Фундаментальный анализ от Forex Pros

[Forexpros]

Сегодня ожидаем снижения ставок со стороны ЕЦБ и Банка Англии.

Денежные потоки вновь направлялись с фондовых и сырьевых площадок на валютный рынок, а если быть более точным – в доллар США. Понимание того, что смена власти в США не принесет радикальных изменений, с учетом текущих условий ставит под сомнение вероятность ралли на фондовом рынке, которое было ожидаемо многими. В общем, в среду инвесторы зафиксировали прибыль на рынке акций после двух недель роста. Американская валюта подорожала против всех валют кроме йены и швейцарского франка. Эти валюты оказались вновь самыми востребованными на рынке. Пара EUR/USD с утра протестировала область 1.3100, затем упала под отметку 1.3000, GBP/USD с утра достигла максимума на 1.6200, а завершила торги на 100 пунктов ниже.

Публикуемая макроэкономическая статистика вновь приводит инвесторов в уныние и подталкивает их к дальнейшим покупкам американского доллара, как страховки от всех бед. Вчера поступила информация о том, что деловая активность внепроизводственной сфере большинства развитых стран продолжает снижаться, причем темпы снижения активности растут. Значения индексов PMI в еврозоне и Великобритании и ISM в США в октябре оказались хуже прогнозов и значительно ниже, чем в прошлом месяце. В частности если говорить о США, о значение индекса ISM составило 44,4 против 50,2 в сентябре. Особенно сильно отразилось в общем индексе падение компоненты занятости и цен. Падение цен – это хорошо, во всяком случае, пока, а вот падение занятости – это однозначно плохо. В сочетании с данными компании ADP это может означать. Что отчет по занятости в США, который будет опубликован в пятницу, окажется хуже ожиданий. Компании ADP в среду представила данные по созданию Новых рабочих мест в частном секторе. Выяснилось, что количество рабочих мест в этом секторе в октябре сократилось на 157 000 после сокращения на 26 000 в сентябре. Теперь можно ожидать, что показатель Nonfarm payrolls покажет рекордное за данный экономический цикл падение.

Отметим еще данные по сектору производства в Великобритании и показатели розничных продаж в еврозоне. Ситуация в обрабатывающей промышленности Великобритании продолжает ухудшаться. Объемы производства в сентябре упали на 0,8% по отношению к прошлому месяцу и на 2,3% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Таким образом, падение ускоряется. Розничные продажи в еврозоне в сентябре сократились на 0,2% по сравнению с августом и на 1,6% по сравнению с сентябрем 2007 года, что отражает сокращение потребления.

Сегодняшний день может стать весьма любопытным. В первую очередь по тому, что ожидаются заседания двух центральных банков: ЕЦБ и Банка Англии. В результате, скорее всего мы увидим значительное сокращение процентных ставок. От ЕЦБ ждут сокращения на 50 базисных пунктов, а вот ВоЕ может пойти на снижение сразу на 100 б.п., что может оказать дополнительное давление на британскую валюту. Что касается евро, то думается, что снижение ставки уже учтено в ценах, а значит, наибольшее волнение на рынке вызовет последующее выступление Ж.К.Трише, в котором инвесторы будут искать ответ на вопрос о том, что же будет дальше.

Анализ предоставлен http://www.forexpros.ru/

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

 

[Forexpros]

Рынок ждет данных по занятости в США

Рынок ждет данных по занятости в США, правда непонятно чего хорошего он от них ждет.

Доллар в четверг вновь вырос против большинства валют. Вы удивлены? Думаю, что ничуть, так как пока на рынке нет факторов, которые могли бы сломить тенденцию недоверия и пессимизма, даже понижение процентных ставок двумя ключевыми ЦБ. Пессимизм способен развеиваться постепенно, когда начнут поступать какие-то оптимистичные данные, но этого пока нет, а значит, действия монетарных властей пока не приносят желаемых плодов, хотя может где-то и закладывают фундамент будущего процветания.
Пара EUR/USD уже сегодня протестировала низы на уровне 1.2650, а GBP/USD снижалась в моменте до 1.5530. USD/JPY пыталась сегодня протестировать области под 97.00, однако сейчас торгуется по 97,50. Торговый диапазон сегодня весьма узкий и можно предположить, что он таковым и станется вплоть до 12:30 по Гринвичу, когда будут опубликованы данные по рынку труда в США. Данные, скорее всего, будут плохими, во всяком случае, судя по всем опережающим индикаторам и сигналам о состоянии американской экономики, однако традиционно выход показателя по созданию новых рабочих мест является интригой, которая ожидается рынком. От рынка мы можем ожидать значительной волатильности в момент выхода показателя, причем эта волатильность будет иметь мало логики по аналогии со вчерашней реакцией рынка на снижение ставки банком Англии. Однако, негативные данные вновь, скорее всего, приведут к пиршеству «медведей» на фондовых площадках и укреплению американской валюты.
Теперь несколько слов о вчерашних заседаниях центральных банков. Речь идет, разумеется, о заседаниях европейского центрального банка и банка Англии. ЕЦБ в результате снизил ключевую ставку на 0,5% до 3,25%. Таким образом, почти за месяц ставка в еврозоне «похудела» на 1%. Банк Англии пошел еще дальше и сразу срезал ставку на 1,5% до 3%. Так, что теперь фунт стерлингов сложно назвать высокодоходной валютой. Более того, комментарии после заседаний обоих банков были таковы, что это нам позволяет рассчитывать на то. Что смягчение кредитно-денежной политики ими будет продолжено.
Помимо этого из статистики стоило отметить данные по заказам в обрабатывающей промышленности германии. Объем заказов в сентябре резко упал. Падение составило 8% по сравнению. С августом и 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это, конечно, очень плохо для экономики германии, да и для экономики еврозоны в целом. В Великобритании нарастает падение цен на рынке жилья. Об этом свидетельствуют данные компании Halifax. Также стало известно, что производительность труда в США в 3 квартале продолжила расти против ожиданий. Рост составил 1.1%. Во 2 квартале рост производительности составил 4,3%. Резкое сокращение рабочих мест пошло в этом смысле на пользу. Оставшиеся работники начали работать более эффективно. Одновременно довольно резко выросли расходы на оплату рабочей силы. По сравнению со 12 кварталам они выросли на 3,6%. В предыдущем квартале расходы упали на 0,5%. Это удивительный факт, не могу понять, чем это было вызвано, учитывая, что не было рывка инфляции, а найти работу в США все сложнее, а соответственно сложно ожидать значительного роста заработных плат.

Анализ предоставлен http://www.forexpros.ru/

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

 

[Forexpros]

Уровень безработицы в США в октябре оказался самым высоким за последние 14 лет.

В пятницу по итогам дня доллар укрепил свои позиции по отношению к большинству валют. Данные по рынку труда, которые можно охарактеризовать, как ярко негативные не помешали укреплению американской валюты, что впрочем, и было прогнозируемо. Удивительным явился тот факт, что вместе с долларом выросли и американские фондовые индексы. При этом падение фьючерса на индекс Доу наблюдалось вплоть до выхода данных, а после выхода статистики он сразу пошел в рост. Мы можем только гадать, что привело к такому результату. Ведь данные по занятости говорят о том, что экономика США стремительно идет ко дну. Позднее вечером оптимизм инвесторов был поддержан заявлением представителя ФРС Локхарта, который сказал, что при необходимости учетная ставка может быть понижена до нуля. Внимание рынка могло привлечь и выступление нового президента Обамы, который сообщил, что будет оказана серьезная поддержка американскому автопрому.
Теперь подробнее поговорим об отчете по занятости в США. Как уже отмечалось, данные оказались остро негативными. Уровень безработицы в США в октябре вырос сразу на 0,4% и достиг 6,5%, что является максимумом за последние 14 лет. В сентябре уровень безработицы составлял 6,1%. Данные по созданию новых рабочих мест не отставали по уровню пессимизма. Количество рабочих мест в экономике США в октябре сократилось на 240 000. При этом сентябрьские данные были пересмотрены в сторону ухудшения до -284 000 с -159 000. Таким образом. За текущий год количество рабочих мест вне сельского хозяйства сократилось на 1.2 млн.
В результате пара EUR/USD завершила торги на отметке 1.2715, что практически равно закрытию торгов неделей ранее. То есть прошлую неделю пара вновь торговалась между отметками 1.2500 и 1.3000, продолжая консолидироваться. GBP/USD в пятницу завершил торги на отметке 1.5670, демонстрируя явное желание торговаться под 1.6000.
Сегодня рынок начал неделю с продаж американской валюты, однако, сейчас динамика уже неоднозначная. Против USD растет только евро, а фунт, йена и швейцарский франк дешевеют. Рост на фондовых площадках пока оказывает понижательное давление на йену и франк. Возможно. Что сегодня подобная динамика сохранится, однако радикального перелома ситуации в ближайшее время ожидать не приходиться.

Анализ предоставлен http://www.forexpros.ru/

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

 

[Forexpros]

Корпоративные новости из США не выдерживают никакой критики.

В начале текущей недели на рынке продолжилась торговля без определенного направления. С утра американская валюта снижалась, а фондовые индексы по всему миру росли. Во второй половине дня ситуации изменилась на обратную фондовые площадки стали уходить в красную зону, что вновь привело к интересу инвесторов в низкодоходные валютах: долларе США, швейцарском франке и йене. Однако данное движение не вышло за рамки предыдущих дней, и ключевые валютные пары, такие как EUR/USD, GBP/USD не покинули сложившихся за последние полмесяца диапазонов. По результатам торгов в понедельник основные валютные курсы изменились весьма незначительно. Пара EUR/USD завершила день на отметке 1.2750, а GBP/USD – на 1.5630, что совсем незначительно отличается от закрытия торгов в пятницу. Правда пара USD/JPY в конце дня котировалась по 98.00, что на 100 пунктов ниже, чем на открытии.
Пессимизм, вновь вернувшийся на рынок, можно объяснить несколькими причинами, первая из которых та, что не было объективного повода для возникновения оптимизма. Вторая причина кроется в сообщении, о том, что Барак Обама не примет участия в заседании G20, которая пройдет в Вашингтоне с 15 ноября. Без участия США сложно рассчитывать, что будут приняты какие-то серьезные решения по преодолению финансового кризиса. Корпоративные новости из США также могли вызвать продажи бумаг на фондовом рынке. Очень плохо отчитались компании AIG и Fannie Mae. Они заявили о многомиллиардных чистых убытках по итогам 3 квартала. Автогигант GM идет прямым курсом к банкротству и за последние два дня потерял половину своей капитализации.
Сообщение об огромных вливаниях средств правительством в китайскую экономику позволило в моменте вырасти ценам на нефть. Это, безусловно, было позитивной новостью. Однако сейчас уже эта информация отыграна и нефтяные котировки снижаются.
Макроэкономические данные в понедельник касались в значительной степени Великобритании. Были опубликованы индексы цен производителей. Выяснилось, Что в октбяре проимышленная инфляция в Великобритании резко упала по отношению к предыдущему месяцу. В годовом исчислении темпы роста инфляции резко замедлились. Это может позволить Банку Англии более свободно оперировать инструментом процентных ставок для воздействия на экономическую ситуацию в стране.
На закрытии азиатских торгов ситуация на рынке довольно стабильна. Основные валютные курсы торгуются без определенного направления. Японский Nikkei торгуется сейчас в небольшом плюсе, а вот фьючерсы на американские фондовые индексы минусуют. Сегодняшний день может вновь стать сложным для фондовых площадок, что найдет свое отражение на валютном рынке в виде новых покупок доллара и йены.

Анализ предоставлен http://www.forexpros.ru/

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

 

[Forexpros]

В преддверии встречи G20...

В преддверии встречи G20 инвесторы могут занять выжидательную позицию.

Во вторник динамика на валютном рынке была разнонаправленной. Несмотря на низкую ликвидность, вызванную праздниками в США и Канаде, мы не увидели каких-то драматических сильных движений. Первая полвина дня ознаменовалась тем. Что доллар подвергся волне продаж. При этом основные курсы оказались на столь выгодных уровнях, что доллар был обречен быть купленным, что и произошло вечером. Невнятные комментарии аналитиков и чиновников, которые пытаются найти проблески позитива и желания рисковать в среде инвесторов пока не приводят к результату. Так, вчера опять подешевело большинство американских бумаг, а также нефть и золото, что в свою очередь вновь привело к укреплению американской валюты. Только йена смогла вновь устоять. Сильного движения по ней в паре с долларом не было. Курс продолжает торговаться в пределах отметки 98.00. При этом пара EUR/USD вновь вплотную подошла к отметке 1.2500, а фунт стерлингов в паре с долларом упал до 1.5390.
Макроэкономической статистики вчера было не много. Пожалуй, стоит упомянуть внешнеторговый баланс Великобритании и индекс деловых ожиданий ZEW из Германии. Отрицательное сальдо внешнеторгового баланса Великобритании в сентябре немного уменьшилось и составило 7,5 млрд.фунтов стерлингов. В августе было зафиксировано отрицательное сальдо в размере 8 млрд. фунтов. Некоторое сокращение дефицита было вызвано, во-первых, небольшим сокращением дефицита торговли нефтью, а во вторых ростом экспорта за счет увеличения продажи драгоценных камней и серебра.
Судя по опубликованным данным, настроения аналитиков и институциональных инвесторов в Германии и Еврозоне в целом улучшились. Возможно, улучшение настроений было вызвано консолидированными действиями центральных банков мира. А также циклами снижения ставок, происходящими во всем мире. В ноябре индекс деловых настроений вырос до -53,5 с 63,0 месяцем ранее.
На текущий момент доллар вновь теряет позиции против большинства валют. Пока мы не имеем подтверждения, что основные евро\доллар и фунт\доллар покинули диапазоны, сложившиеся за последние пол-месяца. Можно предположить. Что желание двигаться дальше в пользу доллара есть. Но впереди нас ждет заседание «Большой двадцатки». Инвесторы могут занять выжидательную позицию и не предпринимать никаких серьезных действий, что приведет к продолжению диапазонной торговли без определенного направления, тем более что сегодня опять будет отсутствовать макроэкономическая статистика, которая могла бы развернуть рынки.

Анализ предоставлен http://www.forexpros.ru/

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

 

[Forexpros]

То будем покупать безнадежные активы, то не будем.

Как говаривал Чарльз Доу: "История повторяется". Вчерашний день стал подтверждением этому. Отсутствие поводов для радости привело к возникновению новой волны пессимизма, а министр финансов США Генри Полсон способствовал этому. В результате фондовые индексы Европы и Америки закрыли в плюсе. При этом основные американские индексы потеряли около 5%. Активно дешевели нефть и золото. Все это вызвало новую волну покупок доллара США против большинства валют. В паре со швейцарским франком USD определиться не смог, а в паре с йеной оказался откровенно слабым.
Новая волна падения привела к тому, что пара EUR/USD снизилась до 1.2455, а GBP/USD – до 1.4858, что было вполне ожидаемо.
Вчера рынки оказались неприятно удивлены выступлением Генри Полсона, который сообщил о том, что планы правительства США относительно разрешения кризиса меняются. То есть было решено, что выкупать терпящие бедствия компании и банки не выгодно и дорого. Соответственно деньги будут поступать в банки, которые должны будут в свою очередь кредитовать компании и население. Конечно, это заявление не обрадовало многие компании. Видимо теперь американским автопроизводителям придется совсем несладко.
Из макроэкономической статистики можно было отметить данные по рынку труда Великобритании и промышленному производству в Еврозоне. Стало известно. Что уровень безработицы в Великобритании в октябре вырос на 0,1% до 3,0% по сравнению с прошлым месяцем. Количество безработных увеличилось на 36000 против увеличения на 31000 месяцем ранее. Таким образом, постепенно ситуация на рынке труда Британии ухудшается. Ко всему прочему вчера Банк Англии представил на все общее обозрение свой квартальный отчет по инфляции. Судя по отчету, в 3 квартале инфляционные ожидания британцев снизились на рекордную величину. Теперь возможно им скорее стоит опасаться дефляции, чем инфляции. Совокупность этих данных привела к тому, что фунт оказался самой слабой валютой на рынке.
Данные по промышленному производству в еврозоне оказались негативными и хуже ожиданий. В месячном исчислении в сентябре производство упало на 1,6% после роста на 0,8% в августе. По отношению к сентябрю 2007 года производство упало на 2,4% после снижения на 0,7% месяцем ранее.
Сегодня пока тенденция на рынке Форекс неопределенна. Даже если мы и увидим какую-то утреннюю коррекцию ко вчерашним движениям, то вряд ли она сохраниться надолго. США сегодня опубликует данные по своей внешней торговле за сентябрь. Посмотрим, заставил ли американцев кризис уменьшить потребление импортных товаров. Возможно, что это обстоятельство позволит стабилизировать дефицит, однако снижение экспорта связанное с падение спроса на американские товары в других странах и дороговизна американской валюты могут свести эти ожидания на нет.

Анализ предоставлен http://www.forexpros.ru/

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

 

[Forexpros]

Американская статистика носит по-прежнему негативный характер.

Вчера на рынке Форекс не происходило ничего интересного за исключением макроэкономической статистики. Вряд ли можно считать существенным событием выступление двух представителей ФРС: Плоссера и Стерна, которые вновь говорили о проблемах экономики, банков, ликвидности. Любопытно, что Стерн отметил, что его пугает то обстоятельство, что ФРС приобретает все большее количество регулирующих функций. Плоссер, в свою очередь, сообщил, что у него есть 'очень сильное ощущение', что экономика сокращается. Прозрел, наконец, с пробуждением, господин Плоссер. Из-за падения на фондовых площадках в первой половине дня американская валюта наряду с йеной росли, остальное падало. Открытие американской сессии и возникновение оптимизма среди инвесторов привело к тому, что доллар стал дешеветь, йена же дешевела еще более стремительно. По итогам дня пара EUR/USD еще раз показала нежелание торговаться ниже отметки 1.2500 и по итогам дня выросла до 1.2852. Британский фунт в паре с долларом протестировал новый минимум на отметке 1.4695, а затем отскочил до 1.4892. Пара USD/JPY после активного роста достигла 97.68.
Макроэкономическая статистика по США, опубликованная в четверг, имела неоднозначный характер. В первую очередь отметим публикацию данных по внешней торговле. Выяснилось, что в сентябре внешнеторговый дефицит США сократился до 56,5 млрд.долларов с 58,1 млрд.долларов в августе. В значительной степени сокращение дефицита было вызвано сокращением импорта. На фоне снижения потребительского спроса, поставки импортных товаров упали. Так что с этой точки зрения снижение дефицита вряд ли можно расценивать, как позитивный сигнал.
Помимо этого были опубликованы данные по первым заявкам на пособие по безработице за предыдущую неделю. Обычно этот показатель я не описываю, как выходящий еженедельно, вчерашний показатель заслуживает упоминания. Показатель заявок вырос на 36 000 до 516 000, что является максимальным значением с 2001 года. Показатель говорит о том, что ситуация на рынке труда США очень быстро ухудшается.
Еще стоит принять во внимание, что сентябрьский дефицит федерального бюджета составил 237.2, что является рекордным значением для любого месяца.
Сегодня пока рынок торгуется без определенного направления, евро немного падает, фунт пытается восстановиться, однако думается, что это ненадолго. Возможна торговля и в диапазоне до выхода американской макроэкономической статистики.

Анализ предоставлен http://www.forexpros.ru/

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

 

[Forexpros]

Экономический рост во всем мире замедляется..

В пятницу американской валюте вновь удалось усилить свои позиции против большинства валют кроме йены. Однако по итогам недели, несмотря на перманентные попытки покупок доллара инвесторами основные валютные курсы изменились слабо. Пара EUR/USD продолжает торговаться вокруг уровня 1.2700, что пока не позволяет говорить о том, что отметка 1.2500 преодолена. Фунт в паре с долларом продолжает выглядеть тяжелым, однако падение также замедлило свой темп. Закрытие торгов в районе 1.4800 свидетельствует пока о нежелании покидать психологически важную область 1.5000 и уверенно двигаться к 1.4000. USD/CHF в пятницу достиг значимой области 1.2000, однако в последствии совершил отскок до 1.1920, преодоление этой важной отметки, на мой взгляд будет являться проблемой. USD/JPY завершила торги недели в районе 97.00, что оставляет возможность, как для роста в область 100.00, так и снижения к 95.00.
Макроэкономическая статистика пятницы вновь носила негативный характер. Уровень розничных продаж в США в октябре упал на 2,8% после падения на 1,3% в сентябре. Без учета автомобилей продажи упали на 2.2%. Месяцем ранее показатель упал на 0,6%. Аналитики ожидали менее значительного падения показателя. ВВП Еврозоны в 3 квартале уменьшился на 0,2% по сравнению со 2 кварталом и вырос всего лишь на 0,7% по отношению к 3 кварталу 2007 года. В предыдущем квартале ВВП также снизился на 0,2% по сравнению с 1 кварталом и вырос на 1,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Если проанализировать в совокупности данные ключевых экономик еврозоны, плюс данные на общеевропейском уровне, то можно утверждать, что экономика региона вошла в стадию рецессии, что официально и было признано властями, в частности Германии.
При этом ценовые показатели по-прежнему подтверждают, что на фоне замедления экономического роста и падения цен на нефть инфляционная ситуация во всем мира становится все менее острой. Так индекс потребительских цен еврозоны в октябре остался без изменений по отношению к предыдущему месяцу. В годовом исчислении CPI вырос на 3.2%. что ниже, чем 3,6% в сентябре. Данные по ценам на импорт и экспорт в США, так же показали, что инфляция стремительно сокращается. Цены на импортные товары в США в октябре упали на 4,7% после падения на 3.3% в сентябре.
Единственное, что не было окрашено в минорные тона, так это показатель потребительской уверенности, рассчитываемый Мичиганским университетом. Выяснилось, что предварительный индекс потребительского доверия в ноябре вырос до 57,9 с 57,6.
Дополнительно стоило отметить выступления Председателя ФРС Бена Бернанке и министра финансов ФРС Генри Полсона. Полсон заявил, что его план по поддержке финансовой системы, стоимостью 700 млрд. долларов постепенно реализуется. Бернанке же в свою очередь сообщил, что Федеральный резерв готов сделать все необходимое для преодоления кризиса, включая обеспечение ликвидности на рынках, и если потребуется дополнительное снижение ставки. При этом в отличие от многих представителей ФРС Бернанке отказался признать, что экономика США вступила в полосу рецессии.
В выходные состоялся сами G20. Сложно сказать что-то конкретное об его итогах. С одной стороны были сделаны заявления относительно необходимости унификации бухгалтерской отчетности банков и компаний и увеличению прозрачности и подотчетности банковского бизнеса, с другой стороны разочарование вызывает отсутствие каких-либо решений по преодолению остроты финансового кризиса, а с другой стороны, что еще принципиально могли решить участники встречи?
Уже сегодня с утра были опубликованы данные по ВВП Японии за 3 квартал. Как и предполагалось экономический рост японской экономики продолжает замедляться. Уменьшение ВВП страны за 3 квартал составило 0,1%, хотя экономисты прогнозировали его рост на 0,1%. Таким образом, японская экономика сокращается уже третий квартал подряд, что является подтверждением рецессии в экономике страны.

Анализ предоставлен http://www.forexpros.ru/

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

 

[Forexpros]

Возможно, что нисходящая коррекция по доллару углубится.

По итогам понедельника доллар торговался неоднозначно. Против инвестиционных высокодоходных валют он подешевел, однако сумел сохранить свои позиции против йены и швейцарского франка. Этому способствовало падение котировок на фондовых площадках, как Европы, так и США. Таким образом, мы видим некоторую смену настроений на рынке. Продажи на фондовых площадках вчера не сопровождались покупками доллара. Не исключено, что это говорит о том, что назревает нисходящее коррекционное движение по американской валюте. Период консолидации, длящийся по некоторым парам, и в частности по евро/доллару с конца октября, может вылиться в коррекционное движение.
Макроэкономическая статистика, опубликованная в начале недели, носила смешанный характер. В первую очередь хочется отметить показатели промышленного производства в США, которые оказались неожиданно сильными. Объем производства в октябре вырос на 1.3% по отношению к сентябрю. Правда в сентябре производство упало на 3,7%, что является максимальным падением с 1964 года. Рост промышленного производства в значительной степени был обеспече6н ростом в горнодобывающей промышленности (+6,1%), а вот производство автомобилей, станков, оборудования, строительных материалов продолжило падать. В целом выпуск в обрабатывающей промышленности вырос на 0,6%. Загруженность производственных мощностей в октябре выросла до 76,4% с 75,5% месяцем ранее. Средний уровень загруженность производственных мощностей за последние 20 лет составляет 81%.
Помимо этого стоит отметить публикацию Нью-Йоркского производственного индекса, значение которого в ноябре составило -25,4 по сравнению с 24,6 в октябре. Данные свидетельствуют о том, что деловая активность в производственной сфере продолжает быстро сокращаться.
Еврозона в понедельник опубликовала свои данные по внешней торговле. Выяснилось, что в сентябре отрицательное сальдо внешнеторгового баланса еврозоны уменьшилось и составило -5,6 млрд.евро. Месяцем ранее отрицательное сальдо составило -9,3 млрд.евро. Пока сальдо остается отрицательным, так как спрос на европейские товары в условиях экономического кризиса во всем мире снижается. Это приводит к дополнительному сокращению ВВП региона.
Сегодня не ожидается публикация показателей потребительской инфляции в Великобритании, данных по ценам производителей в США и показателей потока капитала через границу США TICS. Мы ожидаем. Что данные по инфляции и притоку капиталов будут слабыми. Рынок вряд ли особенно остановит на этом свое внимание. Судя по состоянию рынка сегодня, мы можем увидеть продолжение продаж американской валюты против высокодоходных валют, в парах с йеной и швейцарским франком движение будет весьма ограниченным.

Анализ предоставлен http://www.forexpros.ru/

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

 

[Forexpros]

Пара EUR\USD продолжает консолидироваться. Для выхода из консолидации паре нужно либо преодолеть наверх область 1.2650 – 1.2750, либо преодолеть вниз 1.2450. Делать прогнозы о том, куда может состояться выход все сложнее, так как все ближе конец года, закрытие балансов, что сделает торги более неопределенными. На Н4 сказанное выше также верно. Можно пытаться торговать внутри консолидации, однако она становиться все уже и опаснее. Индикатор Ишимоку на Н4 сейчас использовать не представляется возможным. Поэтому можно дать две рекомендации: оставаться вне рынка или торговать на сверхмалых таймфреймах с очень короткими стопами. В целом пара продолжает оставаться внутри двух нисходящих каналов: коричневого и сиреневого.
Оба осциллятора RSI и MACD не показывают сигналов, а замерли в неопределенности.
Ближайшие области поддержки располагаются на, 1.2470, 1. 2100 и 1.2015.
Ближайшие области сопротивления располагаются на 1.2670 – 1.2690, 1.2750 – 1.2770, 1.2880, 1.3000

Вчера пара GBP\USD протестировала на дневном графике первое сопротивление краткосрочного нисходящего розового канала. Свечу с некоторой натяжкой можно назвать приседающей, следовательно, сегодня мы можем ожидать отскока вниз. На этом можно пытаться заработать, открывая шорты от текущих уровней со стопом за вчерашним максимумом. Целями могут служить либо недавние минимумы, либо отметка 1.4100 – поддержка коричневого канала. При дальнейшем росте цены сопротивление находится на 1.5220 – Тенкан. При его преодолении цена уже может отправиться с область кластера, образованного сопротивлением сиреневого и коричневого цвета в области 1.5860 – 1.6060, там же находится Киджун. Эта область будет удобна для открытия коротких позиций. На Н4 цена тестирует сопротивление в области 1.5000 – 1.5060, где располагается розовое сопротивление, 23% коррекции и Тенкан. При прохождении этой зоны цена отправиться выше 1.5300. Продажи на пробитие можно пытаться возобновлять при снижении под 1.4815, где располагается Киджун Н4.
Индикатор MACD на дневном таймфрейме пытается показать сигнал на покупку: сигнальная пересекает гистограмму. RSI на D1 находится на границе области перепроданности. Выход из нее станет бычьим сигналом. Стоит напомнить, что этим оба сигнала направлены против мощного нисходящего тренда, поэтому их использование опасно.
Ближайшая поддержка располагается на 1.4815, 1.4650, 1.4150.
Ближайшее сопротивление расположено на 1,5000 – 1.5060, 1.5315 - 1.5380, 1.5860 – 1.6050.

Анализ предоставлен http://www.forexpros.ru/

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

 

[Forexpros]

Рынок захлестнула новая волна пессимизма.

Вчера рынок вновь подтвердил, что несмотря ни на какие макроэкономические индикаторы, выступления и заявления, он не видит драйверов для дальнейшего движения. В середине европейской сессии доллар стал слабеть и пары евро/доллар и фунт/доллар попытались выйти наверх из сложившихся диапазонов, однако эта попытка не удалась и к закрытию пара евро/доллар демонстрировала откровенную слабость, упав до 1.2500, а фунт/доллар вернулась к уровню открытия торгов на 1.4960. При этом падение котировок американских и европейских акций привело к тому, что йена вновь стала расти против большинства валют. Пара USD/JPY по итогам торгов снизилась примерно на 100 пунктов до отметки 95.80. Несмотря ни на каике технические сигналы у рынка сейчас нет фундаментальных причин к развороту тренда, так как все выходящие макроэкономические данные причем из всех стран говорят о том, что инфляция замедляет свой рост на фоне замедление темпов экономического роста и слабого потребления.
В среду были опубликованы данные по потребительской инфляции в США. Они говорят о том, что цены в США на уровне потребителей снижаются, причем темпами, превышающими ожидания аналитиков. В значительной степени снижение цен происходит на уровне общего CPI, благодаря резкому падению цен на энергоносители. В октябре индекс потребительских цен упал на 1,0% по сравнению с прошлым месяцем. В сентябре индекс цен остался без изменений. По отношению к октябрю 2007 года CPI вырос на 3.7%: после роста на 4,9% месяцем ранее. Помимо инфляционных данных были опубликованы показатели рынка жилья в США. Выяснилось, что количество новых строительств в октябре вновь упало, составив 791 000 домов в год. В сентябре этот показатель составил 828 000 домов в год. При этом опережающий индикатор рынка недвижимости количество разрешений на строительство упал до 708 000 в год с 786 000 в год.
Помимо этих данных стоило обратить внимание на публикацию протоколов последнего заседания ФРС, когда процентная ставка была снижена на очередные 0,5%. При этом, судя по протоколам, ставка может быть снижена и в дальнейшем. При этом прогнозы, данные в протоколах по экономическому росту, безработице и деловой активности оказались весьма пессимистичны.
В четверг будет опубликован ряд любопытных данных, которые будут касаться экономик Великобритании и США, однако их важность будет сильно уступать важности данных, публикуемых в предыдущие дни недели. Поэтому не стоит рассчитывать, что реакция на них рынка позволит ему покинуть сложившиеся диапазоны. Высокодоходные валюты вновь могут демонстрировать слабость на фоне новой волны пессимизма захлестнувшей рынок. Основная доля пессимистичных настроений формируется сейчас за счет корпоративных новостей, приходящих из США. Основную ответственность за это несут компании банковского сектора и сектора автомобилестроения.

Анализ предоставлен http://www.forexpros.ru/

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

 

[Forexpros]

В среду на рынке были замечены быки с американскими флагами...

В среду на рынке были замечены быки с американскими флагами, и на этом фоне американская валюта выросла против своих оппонентов, в основном европейских валютных единиц, так как игроки стали фиксировать прибыль после роста в последние дни. EUR/USD упала до 1.30, GBP/USD до 1.54 соответственно. Падение было вызвано также и беспокойством инвесторов о том, что снижение процентных ставок в еврозоне может быть продолжено, о чем говорили некоторые высокопоставленные чиновники.

Сегодня на рынке пока наблюдается флэт. Уровни, будь то даже самые слабые, устояли. Однако, оглашая мнение многих экспертов, данные уровни еще будут атакованы и не раз. В четверг финансовые рынки США закрыты по случаю празднования Дня Благодарения, что в свою очередь говорит нам о том что обьемы на рынке будут малы, что может сыграть на руку краткосрочным валютным спекулянтам. Поэтому необходимо быть крайне осторожным в открытии ордеров будь то длинных либо коротких позиций.

Анализ предоставлен http://www.forexpros.ru/

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

 

[Forexpros]

Как и следовало ожидать, праздник в США на рынке вылился в низколиквидные торги в крайне узких диапазонах без определенного направления. Тем не менее, американская валюта понесла определенные потери против большинства популярных валют на рынке Форекс за исключением канадского доллара. Неспособность нефти вырасти в цене оказывает давление на канадскую валюту. При этом повторюсь, что диапазон торгов был крайне узок и никаких драматических событий на рынке не происходило. Европейские фондовые площадки завершили день с ростом, фьючерсы на американские индексы также слабо подрастали.

В четверг был опубликован значительный пакет европейской макроэкономической статистики, из которого стоит отметить набор диффузных индексов по еврозоне, а также показатели рынка труда в Германии. Европейские индексы, характеризующие уверенность потребителей, а также уверенность в деловой сфере, промышленности и сервисе, а также композитный индикатор уверенности в экономике в октябре вновь резко упали. Их падение превысило ожидание аналитиков. Это является отражением рецессионных процессов в европейской экономике, а также предвещает ухудшение ситуации в ближайшем будущем. Значения индексов оказались на минимальных значениях за последние 15 – 20 лет.

Данные по занятости в Германии оказались нейтральными. Состояние рынка труда в октябре практически не изменилось по сравнению с сентябрем, уровень безработицы остался прежним и составляет 7,5%. Не стоит и говорить, что рынок полностью проигнорировал публикацию данных, не было даже краткосрочной реакции, что впрочем, объяснимо. Никто не ожидал ничего хорошего от данных по уверенности в экономике. На фоне огромного потока негатива из всех стран рынок постепенно приобретает к ним иммунитет.

На пятницу запланирован значительный пакет данных. В частности Япония уже опубликовала свой самый большой за месяц блок данных включающий показатели цен, рынка недвижимости, данные по безработице и промышленному производству, а также розничным продажам и расходам домохозяйств. Инфляция в Японии постепенно замедляется темпы роста. Индекс потребительских цен в Японии в годовом исчислении в октябре вырос на 1,7% после роста на 2.1% в сентябре. Базовый индекс цен, в котором не учитываются цены на свежие продукты питания, вырос на 1.9% после роста на 2,3% в прошлом месяцу. Уровень безработицы в октябре упал и составил 3,7% по сравнению с 4,0% в сентябре. Учитывая, что прогнозы по уровню безработицы составляли 4,2% , можно предположить, что это случайное отклонение показателя. Остальные японские данные оказались очень негативными. Расходы домохозяйств в октябре упали на 3,5% после падения на 2,3% месяцем ранее. Уровень розничных продаж в октябре снизился 0,6% после падения на 0,3% в сентябре. Очень сильное падение было зафиксировано в секторе промышленного производства. Объем производства в октябре упал на 3.1% по сравнению с сентябрем и на 7,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В сентябре производство выросло на 1.1% в месячном исчислении и на 0,2% в годовом.

Помимо этого сегодня стоит обратить внимание на дыне по рынку труда и потребительским ценам Еврозоны, а также на отчет по состоянию розничной торговли в Великобритании, который представит Британская конфедерация промышленности.

Анализ предоставлен http://www.forexpros.ru/

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

 

[Forexpros]

На прошедшей неделе фундаментальные показатели вновь были отодвинуты участниками рынка Форекс на второй план. А на первом месте, как вы уже догадались, вновь выступили фондовые рынки. Настроение инвесторов к риску улучшилось на фоне помощи правительством США финансовому институту Citigroup Inc. Так же достаточно приятной новостью для инвесторов была новость о том, что президент Обама рассматривает возможность использования 500 млрд. долларов в ближайшие пару лет для восстановления экономики. На фоне этих данных, а так же на фоне роста фондовых рынков, европейская валюта смогла значительно укрепить свои позиции по сравнению с американской и японской валютами.

На этой неделе наиболее важными и ожидаемыми событиями станут публикации центральных банков Англии, Еврозоны, Австралии и Новой Зеландии. Согласно прогнозам аналитиков все эти 4 банка понизят свою ставку рефинансирования на 0.5%-1%. Так же достаточно сильный интерес представляют данные по розничной торговле, инфляции производителей, ВВП и индексы PPI в Еврозоне. ВВП Канады и денежная масса Великобритании. По США можно выделить следующие, интересующие инвесторов данные: производственный индекс ISM, а так же уровень занятости в несельскохозяйственном секторе, который падая уже несколько месяцев подряд снизится еще на 320 000.

Анализ предоставлен http://www.forexpros.ru/

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.

 

[Forexpros]

Снижение ставок ЕЦБ и ЦБА...

Несмотря на то, что в пятницу евро и фунт не показали признаков роста, а напротив слегка у пали в цене, в понедельник данная тенденция продолжилась. Медведи полностью завладели инициативой и перешли в серьезное наступление. Так британский фунт упал почти на 500п, а евро почти на 100.

Если мы обратили бы свое внимание не только на европейские валюты, но и на австралийский доллар, на USD/JPY, а так же на индекс Dow Jones, то мы бы заметили, что все эти инструменты были подвержены воздействию медведей. Это говорит о том, что участники рынка Форекс выходили из сделок carry trade. Конечно же дополнительный стимул медведям по фунту придали слухи о том, что руководящие лица Великобритании могут рассмотреть возможность присоединения фунта к зоне евро. А мы помним, что произошло в тот раз, когда фунт пытались присоединить в зоне евро. О его падении история хранит много фактов и слухов.

В понедельник были опубликованы разочаровывающие данные: так производственный индекс ISM по США показал очень сильное снижение. Пожалуй, самое сильное за последние 26 лет. Производственные индексы по Европе тоже не принесли желаемого успеха и оказались рекордно низки.

В данный момент все будет зависеть от данных по ВВП и решению по процентным ставкам Европейского Центрального Банка и Центрального Банка Англии. Ожидается, что ВВП по Европе составит -0.2% к/к, +0.7% г/г. Ранее показатель был спрогнозирован чуть оптимистичнее. Снижение же даже в прогнозной части данного показателя говорит о том, что происходит замедление европейской экономики. По всей вероятности фундаментальные показатели отражают рецессию в экономике Европы. Так же по Европе ожидается снижение процентной ставки на 50 пунктов, что ,по идее, должно повлечь за собой процедуру поддержки, снижающимся темпам экономики. Однако многие банки не рискуют выдавать кредиты частным компаниям, из-за чего последние не могут получить эти самые кредиты, что в свою очередь провоцирует продолжающуюся рецессию в экономике Еврозоны. По Англии, в понедельник статистические данные показали снижение деловой активности в производственном секторе. Снижение данного индикатора показывает ухудшение настроений менеджеров в строительном секторе. Так же как и данные по деловой активности, и данные по ВВП показывают снижение, которое вызвано замедлением экономики Англии. Ожидается, что Центральный Банк Англии снизит процентную ставку аж на 100 пунктов с 3% до 2%. Это решение окажет давление на британскую валюту, и вызовет очередную волну распродаж британца.

Анализ предоставлен http://www.forexpros.ru/

Предупреждение:
Торговля на Форекс предполагает существенный риск потери и не может быть пригодна для всех инвесторов. Вы можете потерять все или некоторую часть ваших первоначальных инвестиций. Мнения, рыночные данные и рекомендации могут быть изменены в любой момент.