FXWizard
Гуру форума
Объем открытых позиций при торговле бинарными опционами
Бинарные опционы можно успешно использовать для создания выигрышных трейдинговых стратегий. На данный момент в открытом доступе находится достаточно информации, позволяющей инвесторам определять, каким образом в ближайшее время будут изменяться цены на опционы. Одним из наиболее эффективных способов извлечения значительной прибыли, при наличии на руках определенной информации, является анализ объема открытых позиций стандартных опционных контрактов. Анализ позволяет определить, будут ли цены на тот или иной финансовый инструмент изменяться в значительной степени, после привлечения мелких инвесторов, так как это позволяет инвесторам в большей мере влиять на незначительное изменение цен.
Стандартные опционы, позволяют инвесторам приобрести опцион, без дальнейшего обязательства на покупку его реального актива, в определенное время и по определенной цене. Данной определенной ценой называется страйк-цена или цена исполнения / реализации опциона, а определенными временными рамками, называется срок истечения опциона. С приближением истечения срока опциона, цена на него обычно приближается к страйк-цене на опцион. Чем больше объем открытых позиций по отношению к цене исполнения опциона, тем больше вероятность того, что базисный (реальный) актив будет продаваться по цене, наиболее приближенной к его стоимости реализации. Данная ситуация образуется по той причине, что инвестор, занимающий и длинную и короткую позицию по определенному опциону, заинтересован в том, чтобы получить прибыль на данный актив, в соответствии с приобретенными опционными позициями. Например, трейдер, спекулирующий по крупным сделкам на колл-опционах WTI NYMEX Crude Oil, (например 5000 контрактов, то есть, определенный объем необработанной нефти, стоимостью $5 млн. долларов), с ценой реализации в $85 долларов за баррель, будет заинтересован в том, чтобы рыночная цена актива превысила $85 до срока исполнения опциона. В то же время, на рынке будут также находиться инвесторы, продающие те же опционы WTI Crude Oil, заинтересованные в том, чтобы рыночная цена этих опционов оказалась ниже $85 за баррель до истечения срока исполнения опциона.
Так как рыночная торговля происходит на определенном уровне, сопоставимым с определенным ценовым порогом, то к истечению срока исполнения опциона, инвестор, торгующий длинную позицию, с большой дельтой по этой позиции, может довольствоваться прибылью и удачным завершении торгов, а по короткой позиции, может оказаться в проигрыше, если опцион не принесет прибыли. Дельта – это термин, используемый для определения инвестиционного риска, связанного с направлением изменений роста реальных активов. Для инвестора, приобретающего колл-опцион, дельта будет продолжать увеличиваться, в соответствии с увеличением роста цен на WTI, и, соответственно, будет уменьшаться, в том случае, если цена на WTI будет падать. Можно наблюдать обратную ситуацию, в случае с продажей опциона типа «колл». Так, владелец колл-опциона, реализуемого по цене исполнения в $85 за баррель, имеет возможность заработать по дельте на момент исполнения опциона (на примере с 5 миллионов баррелей), в том случае, если цена исполнения опциона будет выше рыночной стоимости актива, и, наоборот, может остаться без прибыли, если цена исполнения опциона на момент исполнения, окажется ниже рыночной стоимости актива. Учитывая данный факт, позиция (доставшаяся инвестору) при приобретении покупателем опциона, и доставшаяся продавцу, при продаже того же самого опциона не может быть известна до практически наступившего момента реализации опциона. Так как, в случае, когда объем открытых позиций сосредотачивается в основном вокруг определенной цены исполнения, на рынке может начаться паника, что может повлечь за собой непредсказуемые изменения цен, непосредственно до самого момента исполнения опциона.
Одним из способов предсказания данной рыночной ситуации является учет объема открытых рыночных позиций по различным финансовым инструментам. Например, рассмотрим цены колл-опционов WTI, предоставленные в отчетах чикагской товарной биржи в июле месяце. В данной таблице обозначен уровень опционов на процентные фьючерсы, в соответствии с подразумеваемым объемом реализации колл-опционов WTI до завершения июля месяца. Два определенных опциона, на этот момент, имеют более крупный объем открытых позиций – это колл-опционы, стоимостью $80 и колл-опционы, стоимостью $85. На $80 колл-опционы, находящиеся в открытой торговле, заключено 9225 контрактов, что означает, что было продано 9.225 миллионам баррелей неочищенной нефти. На $80 колл-опционы, находящиеся в открытой торговле, заключено 7995 контрактов, что соответствует 7.995 миллионам баррелей неочищенной нефти.
Выгодной стратегией, которую стоит использовать при торговле бинарными опционами, является приобретение опционов типа «хит» на покрытие обоих пределов цены исполнения опциона на стандартные контракты, торги на которые завершатся в ближайшее время. Например, предположим, что торговля нефтью-сырцом WTI проходила на уровне $85 за баррель, за час до завершения торговой сессии, во время которой завершалась распродажа июльских контрактов. Инвестор может приобрести хит- опцион, стоимостью 85.25 долларов, а также, хит- опцион, стоимостью 84.75 доллара, учитывая, что ко времени завершения торгов, рынок будет изменяться достаточно быстро в том или другом направлении. Еще одной стратегией может стать приобретение опционов типа «мисс», прямо перед завершением торгов, с учетом того факта, что стоимость базисного актива останется близкой к цене исполнения опциона, при большом объеме открытых позиций в день реализации опциона.
Бинарные опционы можно успешно использовать для создания выигрышных трейдинговых стратегий. На данный момент в открытом доступе находится достаточно информации, позволяющей инвесторам определять, каким образом в ближайшее время будут изменяться цены на опционы. Одним из наиболее эффективных способов извлечения значительной прибыли, при наличии на руках определенной информации, является анализ объема открытых позиций стандартных опционных контрактов. Анализ позволяет определить, будут ли цены на тот или иной финансовый инструмент изменяться в значительной степени, после привлечения мелких инвесторов, так как это позволяет инвесторам в большей мере влиять на незначительное изменение цен.
Стандартные опционы, позволяют инвесторам приобрести опцион, без дальнейшего обязательства на покупку его реального актива, в определенное время и по определенной цене. Данной определенной ценой называется страйк-цена или цена исполнения / реализации опциона, а определенными временными рамками, называется срок истечения опциона. С приближением истечения срока опциона, цена на него обычно приближается к страйк-цене на опцион. Чем больше объем открытых позиций по отношению к цене исполнения опциона, тем больше вероятность того, что базисный (реальный) актив будет продаваться по цене, наиболее приближенной к его стоимости реализации. Данная ситуация образуется по той причине, что инвестор, занимающий и длинную и короткую позицию по определенному опциону, заинтересован в том, чтобы получить прибыль на данный актив, в соответствии с приобретенными опционными позициями. Например, трейдер, спекулирующий по крупным сделкам на колл-опционах WTI NYMEX Crude Oil, (например 5000 контрактов, то есть, определенный объем необработанной нефти, стоимостью $5 млн. долларов), с ценой реализации в $85 долларов за баррель, будет заинтересован в том, чтобы рыночная цена актива превысила $85 до срока исполнения опциона. В то же время, на рынке будут также находиться инвесторы, продающие те же опционы WTI Crude Oil, заинтересованные в том, чтобы рыночная цена этих опционов оказалась ниже $85 за баррель до истечения срока исполнения опциона.
Так как рыночная торговля происходит на определенном уровне, сопоставимым с определенным ценовым порогом, то к истечению срока исполнения опциона, инвестор, торгующий длинную позицию, с большой дельтой по этой позиции, может довольствоваться прибылью и удачным завершении торгов, а по короткой позиции, может оказаться в проигрыше, если опцион не принесет прибыли. Дельта – это термин, используемый для определения инвестиционного риска, связанного с направлением изменений роста реальных активов. Для инвестора, приобретающего колл-опцион, дельта будет продолжать увеличиваться, в соответствии с увеличением роста цен на WTI, и, соответственно, будет уменьшаться, в том случае, если цена на WTI будет падать. Можно наблюдать обратную ситуацию, в случае с продажей опциона типа «колл». Так, владелец колл-опциона, реализуемого по цене исполнения в $85 за баррель, имеет возможность заработать по дельте на момент исполнения опциона (на примере с 5 миллионов баррелей), в том случае, если цена исполнения опциона будет выше рыночной стоимости актива, и, наоборот, может остаться без прибыли, если цена исполнения опциона на момент исполнения, окажется ниже рыночной стоимости актива. Учитывая данный факт, позиция (доставшаяся инвестору) при приобретении покупателем опциона, и доставшаяся продавцу, при продаже того же самого опциона не может быть известна до практически наступившего момента реализации опциона. Так как, в случае, когда объем открытых позиций сосредотачивается в основном вокруг определенной цены исполнения, на рынке может начаться паника, что может повлечь за собой непредсказуемые изменения цен, непосредственно до самого момента исполнения опциона.
Одним из способов предсказания данной рыночной ситуации является учет объема открытых рыночных позиций по различным финансовым инструментам. Например, рассмотрим цены колл-опционов WTI, предоставленные в отчетах чикагской товарной биржи в июле месяце. В данной таблице обозначен уровень опционов на процентные фьючерсы, в соответствии с подразумеваемым объемом реализации колл-опционов WTI до завершения июля месяца. Два определенных опциона, на этот момент, имеют более крупный объем открытых позиций – это колл-опционы, стоимостью $80 и колл-опционы, стоимостью $85. На $80 колл-опционы, находящиеся в открытой торговле, заключено 9225 контрактов, что означает, что было продано 9.225 миллионам баррелей неочищенной нефти. На $80 колл-опционы, находящиеся в открытой торговле, заключено 7995 контрактов, что соответствует 7.995 миллионам баррелей неочищенной нефти.
Выгодной стратегией, которую стоит использовать при торговле бинарными опционами, является приобретение опционов типа «хит» на покрытие обоих пределов цены исполнения опциона на стандартные контракты, торги на которые завершатся в ближайшее время. Например, предположим, что торговля нефтью-сырцом WTI проходила на уровне $85 за баррель, за час до завершения торговой сессии, во время которой завершалась распродажа июльских контрактов. Инвестор может приобрести хит- опцион, стоимостью 85.25 долларов, а также, хит- опцион, стоимостью 84.75 доллара, учитывая, что ко времени завершения торгов, рынок будет изменяться достаточно быстро в том или другом направлении. Еще одной стратегией может стать приобретение опционов типа «мисс», прямо перед завершением торгов, с учетом того факта, что стоимость базисного актива останется близкой к цене исполнения опциона, при большом объеме открытых позиций в день реализации опциона.
