Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Рост пары сдерживается негативными событиями по Греции, а также она нашла сопротивление на уровне 1.0800, если данные из США по инфляции, а также Мичиганского индекса окажутся хорошие – это приведет к локальному развороту цены вниз.

Техническая картина:
Цена расположена выше центральной линии полос Боллинджера выше ЕМА 5, ЕМА 13, но ниже SMA 100 и SMA 200. RSI расположен над уровнем в 50% и указывает на разворот. Стохастики показывают на разворот вниз. MACD выше нулевой отметки, но при этом рост ослабевает. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. Ожидаем выхода данных. Позитивные цифры толкнут пару вниз и пересечение уровня 1.0715 приведет к локальному снижению цены к нижней границе диапазона 1.0615, а затем 1.0550. Слабые же данные продолжат восходящую тенденцию к верхней границе диапазона 1.0500-1.1050.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.04.2015 г.

Доллар остается под давлением до выхода данных по инфляции

Британский фунт проигнорировал слабые данные по заявкам на пособие по безработице в Великобритании, которые оказались хуже прогноза, но при этом лучше предыдущих, а снижение коэффициента безработицы до уровня в 5.6% с 5.7% поддерживает стерлинг против доллара США, который находится под давлением в результате отсутствия четких и сильных новых данных по американской экономике.

В тоже время вышедшие цифры по инфляции в зоне евро показывают ее положительную динамику, что является негативным фактором совместно с греческим кризисом для евро. Он евро валюта растет третий день против доллара США продолжая оставаться в диапазоне 1.0500-1.1050. Вероятно, если сегодня данные из США окажутся чуть лучше прогноза – это может приостановить рост евро и развернуть локально доллар вверх против всех основных валют.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0819 (+0.54%), GBPUSD - 1.5031 (+0.66%), USDJPY - 118.85 (-0.15%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.04.2015 г.

Новозеландская валюта растет несмотря на слабые данные по инфляции

Общая слабость американского доллара в ожидании потока данных по статистики пока позволяет тихоокеанским валютам австралийскому и новозеландскому долларам подрастать против него. Опубликованные в пятницу данные по потребительской инфляции в Штатах показали стабилизацию инфляции и даже рост в годовом исчислении на 1.7% с уровня 1.6% чего уже давно не было. Но они не смогли укрепить позиции американской валюты, а только стабилизировали против евро, стерлинга и австралийской валюты среди валют мажоров.

Сегодня подрастает против доллара, как указывалась выше новозеландская валюта, которая повышается несмотря на выход слабых данных по потребительской инфляции в Новой Зеландии, которая в месячном выражении упала на 0.3% в первом квартале против прогноза снижения на 0.2% и такой же динамики за предыдущий период. В годовом исчислении показатель также слабо вырос на 0.1% против прогноза повышения на 0.2% и значения в 0.8% годом ранее. Очевидно, что рост новозеландца в первую очередь объясняется опять же слабостью доллара, а не силой новозеландской валюты. Сомнения рынка в том, что ФРС пойдет на первое повышение ставки летом этого года все, еще присутствуют в умах многих игроков, что привело к торможению роста доллара США и ожиданию свежего потока данных из Штатов.

Японская иена, в целом оставаясь в довольно узком диапазоне также растет против доллара уже пятую сессию подряд, что опять же вызвано желанием инвесторов не рисковать открытием значительных новых позиций. Такая динамика очень похожа на закрытие всего лишь ряда длинных по доллару позиций.

Сегодня были опубликованы данные индекса деловой активности в секторе услуг Японии, которые в целом являясь волатильными выросли на 0.3% при прогнозе снижения на 0.6%, при этом в предыдущем месяце индикатор показал повышение на 0.7%. Это поддержало иену, но как-то довольно вяло. Очевидно, что все внимание игроков все-таки сосредоточено на выходе очередных цифр по американской экономике.

Сегодня рынок ожидает публикации данных по производственной инфляции в Германии, а также будет интересным выступление управляющего РБА Г. Стивенса. Сохранение в риторике главы Австралийского ЦБ отсутствия желания менять ЦБ экономическую политику будет негативно влиять на укрепление национальной австралийской валюты даже несмотря на слабость американской.

Главное в новостях (время московское):
Ежемесячный отчет Бундесбанка
15:30 США: Индекс национальной активности Чикагского ФРС, март - предыдущее значение -0,11 пункта
17:05 Канада: Выступление главы Банка Канады С. Полоза
19:30 Австралия: Выступление главы РБА Г. Стивенса

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.04.15 г.

NZDUSD

Новостной фон:
Пара превысила уровень сопротивления 0.7700, но похоже импульс роста является крайне слабым и последующее снижение ниже 0.7700 может привести к понижению, так как последние данные по потребительской инфляции в Новой Зеландии оказались слабыми.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 0.7688. Объемы снижаются перед открытием торгов в Европе. Momentum также снижается.

Торговые рекомендации. Продаем пару при пересечении ценой уровня 0.7700 с локальной целью 0.7620.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.04.2015 г.

Рост новозеландца против доллара США, по-видимому, будет ограниченным

Активность на валютном рынке заметно упала из-за отсутствия важных данных по экономике из Европы и США. После пятничной стабилизации на фоне неплохих данных по потребительской инфляции в США доллар стабилизировался против всех основных валют и только иена и новозеландский доллар получили сколь-нибудь значимую поддержку.

Новозеландец подрос на фоне общей слабости доллара и ожидания сохранения нынешних ставок, но вероятнее всего этот рост будет незначительным. В то же время иена росла, выполняя функцию валюты убежища на фоне разыгрывающейся драмы вокруг вероятного дефолта Греции. В данной ситуации инвесторы уже традиционно покупают иену. Дополнительную поддержку по причине этих событий получили и контракты на золото, но его рост остается слабым, так как в целом рынок ожидает продолжения укрепления американского доллара в краткосрочной перспективе.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0762 (-0.42%), GBPUSD - 1.4946 (-0.07%), USDJPY - 118.80 (-0.11%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.04.2015 г.

Перспективы австралийца остаются «невеселыми»

Резервный банк Австралии просигнализировал своим протоколом последнего заседания, что может решиться на понижение ключевой процентной ставки на следующем заседании. Это также в понедельник подтвердил и управляющий ЦБ Австралии Г. Стивенс, который заявил на конференции в Нью-Йорке, что понижение процентных ставок будет соответствовать нынешним инфляционным рискам и, что эти планы необходимо обсуждать.
На этом фоне австралийский доллар потерял около одной фигуры и во вторник эта негативная динамика продолжается.

Если говорить о причинах этого, то, конечно, основной является замедление экономического роста в Китае и падение цен на металл, торговля которым является превалирующим в экономических отношениях между Австралией и Китаем.

Можно предположить, что, оценивая прозрачные намеки РБА рынок в очередной раз ждет уже на следующем заседании ЦБ понижение процентных ставок. Напомним, что на прошлом этого сделано не было, что привело к резкому укреплению австралийца и достижению им в паре с долларом США уровня верхней границы ценового диапазона 0.7550-0.7845. Вероятно, что пара будет снижаться уже к нижней границе бокового тренда.

Единая валюта на фоне нескончаемого греческого кризиса и слабых данных по инфляции продолжает корректироваться вниз против американского доллара. Последние экономические данные поступающие из зоны евро показывают, что взятый ЕЦБ курс на стимулирование экономики является верным, но не окончательно все решающим. Оживление экономики стран еврозоны во многом обусловлено падением курса евро и включением печатного станка ЕЦБ и, конечно же, эффектом низкой базы, когда после продолжительного падения еврозона нащупала точку опоры. Но несмотря на этот позитив, рано говорить о том, что экономика уверенно встала на рельсы восстановления, так как эффект снижения евро постепенно нивелируется понижением курсов валют и других экономически развитых стран Европы не входящих в валютный союз и не только их. И только ожидание повышения ставок от ФРС удерживает евро от роста, который нанес бы европейской экономике значительный удар.

Настроения, которые сейчас превалируют на рынке можно охарактеризовать, как ожидание новых данных из США, подтверждающих продолжение движения ФРС к нормализации экономики. Главными из них будут цифры по занятости, которые будут опубликованы в начале мая и, если они покажут устойчивый приток новой рабочей силы в экономику, доллар обязательно получит сильный козырь для роста против всех без исключения валют.

Главное в новостях (время московское):
12:00 Германия Индекс экономических настроений от ZEW апрель - прогноз 56.0; предыдущее значение 54.8
12:00 Еврозона Индекс экономических настроений от ZEW апрель - прогноз 63.7; предыдущее значение 62.4
15:30 Канада Оптовые продажи м/м февраль - предыдущее значение -3,1%
15:55 США Розничные продажи по Redbook м/м 2 недели - предыдущее значение 1,1%

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара тестирует уровень поддержки 1.0685 на фоне опасений, связанных с греческим дефолтом.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность разворота пары вниз. Индикатор АС все еще показывает рост цены, а АО снижается к нулевой отметке. Balance Volume (OBV) также снижается.

Торговые рекомендации: Продаем пару при прорыве отметки 1.0685 с вероятной целью 1.0555.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.04.2015 г.

Доллар вырос в начале торгов в Европе

Доллар с открытием торгов в Европе усилил свои позиции на фоне греческой драмы и ожидания новых данных статистики из США.
Единая валюта оказалась под сильным давлением и снижается более чем на половину процента против американского доллара. Главным риском для евро сейчас является ситуация вокруг Греции. Но пара может получить поддержку если публикуемые в 12.00 по Москве цифры индекса текущих экономических условий Германии и еврозоны окажутся не хуже прогнозов.

Ожидается, что показатель за апрель для Германии повысится до 55.3 пункта, а для еврозоны до 63.7 пункта.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0683 (-0.51%), GBPUSD - 1.4863 (-0.28%), USDJPY - 119.59 (+0.34%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.04.2015 г.

Золото консолидируется перед вероятным взлетом

Период неопределенности на финансовых рынках продолжается и связан он с двумя важными факторами – событиями вокруг Греции и грядущим повышением процентных ставок в Штатах.

Противостояние между новыми греческими властями и тройкой кредиторов, похоже, достигло уже крайней точки, так как ни одна из сторон не хочет уступать противоположной. ЕЦБ, Еврокомиссия и МВФ не желают, да, и не могут пойти на существенные послабления, так как это приведет к финансовым потерям и что еще важно к желанию других пострадавших от кризиса должников выступить с просьбой о смягчении им финансового бремени.

Греки также находятся в очень сложной ситуации. Государственный дол достиг неимоверного объема в 171%, что просто делает нереальным его исполнение и полностью закабаляет страну. Афины уже испытывают финансовые затруднения и поэтому в понедельник было принято решение обязать государственные учреждения, государственные компании и пенсионные фонды перевести свои наличные резервы на счет центрального банка.

Эскалация кризиса, по-видимому, приведет все-таки к дефолту Афин и выходу из валютного союза, что может нанести сильный локальный удар по еврозоне и обвалить единую валюту.

В последнее время, ранее находящееся под давлением золото получает поддержку, как раз благодаря греческому кризису. Многие инвесторы, вероятно, продолжают ставить на золото из расчета его роста на фоне событий вокруг Греции, что и поддерживает «желтый металл», который ранее находился под давлением в результате укрепления американского доллара и снижения геополитический рисков Европе на фоне уже украинского кризиса. Можно предположить, что цена золота на споте будет оставаться в диапазоне пока не разрешится противостояние между Афинами и тройкой кредиторов.

Австралийская валюта получила в среду неплохую поддержку, но, вероятно, все-таки ограниченную на фоне выхода данных по потребительской инфляции в Австралии, которые показали ее стабилизацию, оставаясь на прежнем уровне в месячном выражении 0.2%, а годовом 1.3% и, похоже, несколько снизили ожидания ее снижения. Но, скорее всего, до выхода важных данных из США рост пары будет ограниченным, и она будет оставаться в диапазоне.

Главное в новостях (время московское):
12:00 Германия Индекс экономических настроений от ZEW апрель - прогноз 56.0; предыдущее значение 54.8
11:30 Великобритания Протокол заседания Комитета по кредитно-денежной политике
11:30 Великобритания Число голосов за снижение ставки Банка Англии
11:30 Великобритания Число голосов за повышение ставки Банка Англии
11:30 Великобритания Число голосов за сохранение текущей ставки Банка Англии - прогноз 9; предыдущее значение 9
17:00 США Продажи на вторичном рынке жилья - прогноз 5,05 млн; предыдущее значение 4,88 млн
17:00 США Продажи на вторичном рынке жилья (м/м) - прогноз 3,0%; предыдущее значение 1,2%
17:30 США Запасы сырой нефти - предыдущее значение 1,294 млн

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.04.15 г.

GOLD Spot

Новостной фон:
Золото остается в очень узком диапазоне, но любое разрешение греческого кризиса приведет либо к его росту, либо снижению. Причиной для роста послужит негативное развитие событий – это вариант остается пока, вероятно, самым реальным.

Техническая картина:
Цена расположена выше центральной линии полос Боллинджера выше ЕМА 5, ЕМА 13, SMA 100 и SMA 200. RSI расположен над уровнем в 50% и указывает на вероятность локального роста. Стохастики показывают на разворот вниз. MACD выше нулевой отметки, но при этом рост ослабевает. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. Прорыв выше уровня 1210.00 может привести к ограниченному росту к 1220.15.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.04.2015 г.

Доллар остается под небольшим давлением

На финансовых рынках не отмечается никаких особых изменений, так как рынки ждут очередные данные экономической статистики из США. Торги в Европе начали довольно вяло. Пара евро доллар остается в очень узком диапазоне 1.0720-80. В целом ситуацию можно охарактеризовать как ожидание, а движение активов пилообразным.

Краткосрочную поддержку доллар может сегодня получить или наоборот не получить после публикации данных о продажах на вторичном рынке жилья. Предполагается, что продажи в марте вырастут до 5.03 млн против февральского значения в 4.88 млн. Если данные окажутся не хуже прогноза доллар может получить краткосрочную поддержку против всех основных валют. В противном случае он опять ослабнет на фоне низких ожиданий повышения ставок летом этого года ФРС США.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0787 (+0.47%), GBPUSD - 1.5002 (+0.49%), USDJPY - 119.51 (-0.13%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.04.2015 г.

Доллар может продолжить получать поддержку

Опубликованные в среду данные с рынка жилой недвижимости США оказались настолько сильными и позитивными, что в значительной мере усилили позиции американского доллара, так как в очередной раз заставили рынки задуматься о перспективах повышения процентных ставок в Штатах.

Продажи на вторичном рынке жилья в марте выросли на 5.19 млн при прогнозе повышения на 5.03 млн и февральского значения в 4.89 млн. В процентном выражении рост на 6.1% против ожиданий повышения на 3.0% и предыдущего значения за февраль на 1.5% просто поражает так как показывает резкий интерес американцев к жилью и вероятную их способность ее покупать. Это демонстрирует значительное улучшение с покупательской способностью населения и является одним из ключевых сигналов благоприятного состояния экономики. Значит возрождение рассуждений о том, что причины повышать ставки ФРС имеют под собой основу.

В тоже время выход вчера апрельских цифр индекса доверия потребителей в еврозоне оказался значительно хуже прогнозов. Ожидаемое улучшение данного показателя не оправдалось. Падение доверия со значения в минус 3.7 пункта к -4.6 говорит о хрупкости восстановления экономики еврозоны и вероятное ее улучшение на фоне ослабления евро и падения цен на сырую нефть, возможно, уже исчерпано.

В среду наиболее ярко на эти новости отреагировали цены на золото, которые резко упали с уровня чуть выше 1200.00 долларов за унцию к отметке в 1187.00. Своей реакцией контракты на золото показали резкое падение ожиданий ослабления американского доллара и высокую степень возможности повышения ставок уже в июне этого года. Если сегодня данные из США также окажутся на высоте – это приведет к дальнейшим распродажам золота и не только него.

Сегодня будут опубликованы данные индекса деловой активности в Германии, еврозоне и самое главное в США. Если американские значения показателя выйдут лучше прогноза и также окажутся на высоте цифры по продажам нового жилья – это несомненно укрепит позиции американской валюты и приведет ее к росту против всех основных валют и не только.

В тоже время если данные индекса деловой активности в секторе услуг еврозоны окажется слабее прогнозируемого значения в 54.5 пункта, можно ожидать дальнейшего ослабления единой валюты, которая и так отягощена греческим кризисом и сильной степенью вероятности дефолта Афин и выхода наследников древней Эллады из европейского валютного союза.

Главное в новостях (время московское):
12:00 Германия Индекс экономических настроений от ZEW апрель - прогноз 56.0; предыдущее значение 54.8
10:30 Германия Индекс деловой активности PMI в производстве от Markit м/м. апрель - прогноз 53,0; предыдущее значение 52,8
10:30 Германия Индекс деловой активности PMI услуг от Markit м/м. апрель - прогноз 55,5; предыдущее значение 55,4
10:30 Германия Индекс деловой активности PMI общий от Markit м/м. апрель - прогноз 55,4
11:00 Еврозона Индекс деловой активности PMI в производстве от Markit м/м. апрель - прогноз 52,5; предыдущее значение 52,2
11:00 Еврозона Индекс деловой активности PMI услуг от Markit м/м. апрель - прогноз 54,5; предыдущее значение 54,2
11:00 Еврозона Индекс деловой активности PMI общий от Markit м/м. апрель - прогноз 54,4; предыдущее значение 54,0
11:30 Великобритания Розничные продажи г/г. март 5,4% 5,7%
11:30 Великобритания Розничные продажи без учета энергоносителей г/г. март - прогноз 5,3%; предыдущее значение 5,1%
15:30 США Первичные заявки на пособие по безработице – прогноз 290 000; предыдущее значение 294 000
16:45 США Индекс деловой активности PMI в производстве от Markit м/м. апрель - прогноз 55,5; предыдущее значение 55,7
17:00 США Продажи новый домов м/м март - прогноз -5,4; предыдущее значение 7,8%
18:00 США Индекс активности в производстве от ФРБ Канзаса апрель - предыдущее значение -2

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением после выхода сильных данных с рынка жилой недвижимости из США. Если данные из еврозоны окажутся слабее прогноза, а американские наоборот сильнее, которые будут сегодня публиковаться пара будет снижаться. к отметке 1.0625 с перспективой снижения к 1.0565.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0743. Объемы растут перед открытием торгов в Европе. Momentum плавно снижается после консолидации в боков диапазоне.

Торговые рекомендации. Продаем пару на слабых данных из Европы с целью 1.0565 и промежуточной целью 1.0625.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.04.2015 г.

Европейская экономика замедляется

Опубликованные сегодня утром данные по экономике Германии, Франции и в целом еврозоны указывают на замедление импульса восстановления, которые экономики набрали в первом квартале этого года. Есть мнение, что это все-таки временное явление, но на наш взгляд, факторы, которые положительно повлияли на экономическую ситуацию в зоне евро уже исчерпали себя.

Полугодовое снижение единой валюты приостановилось и европейские компаниям уже недостаточно этого. Снижение цен на сырую нефть, похоже, остановилось и она растет, котировки марки BRENT торгуются выше уровня в 60 долларов за баррель против цен ниже 50.00 долларов в начале января 2015 года. Повышение цен на нефть снижает экономию европейских компаний на энергоресурсах и тем самым снижает их прибыли, что негативно сказывается на бизнесе и полностью отразилось в сегодняшних данных индексов деловой активности в секторе услуг и производственном секторе.

Если сегодня данные из США, которые будут озвучены позднее будет выше прогнозов – это приведет к новому локальному росту доллара против основных валют и в первую очередь против евро.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0732 (+0.07%), GBPUSD - 1.4992 (-0.29%), USDJPY - 119.96 (+0.05%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.04.2015 г.

Новозеландский доллар, вероятно, останется под давлением

Новозеландский доллар оказался в четверг единственной валютой под сильным давлением против американского доллара на фоне его общего снижения по отношению к основным валютам. Если слабость американского доллара проявляется в четком и ясном послании ФРС, что повышение процентных ставок будет все цело зависеть от поступающей статистики и это в настоящий момент негативно влияет на него, так как данные выходят неоднозначные и во многом слабее ожиданий, то новозеландец обвалился против своего визави по причине отсутствия желания РБНЗ рассматривать вопрос о повышении в настоящее время ключевой процентной ставки.

Помощник председателя ЦБ Новой Зеландии по экономическим вопросам Джон Макдермотт в четверг заявил, что денежно-кредитная политика банка должна оставаться стимулирующей в течение длительного периода времени.

На фоне этих новостей новозеландская валюта вчера падала в моменте более чем на одну фигуру и продолжает эту тенденцию и сегодня. Ее более серьезное снижение сдерживается только слабостью американского доллара. В паре AUDNZD новозеландская валюта остается под сильным давлением и только усиливает сегодня свое снижение. Если в паре NZDUSD можно, вероятно, ожидать временного ослабления новозеландца, то в паре AUDNZD, вероятно, уже в ближайшее время будет протестирован уровень 1.0345.

Опубликованные вчера данные по экономике еврозоны и в частности Германии показали, что импульс роста начинает замедляться, что наводит на мысль, что положительный эффект от снижения цен на сырую нефть, а также девальвации единой валюты исчерпывается, а это уже может помешать восстановлению европейской экономики. Если ранее снижение цен на нефть поддерживало еврозону и позволяло компаниям экономить средства по причине падения цен на энергоносители, а подешевевший евро более успешно конкурировать европейским компаниям на внешних рынках, то с повышением цен на нефть BRENT к отметке в 65 долларов за баррель такая возможность улетучивается. Сам процесс роста цен на сырье приведет к тому, что начнет повышаться инфляция и тогда есть вероятность возникновении новой напасти – это рост инфляции на фоне экономической слабости, что в свою очередь способно привести к новой волне кризиса в зоне евро, который уже превратится в циклический и чем-то напоминающий японский.

Поэтому сегодня инвесторы будут особенно внимательно следить за выходом данных индекса делового климата IFO из ФРГ. И, если они окажутся хуже прогноза, то это усилит мнение о том, что рост экономики еврозоны на фоне бывших ранее низких цен на нефть и слабости евро прекращается, что в свою очередь несомненно должно оказать локальное негативное влияние на евро.

Главное в новостях (время московское):
11:00 Германия Индекс текущей ситуации от IFO за апрель - прогноз 112,4; предыдущее значение 112,0
11:00 Германия Индекс ожиданий от IFO за апрель - прогноз 104,5; предыдущее значение 103,9
11:00 Германия Индекс бизнес климата от IFO за апрель - прогноз 108,4; предыдущее значение 107,9
12:30 США Заказы на товары длительного пользования за март - прогноз 0,8%; предыдущее значение -1,4%
12:30 США Заказы на товары длительного пользования без учета транспорта за март - прогноз 0,4%; предыдущее значение -0,4%

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.04.15 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара снижается ан фоне общей слабости доллара и ожидания того, что ФРС может взять паузу в вопросе повышения ставок.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 119.70. Объемы снижаются перед открытием торгов в Европе. Momentum указывает на продолжение негативной тенденции.

Торговые рекомендации. Продаем пару с вероятной целью 118.75, если пара упадет ниже 119.25.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.04.2015 г.

Рынок ждет выход данных из США

На европейских торгах доллар остается под давлением в результате неопределенности итогов заседания ФРС, которое пройдет 28-29 апреля. Рынок оценивая последние неоднозначные данные статистики из США сильно нервничает и во многом считает, что ЦБ США может взять паузу в этом году в решении начать повышать ставки.

Опубликованные данные индекса делового климата от IFO Германии продемонстрировали рост до 108.6 пункта против прогноза повышения до 108.4 пункта в апреле против мартовского значения в 107.9 пункта. Но в тоже время индекс деловых ожиданий снизился до 103.5 пункта с 103.9 пункта. Данные поддержали единую валюту, но пока продолжения негативная для доллара тенденция не получила. Инвесторы ожидают выход в 15.30 по Москве данных на товары длительного пользования в США. Если они окажутся не хуже прогноза и покажут рост на 0.3% и выше – это будет локальным позитивом для ослабевшего за последние дни доллара.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0878 (+0.51%), GBPUSD - 1.5129 (+0.49%), USDJPY - 119.49 (-0.08%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.04.2015 г.

Доллар остается под давлением, но, вероятно, не на долго

Активность на валютном рынке заметно снизилась и, хотя с началом новой недели американский доллар остается под давлением особых движений не отмечается, так как участники рынка ждут результата двух дневного заседания ФРС, которое начнется во вторник.

Это действительно очень важное событие, потому что определенно задаст рынкам краткосрочные ориентиры. Несмотря на публикацию в последние месяцы слабых экономических данных в США, которые, как считается стали жертвой очередной суровой зимы, масштабных забастовок в портах на восточном побережье Штатов, резкого падения цен на сырую нефть и укрепившегося доллара, значительное количество игроков все еще считает, что восходящие позиции доллара еще не подорваны окончательно и, что существует вероятность его укрепления.

Если обратить внимание на причины, послужившие основой для замедления в первом квартале американской экономики, то они либо уже сошли на нет, либо сходят. Суровая снежная зима прошла, забастовка в портах также прекратилась, а цены на нефть заметно выросли с момента последнего заседания Федрезерва, которое проходило 18-19 марта, к тому же американских доллара несколько ослабел против своих визави на большом Форексе. Также следует учесть, что последние данные по инфляции показали впервые с лета прошлого года оживление, а ведь это наряду с данными по занятости главные цифры для ФРС в вопросе повышения ставок. Конечно, последние данные по занятости оказались крайне слабыми и показали рост значительно меньше 200 000, порогового уровня, определенного ЦБ США. Но с другой стороны американская экономика остается сильной и единственной среди экономически развитых стран, которая хорошо растет, а значит члены ФРС и сама ее глава Дж. Йеллен резонно уверенны в том, что к концу года вырастет инфляция, а рынок труда достигнет «полной занятости».

На наш взгляд, в своем решении о повышении ставок ФРС может остаться на прежних позициях, заявив, что будет и далее отслеживать поступающие экономические данные, а это в свою очередь будет и далее сдерживать ослабление доллара. Динамика долгового рынка США пока это подтверждает. Доходность 10-летних трежерис все еще удерживается выше уровня в 1.90%.

Главное в новостях (время московское):
11:00 Германия Индекс текущей ситуации от IFO за апрель - прогноз 112,4; предыдущее значение 13:00 Великобритания Ожидаемые промышленные заказы от CBI апрель предыдущее значение 4 0
16:45 США Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг апрель - прогноз 59,1; предыдущее значение 59,2

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.04.15 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара за последние две недели значительно выросла, отскочив от локального минимума 1.4565 на фоне ослабления ожиданий продолжения мягкой политики Банком Англии и слабости американского доллара. Но с технической точки зрения она перекуплена, а ФРС может опять дать сигнал, что продолжает ожидать сильных данных по экономике, что приведет к повышению ставок в этом году.

Техническая картина:
Цена расположена выше центральной линии полос Боллинджера выше ЕМА 5, ЕМА 13, SMA 100 и SMA 200. RSI расположен в зоне перекупленности и указывает на вероятность роста. Стохастики показывают на разворот вниз, находясь в зоне перекупленности. MACD выше нулевой отметки, но при этом рост ослабевает. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. Продаем пару с локальной целью 1.5100 и продолжением снижения к 1.4975.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.04.2015 г.

Рынок консолидируется перед заседанием ФРС

Торги в Европе в понедельник начались с неопределенной динамики, но затем американский доллар начал набирать, вполне вероятно, на фоне закрытия части коротких позиций по доллару перед заседанием ФРС, которое пройдет во вторник в среду. Очевидно, что инвесторы предполагают, что основное желание ФРС двигаться в сторону нормализации денежно-кредитной политики сохранится, а это в свою очередь позитивных фактор для доллара США, хотя в целом боковая динамика на валютном рынке вероятно сохранится.

Динамика доходностей американских государственных облигаций показывает на то, что рынок все еще верит в повышение ставок в этом году. Доходность бенч марка 10-летних трежерис находятся на отметке 1.912% на момент написания комментария.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0832 (-0.39%), GBPUSD - 1.5142 (-0.30%), USDJPY - 119.19 (+0.18%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets