Фиксированные спреды - это дыра МТ?
Дыра МТ - бесконечная ликвидность.
На бирже в стакане каждому уровню котировок соответствует объем заявок.
Вы можете получить лучшую цену, но скорее всего предлаемый по лучшей цене объем будет меньше, чем Вам надо.
Например, Вы хотите купить 1000 акций. Лучшая цена по 20 дол, но по этой цене имеется только 500 акций. Следующие 500 - предлагают уже по 21 дол.
В МТ по лучшей цене Вы можете купить "условно говоря" любой объем.
Именно на этой дыре основаны стратегии арбитража, когда трейдер минимальным лотом на бирже совершает сделку, она через информационную систему попадает к брокеру в МТ и уже в МТ трейдер совершает сделку по этой цене на существенно большем объеме (обычно в противоположную сторону).
Потом также сделки закрываются. Трейдер имеет убыток на бирже маленького размера и большой профит в МТ.
Этот фокус обычно проделывается на неликвидах - дальних фьючерсных контрактах.
Водяные (броко) уже не раз попадались на этот фокус. Причем вместо того, чтобы устранить дыру - они не выплачивают трейдерам в общем-то честно заработанные деньги. При этом пугают трейдеров милицейской расправой от имени президента компании со страниц его собственного блога.
