хотя точно есть очень приличные ПАММ сервисы, но за процентами лучше не бежать.

4. Оплата своего долга перед брокером. После нескольких резких колебаний рынка, брокеры ввели пункт, при которых трейдер стал рисковать кроме вложенных средств еще и теми, которые может вдруг задолжать компании при таких вот движениях. Мне такой подход не симпатичен, хотя и компании я понимаю.

В общем, давайте продолжим, кто еще с чем сталкивался, поделитесь опытом.
Готова дискутировать и по своим пунктам, если у компаний есть вопросы к ним.
 

Юлия

Главный редактор
Сейчас неторговые риски немного отошли на второй план, так как громких закрытий уже относительно давно не было, закрытые коспании в 2014 и 2015 году постепенно забываются, хотя у меня в памяти свеж еще РВД из последних и как в субботу утром трейдеры проснулись на на сайте табличка: простите и извините ;)

:) да уж, штук 5-6 подряд компаний ушли в те года. Окей, а какие торговые вы бы назвали?
 

SergeiG

Элитный участник
:) да уж, штук 5-6 подряд компаний ушли в те года. Окей, а какие торговые вы бы назвали?

Вы верно написали риски с инвестированием, тут тоже нужно быть осторожными, удивительно как иногда супер работают трейдеры годами, а потом сливают с считанные дни... А еще есть фишка у некоторых компаний, вводить деньги по одному курсу, и потом на вывод ставить через некоторое время по курсу ввода, и не всегда как вы понимаете курс вам выгоден. наверное это тоже неторговые риски
 

Юлия

Главный редактор
А еще есть фишка у некоторых компаний, вводить деньги по одному курсу, и потом на вывод ставить через некоторое время по курсу ввода, и не всегда как вы понимаете курс вам выгоден. наверное это тоже неторговые риски

Интересно, кто сталкивался с такой проблемой, прокомментируйте, пожалуйста, где-то подобные условия были прописаны? Или они появились вдруг?
 

FXWizard

Гуру форума
Еще варианты рисков на форекс- современные :)

Что на Форексе нельзя делать ни при каких условиях?

Торговые риски из-за ошибок трейдеров

  • Увеличение лота вопреки правилам манименеджмента.
  • Торговля без Stop Loss.
  • Торговля по мартингейлу.
  • Усреднение позиций.
  • Желание отыграться.

Риск в одной сделке ни при каких условиях не должен превышать 3% депозита. Опытный трейдер с хорошей торговой системой может позволить себе 5%, но не больше. Чем выше у вас сумма депозита, тем меньше должен быть уровень риска. Если у вас 100$, вы можете рискнуть и 5%. Но при депозите в десятки тысяч долларов уровень риска в одной сделке должен снижаться до 1 – 0,5%.

Еще одной причиной потерь является торговля без Stop Loss. Да, есть стратегии для работы без стопа, они могут показывать очень неплохие результаты. Но рано или поздно такая стратегия, как правило, дает сбой, обычно в результате какой-то нестандартной ситуации на рынке. В итоге трейдер теряет 30-50% депозита, а то и больше. Единственный вариант торговли без стопов состоит в ограничении убытков маленьким, по отношению к депозиту, размером лота. В любом случае, новичку торговать без стопов нельзя, такая торговля требует серьезного знания рынка. Поэтому – всегда ставьте стоп, безжалостно обрубайте убытки. Психологически обрубить убыток, зафиксировав его, очень сложно. Но этому надо научиться. Рубите убытки, давайте расти прибыли – это аксиома успешного трейдинга.

Многие трейдеры пытаются торговать по мартингейлу. Принцип прост: получив убыток, вы удваиваете лот. По теории вероятности, рано или поздно вы отыграете весь убыток. Но здесь есть важный момент: у каждого трейдера бывают затяжные периоды неудач. Можно получить даже 15-20 неудачных сделок подряд, при использовании мартингейла это почти неминуемо приведет к потере депозита. Использование мартингейла лежит в основе многих автоматических торговых систем (советников) – пользоваться ими нельзя. Рано или поздно они обязательно «сольют» все ваши деньги. Лучше вообще не пользоваться автоматически торгующими советниками, как бы их не рекламировали – учитесь торговать вручную.

Желание отыграться – одна из самых распространенных ошибок. С этим желанием можно бороться только одним способом: не допуская его появления. Это значит, что вы не должны допускать больших убытков. Не рискуйте больше чем 1-3% депозита, и вы будете чувствовать себя вполне комфортно. Неудачный вход станет для вас вполне обычным делом, от него не застрахован ни один трейдер. Вы знаете, что эта потеря практически никак не скажется на вашем депозите, и в следующих сделках вы все равно возьмете свое. Нет желания отыграться, нет неоправданного риска, нет новых потерь.

Мошенничество брокеров (не торговые риски)

К сожалению, трейдеры вынуждены учитывать в своей работе и риск столкнуться с недобросовестным брокером.

Как правило, такой брокер всегда играет против своих клиентов, так как не выводит их средства на межбанковский рынок. Чтобы клиент проиграл, используются самые разные методы:

  • задержка с исполнением ордеров,
  • проскальзывания,
  • реквоты,
  • потеря связи с сервером.

Но даже если трейдер сумел в этих условиях что-то заработать, нечестный брокер просто не даст ему вывести эти деньги. Начинаются всевозможные проволочки, отписки, ссылки на нарушение правил торговли и т.д.

На практике в лучшем случае удается вывести те деньги, которые вы вложили в торговлю.

Помните, что брокер имеет полный доступ к вашему терминалу. Это значит, что он может видеть, как вы торгуете, по какой стратегии, какие индикаторы используете и т.д. Все, что есть на ваших графиках, доступно брокеру. В результате он может подобрать для вас персональную ловушку, чтобы заставить вас потерять депозит. От этого варианта легко подстраховаться, проводя технический анализ на терминале другого брокера. На рабочем терминале вы только открываете и закрываете сделки.
 

FXWizard

Гуру форума
Интересно, кто сталкивался с такой проблемой, прокомментируйте, пожалуйста, где-то подобные условия были прописаны? Или они появились вдруг?

Видил на этом форуме такие претензии, когда рубль падал резко. По-моему у Инсты была такая история и у пары похожих компаний. Все списывали на риски компании, которые она не обязана нести. Сомневаюсь, что что-то подобное есть в договорах, постфактум может поставили:angry:
 

SergeiG

Элитный участник
Видил на этом форуме такие претензии, когда рубль падал резко. По-моему у Инсты была такая история и у пары похожих компаний. Все списывали на риски компании, которые она не обязана нести. Сомневаюсь, что что-то подобное есть в договорах, постфактум может поставили:angry:

Да, у них и видел. Но на счет договора не знаю, не вычитывал, не слишком интересуюсь сейчас делами этой компании. Но факт остается фактом, при падении или росте национальной валюты, некоторые нашли как себе риски сократить и увеличить клиенту.
 

Denzin Tamirov

Прохожий
Мне кажется там где деньги, там и риск всегда присутствует. Можно как приумножить свой капитал, так и потерять деньги. Может даже и не все от нас будет зависеть
 

Ladyfire

VIP-участник
Мне кажется там где деньги, там и риск всегда присутствует. Можно как приумножить свой капитал, так и потерять деньги. Может даже и не все от нас будет зависеть

От нас будет зависеть как мы эти риски можем и хотим контролировать, тогда и шанс заработка будет.
 

Dara86

Местный знаток
От нас будет зависеть как мы эти риски можем и хотим контролировать, тогда и шанс заработка будет.

ну риски относительно честности брокера контролировать сложновато, конечно надо выбирать проверенных и прочее. Для нормального брокера и депозит нужен нормальный, так что для новичка это та еще проблема.

А вот когда начинаешь сам косячить с желанием отыграть неудачную сделку, завышаешь лот или увеличиваешь стоп лосс намеренно, все...считай депо спело песню :)
 

Ladyfire

VIP-участник
ну риски относительно честности брокера контролировать сложновато, конечно надо выбирать проверенных и прочее. Для нормального брокера и депозит нужен нормальный, так что для новичка это та еще проблема.

Да, верно, не торговые риски также присутствуют на форексе. Тут нужно со всей серьезность отнестись к выбору брокера, который на мой взгляд бы имел приличный срок работы, серьезную регуляцию и хорошие торговые условия.
 

Crosh

Элитный участник
Интересно а уйти в минус по депозиту на сильных новостях это торговый или нет риск?например на новостях как по брекзиту, особенно если брокер работает через поставщиков ликвидности?
 

Dara86

Местный знаток
Интересно а уйти в минус по депозиту на сильных новостях это торговый или нет риск?например на новостях как по брекзиту, особенно если брокер работает через поставщиков ликвидности?

я думаю это не торговый риск.
 

Ladyfire

VIP-участник
Тут даже как бы оба фактора риска присутствуют и не торговый из-за поставщика ликвидности, и торговый, когда мы сами лезем в рынок в этот момент, а могли бы себя от этого оградить. В любом случае такие моменты лучше пересидеть или попытаться сделать разгон не большого депо, которое не жалко, а вдруг выгорит).
 
Верх