Трейдинг фьючерсами и опционами Форум об обсуждении нюансов спекуляции и инвестирования во фьючерсные контракты и традиционные опционные контракты.

Ответить
25.09.2012, 10:09
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826

Умный Золотой опцион

Золотой опцион

Вводная информая о опционе на золото

Торговля опционами на золото (золотой опцион) ведется как на биржевых, так и на внебиржевых рынках золота. В России возможность торговать опционами на золото появилась относительно недавно, в 2007 году. Такая торговля теперь ведётся на бирже РТС, в секции опционов и фьючерсов.

Чтобы торговля опционами и фьючерсами приносила новичкам - трейдерам доход на рынке золота или , например, на Форекс, а не разочарование надо:

- с одной стороны, разобраться в основах торговли и опционами и фьючерсами;
- с другой стороны, не торопиться применять на практике относительно сложные стратегии, с одновременным использованием этих деривативов.

Краткая теория о опционе на золото

Золотой опцион — в узком смысле, опционный контракт на золото (опцион на золото; gold option), предоставляющей право одной из сторон, заключившей сделку, выполнять или не исполнять его условия.

Золотой опцион — в общем значении, договорное право купить или продать лот золота в установленные сроки в обмен на согласованную сумму.

На стоимость премии опциона на золото влияет, цена золота на спот, стоимость базового фьючерсного золотого контракта, волатильность, а также процентная ставка по золотым и валютным кредитам (см. Форекс).

Если опционы и фьючерсы использовать как дополнение в торговле на Форекс или на рынке акций, то это значительно расширит количество вариантов контроля рисков или получения доходов участником рынка.

Пример торговли опционами

Золотой опцион часто используют хеджеры, желающие защитить свои позиции на рынке ценных бумаг. Используют опцион на золото и предприятия, связанные с производством или торговлей золотом, для страховки от неблагоприятных для них движений цен на золото, т.к. в отличие от фьючерсов с поставкой, опцион на золото позволяет покупателям выбирать между исполнением или отказом от прав по золотому опциону. Таким предприятиям не обязательно перед сделкой с опционами проводить рыночный анализ, т.к. для них более важна предсказуемость - стабильность цен на их продукцию, низкий риск.

Организация добывающая благородные металлы (золото, серебро, платина), провела анализ опционов или просто страхуясь от возможного снижения цены на свою будущую добычу, купила золотой опцион Пут со страйком 1000 (будущая цена продажи золота на рынке в долларах за унцию), уплатив продавцу опциона премию в 5 долларов за унцию.

К сроку исполнения золотого опциона цена на рынке золота опустилась до 950 долларов. Организация пользуется правом по опциону, продав золото по 1000 долларов.
Итого = 1000 - 5 - 950 = 45 , т.е. заплатив за хедж 5 долларов, золотодобывающая организация сберегла или заработала 45 долларов.

Если цена золота выросла, предположим, до 1100 долларов, то организация не станет продавать свою продукцию по цене (страйку) купленного опциона на золото, а реализует золото по рыночной цене, т.е. по 1100 долларов.
Итого = 1100 - 5 - 100 = 95 , т.е. уплатив 5 долларов за страховку от риска снижения цены на золото, покупатель золотого пут опциона получил 95 долларов, практически весь прирост цены металла.
06.01.2013, 07:26
Аватар для finmen
finmen finmen вне форума Активный участник
Регистрация: 04.10.2011 / Сообщений: 23
Поблагодарили 45 раз(а) / Репутация: 46
Не подскажете, как рассчитать уровни опционов на золото по Daily Bulletin с CME?
Также как и с основными валютами?
Можно расчет для примера, а то я что-то не уверен.

Последний раз редактировалось finmen; 06.01.2013 в 07:30.
Ответить


Опции темы

Ваши права в разделе
Вы не можете создавать новые темы
Вы не можете отвечать в темах
Вы не можете прикреплять вложения
Вы не можете редактировать свои сообщения

BB коды Вкл.
Смайлы Вкл.
[IMG] код Вкл.
HTML код Выкл.
Trackbacks are Выкл.
Pingbacks are Выкл.
Refbacks are Выкл.



Текущее время: 22:43. Часовой пояс GMT.


Перевод: zCarot
Copyright ©2000 - 2017, Jelsoft Enterprises Ltd.
SEO by vBSEO