Аналитика рынка валюты от "Альфа-Форекс"

[Альфа-Форекс]

Пятница на рынке Forex прошла без особых сюрпризов. Лишь евро/доллар, реагируя на публикацию слабого индекса потребительского доверия Мичиганского университета в США смог подскочить более чем на 60 пунктов и закрыть неделю в районе 1.1350. Фунт и иена демонстрировали более умеренную динамику, которую можно было бы охарактеризовать как консолидация.


Пара EURUSD на протяжении большей части дня удерживалась чуть ниже отметки 1.1300, и лишь вечером смогла сделать уверенный рывок и подскочить в район 1.1350. Катализатором выступил индекс потребительского доверия Мичиганского университета в США. В сентябре предварительное значение индикатора составило 85,7 против прогнозов на уровне 91,2 и 91,9 в августе. Это спровоцировало новую волну опасений в отношении обстановки в США и породило очередную серию спекуляций на тему неготовности ФРС идти на повышение ставки в ближайшем будущем.


В целом, настроения рынков сейчас подчиняются исключительно этим ожиданиям. Мы допускаем, что в преддверии вердикта Федрезерва, который запланирован на вечер четверга, валюты будут вести себя нестабильно, и любой макроэкономический релиз, особенно из США, будет расцениваться как фактор, приближающий или отдаляющий нормализацию денежно-кредитной политики ФРС.


Британский фунт уверенно удерживается на плаву. Котировки GBPUSD пока еще остаются выше отметки 1.5400, хотя в прошлую пятницу данный уровень поддержки подвергся тестированию. Однако после попытки снижения котировки отпружинили вверх и вернулись в район 1.5430, где и закрыли неделю.


Понедельник обещает быть слабо насыщенным макроэкономическими событиями. Из запланированных к выходу на сегодня публикаций стоит выделить лишь объем промпроизводства в еврозоне за июль, однако и он вряд ли окажет существенное воздействие на динамику EURUSD.

 

[Альфа-Форекс]

Пара EURUSD утром смогла обновить очередные максимумы в районе 1.1372, отреагировав на очередное ухудшение обстановки на фондовых рынках Китая. Однако сразу после этого котировки начали корректироваться и в итоге спустились к дневному минимуму на 1.1282, от которого оттолкнулись и закрыли день в районе 1.1320. Единственным заслуживающим внимание макроэкономическим релизом стали данные по промпроизводству в еврозоне, которые оказались существенно выше прогнозов. И все же реакция на них была минимальной, поскольку в роли драйвера единой валюты сейчас более активно выступают настроения рынков и динамика зарубежных фондовых площадок.


Фунт/доллар продемонстрировал резкое падение, скорректировавшись от 1.5470 к 1.5372, хотя впоследствии котировкам все же удалось удержаться выше отметки 1.5400. Валюта столкнулась с повышенной волатильностью из-за «гонки ЦБ»: сейчас Банк Англии, как и ФРС, приближается к повышению процентной ставки. Скорее всего, волатильность продлится до четверга, когда американский Центробанк вынесет свое решение по денежно-кредитной политике.


Иена по-прежнему выглядит волатильной. Котировки USDJPY балансируют между отметками 120.00 и 120.80 в обоих направлениях. Банк Японии сегодня принял решение не менять курс денежно-кредитной политики, заявив, что экономика и инфляция могут восстановиться и при текущих стимулах.


Сегодня нас ожидает внушительная сводка данных по инфляции в Великобритании, состоящая из индексов PPI, RPI и CPI. Германия чуть позже опубликует исследование ZEW по деловым настроениям в ведущей экономики еврозоны, а вечером в США выйдут данные по розничным продажам и промышленному производству.

 

[Альфа-Форекс]

По мере приближения к основному событию недели, а именно, решению ФРС США по ставке, волатильность доллара продолжает расти. Вчера мы наблюдали достаточно резкие колебания основных пар, способствовала которым не только нервозность участников рынка, но и целый ряд макроэкономических данных.


Евро/доллар вчера сначала торговался в пределах достаточно широкого диапазона, ограниченного минимумом на 1.1285 и максимумом в районе 1.1328. Данные по деловым настроениям в Германии от института ZEW оказались значительно хуже ожиданий – соответствующий индекс в сентябре опустился до отметки 12,1 вместо прогнозов на уровне 18,4. Однако ухудшение геополитической обстановки в Европе уже было заложено в цены рынка, поэтому ярко-выраженного негативного эффекта на EURUSD данные не оказали. К тому же негатив частично компенсировало значение индекса текущих условий, который повысился до 67,5 от 65,7.


Еще одним фактором, оказавшим существенное воздействие на динамику EURUSD, стала статистика из США. Данные по розничным продажам и промпроизводству за август не дотянули до ожиданий, однако доллар проигнорировал негативную статистику и укрепился. Очевидно, в участниках рынка все же живет надежда на то, что ФРС в этот четверг повысит ставку. Тем более, что ключевым фактором, за которым следит американский ЦБ, является рынок труда, а не розничные продажи и тем более промпроизводство.


А вот фунт попал под давление вследствие не блещущей позитивом статистики по инфляции. Годовой индекс CPI в августе повысился на 1,1%, что оказалось выше ожиданий (+0,9%) и показателя июля (+1,0%). Однако цены производителей и базовый CPI разочаровали рынок, спровоцировав продажи фунта. Пара GBPUSD была вынуждена продемонстрировать стремительный откат от 1.5456 в район 1.5348, где и стабилизировалась.

Сегодня нас ожидает сводка данных по занятости в Великобритании, инфляция в еврозоне, а также американский CPI за август, который может вызвать сильные колебания доллара. На рынок нефти окажет влияние отчет EIA по коммерческим запасам нефти в США за прошлую неделю.

 

[Альфа-Форекс]

Вчера колебания рынка Forex намекнули, что в гонке Центробанков за повышение ставок сменился лидер. Если еще недавно основные надежды возлагались на ФРС США, то после слабых данных по инфляции вероятность скорого повышения ставки снизилась. А вот британский фунт, напротив, получил ряд ободряющей статистики по рынку труда, которая помогла котировкам GBPUSD восстановиться в район 1.5500.


Вчера выяснилось, что в августе средняя почасовая зарплата в Великобритании зарегистрировала темпы роста на уровне 2,9% вместо ожидаемых 2,5%, а уровень безработицы по расчетам Международной организации труда снизился до 5,5% от 5,6%. Британский фунт в ответ на столь позитивные данные смог оттолкнуться от поддержки в районе 1.5340 и стремительно укрепиться, протестировав максимум конца августа в районе 1.5528. Стало ясно, что повод для повышения ставки у Банка Англии все же есть, и теперь у нас есть все шансы надеяться на более «хищную» риторику представителей Центробанка в отношении дальнейших планов в сфере денежно-кредитной политики.


А вот доллару США вчера крайне не повезло. Участники рынка надеялись, что данные по инфляции в США за август хотя бы совпадут с прогнозами, что подчеркнуло бы хотя бы перспективы зарождения ценового давления. Однако основной индекс CPI в августе перешел на отрицательную территорию, снизившись на 0,1% из-за стремительного обвала цен на нефть. Базовый CPI, не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители, зарегистрировал чуть более позитивную динамику – индекс вырос на 1,8%, что, впрочем, не дотянуло до ожиданий на уровне 1,9%.


После публикации столь слабой статистики по американской инфляции пара EURUSD оттолкнулась от 1.1213 и подскочила в район 1.1320, впоследствии немного скорректировавшись вниз. В преддверии решения ФРС по ставке, которое будет вынесено сегодня вечером, любые признаки ухудшения обстановки в экономике США будут расцениваться как повод для продажи USD, которым вчера участники рынка и воспользовались.


Сегодня центральное внимание участников рынка будет приковано именно к Центробанку США. С учетом поступающих в последнее время макроэкономических сигналов, мы не думаем, что Федрезерв примет решение повысить ставку. Вместо этого власти предпочтут дождаться более четких признаков устойчивого роста экономики. Если шаг к нормализации денежно-кредитной политики не будет сделан, доллар столкнется с новой волной распродаж.

 

[Альфа-Форекс]

Итак, основное событие недели осталось позади. Федрезерв США в четверг вечером принял решение сохранить ставку без изменений, чем разочаровал изрядную долю участников рынка. Более того, глава ФРС Джанет Йеллен отказалась обозначать сроки возможного повышения ставки, сославшись на недостаточные темпы роста инфляции и стабилизации обстановки на рынке труда. Теперь ожидания «закручивания гаек» переносятся на следующий месяц.


Здесь важно отметить, что американский ЦБ, вероятнее всего, основывал свое решение не только на внутренних, но и на внешних факторах. После серии падений на фондовом рынке Китая инвесторы заговорили о новом пузыре. К тому же не так давно Всемирный банк наряду с МВФ призвали ФРС пока не повышать ставку, поскольку это может спровоцировать новую волну паники на развивающихся рынках.

Основной реакцией рынка стало разочарование в долларе США. Пара EURUSD в ответ на бездействие американского регулятора подскочила от 1.1300 к 1.1420, GBPUSD протестировал 1.5627, а USDJPY устремилась в район 120.00.


Как мы видим, масштабных распродаж не произошло – игроки прекрасно понимают, что ФРС в конечном итоге все же окажется первым ЦБ, который решится на нормализацию денежно-кредитной политики. Главный вопрос сейчас состоит лишь в возможных сроках старта этого процесса.


Пятница в плане макроэкономической статистики станет разгрузочным днем. Из относительно значимых событий стоит выделить лишь платежный баланс еврозоны и инфляцию в Канаде. Однако доминирующей темой останутся действия (а точнее, их отсутствие) американского Центробанка.

 

[Альфа-Форекс]

В прошлую пятницу доллар США продемонстрировал мощное восстановление, причем произошло это на фоне абсолютно пустого макроэкономического календаря. К участникам рынка пришло осознание, что ФРС США хоть и не обозначил возможных сроков повышения ставки, но все же не отказался от самой идеи нормализации денежно-кредитной политики, и что это может произойти уже до конца этого года.


Пара EURUSD, которая вплоть до середины дня двигалась вверх, достигла максимума конца августа в районе 1.1460. Однако далее котировки уперлись в потолок и инициировали мощный разворот, который к концу дня завершился в районе 1.1283. Таким образом, весь подъем, зарегистрированный на более «миролюбивой», чем ожидалось, риторике ФРС США, был отыгран. Важно заметить, что релизов, способных оказать понижательное влияние на динамику пары, не было. Еврозона опубликовала данные по платежному балансу за июль, которые незначительно превысили прогнозы, а в США был опубликован индекс опережающих индикаторов за май, не дотянувший до ожиданий рынка.


Пара GBPUSD продемонстрировала схожую динамику. Цены достигли максимума на отметке 1.5656, от которой развернулись и к концу дня скорректировались в район 1.5516. Британскому фунту удается более успешно держаться на плаву, поскольку участники рынка от Банка Англии ожидают того же самого, что и от ФРС США, только в чуть более долгосрочной перспективе. Тем не менее, в пятницу Энди Холден, ведущий экономист Банка Англии, заявил, что пока идея повышения ставки выглядит несколько преждевременной. Впрочем, незамедлительного «закручивания гаек» от британского ЦБ и так никто не ожидает, поэтому данные слова остались практически без внимания рынка.


USDJPY двигалась в схожем с предыдущими парами режиме. Котировки обновили минимум на отметке 119.05, от которой развернулись и восстановились сначала к уровням четверга в районе 119.95, а к концу сессии смогли закрепиться выше 120.00.


Сегодня нас ожидает сравнительно загруженная для понедельника макроэкономическая повестка дня. В Германии будут опубликованы цены производителей за август, в США ждем статистику по продажам на вторичном рынке жилья и выступление представителя ФРС США Денниса Локхарта. Г-н Локхарт известен своей «ястребиной» риторикой, и сегодня возможные заявления о необходимости как можно более оперативного повышения ставки могут оказать новую поддержку доллару США.

 

[Альфа-Форекс]

Начало недели оказалось сравнительно спокойным. Доллар продолжил отвоевывать потери предыдущей недели против остальных конкурентов благодаря комментариям представителей ФРС и настроениям рынков в целом, так как игроки по-прежнему верят в повышение ставки американским Центробанком до конца этого года.


Пара EURUSD открылась небольшим подъемом от 1.1280 к 1.1320, отреагировав на волну бегства от рисков на азиатской сессии. Однако затем котировки устремились вниз, повторив динамику пятницы, и в конечном итоге опустились в район 1.1200, в моменте опускаясь ниже психологической отметки. Способствовали этому в том числе комментарии представителей ФРС США Булларда и Локхарта. Джеймс Буллард, не имеющий права голоса в комитете FOMC в этом году, заявил, что прошлое заседание по денежно-кредитной политики должно было расцениваться как возможность для повышение ставки.


Его коллега Деннис Локхарт, традиционно выступающий от лица «ястребиного» лагеря, отметил, что планы по повышению ставки до конца этого года все еще есть, причем произойти это может даже при текущем уровне инфляции.


Сочетание этих двух факторов обеспечило доллару необходимый спрос, особенно против евро. Кстати, единая валюта никак не отреагировала на прошедшие в выходные выборы в греческий Парламент. Победителем на выборах в парламент страны вновь стала партия Алексиса Ципраса «Сириза». Премьер назвал победу «мандатом на продолжение борьбы», а это значит, что в обозримом будущем мы можем столкнуться с новыми признаками эскалации обстановки в Греции. Для мировых фондовых площадок и рынка Forex это станет дополнительным поводом бегства от рисков.


Сегодня на макроэкономической повестке дня пара британских релизов (госзаймы за август и промышленные заказы от CBI в сентябре), США же опубликует индекс розничных продаж Redbook и индекс цен на жилье.

 

[Альфа-Форекс]

Во вторник на валютном рынке мы могли наблюдать сохранение динамики понедельника. Евро/доллар и фунт/доллар продолжили двигаться вниз благодаря новой волне укрепления USD, а доллар/иена восстановилась в район 120.35, чему не помешали закрытые на праздник рынки Страны восходящего солнца.


Пара EURUSD вчера продолжила движение на юг, хотя и менее стремительными темпами, чем в понедельник. Котировки откатились от 1.1207 к минимуму 4 сентября в районе 1.1121. Здесь стоит выделить как минимум 2 фактора, которые способствовали ослаблению EURUSD. Во-первых, доллар с начала недели получил поддержку со стороны представителей ФРС США, продемонстрировавших «ястребиную» риторику в отношении перспектив повышения ставки. Джеймс Буллард, глава ФРБ Сент-Луиса, не имеющий права голоса в комитете FOMC в этом году, в понедельник заявил, что прошлое заседание по денежно-кредитной политики должно было расцениваться как возможность для повышение ставки. Его коллега Деннис Локхарт, традиционно выступающий от лица «ястребиного» лагеря, отметил, что планы по повышению ставки до конца этого года все еще есть, причем произойти это может даже при текущем уровне инфляции.


Во-вторых, единая валюта оказалась под давлением из-за возобновления спекуляций на тему возможного расширения программы QE от ЕЦБ. Слухи об этом начали циркулировать по рынку еще по итогам прошлого заседания по денежно-кредитной политике. Сегодня состоится выступление главы Европейского Центробанка Марио Драги. Если он укажет на возможность «сделать все необходимое» в случае необходимости, это окажет на евро дополнительное давление.


Британский фунт вчера был вынужден откатиться от максимумов в районе 1.5500. Котировки потеряли более 150 пунктов и достигли области 1.5347, отреагировав на превысившие прогнозы данные по госзаймам в Великобритании за август (11,305 млрд фунтов вместо прогнозируемых 8,65 млрд и -0,072 млрд в июле).


Сегодня, помимо выступления главы ЕЦБ Марио Драги, нас ожидает сводка индексов PMI в основных странах еврозоны и самом регионе в целом, аналогичные отчеты в США, а также данные по коммерческим запасам нефти в американских хранилищах. Если выяснится, что на прошлой неделе их объем зарегистрировал падение, это может поддержать цены на нефть и «товарные» валюты.

 

[Альфа-Форекс]

В среду колебания на международном валютном рынке Forex немного выровнялись. Евро/доллар, встретив поддержку на 1.1110, оттолкнулась от нее и незначительно восстановилась, фунт/доллар продолжил двигаться вниз, хотя и менее стремительными темпами, чем в начале недели, а доллар/иена протестировала максимумы на 120.50, после чего вернулась в пределы узкого диапазона.


Пара EURUSD вчера попыталась изменить ход торгов. После падения, наблюдаемого с конца прошлой недели, цены нащупали поддержку в районе 1.1110, совпавшую с минимумом 3 сентября. Отскок от данного уровня помог ценам восстановиться в район 1.1830, где котировки и удерживаются в настоящий момент. Фундаментальным поводом для такой динамики послужили разочаровывающие индексы деловой активности PMI в секторах производства и услуг основных стран еврозоны и региона в целом. Беспокойство за экономическую судьбу еврозоны породило волну бегства от рисков, которое в последние дни способствует укреплению единой валюты.


При этом выступление главы ЕЦБ Марио Драги оказалось менее «миролюбивым», чем ожидали рынки. Драги отметил, что размер, структура и сроки программы QE могут быть скорректированы, но для реальной оценки текущих рисков и прогнозирования дальнейшего развития событий Центробанку нужно время. Участники рынка восприняли это как сигнал того, что поводов для незамедлительного расширения QE ожидать не стоит, что оказало евро дополнительную поддержку.


Британский фунт был вынужден скорректироваться от 1.5363 в район 1.5256, после чего перешел в режим боковой динамики. Игроки осознают, что наличие внешних рисков не позволит Банку Англии в ближайшем будущем начать ужесточение денежно-кредитной политики, поэтому продолжают распродавать британскую валюту.


Сегодня основным релизом обещают стать американские заказы на товары длительного пользования в США. Индикатор традиционно является опережающим «барометром» экономической активности. Если данные окажутся хуже ожидаемого спада на 2%, доллар может оказаться под давлением, что поможет евро и фунту отыграть часть понесенных за последнее время потерь.

 

[Альфа-Форекс]

Пятница характеризовалась слабо насыщенным макроэкономическим календарем. Из значимых событий к выходу планировался лишь окончательный ВВП США за 2-й квартал, однако и его оказалось достаточно, чтобы спровоцировать достаточно масштабные колебания на валютном рынке.

Оказалось, что показатель был пересмотрен на повышение до +3,9% от +3,7%, в то время как участники рынка не ожидали изменений показателя. Более того, индекс расходов на личное потребление также зарегистрировал подъем – на 1,9% от 1,8%, что возродило надежды на более активный рост инфляционных ожиданий. В итоге данные помогли спровоцировать новую волну укрепления доллара США благодаря надеждам на то, что до конца года Федрезерв все же примет решение повысить ставку.

Пара EURUSD на опубликованные данные по ВВП США продолжила откат от недавнего максимума на 1.1295 и обрушилась к минимуму в районе 1.1126. Впрочем, к концу дня ценам удалось отыграть часть падения и восстановиться в район 1.1200.

Фунт/доллар продолжил двигаться в режиме консолидации с уклоном вверх. Потери пары за пятничную сессию составили около 80 пунктов до отметки 1.5135, хотя к концу торгов британской валюте удалось удержаться над уровнем 1.5200.

Доллар/иена обновила недельный максимум на 121.23, от которого постепенно начала откатываться, финишировав в районе 120.58.

Сегодня в центре внимания вновь окажутся данные из США. К выходу запланированы показатели доходов и расходов за 3-й квартал. Если признаки их роста подтвердятся, следует ожидать усиления инфляционного давления, что даст Федрезерву еще одну причину не затягивать повышение процентной ставки.

 

[Альфа-Форекс]

Понедельник обещал быть спокойным – вплоть до открытия торгов в Нью-Йорке. Однако сразу после запуска американской сессии локальные фондовые индексы устремились вниз, тем самым спровоцировав масштабное бегство от рисков. В результате пара EURUSD получила мощную поддержку, которая помогла котировкам вернуться в район максимумов прошлой недели.


Пара EURUSD вчера в первой половине дня откатилась в район 1.1146, от которого смогла резко оттолкнуться и подскочить в район 1.1250, осуществив уверенный пробой сопротивления на 1.1200. В последнее время евро традиционно играет роль «безопасного актива», и любое ухудшение обстановки на мировых фондовых площадках провоцирует укрепление единой валюты. Вчерашний день не стал исключением. Более того, американские данные по потребительским доходам и расходам были просто проигнорированы, тем более, что вышли они в соответствии с прогнозами.


А вот динамика фунт/доллара осталась крайне невыразительной. GBPUSD в течение дня дважды пытался восстановиться, но отметки 1.5240 и 1.5211 выступили в роли сопротивлений. В итоге паре ничего не оставалось, кроме как опуститься в район 1.5600. Здесь сказывается отсутствие макроэкономических драйверов, но уже сегодня мы допускаем оживление британской валюты, так как к выходу запланирована сводка по потребительскому и ипотечному кредитованию за август.


Доллар/иена вчера резко устремилась вниз. Бегство от рисков на американских фондовых площадках надавило на USD, снизив вероятность повышения ставки Федрезервом США. В результате USDJPY откатилась от 120.30 в район 119.50, по-прежнему сохраняя склонность к отрицательной динамике.


Сегодня, помимо сводки данных по кредитованию в Великобритании, можно обратить внимание на инфляцию в Германии за сентябрь и индекс потребительского доверия в США за первый месяц осени.

 

[Альфа-Форекс]

Вчера доллар продолжил свое триумфальное шествие по валютному рынку. Сводка негативных данных из ЕС в сочетании с неплохой статистикой из США дали рынкам надежду на скорое повышение ставки Федрезервом. Возникший в результате этого спрос на USD укрепил валюту практически по всем фронтам.


Пара EURUSD вчера потеряла около 100 пунктов. Котировки откатились от 1.1250 в район 1.1150, попутно пробив психологический уровень поддержки 1.1200. Предварительный CPI еврозоны в в сентябре зарегистрировал отрицательную динамику, снизившись на 0,1% вместо прогнозируемых 0%. Причина достаточно традиционна для последних месяцев – низкие цены на нефть, которые препятствуют развитию ценового давления. Также стоит выделить рост уровня безработицы в еврозоне за август до 11,0%, что оказалось выше ожиданий на уровне 10,9%. В целом можно сказать, что обстановка располагает к возможному расширению программы QE от ЕЦБ.


Британский фунт также резко снизился. Пара GBPUSD достигла максимума на отметке 1.5213, от которого совершила разворот и опустилась к 1.5130. Внутренняя статистика из Великобритании вчера не порадовала. Выяснилось, что итоговый ВВП за 2-й квартал оказался на уровне +2,4% вместо предварительно оцениваемых 2,4%. Ну а поскольку фунт в последнее время держался только благодаря надеждам на возможное повышение ставки Банком Англии, теперь у валюты не так много поводом ждать нормализации денежно-кредитной политики.


Доллар/иена демонстрировала схожую динамику. Пара достигла максимума в районе 120.40, затем откатилась к минимуму на 119.54, после чего отскочила в район 120.00. Внутренней макростатистики из Японии вчера не было, и пара двигалась преимущественно за счет настроений участников рынка по отношению к доллару.


Сегодня нас ожидает сводка индексов деловой активности в производственных секторах Великобритании, США и стран еврозоны. В целом, мы ожидаем затишья на рынке в преддверии завтрашней публикации ключевого отчета по занятости в США.

 

[Альфа-Форекс]

Вчера в течение дня проходила публикация индексов активности в производственных секторах стран мира. Все началось с Китая, где индикатор незначительно повысился, спровоцировав волну позитивных настроений на мировых площадках. а европейские и американские индексы рынок не впечатлили.


Пара евро/доллар вчера на открытии торгов попыталась продолжить падение. Однако в районе 1.1134 котировки встретили поддержку, от которой оттолкнулись и смогли обновить дневной максимум, превысив отметку 1.1200, хотя удержаться на нем оказались не в состоянии. Поводом для роста евро послужили не позитивные макроэкономические данные из еврозоны, а негативные из США.


На прошлой неделе в США был зафиксирован рост первичных заявок на пособия по безработице до 277 тыс. против ожидаемых 270 тыс. В преддверии публикации отчета NFP любые признаки ухудшения обстановки расцениваются участниками рынка как лишний повод ожидать негативной статистики от Минтруда. Кроме этого, индекс ISM в производственном секторе США и индекс постепенного разгона инфляции (оба показателя – за сентябрь) не дотянули до прогнозов, тем самым оказав давление на USD.


О британском фунте можно сказать лишь то, что валюта хотя бы прекратила падать. Вчера котировки GBPUSD попытались преодолеть отметку 1.5180, но после ее тестирования развернулись и откатились в район 1.5125. Важно отметить, что Великобритания стала одной из немногих стран, где индекс активности в производственном секторе за сентябрь превысил прогнозы (51,5 против ожиданий на уровне 51,3).


Пара доллар/иена сформировала дно в районе 119.49, после чего восстановилась в район психологической отметки 120.00. Иена сохраняет слабость, поскольку рынок допускает вероятность расширения программы QE в Японии, поэтому ведущей в паре USDJPY остается американская валюта.


Сегодня все внимание рынков будет приковано к отчету NFP в США. Если основной показатель отразит цифру на уровне 200 тыс. или выше, это послужит достоверным индикатором стабильного восстановления рынка труда. В этом случае доллар может получить поддержку по всем фронтам. Кроме отчета Минтруда США опубликует второстепенные показатели, такие как индекс деловой активности ISM в Нью-Йорке или производственные заказы, но данные индикаторы на фоне NFP останутся незамеченными.

 

[Альфа-Форекс]

В прошлую пятницу все внимание рынков было приковано к публикации отчета по занятости в США. Именно от него зависели краткосрочные перспективы доллара, поскольку при очевидных признаках продолжения стабилизации обстановки на рынке труда вероятность повышения ставки Федрезервом до конца этого года была бы весомой.


Однако, участников рынка ждало разочарование. Отчет NFP показал, что в сентябре американская экономика создала лишь 142 тыс. рабочих мест вопреки ожиданиям на уровне 203 тыс. Также стоит выделить сокращение рабочей недели в США до 34,5 часов против ожиданий на уровне 34,6. Пожалуй, единственной «ложкой меда» в релизе стало сохранение уровня безработицы на отметке 5,1%, но поскольку это соответствовало ожиданиям рынка, на данное обстоятельство никто не отреагировал.


Теперь становится очевидно, что поводов для начала нормализации денежно-кредитной политики у США не так много. Американская макростатистика в последнее время демонстрирует ухудшение, что очевидно на фоне публикации слабых индекса ISM, заявок на пособия по безработице, а также данных по рынку жилья. Инфляционные ожидания также находятся на низком уровне, поэтому «ценового давления», с которым Федрезерв должен был бы бороться, по сути нет. В таких условиях единственным фактором поддержки ожиданий повышения ставки (и, соответственно, укрепления USD), должна оставаться разве что риторика представителей ФРС.


Пара EURUSD на публикацию пятничного NFP отреагировала стремительным ростом. Цены оттолкнулись от минимума в районе 1.1150 и взлетели более чем на 150 пунктов, протестировав отметку 1.1315. Фунт/доллар на волне распродаж доллара также резко вырос, подскочив от 1.5152 к 1.5236, а USDJPY опустилась к 118.67 от 120.40. Впрочем, основная часть данных движений была скорректирована еще до закрытия нью-йоркской сессии.


Сегодня нас ожидает публикация индексов активности в секторах услуг ведущих стран мира, помимо этого значимых макроэкономических релизов не запланировано. Игроки продолжат корректировать свои ожидания по поводу возможного начала сворачивания стимулов в США, что наверняка окажет влияние на курс доллара США.

 

[Альфа-Форекс]

Понедельник на валютном рынке стартовал относительно спокойно. Доллар США продолжил отыгрывать пятничное падение, причем вчера валюта немного перестаралась и вышла в уверенный плюс по отношению к евро, фунту и иене.


Пара евро/доллар обновила дневной максимум, протестировав отметку 1.1290, после чего развернулась и рухнула в район 1.1180. Индексы PMI в секторах услуг стран еврозоны вчера вышли преимущественно разочаровывающими, причем это коснулось даже «локомотива экономического роста региона» - Германии. Это обстоятельство, а также рост мировых фондовых рынков на фоне восстановления интереса к риску, не дали единой валюте возможности отыграть падение.


Фунт/доллар демонстрировал приблизительно схожую с евро/долларом динамику. Дневной максимум был обновлен в районе 1.5243, удержаться на котором цены не смогли и были вынуждены откатиться в район 1.5150. Британской валюте в последнее время тяжело даются попытки роста, так как мало кто ожидает, что Банк Англии решится на повышение ставки до ФРС, а решимость американского Центробанка после пятничного отчета NFP оказалась под вопросом.


Доллар/иена демонстрировала более умеренную динамику, чем предыдущие две пары. Цены в течение дня прибавили около 50 пипсов, проведя нью-йоркскую сессию в пределах узкого диапазона в районе 120.50.


Сегодня макроэкономическая повестка дня выглядит еще менее насыщенной, чем вчера. Внимание участников рынка привлекут выступления представителей Центробанков, среди которых глава ЕЦБ Марио Драги и управляющий ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс. Из индикаторов внимание стоит обратить лишь на торговый баланс США.

 

[Альфа-Форекс]

Доллару США вчера снова пришлось бороться с нарастающим давлением. Ухудшение обстановки в американском секторе услуг и рост торгового дефицита были восприняты рынками достаточно негативно и привело к распродажам доллара в большинстве пар.


EURUSD вчера смог оттолкнуться от минимума в районе 1.1175 и восстановиться в район 1.1265. При этом локальных драйверов у единой валюты практически не было – движение происходило преимущественно за счет слабости доллара. Во-первых, торговый баланс США зарегистрировал дефицит в размере 48,33 млрд, превысив прогнозы на уровне 47,40 млрд. Во-вторых, глава ФРБ Сан-Франциско Джон Вильямс хоть и заявил о необходимости повысить ставку до конца рынка, но участники рынка уже не слишком в это верят. Преобладание пессимистичной макростатистики по США в последнее время очевидно, и шансов на рост у доллара США становится все меньше.


Пара GBPUSD также сформировала локальный минимум в районе 1.5143 и смогла восстановиться выше 1.5200. Котировки проигнорировали цены на жилье Halifax, оказавшиеся чуть хуже прогнозов, предпочтя вместо этого сосредоточиться на слабости доллара США.


Доллар/иена, тем временем, день провела в достаточно узком 30-пипсовом диапазоне между 120.45 и 120.15, а сегодня утром устремилась вниз, опустившись ниже 120.00. Помогло этому укрепление иены, вызванное решением Банка Японии не расширять программу стимулирования.


Сегодня макроэкономическая повестка дня выглядит не слишком насыщенной. Нас ожидают данные по промышленному производству в Великобритании, прогноз по британскому ВВП от NIESR, а также статистика по потребительским кредитам в США. На рынок нефти будут способны оказать влияние данные от EIA по запасам нефти за прошлую неделю.

 

[Альфа-Форекс]

Вчера доллар продолжил падать против большинства основных валют. Надежд на повышение ставки Федрезервом в этом году остается все меньше, и валюте приходится достаточно трудно удержаться на текущих уровнях, не говоря уже о продолжении роста.


Пара EURUSD провела основную часть сессии, двигаясь в пределах сравнительно узкого диапазона. В роли дневного максимума выступила отметка 1.1273, оттолкнувшись от которой, котировки устремились вниз и коснулись минимума на 1.1211. В конечном итоге ценам удалось восстановиться в район 1.1250, где они и удерживаются к настоящему времени. Поскольку локальных драйверов у евро вчера не нашлось, паре пришлось ориентироваться на статистику из США.


В среду стало известно, что потребительское кредитование в США в августе составило лишь 16,02 млрд долларов против прогнозов на уровне 19 млрд и 18,94 млрд в июле. Сигналы, поступающие из американской экономики, остаются тревожными, и шансов на повышение ставки Федрезервом в этом году остается все меньше. Именно это давит на доллар.


Британский фунт оказался среди немногочисленных валют, сумевших вчера зарегистрировать рост. Цены обновили дневной максимум в районе 1.5339, после чего немного скорректировались, и закрепились в районе 1.5315. Поводом для оптимизма послужила благоприятная статистика по промпроизводству в Великобритании, которая оживила надежды на то, что экономика сможет справиться с внешними шоками.


Иена на протяжении всего дня удерживалась в пределах узкого диапазона, ограниченного максимумом на 120.17 и минимумов в районе 119.90.


Сегодня нас ждут сразу 2 важных релиза. Первый – решение по ставке Банка Англии и протокол заседания. Участникам рынка будет интересно ознакомиться с расстановкой сил в Комитете по денежно-кредитной политика. Если число сторонников повышения ставки превысит 1, это даст фунту мощный импульс роста. Позднее вечером будет опубликован протокол прошлого заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США. Напомним, именно в сентябре от Федрезерва ожидали первого повышения ставки, но банк разочаровал многих участников рынка, не предприняв никаких действий. Сегодня мы сможем выяснить, что же стояло за данным решением.

 

[Альфа-Форекс]

Вчера доллар продолжил падать против большинства основных валют. Надежд на повышение ставки Федрезервом в этом году остается все меньше, и валюте приходится достаточно трудно удержаться на текущих уровнях, не говоря уже о продолжении роста.


Пара EURUSD провела основную часть сессии, двигаясь в пределах сравнительно узкого диапазона. В роли дневного максимума выступила отметка 1.1273, оттолкнувшись от которой, котировки устремились вниз и коснулись минимума на 1.1211. В конечном итоге ценам удалось восстановиться в район 1.1250, где они и удерживаются к настоящему времени. Поскольку локальных драйверов у евро вчера не нашлось, паре пришлось ориентироваться на статистику из США.


В среду стало известно, что потребительское кредитование в США в августе составило лишь 16,02 млрд долларов против прогнозов на уровне 19 млрд и 18,94 млрд в июле. Сигналы, поступающие из американской экономики, остаются тревожными, и шансов на повышение ставки Федрезервом в этом году остается все меньше. Именно это давит на доллар.


Британский фунт оказался среди немногочисленных валют, сумевших вчера зарегистрировать рост. Цены обновили дневной максимум в районе 1.5339, после чего немного скорректировались, и закрепились в районе 1.5315. Поводом для оптимизма послужила благоприятная статистика по промпроизводству в Великобритании, которая оживила надежды на то, что экономика сможет справиться с внешними шоками.


Иена на протяжении всего дня удерживалась в пределах узкого диапазона, ограниченного максимумом на 120.17 и минимумов в районе 119.90.


Сегодня нас ждут сразу 2 важных релиза. Первый – решение по ставке Банка Англии и протокол заседания. Участникам рынка будет интересно ознакомиться с расстановкой сил в Комитете по денежно-кредитной политика. Если число сторонников повышения ставки превысит 1, это даст фунту мощный импульс роста. Позднее вечером будет опубликован протокол прошлого заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США. Напомним, именно в сентябре от Федрезерва ожидали первого повышения ставки, но банк разочаровал многих участников рынка, не предприняв никаких действий. Сегодня мы сможем выяснить, что же стояло за данным решением.

 

[Альфа-Форекс]

Вчера доллар США перенес новый удар, пошатнувший и без того нестабильные позиции американской валюты. Протокол FOMC подтвердил, что американский регулятор опасается внешних рисков, а поскольку с момента прошлого заседания картина в мировой экономике претерпела самые минимальные изменения, вероятность повышения ставки по-прежнему невысока.


Пара EURUSD вчера двигалась в широком диапазоне. Котировки обновили дневной минимум в районе 1.1243, после чего восстановились, пробили отметку 1.1300 и коснулись максимума 1.1326. Впрочем, удержаться на достигнутом единая валюта не смогла, и далее перешла в режим боковой динамики, удерживаясь в районе 1.1280.


Британский фунт оказался в числе фаворитов четверга. Пара GBPUSD сначала резко скорректировалась, сформировав дно в районе 1.5261, отреагировав на выход протокола заседания Банка Англии. Центробанк заявил, что все еще планирует повысить ставку, однако с учетом низкого уровня инфляции и нестабильности на мировых рынках процесс повышения будет проходить постепенно. Рынок воспринял это как «задний ход», приступив к продажам фунта. Но в дальнейшем ослабление USD помогло ценам восстановиться и коснуться максимумов в районе 1.5363, где пара и удерживается в данный момент.


Иена же провела день в сравнительно узком диапазоне, ограниченном минимумом в районе 119.65 и максимумом на 120.00.


Сегодня нас ожидает спокойное завершение недели. Великобритания опубликует данные по торговому балансу за август, в США же выйдет сводка данных по ценам на импорт и экспорт, а также статистика по запасам на оптовых складах. Кроме того, ожидается выступление представителя ФРС Локхарта, которое наверняка спровоцирует всплеск волатильности USD.

 

[Альфа-Форекс]

Пятница на валютном рынке ознаменовалась очередным ослаблением доллара США против большинства основных конкурентов. В итоге EURUSD смог обновить недельный максимум, а GBPUSD и USDJPY закрепились выше значимого уровня поддержки.


Пара евро/доллар в течение дня смогла набрать чуть более 100 пунктов и взлететь от 1.1280 к недельному максимуму на 1.1386. Удержаться на данной отметке, впрочем, цены не смогли и были вынуждены вернуться в район 1.1365. Сказалось отсутствие поддержки со стороны абсолютно пустого для еврозоны календаря.


А вот в США были опубликованы новые данные, подтверждающие, что в экономике не все гладко. Индексы цен на импорт и экспорт не дотянули до ожиданий, тем самым послужив еще одним поводом для распродажи доллара.


GBPUSD также обновил недельный максимум. Цены достигли отметки 1.5383, после чего, однако, устремились вниз и сформировали дневной минимум в районе 1.5322. Поводом для коррекции фунта послужили не самые позитивные данные по торговому балансу Британии, который за август продемонстрировал дефицит, превысивший прогнозы.


USDJPY достигла максимума 7 октября в районе 120.35, но к концу сессии скорректировалась к 120.20.


Сегодня макроэкономическая повестка дня не содержит значимых релизов. В фокусе рынка могут оказаться лишь выступления представителей ФРС Локхарта и Эванса, которые попытаются вселить в рынок уверенность в планах Центробанка повысить ставку до конца этого года. Впрочем, игроки в последнее время игнорируют данный вид риторики, вместо этого предпочитая сосредоточиться на макростатистике, которая позитивом далеко не блещет. Скорее всего, нас ожидает спокойный день.