Всё о фондовых рынках и инвесторах Статьи о работе фондовых площадок, а также работе фондового инвестора.

Ответить
05.02.2009, 12:43
Регистрация: 18.08.2008 / Сообщений: 8,856
Поблагодарили 2,792 раз(а) / Репутация: 2826

Вопрос Как получить твёрдый доход?

Как получить твёрдый доход?

Мечта каждого инвестора - высокий гарантированный доход. Скажу сразу: чудес не бывает. Получать 100% годовых без риска потерять 100% капитала невозможно. Но получать 20-30% при почти полной гарантии отсутствия потерь - фокус вполне реальный. Следим за руками.

Сначала сделаем два абсолютно логичных допущения.

Первое. Единственный более-менее безрисковый вариант вложения денег в России сейчас - банковские депозиты в приличных банках. В ближайший год банковского кризиса точно не будет (он случится позже), солидные банки лопаться не собираются. (Эта заметка писалась в декабре 2006 г., прогноз пока оправдывается). Поэтому будем считать, что 10% при вкладе на год инвестор получит без проблем.

Второе. Фондовый рынок в России развивается, индексы растут, кризисов, опять же, ожидать пока не приходится. Но вложения в акции - штука всё-таки рискованная, поэтому твёрдо рассчитывать на прибыль всё же не стоит. С другой стороны, ММВБ - не Forex, потерять весь капитал практически невозможно. Более того, реально возможные потери за год (это важно) - процентов 20-30 от капитала, да и то - если просто фантастически не повезет. Напомню, что потерять 20% за месяц намного проще, чем за год, т.к. колебания курсов на коротких промежутках бывают значительными, но со временем эти колебания сглаживаются. Если вы не вложили все деньги ЮКОС, конечно.

А теперь - сам фокус. Если ожидаемая прибыль по депозиту равна ожидаемым возможным потерям по инвестициям в акции, то наихудший суммарный финансовый результат будет равен нулю. Т.е. капитал останется ровно тем же, что и был. Ещё раз: речь именно о наихудшем возможном варианте. Все остальные варианты - лучше, а значит, вероятность получения прибыли намного выше, чем вероятность остаться с прежними деньгами.

Как это реализовать практически? Необходимо составить формулу и подставить в неё несколько известных вам значений. Формула довольно проста, я её сейчас выведу. Если кому-то скучно - переходите сразу к результату.

Итак, допустим, ваш капитал равен V рублей. Сумма инвестиций в акции - x руб. Значит, банковский вклад равен (V-x) руб. Банковский процент - i. Доход от вклада получается (V-x)*i/100. Запомним. Процент возможных максимальных потерь обозначим как n. Тогда возможные максимальные потери в рублях составят x*n/100. Напомню, для получения безубыточности доход по вкладу и возможные потери должны быть равны. Пишем уравнение и выводим x: (V-x)*i/100=x*n/100 ==> V*i-x*i=x*n ==> x*i+x*n=V*i ==> x*(i+n)=V*i ==> x=V*i/(i+n). Получаем, что в акции мы можем инвестировать долю капитала, обозначенную, как i/(i+n), где i - банковский процент, а n - процент возможных максимальных потерь при инвестиции в акции. Я бы этот замечательный коэффициент обозначил отдельной буквой. Например, K. Чуть позже нам это пригодится.

Подставляем названные выше значения: x=V * 10 / (10 + 30) т.е. x=0,25 * V

То есть в нынешних реальных условиях вы можете совершенно спокойно вкладывать в акции четверть своего капитала. На самом деле, я думаю, что этот коэффициент ещё выше - где-то треть. Но будем консервативны.

С безубыточностью разобрались. При вложении в акции четверти капитала потерять деньги можно только в случае атомной войны или масштабного всемирного кризиса. Что же с прибылью?

Прибыль при таких вложениях рассчитывается просто. Пусть прибыль, полученная от акций, равна P (в %). Тогда:

Общая прибыль (%) = (V - x) * (1 - K) * i+x * K * P.

Подставляем найденный нами K и гарантированный банковский процент:

Общая прибыль(%) =0,75 * V * 10 + 0,25 * V * P = V * (7,5 + 0,25 * P)

Если прибыль на акциях составила 50%, то общая прибыль оказывается равной 20%. Если на акциях вы заработаете 70%, то всего получите 25%. Если же повезет, и вы сможете удвоить вложенные в акции деньги, то в общей сложности выручите 32,5% годовых на капитал.

Казалось бы, не очень много. Но напомню, с чего мы начали.

Речь идёт о практически гарантированно безубыточных вложениях при очень консервативном поведении. При таких условиях 20-30% годовых - очень неплохой результат.
Ответить


Опции темы

Ваши права в разделе
Вы не можете создавать новые темы
Вы не можете отвечать в темах
Вы не можете прикреплять вложения
Вы не можете редактировать свои сообщения

BB коды Вкл.
Смайлы Вкл.
[IMG] код Вкл.
HTML код Выкл.
Trackbacks are Выкл.
Pingbacks are Выкл.
Refbacks are Выкл.


Похожие темы
Тема Автор Раздел Ответов Последнее сообщение
Как японцы удвоили национальный доход FXWizard Новости мира и политики 0 04.10.2010 13:41
автоматический доход forex Алексей Вопросы ответы заметки на тему форекс 0 08.02.2010 17:24
Внутренний валовый доход Алексей Вопросы ответы заметки на тему форекс 0 04.02.2010 19:37
Дополнительный доход от торговли на FOREX FXMike Temp, корзина, реклама 1 24.01.2010 10:36
Sko-invest - Доверительное управление ФОРЕКС. Доход 40% Алексей Что обсуждают на других форумах 0 04.01.2010 14:40


Текущее время: 11:15. Часовой пояс GMT.


Перевод: zCarot
Copyright ©2000 - 2017, Jelsoft Enterprises Ltd.
SEO by vBSEO