Аналитические обзоры от компании DominionFX

[DominionFX]

У рубля больше шансов подрасти нежели чем начать снижение

Сегодня, 30 июня, продолжилось уверенное восстановление цен на нефтяных рынках. Котировки на марку Brent вновь ушли выше круглой отметки в 50 долларов за баррель. Технически на ценовом графике формируется новый среднесрочный боковой коридор. Нижняя граница канала находится в районе 46,5-47 долларов за баррель, а верхнее ограничение лежит в районе предыдущего максимума 53 доллара за баррель. Торги в ближайшее время, на наш взгляд, будут проходить в рамках нового боковика.

Как и прежде рост цен на нефть помогает оставаться сильной отечественной валюте. Рубль сегодня продолжает торговаться вблизи нижней границы диапазона 63,5 – 67,5 по отношению к доллару. Пробой любого из данных уровней станет сигналом к началу нового тренда. Однако шансов у продавцов пока больше. Если пробой будет осуществлён, то движение пойдёт в район 61

В целом участники рынка строят надежды относительно монетарной политики мировых ЦБ после референдума о выходе Британии из состава ЕС. Если говорить о ФРС США, то вероятно речь может идти даже о снижении ключевой ставки. Представители Банка Японии заявили о возможности вливания ликвидности в финансовую систему. Кроме того снижения ставки ждут и от Банка Англии.

 

[DominionFX]

Рубль подошёл в плотную к нижней границе канала

Техническая картина в рубле остаётся статичной. Пара USD/RUB по-прежнему стоит в широком коридор. В текущей ситуации ключевым уровнем остаётся 63. Стоит отметить, что при пробое этой отметки падение усилится до 62 и затем до 61. В сложившихся условиях нельзя полностью исключать развития подобного сценария, несмотря на отсутствие ожиданий сильного роста цен на нефть.

Сегодня, цены на нефть продолжают торговаться в близости от 50 доллара за баррель по марке Brent. Поддержку черному золоту оказывают несколько факторов. Один из них это возобновившаяся напряженность в Нигерии. Также стоит отметить некоторое давление от постепенного увеличения количества активных буровых в США (за прошедшую неделю по данным Baker Hughes данный показатель вырос на 11 установок).

Позитивным фактором для рисковых активов и в частности для нашего рынка остается стимулирующая политика ведущих мировых ЦБ. После Brexit вероятность продолжения, а также возможно увеличения стимулирующих мер еще больше увеличилась. Стоит отметить хотя бы заявление главы Банка Англии. Он отменил, что регулятор может быть вынужден смягчить денежно-кредитную политику в летние месяцы, чтобы компенсировать реакцию на решение британцев отказаться от членства в Евросоюзе.

Во второй половине дня заметных событий не ожидается. Поэтому сильных изменений динамики ждать не стоит.

 

[DominionFX]

Рубль корректируется, но в рамках боковика

Сегодня на отечественном валютном рынке наблюдается падение рубля к доллару. Снижение провоцирует отрицательна динамика на рынке серного золота. Италии являются ключевыми катализаторами данной динамики.

Технически валютная пара USD/RUB продолжила реализовывать отскок от отметки 63. Торги все также проходят в рамках широкого среднесрочного боковика 63-68. В целом все ориентиры остаются прежними Если инвесторам удасться пройти отметку в 63, то далее, возможно, падение продолжится к 62 затем к 61. Пока же этого не произошло, текущий сценарий предполагает движение в широком коридоре.
Цены на нефть сегодня снова опустились в район 49 долларов за баррель на фоне определенных предпосылок для роста добычи в Ливии. При этом дополнительное давление здесь оказывает постепенное увеличение количества активных буровых в США (за прошедшую неделю по данным Baker Hughes данный показатель вырос на 11 Техническая картина здесь как и в рубле остаётся прежней. На ценовом графике сформировался новый среднесрочный боковик. Нижняя граница этого канала расположена около 47 долларов за баррель, а верхняя в районе предыдущего максимума 52,9 долларов за баррель. На наш взгляд торги в ближайшее время будут проходить в рамках сформировавшегося сценария. Однако стоит отметить, что если цена уйдёт ниже поддержки, то внизу откроется цель на 42,5 доллара за баррель.

Текущая неделя в целом не так богата важными событиями и данными, однако к некоторым выступлениям глав центральных банков ключевых экономик стоит присмотреться.

Во вторник ожидается выступление управляющего Банка Англии, выступление главы Банка Японии в четверг, а глава ЕЦБ Марио Драги выступит в среду. Кроме этого на неделе ожидаются протоколы с предыдущих заседаний ЕЦБ и ФРС, однако в целом они не будут иметь влияние ход торгов.

 

[DominionFX]

Инвесторы уходят от рисков

Торги на отечественных площадках в среду проходят на красной территории. Как и ожидалось инвесторы пока не видят новых драйверов для продолжения роста и уводят Каримов от рисков в "тихую гавань" в традиционные активы - золото, йена и доллар США.

Нефть сегодня продолжает снижаться, однако в рамках сформировавшегося сценария - боковик. Нижняя граница этого канала расположена около 47 долларов за баррель, а верхняя в районе предыдущего максимума 52,9 долларов за баррель. Однако стоит отметить, что если цена уйдёт ниже поддержки, то внизу откроется цель на 42,5 доллара за баррель.

Технический расклад в паре USD/RUB прежней. Цена отбилась от поддержки 63 и продолжает рост. Торги сегодня по-прежнему будут проходить в рамках широкого среднесрочного боковика 63-68, однако с выраженной динамикой вверх. В целом основная цель осталась прежней - выход из боковика. Пока же этого не произошло, текущий сценарий предполагает движение в широком коридоре.

Что касается индекса ММВБ, то он продолжает торговаться в рамках широкого боковика, о выходе из которого сейчас говорить преждевременно.

В целом внешний фон постепенно ухудшаться для российского рынка. Поэтому стоит повременить с покупками отечественных активов, а работать от продаж по технике.
Текущая неделя не так богата важными событиями и данными, однако к некоторым выступлениям глав центральных банков ключевых экономик стоит присмотреться.


Сегодня, 6 июля, ожидается выступление управляющего Банка Англии, выступление главы Банка Японии в четверг, а глава ЕЦБ Марио Драги выступит в среду. Кроме этого на неделе ожидаются протоколы с предыдущих заседаний ЕЦБ и ФРС, однако в целом они не будут иметь влияние ход торгов.

 

[DominionFX]

К покупкам на отечественных площадках стоит относиться с опаской

Торги на отечественных площадках в четверг, 7 июля, проходят в заметном плюсе. Основным драйвером рисковых активов как и ранее оказался рост цен на чёрное золото. Нефтяные котировки отжались от своей поддержки в 47 долларов за баррель и сейчас уже добрались до отметки 49,4 долларов за баррель марки Brent.

Технически на нефтяном рынке продолжается рост, начавшийся накануне. Нефть марки Brent вплотную подошла к сопротивлению 50 долларов за баррель. Вероятно уровень вновь будет пробит, а также в ближайшее время цена может обновить максимум года на 52,9 долларов за баррель.

Технически валютная пара USD/RUB снова вернулась в район нижней границы трехмесячного бокового канала, в котором сегодня по-прежнему будут проходить торги. В целом основная цель осталась прежней - выход из боковика 63-68. Пока же этого не произошло, текущий сценарий предполагает движение в широком коридоре.

Сегодня локальную поддержку быкам оказали данные от ФРС США. Регулятор огласил озабоченность ситуацией с референдумом в Великобритании и учитывает, что эффект Brexit может оказать негативное влияние на мировую экономику. Фактически, на наш взгляд, в ближайшее время повышения ставок ждать в США не стоит.

Что касается индекса ММВБ, то он добрался до отметки 1900 пунктов. Среди лидеров роста вчерашние аутсайдеры.

На наш, взгляд пока стоит относиться к росту с осторожностью. Торговать только пробои консолидаций или играть внутри канала. Особенно это касается пары USD/RUB.

 

[DominionFX]

Последний торговый день текущей недели начался с негативной ноты. Падение провоцирует снижающаяся цена на нефть. Предыдущий рост сменился двухдневным обвалом котировок, что приводит к очередному уходу инвесторов в "тихую гавань".

Нефть сегодня продолжает снижаться, однако в рамках сформировавшегося сценария - боковик. Нижняя граница этого канала расположена около 47 долларов за баррель, а верхняя в районе предыдущего максимума 52,9 долларов за баррель. Однако стоит отметить, что если цена уйдёт ниже поддержки, то внизу откроется цель на 42,5 доллара за баррель.

В свою очередь технический расклад в паре USD/RUB прежней. Цена отбилась от поддержки 63 и продолжает рост. Торги сегодня по-прежнему будут проходить в рамках широкого среднесрочного боковика 63-68, однако с выраженной динамикой вверх. В целом основная цель осталась прежней - выход из боковика. Пока же этого не произошло, текущий сценарий предполагает движение в широком коридоре.

На наш, взгляд пока стоит относиться к росту с осторожностью. Торговать только пробои консолидаций или играть внутри канала. Особенно это касается пары USD/RUB.

 

[DominionFX]

Рубль-игра в диапазоне продолжается

Торги на отечественных площадках проходят в позитивном русле, однако в условиях снижения цен на нефть преимущество быков может быстро закончиться.

Индекс ММВБ прибавляет почти процент. Технически продолжает оставаться между серьезной поддержкой на 1860 и сопротивлением на уровне 1920. Пробой одного из этих важных уровней может придать ускорении тенденции. В целом на наш взгляд шансы продавцов и покупателей равны, поэтому мы рекомендуем держаться в стороне и дождаться выраженного сигнала к действиям.

В пятницу спекулянтам так и не удалось поднять цену выше 47 долларов за баррель марки Brent. После выхода данных от компании Baker and Huges, которая сообщила о росте количества активных буровых установок, цены на нефть пошли вниз. Сегодня за бочку нефти Brent дают порядка 46 долларов за баррель.

Что касается отечественной валюты, то она сдаёт сегодня позиции. Слабая динамика цен на нефть обеспечила рост паре USD/RUB более одного процента. В целом же технически сохраняется преимущественно боковая тенденция в рамках которой игра продолжится.

Из событий текущей недели, которые могут повлиять на расстановку сил стоит отметить, заседание Банка Англии, которое состоится 14 июля. Участники рынка ждут сообщений о мерах поддержки регулятором британской экономики после выхода страны из Евросоюза.
Кроме того стоит обратить внимание на показатель запасов и добычи нефти в США, а также о показателях промпроизводства в крупнейшей экономике мира и данных по инфляции в ЕС.

 

[DominionFX]

Нефть-снова отскок

Торги на отечественных площадках сегодня,12 июля, начались с подъема. Основным позитивным драйвером выступает рост котировок на нефть. В частности марка Brent стремится к отметке 47 долларов за баррель. Кроме того покупателей мотивирует к действию позитивные настроения, царящие на мировых площадках.

Одновременно с этим на рынке нефти ранее наблюдалась напряжённость. Новая неделя началась с волны снижения вследствие чего были переписаны минимальные значения за последние два месяца, что подтверждает краткосрочность пятничного отскока. Нефть марки Brent провалилась ниже 47 долларов за баррель. Сегодня же картина локально сменилась. Нефть сорта Brent пытается отыграть часть потерь. Однако в среднесрочной перспективе мы считаем сценарий продолжения снижения более вероятным. Цели внизу в районе уровня 43,4-42,2 долларов за баррель.

Отечественная валюта продолжает демонстрировать завидную стойкость. Реакция рубля на прошлых торгах оказалась вновь сдержанной несмотря на то, что происходит на рынке нефти. Технически пара USD/RUB добралась в район 64,2, где замерла в узком диапазоне. Сегодня внешний фон на стороне быков. Консолидация в рубле продолжается, что при пробое одной из границ может заметно ускорить тенденцию.

Среди главных событий текущей недели стоит отметить, заседание Банка Англии, которое состоится 14 июля. Участники рынка ждут сообщений о мерах поддержки регулятором британской экономики после выхода страны из Евросоюза.

 

[DominionFX]

Рубль - "опережающий показатель" движения нефти

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

На прошлой торговой сессии, 12 июля, на рынке нефти начался уверенный отскок, нефть марки Brent выросла на 4,8%. Технически текущее движение пока не является четким сигналом к продолжению роста, однако таким триггером может стать пробой сопротивления в районе 52 долларов за баррель. Вместе с этим этот сценарий скорее второстепенный. Более реалистичным мы считаем банальный боковик около диапазона 45-50 долларов за баррель.

На наш взгляд подъем нефтяного рынка пока можно считать только как технический отскок, связанный с улучшением внешнего фона. Во вторник росли ключевые фондовые площадки. В частности индекс S&P 500 повторно обновил исторические максимумы, тоже самое продемонстрировал промышленный DJIA, а также немецкий DAX, который отыграл практически все падение на фоне Brexit. Вместе с тем повышенный интерес к рисковым активам продемонстрировало падение доллара, японской йены, а также швейцарсого франка. Британский фунт, напротив, заметно подтянулся с недавних минимумов. Одновременно с этим наблюдалось падение в драгоценных металлах.

Отечественная валюта на прошлых торгах дала понять, что являлась "опережающим показателем" движения нефти в последние пару дней. Вчерашний рост нефти на 4,8% привёл рубль к росту на 0,48% к доллару. Фактически отечественная валюта стояла при падении нефти, а на прошлой торговой сессии была в стороне при росте цен на чёрное золото.

В целом техническая картина в рубле прежняя. Валютная пара USD/RUB добралась в район 63, где продолжит консолидироваться. Фактически в паре сейчас происходит усиление консолидации, однако разрядиться сильным движением, возможно, не удастся. Играет летний фактор. Все внятные тренды, вероятно, будут формироваться с началом осени. Вместе с тем мы допускаем локальные пробои поддержки.

 

[DominionFX]

Повышеная волатильность по нефти сохранится до конца недели

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

Сегодня на рынке нефти наблюдается обратный эффект вчерашнему росту. Предыдущее ралли котировок черного золота, было связано позитивным отчетом ОПЕК. Сегодня же напротив инвесторы фиксируют прибыль , на фоне чего нефть марки Brent снижается на 1,5% и торгуется на уровне 47 долларов за баррель. Сегодня будут опубликованы данные по запасам и добычи нефти от Минэнерго США. Если увеличение запасов подтвердиться, то стоит ожидать дальнейшего падения котировок. Снижение объемов напротив придаст импульс роста для котировок черного золота.

Вместе с тем российский рынок продолжает оставаться в широком боковике с поддержкой на 1860 и сопротивлением на 1940 пунктов. В целом только после пробоя обозначенных уровней мы рекомендуем входить в рынок.

Из важных событий текущей недели стоит отметить двухдневное заседание Банка Англии, которое начинается сегодня. Участники торгов ждут от регулятора смягчение монетарной политики, которое может выразиться в снижении ключевой ставки впервые за 7 лет.

До конца недели на динамику торгов на мировых площадках может оказать влияние отчетность компаний США, а также блок статистических данных из Китая.

 

[DominionFX]

Рубль вновь в отрыве от нефти

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

Сегодня, 14 июля, ключевым событием станет заседание Банка Англии. Ранее глава британского ЦБ Марк Карни сказал в парламенте, что в случае ухудшения прогноза экономики после Brexit, "всегда можно дать ответ с помощью монетарной политики". Карни также отметил, что эти меры будут направлены на смягчение последствий недавнего референдума. Он сказал, что Банк Англии может поддержать экономику новыми стимулами в течение лета. Сегодня же, возможно, мы увидим первые шаги таких мер. ЦБ Англии может объявить о снижении ставки или каких-то других мерах.

Рубль вчера продолжил торговаться в отрыве от черного золота. Не смотря на падение фьючерсов на нефть марки Brent на 4,5% пара USD/RUB показала снижение всего на 4 копейки. Технически отечественная валюта встала на якорь. Рубль замер в узком диапазоне. На наш взгляд чем дольше продолжается боковая тенденция в паре USD/RUB, тем сильнее будет выход из нее. В долларе особое внимание стоит уделять нижней границе диапазона 63,4. При выходе за уровень может последовать движение ниже к 62 или 61. В свою очередь наверху движение будет упираться в отметку 64,8.

Предыдущий рост на 4,8% по Brent во вторник, уже в среду продавцам удалось отыграть. Технически котировки североморской смеси вновь приблизились к отметке в 46 долларов за баррель. Подобная динамика, на наш взгляд, продолжится пока на рынке не появится заметный драйвер для дальнейшего роста. Пока же консолидация в широком боковике продолжится.

Сегодня старт дня ожидается в районе текущих уровней. Внешний фон на утро складывается нейтральный. Азиатские рынки в четверг торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P500 снижается на символические 0,05%, нефть Brent растет более чем на процент.

 

[DominionFX]

Рост в рискованных активах продолжится

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

На прошлой торговой сессии не без усилий USD/RUB все же ушла ниже поддержки 63,4, что автоматически открывает новые цели внизу. Ближайшей целью служит отметка 62 и поддержка в районе 61. Кроме того стоит отметит то, что основным драйвером роста рубля была не нефть. В последнее время на него был заметный спрос.

Вместе с этим не стоит рассчитывать на сильное укрепление рубля. В текущей ситуации при нестабильности цен на нефть и потенциальном провалом котировок на чёрное золото отечественная валюта начнёт дешеветь.

Что касается самих цен на нефть, то в них устойчивой динамики пока не наблюдается. Движения почти каждый день разнонаправленные. Технически текущую ситуацию мы наблюдаем в виде боковика. Вместе с этим стоит отметить, что текущая динамика имеет место продолжиться между поддержкой и сопротивлением 45-50 долларов за баррель до тех пор, пока на рынке нет появится внятного драйвера для продолжения роста.

В целом общая тенденция на рост рисковых активов будет сохраняться. Все заметные события прошли, а рынки заручились поддержкой со стороны всех ведущих ЦБ мира. Последним стал банк Англии чей отчёт был опубликован накануне. Хотя ставка осталась прежней и объем QE сохранен, мы услышали необходимую риторику и словесные интервенции, что в случае снижения экономики последуют требуемые действия со стороны ЦБ Англии.

 

[DominionFX]

Индекс ММВБ стоит перед выбором сценария

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

Попытка индекса ММВБ начать коррекцию от сопротивления пока не увенчалась успехом. Накануне он вплотную подошел к медвежьему тренду, но пробить его не удалось. Сегодня продавцы вновь попытаются это сделать. Ухудшение внешнего фона даёт шанс продавить индекс вниз. Однако, если они им не воспользуются, и напротив сопротивление будет пробито, откроется дорога до исторического максимума на отметкк 1977 пунктов.

На прошлой торговой сессии не без усилий USD/RUB все же ушла ниже поддержки 63,4, что автоматически открывает новые цели внизу. Ближайшей целью служит отметка 62 и поддержка в районе 61. Кроме того стоит отметит то, что основным драйвером роста рубля была не нефть. В последнее время на него был заметный спрос. Одновременно с этим стоит упомянуть, что экспертное сообщество считают рост рубля краткосрочным. По их мнению, он был вызван стечением нескольких факторов. Во-первых периодом налоговых платежей, во-вторых выплатой дивидендов. В следующие месяцы они же ожидают снижение отечественной валюты.

Что касается самих цен на нефть, то в них устойчивой динамики пока не наблюдается. Движения почти каждый день разнонаправленные. Технически текущую ситуацию мы наблюдаем в виде боковика. Вместе с этим стоит отметить, что текущая динамика имеет место продолжиться между поддержкой и сопротивлением 45-50 долларов за баррель до тех пор, пока на рынке нет появится внятного драйвера для продолжения роста. Сегодня баррель нефти марки Brent теряет 1% и торгуется на уровне в $46,9.

 

[DominionFX]

Рубль, вероятно, вернется в диапазон

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

На нефтяном рынке по-прежнему не прояснился однозначный устойчивый тренд. Движение продолжается в рамках сползающего боковика. На текущем этапе ситуация остается прежней. Фундаментально причин для дальнейшего роста пока нет, как нет причин и для более глубокого падения. С большей вероятностью текущее движение в боковике продолжится. Границами будут служить уровни 45 долларов за баррель и отметка 50 долларов за баррель.

Стоит отметить, что последствия от попытки переворота в Турции для рынка нефти пока незначительны. Закрытию пролива Босфор ничего не угрожает. Более того через этот пролив поступает всего лишь 10-15% всего российского экспорта.

Одновременно с этим отечественная валюта не переставала удивлять нас на прошлой неделе. Пара USD/RUB несколько сессий подряд торговалась вразрез с движением нефти. Результатом такой динамики стал локальный пробой трехмесячного боковика в районе 63,3, однако развитие он не получил. В пятницу снижение было выкуплено. На текущем этапе еще рано говорить об однозначном укреплении рубля, вероятнее всего на этой неделе валютная пара вновь вернется в диапазон. Однако если в ближайшие пару торговых сессии цена зафиксируется ниже отметки 63,3, падение имеет потенциал продолжиться.

Текущая неделя не сильно насыщена важными макроэкономическими событиями. Однако стоит отметить, что в четверг состоится заседание ЕЦБ. По его итогам рынок не ждет каких-то новых сюрпризов в виде смягчения денежно-кредитной политики на фоне Brexit. Одновременно с этим будет продолжаться сезон корпоративной отчетности в США.

Сегодня, 18 июля, внешний фон складывается нейтрально. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно. Фьючерс S&P500 с утра прибавляет 0,14%, нефть Brent растет на 0,46%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно расс открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет совсем недалеко от уровня закрытия пятницы.

 

[DominionFX]

Штиль на отечественных площадках

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

На рынке нефти сегодня, 18 июля, ничего не поменялось. Цены на нефть марки Brent держатся возле уровня 47,7 долларов за баррель. Пятничный рост затух после публикации данных по активным буровым установкам. Фундаментально причин для дальнейшего роста пока нет, как нет причин и для более глубокого падения. С большей вероятностью текущее движение в боковике продолжится. Границами будут служить уровни 45 долларов за баррель и отметка 50 долларов за баррель.

Валютная пара USD/RUB сегодня продолжает придерживаться старого сценария. После того как пятничное снижение было выкуплено валютная пара вернулась в трехмесячный диапазон. На текущем этапе рано говорить о дальнейшем укреплении рубля. Пробой, вероятно, был ложным. Однако если в ближайшие пару торговых сессии цена зафиксируется ниже отметки 63,3, падение имеет потенциал продолжиться.

Ключевым событием за прошедшие выходные стала захлебнувшаяся попытка переворота в Турции. Мятеж антиправительственных сил был подавлен, однако, последствия этих событий оценить пока сложно. Возможно скоро мы увидим бегство из рискованных активов.

Сегодня индекс ММВБ продолжает торговаться вблизи своих локальных максимумов. Попытки пробить уровень сопротивления 1950 пунктов оказались безрезультатны. В случае же ухода выше этой отметки, индекс ММВБ может двинуться к своим историческим максимумам в районе 1980 пунктов.

Текущая неделя не сильно насыщена важными макроэкономическими событиями. Однако стоит отметить, что в четверг состоится заседание ЕЦБ. По его итогам рынок не ждет каких-то новых сюрпризов в виде смягчения денежно-кредитной политики на фоне Brexit. Одновременно с этим будет продолжаться сезон корпоративной отчетности в США.

 

[DominionFX]

Рубль снова идёт против течения

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

Отечественная валюта на текущей недели продолжила играть по своим правилам, игнорирует какую-либо динамику на нефтяном рынке. Вопреки снижению котировок на нефть марки Brent, рубль на прошлой торговой сессии укрепился. Валютная пара USD/RUB снизилась до уровня 63. Текущая тенденция, вероятно, будет может продолжится. Заметную поддержку валюте оказали выплаты дивидендов и налоговый период.

Технически валютная пара USD/RUB выбралась из границ боковика. Автоматически открылись новые цели внизу. Ближайший ориентир находится в район 62. Текущая цель будет актуальной пока курс USD/RUB не вернется в выше 64.

Цены на нефть вчера напротив снизились. В частности на нефть марки Brent упала на 1,3%. Общая картина по-прежнему осталась без изменений. На нефтяном рынке не наблюдается однозначной тенденции. Технически мы пока наблюдаем продолжение консолидации. Однако стоит следить за отметкой в 46 долларов за баррель. При её пробое движение может продолжиться со среднесрочные ориентиром 42 доллара за баррель.

Индекс ММВБ вчера не смог преодолеть цель 1950 пунктов. Перевес был на стороне продавцов в виде 1% снижения. Технически падение оформилось в виде откат от уровня 1950. Эта же отметка выступает важным сопротивлением, пробой которого откроет дорогу к историческим максимумам. Однако пока уровень 1950 устоял мы, вероятно, пойдём по альтернативному сценарию - сползание к нижней границе широкого боковика последних месяцев.

 

[DominionFX]

Быки дали слабину

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

Торги на отечественных площадках начались в красной зоне. Текущему падению сопутствуют снижение на мировых площадках, а также падение цены на нефть.

Котировки на нефть марки Brent, как мы и отмечали, действуют согласно медвежьему сценарию. В рамках широкого боковика они сползают книжный его границе на 46 долларов за баррель.

Рубль на общем фоне сегодня не выделяется. Падение идёт в рамках 0,3% и одновременно с этим в рамках прежнего технического сценария. Технически валютная пара USD/RUB выбралась из границ боковика, а уже сегодня тестирует её снизу в качестве сопротивления. Автоматически после пробоя уровня открылись новые цели внизу. Ближайший ориентир находится в район 62. Текущая цель будет актуальной пока курс USD/RUB не вернется в выше 64.

Российский рынок сегодня солидарен с мировыми площадками. Индекс ММВБ продолжает откатываться от важного уровня сопротивления в 1950 пунктов. Дальнейшая же динамика будет зависеть от развития событий на мировой арене.

Текущая неделя не сильно насыщена важными макроэкономическими событиями. Однако стоит отметить, что в четверг состоится заседание ЕЦБ. По его итогам рынок не ждет каких-то новых сюрпризов в виде смягчения денежно-кредитной политики на фоне Brexit. Одновременно с этим будет продолжаться сезон корпоративной отчетности в США.

Через неделю ожидается очередное заседание ФРС США, по итогам которого инвесторы ждут комментариев о дальнейших действиях регулятора.

 

[DominionFX]

Ждем дальнейшего снижения по всем фронтам

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

Отечественные рынки вчера продолжили падение. В частности индекс ММВБ снизился более чем на 1% и остановился около уровня 1915 пунктов.
Локально на прошлой торговой сессии продолжился откат от важного сопротивления на 1950 пунктов, которое является переломной точкой. Лишь после пробоя этого уровня российский рынок будет интересен к покупкам. В целом же индекс ММВБ остается зажатым в широком боковике, которая продолжается с марта текущего года.

Отечественная валюта на прошлой торговой сессии не выбивалась из общей картины торгов. Валютная пара USD/RUB второй раз пытается вернуться в ранее пробитый трехмесячный диапазон. Если ей удастся уйти выше 63,6, вероятно, далее движение продолжится к 64,8-65 с потенциалом подъема к 67,2-67,7. Сценарий же дальнейшего снижения пока мало вероятен. На наш взгляд при текущей фундаментальной картине можно лишь наблюдать локальные проколы уровня 61.

Среди интересных факторов, которые указывают также на рост доллара по отношению к рублю стоит отметить заявление президента: "Мы с вами внимательно смотрим за тем, что происходит в экономике, и знаем, что сейчас наблюдается определенное укрепление национальной валюты. Рубль укрепляется, несмотря на известную ценовую волатильность на сырьевых рынках, и в этой связи нам, конечно, нужно подумать, как и что мы будем делать в ближайшее время в связи с этими факторами". На наш взгляд текущий комментарий показывает обеспокоенность сильным укреплением национальной валюты, ведь это негативно сказывается на доходах нашего преимущественно сырьевого бюджета. Однако вместе с этим мы не ожидаем каких-либо вмешательств со стороны ЦБ РФ.

На рынке нефти продолжилось локальное снижение в рамках узкого боковика, сформировавшегося с начала текущего месяца. Одновременно с этим техническая картина осталась прежней с прежними целями. Снизу в качестве точки опоры находится уровень 46 долларов за баррель Brent.
Если этот уровень будет пройден, то далее можем увидеть снижение в сторону среднесрочных технических целей в районе 42 доллара за баррель.
Среди негативных факторов, подтверждающих текущий сценарий можно отметить возобновление роста американского доллара. Индекс доллара поднялся до максимальных значений с марта этого года.

 

[DominionFX]

Ждём коррекцию на американских рынках

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

Отечественный рынок по-прежнему держится в боковом диапазоне. Однако попытки реализовать рывок вверх предпринимались. Локально индекс ММВБ на прошлой торговой сессии продолжился откат от важного сопротивления на 1950 пунктов, которое является переломной точкой. Лишь после пробоя этого уровня российский рынок будет интересен к покупкам. В целом же индекс ММВБ остается зажатым в широком боковике, которая продолжается с марта текущего года.

На нефтяном рынке также продолжается локальный боковик. Пока признаков разворота и причин для бурного роста не просматривается. Одновременно с этим техническая картина осталась прежней с прежними целями. Снизу в качестве точки опоры находится уровень 46 долларов за баррель Brent. Если этот уровень будет пройден, то далее можем увидеть снижение в сторону среднесрочных технических целей в районе 42 доллара за баррель. Среди негативных факторов, подтверждающих текущий сценарий можно отметить возобновление роста американского доллара. Индекс доллара поднялся до максимальных значений с марта этого года.

Американский рынок акций недавно обновил исторические максимумы 2160-2162 и в моменте даже ходили выше. Однако вместе с этим эйфория начала сходить на нет. В этой связи можно предположить локальную коррекцию. В качестве ближайшей поддержки сейчас можно выделить уровень 2115. Далее рост имеет все шансы на продолжение.

Сегодня валютная пара USD/RUB второй раз пытается вернуться в ранее пробитый трехмесячный диапазон. Если ей удастся уйти выше 63,6, вероятно, далее движение продолжится к 64,8-65 с потенциалом подъема к 67,2-67,7. Сценарий же дальнейшего снижения пока мало вероятен. На наш взгляд при текущей фундаментальной картине можно лишь наблюдать локальные проколы уровня 61.

 

[DominionFX]

Нефть стоит перед дилеммой

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

Отечественная валюта на прошлых торгах сумела вернуться в ранее пробитый диапазон, который формировался последние три месяца. Успех был обеспечен общим нейтрально-негативным внешним фоном. Кроме того отдельно стоит выделить снова возросшее влияние нефтяных цен на котировки рубля. Ещё одним значимым фактором является заявление президента России, который неоднозначно отметил, что необходимо понаблюдать за ситуацией которая происходит с рублем.

Технически валютная пара USD/RUB вернулась в диапазон 63-67, однако теперь с прицелом вновь протестировать отметку 67. Пробой уровня на данном этапе маловероятен. Скорее тестирование уровня и дальнейшее продолжение консолидации в боковике. Пробою же уровня может поспособствовать падение котировок на чёрное золото.

На нефтяном рынке вчера также были медвежьи настроения, но пока без особых результатов. Нефть марки Brent продолжила консолидироваться возле нижней границы боковика 46 долларов за баррель. В ближайшее время судьба этого уровня будет решаться. Уверенный пробой вниз этой отметки отправит котировки с целью на 44 долларов за баррель. Альтернативный сценарий предполагает продолжение консолидации в боковике.

Вместе с эти вчера продолжился рост на американском рынке акций. После локальной заминки движение наверх возобновилось. Индекс S&P500 вновь обновил исторические максимумы и прицелился на рывок в район 2200 пунктов.

На рынке драг металлов сегодня напротив ожидается подъем. В частности котировки на золото добрались до поддержки 1315, от которой быки будут пытаться перехватить инициативу с целью начала коррекции. Одновременно с этим о заметном рывке вверх говорить не приходится. На рынке по-прежнему сильны аппетиты к риску.