Аналитика от ARUM Capital

Объёмный анализ рынка на 23 января с Юрием Марченко

USD/CAD
Обновление максимума с выбрасыванием рыночных заявок на покупку, о котором мы говорили вчера, состоялось. И теперь самое время для того, чтобы попробовать определить, является ли текущий пробой ложным. Проблема в том, что после пробоя цена явно остановилась и в течение американской сессии набрала биржевой объём. Мы не знаем, заходили там в сделки или выходили, но не стоит исключать вероятность того, что открытый интерес появляется направленным именно вниз. Поэтому для того, чтобы принять решение о покупках в соответствии с нашим вчерашним планом, нам все же желательно увидеть ещё проявление инициативы покупателей для того, чтобы понять, за какими участниками рынка сила. Другими словами, стоит дождаться пробоя 1,3360, и только после этого с отката покупать с целью 1,3428. Обращаем внимание, что до цели осталось немного, а это значит, что потенциал сделки уменьшился. С другой стороны, появление цены ниже 1,3315, будет говорить о том, что инициативы у покупателей немного, и вполне возможно, мы становимся свидетелями того, что вчерашний вынос оказался ложным. То есть при существенном снижении цены вниз лучше исключить данную пару из торговли в рамках текущего дня.


WTI
В течение вчерашней торговой сессии цены на нефть снизились к тому объёему, что мы рассматривали вчера как место для покупок. Пролистав новостные сводки, мы можем обнаружить, что из негативных события имеется только то, что танкеры, которые перевозят российскую и казахстанскую нефть из черноморских портов, стоят в очередях на проход через проливы Босфор и Дарданеллы из-за введенных Турцией новых правил прохода судов через эти проливы. Танкеры ждут по 13 дней. Это самое длительное время ожидания в очереди на проход через проливы с 2014 года. Других событий мы не видим и считаем, что и это событие оказывает минимальное влияние. Так что нет оснований полагать, что тенденция изменилась. Как с технической точки зрения, так и с фундаментальной. Более того, вчера в начале американской сессии появилась активность на рынке, которую можно трактовать как реакцию покупателей на снижение цен. Другими словами, покупать вчера на снижении к поддержке было правильное решение. Те, кто ему последовал, могут ждать сегодня цели 53,55 и в перспективе 55,00. Те, кто испугался, могут ждать ещё коррекционное снижение для появления более выгодных цен. Но этого снижения может просто и не быть. А о продажах говорить не приходится как минимум пока цена выше 50.

Объёмный анализ рынка на 24 января с Юрием Марченко

EUR/USD
Главная интрига недели - это действия европейского регулятора. На прошлой неделе Драги сообщал, что программа количественного смягчения закончилась в самый неподходящий момент. В момент, когда наступают мировые геополитические и экономические риски, и тогда, когда вопрос выхода Англии из состава Евросоюза стоит ребром. К тому же экономика Европы такова, что крупные Европейские банки испытывают недостаток ликвидности, и по факту слабый Евро более выгоден ЕС. Будет ли Драги ронять сегодня Евро? Если да, то это не будет стремительное падение. Это будет снижение в среднесрочной перспективе. Рычагов для этого у Драги много. Самый очевидный - это расширение программы TLTRO. Данная программа предназначена для выдачи дешёвых кредитов коммерческим банкам, чтобы те, в свою очередь, охотнее кредитовали компании и предприятия. Фактически это предоставит ликвидность банкам и ослабит Европейскую валюту, так как в обороте появятся дешёвые деньги. Второй способ ослабления Евро, это отмена вероятности повышения процентной ставки в 2019 году. Правда, эта вероятность уже, скорее всего, заложена в цене, и особого снижения от этих заявлений ждать не придётся.

Но не стоит слепо полагать, что регулятор будет ронять евро. Не обязательно. Мы можем услышать от Драги, что ЕЦБ всё видит, у него всё под контролем, что он готов применять меры, но делать этого пока не будет. На наш взгляд - это даже позитив для Евро. Хотя бы на короткий промежуток времени. И тут мы обращаемся к технической картине. И обращаем внимание на то, что всю неделю Евро было под давлением продавцов и до тех пор, пока цена не пробьет 1,1425, говорить о покупках мы не будем. Очевидно, что если пробой и состоится, то это будет на заявлениях регулятора, но вот вопрос. А какие они окажутся? В этом и интрига.


USD/JPY
ЦБ Японии вчера в очередной раз подтвердил, что он остаётся верен своей монетарной политике, что бы ни происходило. Ну а их монетарная политика направлена на ослабление национальной валюты, что мы и наблюдаем с начала этого года. Техническая картина говорит о том, что тенденция на паре USDJPY направлена вверх, и мы предположим, что при наличии инициативы покупателей цена не опустится ниже 109,15, а обозримый рост может достичь отметки 110,35.

Объёмный анализ рынка на 25 января с Юрием Марченко

EUR/USD
Пресс-конференция прошла относительно спокойно. Марио Драги не стал размахивать шашкой и валить пару EURUSD. Однако та все равно упала. Что случилось? Драги сообщил, что расширять программу TLTRO они не будут, хотя некоторые члены совета ЕЦБ обсуждали эту вероятность. А первые повышения процентной ставки стоит ждать в конце лета 2019 года. Получается, что абсолютно никаких изменений не произошло. Более того, Драги сообщил, что риски в мировой экономике снижаются и в ЕЦБ уверены, что целевые уровни инфляции будут достигнуты. А на вопрос об эффективности программы TLTRO Драги заверил, что она имеет высокую эффективность и полностью справляется со своими задачами. После этих заявлений и окончания пресс-конференции мы увидели рост Единой Европейской валюты. Но потом то ли спекулянты, то ли рынок в целом осознал, что экономика не стала лучше. Уровень производства снижается, индекс потребительских цен не растёт, а ещё на носу Brexit, результаты которого более чем не определены. И, по сути, пресс-конференция была похожа на эпизод из юмористического сериала «Крутое пике», где всё идёт под откос, а командир сохраняет спокойствие сам и вселяет его своему окружению.

Таким образом, фундаментально EURUSD всё ещё смотрится вниз, о том же говорит и техническая картина. Зона предполагаемого сопротивления расширилась и ограничилась диапазоном 1,1365-1,1425. В текущей ситуации о покупках можно говорить по факту пробоя уровня 1,1425, что пока маловероятно. А вот к продажам приступать имеет смысл только после коррекционного роста в сопротивление и хороших точек входа там. Цель по падению пока не определена, скорее всего, к этой идее мы вернемся ещё в понедельник.


GBP/USD
Обновление максимумов в ходе азиатской торговой сессии сопровождалось положительной дельтой сделок на смежной фьючерсной секции биржи CME. Это следствие срабатывания стоп ордеров обычно. Видимо, кто-то проснется уже без имеющихся позиций. Но почему этот пробой состоялся? Новостной фон пустой, решений по Brexit не слышно, а сосед Англии по валюте EURUSD и вовсе снижался. Такие вещи чаще всего просто так не происходят. В этом пробое нет признаков ложного пробоя, но ещё не настало время для их появления. То есть ещё не начали торговать основные сессии. Мы бы предостерегли Вас от идеи покупать данную пару. Так как это всё может кончиться плохо. О покупках немного можно задуматься только при снижении к 1,3075-1,3015. И то, лучше посмотреть будет ли там реакция. В этом плане лучше увидеть пробой 1,3015, который подскажет нам, что сегодняшний вынос, это был ложный пробой. В этом случае можно рассчитывать на снижение к целям 1,2950 и 1,2885. А если ещё появятся негативные новости, то можно рассчитывать и на большее снижение.

Объёмный анализ рынка на 28 января с Юрием Марченко

EUR/USD
Остановка shutdown’а в США обернется большим потоком новостей. Эти новости будут влиять на американский рынок, российский рынок и мировой валютный рынок. Уже прекращение остановки работы правительства привело к ослаблению доллара США, которое подпортило наши идеи. К тому же утверждать, что доллар США продолжит своё снижение, нельзя. Тем более в разрезе валютной пары EURUSD. С точки зрения технической картины мы предполагаем, что в диапазоне 1,1405-1,1365 существует поддержка, где можно поискать точки входа в покупку с целями 1,1460. Однако надо понимать, что это идеи на 4 с минусом, так как очень много вещей может измениться. Достаточно взглянуть на экономический календарь этой недели, и Вы там увидите и FOMC, и Non-Farm, и Brexit. Все вопросы острые, все вопросы найдут отражение в котировках. Потому объём понижаем и становимся более гибкими.


GBP/USD
Пятничное обновление максимумов в ходе азиатской сессии, которое мы приняли как ложное движение, в действительности таковым и не оказалась. Это было движение, которое отыгрывало событие, связанное с тем, что в ЕС могут пойти на уступки Лондону в соглашении по Brexit. Во всяком случае, это событие подходит по времени. Да и уверенное движение вверх усилилось общим фоном ослабления доллара США. В общем, пока мы не узнали, на какие уступки пойдет ЕС и пойдет-ли вообще, стоит предполагать, что текущая пара будет оставаться на позитиве. А значит находиться в рамках восходящей тенденции. Но покупать на максимумах особого смысла нет. Стоит ждать коррекционного снижения в область 1,3100-1,3015 и там рассматривать точки входа в покупку с целью 1,3190 и 1,3270. Появление цены ниже 1,3015 будет говорить о том, что восходящей тенденции особой нет, но и о продаже в этом случае думать преждевременно.

Объёмный анализ рынка на 29 января с Юрием Марченко

EUR/USD
Мы немного ошибались с выводами. Мы считали, что именно остановка shutdown’a привела к ослаблению доллара США. В действительности это произошло из-за информации от "The wall street journal". Они сообщили, что ФРС рассматривает возможность досрочного прекращения программы количественного ужесточения. И не стоит принижать этот факт. Если бы доллар США ослаб из-за прекращения остановки правительства, то это ненадолго. А если завтра на публикации протоколов FOMC или в ходе пресс-конференции ФРС мы услышим подтверждение информации от источника, то ослабление доллара может затянуться. ФРС США уже сообщило, что процентную ставку в 2019 году можно и не поднимать, читай, что поднимать не будут. Но если ещё и из системы перестанут изымать ликвидность, то на длинной дистанции о росте доллара США стоит позабыть. Примечательно, что теперь рынок будет ждать этих заявлений. ФРС может как подтвердить, так и опровергнуть эту информацию. И цена отреагирует соответственно. Если ФРС действительно досрочно прекратит программу монетарного ужесточения, то будет снижение доллара США. Если опровергнут, то увидим рост доллара США. Сегодня особых движений не ждём, конечно, если не будет новых вбросов, но с технической точки зрения рост EURUSD в приоритете. Есть зона поддержки 1,1420-1,1380, откуда можно присмотреться к покупкам с целью 1,1450 и может даже 1,1520. Последнюю цель увидим только при ожидаемом фундаментальном фоне. Ну а появление цены ниже 1,1380 подскажет нам, что трендовой структуры в рынке как минимум пока нет.


GBP/USD
Сегодня парламент Англии вновь голосует по сделке Brexit. Напомним, что прошлые условия сделки приняты не были, но с тех пор ЕС сообщил, что может пойти на уступки. Есть ли положительные для Англии нотки в новой версии сделки Brexitили нет, а также будет ли он согласован, надеемся, что мы узнаем сегодня. С точки зрения техники, мы стоим в зоне 1,3140-1,3215, где много объёма, который может оказаться каким угодно. Лучше увидеть позитив, тогда мы увидим пробой сопротивления, и на откате стоит рассчитывать на продолжение роста к отметке 1,3350. Однако стоит опасаться ложного пробоя, так что в момент отката внимательно следим за проявлением инициативы покупателей. Ну, а если мы увидим негатив, то о продажах имеет смысл говорить только после пробоя 1,3015.

Объёмный анализ рынка на 30 января с Юрием Марченко

GBP/USD
Как выяснилось, в Англии нет никакого позитива. Переносить сделку Brexit не хотят, проводить повторный референдум не хотят, по «жёсткому» сценарию выходить не хотят. ЕС поблажки делать не будет, а поправка о том, что лучше не выходить из ЕС, чем выходить без сделки, хоть и принята, но носит исключительно рекомендательный характер. В общем, нет особого света в конце тоннеля, и в итоге мы видим снижение пары. Готовимся к реализации вчерашнего альтернативного сценария. Это пробой поддержки 1,3015 и после отката продажа к 1,2950 и 1,2885. Не забываем следить за новостным фоном как со стороны Англии, так и со стороны США.


USD/JPY
Надеемся сегодня услышать пояснения от ФРС относительно информации о том, что они намерены досрочно прекратить программу QT. Коротко. Программа QT - это программа обратная программе QE. То есть ранее напечатанные деньги изымаются из системы. Таким образом, мы получаем усиление доллара в долгосрочной перспективе. В 2019 году ФРС планировала вывести из системы 600 млрд. $. Это очень серьезный объём. Но на сегодняшний день с начала года извлечено только 10 млрд. Интрига сегодняшнего заседания FOMC и пресс-конференции ФРС заключается в том: будет-ли регулятор действительно досрочно прекращать программу сокращения баланса или нет? И если да, то в каком объёме. В рынок уже заложена информация о том, что сокращение будет. И если ФРС этого не подтвердит, то мы увидим усиление доллара США в моменте и в долгосрочной перспективе. Но если всё-же будет подтверждение намерений, то стоит следить, какой объём остаётся, а какой нет. И сравнивать с тем, что мы имеем сейчас. А значит, и доллар США может ослабнуть. Тогда для нас актуальна идея по паре USDJPY, связанная с продажей после пробоя поддержки 109,10 с целями 108,60 и 108,25.

Объёмный анализ рынка на 31 января с Юрием Марченко

EUR/USD
Риторика ФРС оказалась соответствующей нашим ожиданиям. Доллар США ослаб по всем направлениям, так как FOMC сообщил о том, что в 2019 году ставки поднимать не станет и откорректирует программу сокращения баланса. И если первое для рынка уже давно не новость, то второе это подтверждение пятничной информации, на которой мы уже видели падение доллара. Сегодня мы бы сказали, что рынок очень нервно отреагировал на подобные заявления. Глава ФРС не сообщил, в каком объёме будут эти корректировки, но пояснил, что этот план будет финализирован на ближайших заседаниях. Для нас это значит, что в последующих пресс-конференциях или речах представителей ФРС, мы можем услышать размер корректировки этой программы. За этим стоит следить и за этим будет следить рынок. Ну а пока мы этого не знаем, мы можем предположить, что доллар немного ослабнет по отношению ко всему по инерции и зависнет в глобальном боковике до уточнения монетарной политики либо со стороны США, либо со стороны Еврозоны.

С технической точки зрения, обращаем внимание на две зоны. Первая, 1,1432-1,1390, выглядит неплохо. Если цена туда скорректируется, то там будем покупать с целями 1,1520 и 1,1550. А если цена завалится ниже 1,1390, то отменяем все мысли о дальнейших покупках. Но есть и более рисковая зона. Это 1,1480-1,1460. Пока цена выше этой отметки покупки в приоритете и указанные цели будут вот-вот достигнуты.


GOLD
Стоит отметить, что кроме негатива со стороны ФРС для доллара США, в золоте сменился основной контракт на фьючерсном рынке. Поэтому мы имеем возможность выделить зону вероятной поддержки. Это 1315-1306. Пока цена выше 1306 мы будем говорить только о покупках. Если они уже имеются, отлично. Нестабильность в мире, ослабление доллара США, всё это заставляет золото расти. И даже завтрашняя публикация рынка труда в США не заставит нас изменить тенденцию.

Объёмный анализ рынка на 01 февраля с Юрием Марченко

EUR/USD
Вчерашняя идея с повышенным риском не реализовалась. Мы увидели ослабление единой европейской валюты в ходе американской торговой сессии. Что это, разворот? Гадать не будем, просто обратим внимание, что объём, наторгованный в диапазоне цен 1,1432-1,1390 больше, чем то, что было выше. Поэтому вероятность того, что в указанном диапазоне присутствует открытый интерес покупателей, всё ещё есть. А это значит, что можно пробовать реализовывать вчерашнюю торговую идею. Это поиск точки входа и покупка из баланса 1,1432-1,1390. Однако из-за приближающихся новостных событий, цель стоит откорректировать до 1,1485 и не рассчитывать на обновление максимумов. Как минимум в рамках этой недели.


GOLD
В ходе вчерашней торговой сессии в диапазоне цен 1319-1326 был наторгован серьезный объём. В обновленном фьючерсном контракте, он соизмерим с тем, что наторгован в балансе 1312-1306. Таким образом, есть основания полагать, что может состояться разворот тенденции. И те цели, что мы закладывали вчера, могут быть отложены на длительный период. Однако и предполагать, что это точно разворот, рано. О продажах будем говорить, если цена провалится ниже 1306. И уж точно не на это неделе. А пока от баланса 1312-1306 можем рассмотреть покупки с целью 1319. Также до сопротивления и не предполагая обновление максимума.

Объёмный анализ рынка на 04 февраля с Юрием Марченко

EUR/USD
С точки зрения объёмного анализа рынка, пара EURUSD сейчас снижается от сопротивления 1,1485-1,1515 к поддержке 1,1328-1,1290. Эти границы, основаны на крайних объёмах текущего фьючерсного контракта. Другими словами, в движении пары нет никакой трендовой структуры. Пара в боковике, с обозначенными границами. Стоит выделить максимальный объём этого боковика. Он находится в диапазоне 1,1432-1,1390. Получается, что о тенденции, и серьёзных покупках или продажах, стоит задумываться только по факту пробоя 1,1515 или 1,1290 соответственно. Но сегодня, в понедельник, в день, когда экономический календарь пуст, движения вряд ли будут размашистыми, поэтому мы будет пробовать реализовывать сценарий прошлой недели, а именно технический отбой от зоны с большим объёмом 1,1432-1,1390, до границы сопротивления 1,1485. Появление цены ниже 1,1390 будет говорить о том, никакой инициативы у покупателей нет, но и к продажам приступать не стоит.


USD/CAD
Импульсный пробой поддержки, о вероятности которого мы говорили в пятницу, состоялся. Пока особых признаков того, что этот пробой ложный, нет. Поэтому мы попробуем реализовать идею, на продолжение трендового движения вниз. Тем более, что объём, который был зафиксирован в диапазоне 1,3110-1,3160, является максимальным. То есть, преодоление цены отметки 1,3160 будет говорить, как раз о том, что пробой ложный и продавать уже не следует. А пока движение вниз приоритетное. Целью для падения можно принимать 1,3035. И соответственно, учитывая что каких-либо макроэкономических в сегодняшней публикации новостей нет, то желательно в зоне сопротивления найти хорошую точку входа в продажу.

Объёмный анализ рынка на 05 февраля с Юрием Марченко

USD/CAD
Вчерашний день в целом прошёл спокойно, немного потрясло нефть, но она не изменила своей трендовой восходящей структуры. Соответственно, мы продолжим реализовывать торговую идею относительно снижения данной пары. Примечательно то, что в диапазоне цен 1,3165 – 1,3110 накопленный объём достаточно большой. Это говорит о том, что появление цены выше 1,3165 будет говорить о сломе нисходящей тенденции. Другими словами либо мы получаем продолжение тенденции вниз и достижение цели 1,3035, и, соответственно, реализацию идеи. Либо мы получаем слом тенденции и потерю внимания к торговому инструменту.


GBP/USD
Тереза Мэй не может добиться от Брюсселя каких-то новых условий выхода Англии из ЕС. А время идёт. Решение принимать надо. В итоге никакого позитива в рынке нет и, наверное, не будет в обозримом будущем. И по технической картине мы можем предположить наличие чужих стоп-ордеров под 1,3015. Наша задача - дождаться импульсного пробоя. При этом пробой должен быть именно импульсный, что говорило бы о том, что стопы были. После этого ждём коррекционный рост и тогда на общем негативе продаём с целью 1,2882. Грядущее решение по процентной ставке в Англии не должно помешать нашим планам, хотя сильно на это надеяться не стоит. Поэтому дополнительные паттерны, говорящие о слабости рынка, использовать желательно.

Объёмный анализ рынка на 06 февраля с Юрием Марченко

GBP/USD
События в Англии особенно не развиваются, но мы получили информацию о том, что Министры Великобритании обсуждают перенос Brexit с 29 марта на 24 мая 2019. Как относиться к этой новости? Сказать очень сложно. Пока это похоже на простое оттягивание неизбежного. Да и рынок отреагировал соответствующим образом. Мы видели с Вами пробой поддержки на общем усилении доллара США, который мы и ожидали. Соответственно, имеет смысл реализовывать вчерашнюю идею. А именно - коррекционный рост в сторону сопротивления 1,3030-1,3100 и оттуда продавать с целью 1,2880. К слову говоря, указанной коррекции может и не быть, так что не стоит покупать, рассчитывая на рост. Не забывайте, основное движения для нас - это вниз. А вверх - это коррекционное. А заходить на коррекции просто более выгодно с точки зрения рисков и прибыли. Ну, и соответственно, не стоит со счетов сбрасывать фундаментальный фон. Сейчас снижение пары GBPUSD - это то движение, которое новости подтверждают.


GOLD
Инструмент застрял в боковике 1326-1305. И обычно такое бывает перед разворотом. Мы не утверждаем, что он будет обязательно, но о продолжении роста пока стоит забыть. С точки зрения объёмов на смежных фьючерсах биржи CME, объём, который находится в диапазоне 1316-1326, является максимальным. А это значит, что вероятность нахождения в этом диапазоне открытого интереса продавцов большая. И в целом мы можем рассчитывать на продолжение снижения актива хотя бы до 1305. В целом, общего усиления доллара США должно хватить на то, чтобы достичь этой отметки.

Объёмный анализ рынка на 07 февраля с Юрием Марченко

GBP/USD
Сегодня в Англии состоится публикация отчёта по инфляции, а также оглашение процентной ставки. Менять процентную ставку не станут, что и прогнозируется, а вот состояние инфляции может дать реакцию на цену. У Англии и её национальной валюты есть проблемы и более важные. Но положительную динамику на инфляции фунт показать может. Во всяком случае, можно это предположить. Но мы не меняем наших планов. Основная идея - это продажа от сопротивления 1,3030-1,3100, только цели у этой продажи теперь две: 1,2970 и 1,2882. Сегодня мы добавим идею. Дело в том, что в ходе вчерашнего дня по данным ряда форекс брокеров, толпа покупала пару GBPUSD и прятала свои стопы под вчерашний и позавчерашний минимум. В итоге мы видим скопление рыночных заявок на продажу под этими минимумами и на них цена может импульсно провалиться вниз. Окажется этот пробой ложным или нет говорить рано, но приготовиться к нему можно. Кстати, вполне вероятно, что именно на новостях этот пробой может реализоваться.


GOLD
На общем усилении доллара США мы видим уверенную инициативу продавцов на золоте. Если у Вас уже имеются позиции от вчерашней торговой идеи, то стоит закрывать их частично на рубежах 1305 и 1300. Так же, как альтернативный сценарий можно рассмотреть возможность продажи от сопротивления 1312-1316, если цена туда скорректируется до тех же целей. О покупках пока не говорим, как минимум до тех пор, пока цена не обновит 1326.

Объёмный анализ рынка на 08 февраля с Юрием Марченко

GBP/USD
Особых новостей на сегодня в экономическом календаре нет. И мы можем предположить, что день пройдет тихо. Однако стоит учитывать вчерашние события. А именно, отчёт Банка Англии, который рынок воспринял позитивно, и снижение прогнозов Еврозоны на 2019 год. Вчера на паре GBPUSD мы увидели пробой уровня, вероятность которого предполагали. Примечательно то, что после этого пробоя была проявлена большая инициатива покупателей. Это было заметно по ходу торговли на фьючерсных площадках. Другими словами, активно проходили покупки по рыночным ценам. Сегодня в день, когда все должно пройти спокойно, мы попробуем поработать на рост курса, предполагая, что вчерашний позитив продолжится, а доллар США замедлит свое укрепление. Таким образом, стоит дождаться коррекционного снижения к балансу 1,2930-1,2855, оттуда рассмотреть возможность покупки с целью 1,3030. Большого роста ждать не приходится, так как опасность для фунта в виде Brexit без сделки всё ещё есть. И фундаментально, падение GBPUSD ещё не отменяли.


AUD/USD
На данной паре так же состоялся пробой, который не обладает признаками ложного. Как минимум пока. Сегодня мы выделяем баланс 0,7095-0,7140 как основной. Только пробой этого баланса будет говорить о том, что в рынке инициатива покупателей слишком мала. До этого момента рассчитываем на продажу от этого диапазона и снижение к отметке 0,7030. Стоит обратить внимание на то, что цель 0,7030 является целью на короткую дистанцию. То есть, общее укрепление доллара США и нависающая угроза введения пошлин против Китая указывает нам на то, что мы должны увидеть фундаментальное снижение этой пары. Тем более, на нашей стороне Резервный Банк Австралии, который обрушил свою валюту 6 февраля. Так что позиционно можно сидеть в продажах долго, а о покупках размышлять только при обновлении 0,7295, что в обозримом будущем маловероятно.

Объёмный анализ рынка на 11 февраля с Юрием Марченко

EUR/USD
По итогам прошлой недели цена упала на поддержку, где и закончила неделю. И продавать прямо по текущим ценам, однозначно, не стоит, так как вероятность отбоя вверх присутствует. В этом плане лучше дождаться этого отбоя в зону 1,1377-1,1400 и рассмотреть продажи оттуда с целью 1,3030. Сегодня понедельник, и особых движений можно не ждать. Так же можно рассчитывать на второй вариант. Это проявление инициативы продавцов пробой уровня 1,1288, и уже после коррекции рассчитывать на продажу до 1,1250. Стоит понимать, что для того варианта развития событий лучше видеть соответствующий фундаментальный фон. Иначе этот пробой может оказаться ложным. И не стоит забывать, что покупатели могут начать проявлять инициативу и цена вырастет более чем на 1,1400. В этом случае стоит отложить торговлю на этом инструменте. Так как сценарий большого флэта может вернуться.


GBP/USD
Много неопределенности вокруг Англии присутствует. И ложный пробой, который состоялся в четверг, всё же заставляет смотреть на пару как на пару с восходящей тенденцией. Однако особых предпосылок для роста Английской валюты нет и максимальная цель для нас 1,3030. А вот снижение курса является более предпочтительным, во всяком случае, в текущей фундаментальной обстановке. Но продавать можно только по факту обновления минимума 1,2855. Тогда с отката можно продавать с целью до 1,2750.

Объёмный анализ рынка на 12 февраля с Юрием Марченко

EUR/USD
Не рассчитывали мы на снижение пары вчера. Получается, что и понедельник для единой европейской валюты не стал днём спокойствия. В момент обновления минимумов на фьючерсной площадке наблюдалось большое количество сделок на продажу по рыночным ценам. Это прямое следствие срабатывания защитных стоп-приказов у ряда участников рынка. Получается, что пробой состоялся. Но признаков ложного, как минимум пока, нет. Также нет и фундаментального обоснования, почему пара должна расти. При текущей экономической ситуации стоит рассчитывать на продолжение снижение курса EURUSD. С точки зрения объёма в диапазоне цен 1,1307-1,1360 возможно сопротивление. Мы будем рассчитывать на то, что движение вниз это основное движение, как минимум пока цена находится ниже 1,1360. Цель для падения 1,1250 и 1,1180. Может ли ситуация измениться? Безусловно, да. И сегодня в экономическом календаре вы сможете обнаружить речь председателя ФРС. И на это событие стоит обратить внимание, так как любое ястребиное заявление председателя ФРС, например, прекращение программы количественного ужесточения, вмиг изменит настроения на рынке. Вероятность таких заявлений небольшая, но пусть она не окажется для нас неожиданностью.


USD/JPY
Сегодня биржи Японии открылись после длинных каникул, и, наверно на удивление японцам, их валюта подешевела по отношению к доллару. Пара USDJPY пробила уровень 110,15. В целом подобное движение нами ожидалось, но вот то, что оно реализуется в понедельник, как минимум странно. Но в целом можно попробовать реализовать нашу идею. Стоит дождаться хороших цен, отката в поддержку 110,15-109,45 и уже оттуда рассчитывать на продолжение роста к 111,00.

Объёмный анализ рынка на 13 февраля с Юрием Марченко

EUR/USD
Вчерашний день можно назвать коррекционным. Многие инструменты скорректировались туда, куда мы и ожидали. Получается, что настало время для того, чтобы действовать по уже озвученному сценарию, однако вчерашняя коррекция была достаточно убедительная, и пока мы не видим признаков реакции участников рынка на эту самую коррекцию. С другой стороны нет и смены рыночной структуры. И получается, мы на распутье. Или действовать по текущим ценам и надеяться, что ожидаемая реакция наступит и цена пойдет в предполагаемом направлении, или дождаться проявления инициативы и уже потом приступать к действиям, однако в этом случае мы жертвуем ценой. Она на тот момент окажется значительно хуже, чем в первом варианте. Например, пара EURUSD. Мы еще вчера обсуждали возможность продажи от 1,1307-1,1360. И получается, что время продавать настало и только появление цены выше 1,1360 будет говорить о сломе тенденции. С другой стороны, если продавцы в рынке есть, то они должны оказать реакцию на цену и заставить её упасть ниже 1,1313. В этом случае мы можем уже при наличии реакции продавцов продавать на любом откате с целью 1,1285 и 1,1250. И сложность в том, что мы не знаем, как именно поступить выгоднее. Тут все зависит от того, кто непосредственно принимает решение.


S&P 500
Американский индекс растёт достаточно уверенно, и если мы обратимся к ходу торговли на фьючерсном рынке биржи CME, то обнаружим, что даже в последний час вчерашней торговли практически никто не закрывал свои длинные позиции. Это признак того, что актив выглядит сильным и способным ещё вырасти. Выделяем поддержку 2710-2680. Лучшие цены для покупок, безусловно, можно найти в ней, но, похоже, что коррекции туда можно не дождаться. Потенциал роста для актива 2770. И вот опять задача. Запрыгивать сейчас или торговаться и ждать более выгодных цен. Решать, конечно, трейдеру.

Объёмный анализ рынка на 14 февраля с Юрием Марченко

EUR/USD
Всё-же рыночная структура и фундаментальные показатели не дали паре серьёзно укрепиться. Движение вниз состоялось. Тенденция продолжилась. На сегодня только одна идея. Попытаться найти дополнительные сигналы к продаже в диапазоне 1,1280-1,1310. Это баланс небольшой, так что вероятность того, что цена упадёт именно от него, не большая, но если тенденция сильная, то выше чем 1,1310 цену не ждём. В этом плане озвученный уровень хорошо подойдёт тем, кто уже имеет позиции и задумывается о переводе сделки в безубыток. Если же тенденция остается сильной, то стоит рассчитывать на продолжение снижения курса к отметке 1,1180.


USD/JPY
Данная валютная пара также имеет выраженную тенденцию и следует ей. Отметка 111,00, о которой мы говорили как о цели, была достигнута. Особых признаков разворота тенденции не наблюдается. Поэтому мы, также по аналогии с EURUSD, выделяем область 110,60-110,30, как вероятную поддержку. Если тенденция будет сильная, то ниже чем 110,30 цену не ждём. В этом случае данный уровень также подойдёт как место для безубыка, если, конечно, позиция всё ещё имеется. Следующая цель для роста 111,30.

Может ли состояться разворот? В долгосрочной перспективе маловероятно. Не забываем, что процентные ставки в Японии и США разные. Причём в сторону силы доллара. Да и монетарная политика отличается сильно. Япония печатает деньги сильно и много, США напротив, изымает их из системы. Поэтому появление цены ниже, чем 109,50, в текущей экономической ситуации маловероятно.

Объёмный анализ рынка на 15 февраля с Юрием Марченко

EUR/USD
Плохие данные по розничным продажам в США нанесли удар по доллару и заставили его приостановиться в своём укреплении. Есть несколько моментов, делающих плохие данные не такими уж и плохими. Стоит хотя бы обратить внимание на то, что это данные за январь, за месяц, который с точки зрения покупателя один из самых скромных. Другими словами, всё уже потратили в декабре. С точки зрения технической картины рыночная структура не изменилась. Цена также находится под диапазоном 1,1350-1,1310, где возможно нахождение открытого интереса продавца. И пока цена не окажется выше 1,1350, мы будем рассматривать движение вниз как основное, вверх как коррекционное. Если есть позиции, то стоит оставаться и, возможно, сбрасывать частично в районе 1,1270. Если нет, то повторно приступать также можно, однако надо понимать, что стремления обновить минимум после новостей и в последний день недели значительно ниже, а значит, потенциала особого может и не быть.


GBP/USD
Мы увидели обновление минимума, а не торговлю в боковике. С точки зрения трейдинга это хорошо, тем более, что именно вниз мы отдавали предпочтение. Теперь отметим то, что цена находится ниже большого баланса, и движение вниз для нас основное как минимум до тех пор, пока цена не пробила 1,2995. Сегодня будем рассчитывать на то, что цена оттолкнётся от небольшого сопротивления в диапазоне 1,2830-1,2885. Особенность этого диапазона в том, что его пробой не будет означать разворот тенденции, а всего лишь укажет на слабость продавцов. Но и цель мы подберём небольшую - 1,2750. Не стоит забывать, что тема Brexit может появиться когда угодно, в том числе в предстоящие выходные. Поэтому постараемся остаться без позиций.

Технический анализ на 18/02/2019 от Евгения Миша́

Доллар падает после разочаровывающего отчета по розничным продажам.

Индекс S&P 500 закончил торговую сессию пятницы на своих максимумах, так как все сектора росли на фоне сообщений о том, что США и Китай достигли принципиального консенсуса по основным темам своих торговых переговоров. Потребительские настроения в США отскочили от двухлетнего минимума, что ещё больше подстегнуло рост и подтвердило тот факт, что плохие данные по розничным продажам опубликованные в четверг не совсем соответствовали действительности. Торговые переговоры США и Китая продолжают доминировать на рынках, поскольку обе стороны стремятся заключить сделку, которая предотвратила бы повышение тарифов на китайские товары до 1 марта. Однако реакция рынков была снижена ожиданием объявления президентом Трампом чрезвычайного положения в стране, чтобы получить больше федеральных денег для строительства пограничной стены. В понедельник рынки США будут закрыты в связи с празднованием Дня президентов, а начиная со вторника, 46 компаний из индекса S&P 500 продолжат сезон отчётности и сообщат о результатах за последний период 2018 год. Также на этой неделе будут опубликованы протоколы январского заседания Федерального комитета по открытым рынкам. Как обычно, аналитики будут внимательно разбирать тон чиновников на предмет определения будущего курса в отношении процентных ставок.

EUR/USD
Евро укрепился по отношению к доллару США в пятницу, на фоне общего снижения доллара после того, как мрачные данные по розничным продажам в США усилили ожидания, что Федеральный резерв не будет повышать процентные ставки в этом году. В четверг опубликованные данные о розничных продажах в США продемонстрировали наибольший спад с сентября 2009 года. Данные показали признаки значительной слабости в потребительском секторе, на который приходится более двух третей экономики США.

Техническая картина:
Не смотря на предшествующую в пятницу волатильность валютной пары EUR/USD, возможный торговый сценарий на сегодня остается без изменений: покупка от текущих значений, при нахождении цены выше уровня 1.13. TP - на уровне 1.1350, SL- ниже уровня 1.13.


GBP/USD
Британский фунт укрепился по отношению к доллару США в пятницу, поскольку позитивный тон касающийся бушующего Brexit от министра иностранных дел Ирландии и сильные данные по розничным продажам в Великобритании поддержали стерлинг по всем направлениям. В январе розничные продажи в Британии резко выросли, так как большие скидки на одежду привлекли покупателей, что стало сдерживающим фактором замедления потребительских расходов в преддверии Brexit. Объёмы розничных продаж подскочили на 1,0% в месяц после их самого большого падения за полтора года в декабре.

Техническая картина:
Торговым сценарием для британской валюты на сегодня будет возможная покупка в случае преодоления ценой уровня 1.30. С целями TP в районе 1.32. SL - ниже уровня 1.30.


USD/CAD
Канадский доллар укрепился по отношению к доллару США в пятницу, показав лучшие результаты, среди основных валют, поскольку цены на нефть выросли, а инвесторы взвесили перспективы торговой сделки между США и Китаем в преддверии срока 1 марта. Канада является крупным производителем товаров, включая нефть, поэтому её экономика может выиграть от торговой сделки между США и Китаем, которая уменьшает глобальную экономическую неопределённость.

Техническая картина:
Торговый сценарий для USD/CAD на сегодня, будет - возможная продажа от текущих значений, в случае нахождения цены ниже уровня 1.3230. SL - выше 1.3230, TP на уровне 1.30.


Crude oil (XTI/USD)
Цены на нефть завершили торги на уровне почти трёхмесячного максимума в пятницу, завершив неделю значительным ростом, вызванным признаками сокращения мирового предложения. Нефть WTI на Нью-Йоркской товарной бирже в пятницу выросли на 2,2% до 55,59 доллара за баррель, что является максимальным закрытием с 19 ноября. Картель ОПЕК продемонстрировал, что выполняет свои обязательства по сокращению добычи нефти, сообщив, что его добыча снизилась почти на 800 000 баррелей в день в январе, до 30,81 миллиона баррелей в день, причём основная часть сокращений идет из Саудовской Аравии. Также в ежемесячном отчёте Международного энергетического агентства по нефти, опубликованном на прошлой неделе, сообщается, что Саудовская Аравия сократила добычу на 400 000 баррелей в день в прошлом месяце, в среднем до 10,24 млн. баррелей в день. В дополнение к этому министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих заявил Financial Times, что его страна планирует сократить добычу до 9,8 млн баррелей в день к марту.

Сегодня фьючерсная бирже CME не работает в связи с празднованием дня президента и торги будут проходить только на площадке Globex, что подразумевает низкую волатильность нефти в понедельник.

Техническая картина:
Торговый сценарий для нефти на сегодня остается без изменений: в ожидании достижения ранее поставленных целей - возможная покупка от текущих значений, TP в районе 58.50, SL- ниже уровня 55.80.