Wega Trade
Почетный гражданин
Анализ мировых рынков
Ключевые события за 10 октября 2008 г.
МВФ Глава МВФ Доминик Стросс-Кан в пятницу призвал к агрессивным и скоординированным мерам по сдерживанию финансового кризиса, включая рекапитализацию банков. "Доверие частного сектора не может восстановиться само по себе. Меры в области макроэкономической политики также не смогут восстановить доверие сами по себе". По словам Стросс-Кана, доверие может восстановить "ясная, всеобъемлющая и скоординированная с другими странами интервенция со стороны правительства". В частности, планы "должны содержать гарантии для вкладчиков и кредиторов, которые достаточны для обеспечения функционирования рынков; они должны предусматривать работу с проблемными активами и обеспечивать ликвидность, и, что самое важное, они должны предусматривать рекапитализацию банков", - сказал Стросс-Кан. Согласно его оценкам, убытки финансового сектора составили около 1,4 трлн долларов США, что на 50% больше предыдущей оценки, которая была представлена весной. "Но проблемы финансовых рынков уже не ограничиваются денежными убытками, - сказал Стросс-Кан. - Мы столкнулись с кризисом доверия". По его словам, "мы не сможем избежать" предоставления "ясных" гарантий по обязательствам финансовой системы. "Это означает не только розничные банковские депозиты, но, вероятно, и межбанковские депозиты и депозиты денежных рынков, чтобы оживить активность на этих ключевых рынках", - сказал Стросс-Кан. Глава МВФ ожидает, что рост мировой экономики в следующем году составит около 3%. Тем не менее, такой показатель почти полностью будет обеспечен за счет развивающихся рынков, тогда как в развитых странах рост будет "очень близким к нулю как минимум до середины 2009 года, а в течение оставшейся части года будет наблюдаться медленное восстановление", - сказал он. По словам Стросс-Кана, ключевое значение имеет координация международных усилий, учитывая глобальную природу финансовых рынков. Только непонятно что еще, после провального снижения % ставок по всему миру, можно «быстро» придумать. А ведь именно к этому призывает глава МВФ.
USD. Дефицит внешней торговли США в августе сократился. Падение цен на нефть и сокращение объема покупок нефти на фоне неблагоприятной экономической ситуации нивелировали тревожное сокращение экспорта. Падение цен на импорт в США в сентябре было самым значительным более чем за пять лет. Это является новым подтверждением того, что снижение цен на нефть и замедление мировой экономики оказывают сильное понижательное давление на уровень инфляции. Если эта тенденция будет подтверждена отчетами по потребительским ценам и ценам производителей, руководители Федеральной резервной системы получать возможность проявить более значительную гибкость в борьбе с кредитным кризисом посредством программ предоставления ликвидности и даже дальнейших снижений процентных ставок, не оглядываясь на возможность скачка инфляции. На базе этого Президент США Джордж Буш попытался успокоить рынки, заявив в пятницу, что американское правительство реализует масштабный план по преодолению кредитного кризиса и помощи домовладельцам, назвав его "правильным планом", который увенчается успехом. "План, который мы реализуем, является решительным, и это правильный план, - заявил Буш во время выступления в Белом Доме. - Потребуется время, чтобы его влияние проявилось полностью. Он достаточно гибкий для изменяющихся условий и достаточно масштабный, чтобы он заработал". Президентская Рабочая Группа по Финансовым Рынкам выпустила доклад о достигнутых результатах по выполнению рыночных реформ. В нем говорится о значительных успехах в деле преобразования процесса учета закладных, укрепление методов управления рисками финансовых учреждений и усилении контролирующих функций. Учитывая реакцию рынка Бушу таки удалось успокоить рынок акций. Правда, непонятно как на долго. И еще более туманным представляется возможность разворота движении доллара. Хотя после пятничных «усилий» Буша и ралли индексов акций корректировка в понедельник обеспечена. Полноценный разворот возможен когда предложения главы МВФ станут пунктами реализуемого плана. А пока … обанкротились еще два американских банка. Таким образом, количество обанкротившихся с начала 2008 года американских банков достигло 15. Это точно не способствует росту доверия на межбанке, а значит доллар – ВВЕРХ!!
CAD. Согласно официальным данным статистического управления Канады, в сентябре занятость резко увеличилась впервые за последние 9 месяцев этого года. Уровень безработицы составил 6.1%, который является средним нормальным уровнем этой страны в течение многих лет. В сентябре экономика создала 107 тыс. новых рабочих мест, среди которых, однако, 97 тыс. являются местами с неполным рабочим днем. После выхода таких данных в пятницу, канадский доллар укрепился на 35 пкт против доллара США. Однако остальные статданные оказались не столь радужны, хотя и по прежнему позитивными. Объемы экспорта в августе сократились на 1.6%, объемы импорта упали на 5.8%. Сальдо торгового баланса составил 5.8 млрд. канадских долларов, против 4.2 млрд. в июле. Только это ведь не надолго – нефть то падает. Ежеквартальный обзор Центрального Банка показал, что все большее число канадских компаний и учреждений, пользующихся кредитами, начинают испытывать сложности с кредитованием. Приблизительно 44% компаний ожидают ухудшение финансирования и только 12% ожидают улучшения. Выросло количество мнений, что прибыль компаний сократится вследствие ослабления американской экономики, выросла неуверенность относительно экономических перспектив и финансового состояния.
JPY. Как следует из публикации протоколов заседания Банка Японии, "самой важной задачей" банка сейчас является обеспечение стабильности на финансовых рынках с помощью проведения операций на денежном рынке. Пока японские финансовые институты остаются относительно стабильными и монетарная политика центрального банка отвечает ситуации. Протоколы свидетельствуют о растущей тревоге относительно распространения финансового кризиса и многие члены правления банка высказали мысль, что влияние кризиса на экономику может усилиться. В пятницу было объявлено, что Министерство Финансов Японии начало разрабатывать меры по укреплению финансовой системы. Все это говорит о стабильности и прогнозируемости экономики, а соответственно и валюты. То что суммарная оценка негативная – никого уже не смущает. Так везде, а риски меньше. Причин для удешевления йены не видно, хотя коррекция, для разрядки, точно необходима.
EUR. Специальный Уполномоченный ЕвроКомиссии по Экономическим и Кредитно-денежным вопросам Хоакин Альмуния заявил, что американский опыт борьбы с кризисом не применим в Европе, так как единого центра нет. Он считает, что необходимы международные усилия, поскольку глобальный финансовый кризис продолжает углубляться. Альмуния приветствует скоординированное понижение процентных ставок Центральными банками и увеличение ликвидности, но подчеркивает, что этих шагов недостаточно. Премьер-министр Италии Сильвио Берлускони заявил в пятницу о том, что мировые лидеры рассматривают возможность изменения мировых финансовых правил, чтобы остановить распространение финансового кризиса. Управляющий участник Совета ЕЦБ Алекс Вебер и Министр Финансов Германии Питер Штейнбрюк заявили, что нет никакой альтернативы правительственному пакету мер помощи банкам в деле борьбы с кризисом в финансовом секторе. Изменение структуры капитала банков, по типу, проведенного правительством Великобритании, может быть полезным, но при определенных условиях. И так далее, и тому подобное. Все хотят стать спасителями Европы, только пока не знают как. Полный разброд и шатания во мнениях. А трейдеры народ простой – если не вверх, значит вниз. И к этому даже есть нужная статистика. Промышленное производство во Франции в августе снизилось по сравнению с предыдущим месяцем в связи с падением в строительстве, сельском хозяйстве и производстве продуктов питания - 0,4% м/м (прогноз -0,5% м/м). А на этой неделе выйдет еще.
CHF. Уровень безработицы в сентябре составил 2.6%, при прогнозе 2.5%, и предыдущем значении 2.5%. Это вряд ли ускорит процесс удешевления франка, но уж точно не замедлит. Экономика страны неумолимо замедляется, как и вся Европа. Причин для разворота тренда пока нет.
Ключевые события за 10 октября 2008 г.
МВФ Глава МВФ Доминик Стросс-Кан в пятницу призвал к агрессивным и скоординированным мерам по сдерживанию финансового кризиса, включая рекапитализацию банков. "Доверие частного сектора не может восстановиться само по себе. Меры в области макроэкономической политики также не смогут восстановить доверие сами по себе". По словам Стросс-Кана, доверие может восстановить "ясная, всеобъемлющая и скоординированная с другими странами интервенция со стороны правительства". В частности, планы "должны содержать гарантии для вкладчиков и кредиторов, которые достаточны для обеспечения функционирования рынков; они должны предусматривать работу с проблемными активами и обеспечивать ликвидность, и, что самое важное, они должны предусматривать рекапитализацию банков", - сказал Стросс-Кан. Согласно его оценкам, убытки финансового сектора составили около 1,4 трлн долларов США, что на 50% больше предыдущей оценки, которая была представлена весной. "Но проблемы финансовых рынков уже не ограничиваются денежными убытками, - сказал Стросс-Кан. - Мы столкнулись с кризисом доверия". По его словам, "мы не сможем избежать" предоставления "ясных" гарантий по обязательствам финансовой системы. "Это означает не только розничные банковские депозиты, но, вероятно, и межбанковские депозиты и депозиты денежных рынков, чтобы оживить активность на этих ключевых рынках", - сказал Стросс-Кан. Глава МВФ ожидает, что рост мировой экономики в следующем году составит около 3%. Тем не менее, такой показатель почти полностью будет обеспечен за счет развивающихся рынков, тогда как в развитых странах рост будет "очень близким к нулю как минимум до середины 2009 года, а в течение оставшейся части года будет наблюдаться медленное восстановление", - сказал он. По словам Стросс-Кана, ключевое значение имеет координация международных усилий, учитывая глобальную природу финансовых рынков. Только непонятно что еще, после провального снижения % ставок по всему миру, можно «быстро» придумать. А ведь именно к этому призывает глава МВФ.
USD. Дефицит внешней торговли США в августе сократился. Падение цен на нефть и сокращение объема покупок нефти на фоне неблагоприятной экономической ситуации нивелировали тревожное сокращение экспорта. Падение цен на импорт в США в сентябре было самым значительным более чем за пять лет. Это является новым подтверждением того, что снижение цен на нефть и замедление мировой экономики оказывают сильное понижательное давление на уровень инфляции. Если эта тенденция будет подтверждена отчетами по потребительским ценам и ценам производителей, руководители Федеральной резервной системы получать возможность проявить более значительную гибкость в борьбе с кредитным кризисом посредством программ предоставления ликвидности и даже дальнейших снижений процентных ставок, не оглядываясь на возможность скачка инфляции. На базе этого Президент США Джордж Буш попытался успокоить рынки, заявив в пятницу, что американское правительство реализует масштабный план по преодолению кредитного кризиса и помощи домовладельцам, назвав его "правильным планом", который увенчается успехом. "План, который мы реализуем, является решительным, и это правильный план, - заявил Буш во время выступления в Белом Доме. - Потребуется время, чтобы его влияние проявилось полностью. Он достаточно гибкий для изменяющихся условий и достаточно масштабный, чтобы он заработал". Президентская Рабочая Группа по Финансовым Рынкам выпустила доклад о достигнутых результатах по выполнению рыночных реформ. В нем говорится о значительных успехах в деле преобразования процесса учета закладных, укрепление методов управления рисками финансовых учреждений и усилении контролирующих функций. Учитывая реакцию рынка Бушу таки удалось успокоить рынок акций. Правда, непонятно как на долго. И еще более туманным представляется возможность разворота движении доллара. Хотя после пятничных «усилий» Буша и ралли индексов акций корректировка в понедельник обеспечена. Полноценный разворот возможен когда предложения главы МВФ станут пунктами реализуемого плана. А пока … обанкротились еще два американских банка. Таким образом, количество обанкротившихся с начала 2008 года американских банков достигло 15. Это точно не способствует росту доверия на межбанке, а значит доллар – ВВЕРХ!!
CAD. Согласно официальным данным статистического управления Канады, в сентябре занятость резко увеличилась впервые за последние 9 месяцев этого года. Уровень безработицы составил 6.1%, который является средним нормальным уровнем этой страны в течение многих лет. В сентябре экономика создала 107 тыс. новых рабочих мест, среди которых, однако, 97 тыс. являются местами с неполным рабочим днем. После выхода таких данных в пятницу, канадский доллар укрепился на 35 пкт против доллара США. Однако остальные статданные оказались не столь радужны, хотя и по прежнему позитивными. Объемы экспорта в августе сократились на 1.6%, объемы импорта упали на 5.8%. Сальдо торгового баланса составил 5.8 млрд. канадских долларов, против 4.2 млрд. в июле. Только это ведь не надолго – нефть то падает. Ежеквартальный обзор Центрального Банка показал, что все большее число канадских компаний и учреждений, пользующихся кредитами, начинают испытывать сложности с кредитованием. Приблизительно 44% компаний ожидают ухудшение финансирования и только 12% ожидают улучшения. Выросло количество мнений, что прибыль компаний сократится вследствие ослабления американской экономики, выросла неуверенность относительно экономических перспектив и финансового состояния.
JPY. Как следует из публикации протоколов заседания Банка Японии, "самой важной задачей" банка сейчас является обеспечение стабильности на финансовых рынках с помощью проведения операций на денежном рынке. Пока японские финансовые институты остаются относительно стабильными и монетарная политика центрального банка отвечает ситуации. Протоколы свидетельствуют о растущей тревоге относительно распространения финансового кризиса и многие члены правления банка высказали мысль, что влияние кризиса на экономику может усилиться. В пятницу было объявлено, что Министерство Финансов Японии начало разрабатывать меры по укреплению финансовой системы. Все это говорит о стабильности и прогнозируемости экономики, а соответственно и валюты. То что суммарная оценка негативная – никого уже не смущает. Так везде, а риски меньше. Причин для удешевления йены не видно, хотя коррекция, для разрядки, точно необходима.
EUR. Специальный Уполномоченный ЕвроКомиссии по Экономическим и Кредитно-денежным вопросам Хоакин Альмуния заявил, что американский опыт борьбы с кризисом не применим в Европе, так как единого центра нет. Он считает, что необходимы международные усилия, поскольку глобальный финансовый кризис продолжает углубляться. Альмуния приветствует скоординированное понижение процентных ставок Центральными банками и увеличение ликвидности, но подчеркивает, что этих шагов недостаточно. Премьер-министр Италии Сильвио Берлускони заявил в пятницу о том, что мировые лидеры рассматривают возможность изменения мировых финансовых правил, чтобы остановить распространение финансового кризиса. Управляющий участник Совета ЕЦБ Алекс Вебер и Министр Финансов Германии Питер Штейнбрюк заявили, что нет никакой альтернативы правительственному пакету мер помощи банкам в деле борьбы с кризисом в финансовом секторе. Изменение структуры капитала банков, по типу, проведенного правительством Великобритании, может быть полезным, но при определенных условиях. И так далее, и тому подобное. Все хотят стать спасителями Европы, только пока не знают как. Полный разброд и шатания во мнениях. А трейдеры народ простой – если не вверх, значит вниз. И к этому даже есть нужная статистика. Промышленное производство во Франции в августе снизилось по сравнению с предыдущим месяцем в связи с падением в строительстве, сельском хозяйстве и производстве продуктов питания - 0,4% м/м (прогноз -0,5% м/м). А на этой неделе выйдет еще.
CHF. Уровень безработицы в сентябре составил 2.6%, при прогнозе 2.5%, и предыдущем значении 2.5%. Это вряд ли ускорит процесс удешевления франка, но уж точно не замедлит. Экономика страны неумолимо замедляется, как и вся Европа. Причин для разворота тренда пока нет.
