Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 20.11.14 г.

Евро получил лишь временную передышку перед падением

Вышедшие в конце прошлой недели цифры по ВВП еврозоны, Германии, Италии и Франции наряду с данными от ZEW, которые были опубликованы во вторник, вероятно, убедили некоторых участников рынка, что ЕЦБ решит не продолжать наращивать стимулирование. Но опубликованные сегодня статданные по инфляции производственных цен, индексов деловой активности у лидеров зоны евро – Германии, Франции и Италии, а также евро зоны, которые оказались хуже прогнозов нивелируют весь позитив предыдущих цифр, так как указывают на хрупкость европейской экономики и реальность больших проблем.

Позднее днем будут озвучены значения потребительской инфляции в США. Ожидается рост показателя в месячном выражении на 0.2%, а в годовом до 1.8% против значения 2013 года в 1.7%. Если данные окажутся на высоте – это вернет на рынки надежду на то, что Федрезерв может начать повышать краткосрочные ставки уже в первой половине 2015 года. И это, конечно, будет сильным аргументом в пользу доллара США.

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется на уровне 1.2510 (-0.33%); USDJPY - 118.66 (+0.62%); GBPUSD - 1.5646 (-0.21%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 87.98 (+0.35%).

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 21.11.14

EURUSD

Если, сегодня выступая на 24-ом европейском банковском конгрессе, Драги практически повторит свою речь, сказанную в понедельник – это может оказать негативное влияние на пару.

Цена находится выше центральной линии индикатора Боллинджер, а также SМА 5, SМА 14 и SMA 100, но ниже SMA 200. Индекс относительной силы RSI расположен выше уровня в 50% и двигается в горизонтальном направлении. Stoch подрастают, но уже указывают на ослабление роста.

Рекомендации по торговле: Если паре удастся упасть ниже отметки 1.2500 – это может привести к коррекционному снижению к 1.2450.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 21.11.14 г.

Комментарий Драги обвалил евро

Марио Драги, президент ЕЦБ сегодня выступал на 24-м Европейском банковском конгрессе, где охарактеризовал экономическую картину в еврозоне, как сложную и требующую новых стимулов при необходимости. Он сообщил, что ЦБ готов корректировать объемы, темпы и состав покупок активов в случае необходимости, при этом Драги сослался на опыт программ по крупномасштабной покупке активов в США и Японии, которые привели к ослаблению курсов национальных валют. Важным в его словах также было акцентирование на необходимости «без промедления» вернуть инфляцию к целевому уровню. Он добавил, что ЦБ готов будет использовать все средства в рамках своего мандата для возвращения инфляции к целевому уровню.

На фоне выступления М. Драги единая валюта упала в моменте против доллара США на 60 пунктов, против стерлинга на 20 пунктов, а против иены на 30. Во время написания комментария единая валюта продолжает свое падение.

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется на уровне 1.2473(-0.54%); USDJPY - 117.91 (-0.22%); GBPUSD - 1.5649 (-0.27%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 88.04 (+0.38%).

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 24.11.14

EURUSD

Пара слабо корректируется в ожидании публикации данных из Германии от IFO и, если они окажутся не лучше прогноза, это может привести после небольшой коррекции к продолжению понижательной тенденции.

Цена находится ниже центральной линии индикатора Боллинджер, но выше SМА 5 и все еще ниже SМА 14, SMA 100 и SMA 200. Индекс относительной силы RSI расположен выше уровня в 50% и указывает на вероятность коррекции вверх. Stoch выходят из зоны перепроданности.

Рекомендации по торговле: Если паре удастся удержаться ниже уровня 1.2400, то уже сегодня на фоне слабых данных из Германии она может снизиться к отметке 1.2330 с перспективой падения к 1.2250.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 24.11.14 г.

Данные из Германии поддержали евро

Опубликованные сегодня данные от IFO индекса делового климата вышли заметно лучше прогноза и показали рост до 104.7 пункта по сравнению с предыдущим значением в 103.2 пункта. Деловые ожидания также подросли до 99.7 пункта против 98.3 месяцем ранее. Оценка текущей ситуации в ФРГ повысилась до 110.0 пункта против 108.4 пункта. Но такие оптимистичные данные оказали лишь локальную поддержку евро, так как инвесторы все еще находятся под впечатление пятничного выступления М. Драги на банковском европейском форуме, где он дал четко понять, что беспокойство ЕЦБ крайне низким уровне инфляции достиг уже критического уровня.

Участники рынка теперь после выступления Драги ожидают, что с большой долей вероятности уже на следующем заседании 4 декабря Европейский ЦБ объявит о расширении стимулирующих, возможно, уже до уровня выкупа корпоративных бумаг и даже государственных облигаций. Очевидно, не зря об успешности программ количественного смягчения в Японии и в первую очередь в США он сообщил в пятницу. Такие перспективы в отношении расширения стимулов несомненно окажут понижательное давление на единую валюту.

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется на уровне 1.2393(+0.02%); USDJPY - 118.23 (+0.39%); GBPUSD - 1.5634 (-0.15%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 88.43 (+0.04%).

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 25.11.14

EURUSD

Пара консолидируется после выхода данных по ВВП Германии и ожидания публикации данных по ВВП США индекса доверия от Conference Board. Если данные из Штатов не подкачают, то это может оказать поддержку доллару США.

Цена находится ниже центральной линии индикатора Боллинджер, но выше SМА 5 и все еще ниже SМА 14, SMA 100 и SMA 200. Индекс относительной силы RSI расположен ниже уровня в 50% и указывает на слабый рост. Stoch выходят из зоны перекупленности.

Рекомендации по торговле: Джем выхода данных по ВВП США. Если они на подкачают - это может оказать давление на пару, которая упадет к отметке 1.2360 с перспективой падения к 1.2250, если сумеет преодолеть уровень 1.2400.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 25.11.14 г.

Данные из Германии поддержали евро

Немецкая экономика продолжает стагнировать на что указывают вышедшие сегодня данные по ВВП ФРГ. Рост экономики составил в годовом выражении 1.2%, а в квартальном 0.1%, что находится фактически на уровне погрешности. Цифры показателя были восприняты нейтрально и все внимание рынка теперь акцентируется на важных данных из США, которые будут опубликованы позднее. Предполагается, что американская экономика вырастет в третьем квартале на 3.3% против предыдущего релиза роста на 3.5%, что, конечно, меньше, но не критично и должно поддержать доллар.

Затем выйдут цифры по доверию потребителей от Conference Board. Предполагается рост индекса в ноябре до 95.9 пункта против его октябрьского значения в 94.5 пункта. Если данные окажутся как минимум в русле прогноза, можно ожидать, что это приведет к локальному росту доллара, так как усилит надежды на то, что в следующем году ФРС повысит краткосрочные ставки.

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется на уровне 1.2434(-0.06%); USDJPY - 118.07 (-0.16%); GBPUSD - 1.5676 (-0.20%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 88.23 (+0.05%).

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 26.11.14

EURUSD

Пара консолидируется по причине нежелания инвесторов открывать новые позиции перед длинными выходными в США. Вероятно, что консолидация продолжится до выхода данных из США и еврозоны. Если сегодня данные из Америки будут позитивными – это может локально поддержать доллар. В целом, по нашему мнению, пара продолжит свое снижение и дальше.

Цена находится выше центральной линии индикатора Боллинджер, выше SМА 5, SМА 14, SMA 100, но ниже SMA 200. Индекс относительной силы RSI расположен выше уровня в 50% и указывает на слабый рост. Stoch находятся в зоне перекупленности.

Рекомендации по торговле: Ждем выхода данных из США. Если они выйдут не хуже прогнозов, то это может оказать локальное давление на пару на тонком рынке, которая упадет к отметке 1.2440 и, возможно, даже к 1.2360 с перспективой снижения к 1.2250.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 26.11.14 г.

Рынок консолидируется перед выходом важных данных из США

Рынок с открытием торгов в Лондоне продолжает консолидироваться перед выходными в четверг в Штатах и коротким днем в пятницу. Можно предположить, что активность в целом будет довольно низкая. Доллар может получить ограниченную поддержку на фоне сильных данных, которые будут сегодня опубликованы позднее вечером, если они, конечно, выйдут не хуже прогнозов.

Можно предположить, что сегодня в условиях тонкого рынка возможны всплески как в сторону ослабления доллара, так и его роста, но, вероятно, сами движения будут носить ограниченный характер. Вполне вероятно, только завтра после выступления Драги и выхода данных из Германии и еврозоны возможно более сильное движение с ослаблением евро.

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется на уровне 1.2463 (-0.08%); USDJPY - 117.85 (-0.09%); GBPUSD - 1.5678 (-0.18%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 88.04 (+0.09%).

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 27.11.14

EURUSD

Пара начала снижаться в начале европейской торговой сессии на фоне слабых данных по инфляции в Испании и вероятно слабых в Германии. Рынок также ожидает негативного сигнала от М. Драги, который будет выступать позднее 14.30 МСК. Пара снизилась ниже уровня 1.2500.

Цена находится выше центральной линии индикатора Боллинджер, ниже SМА 5, но выше SМА 14, SMA 100, а также ниже SMA 200. Индекс относительной силы RSI расположен выше уровня в 50%, но развернулся вниз. Stoch указывают на усиление снижения.

Рекомендации по торговле: Продаем пару с вероятной целью 1.2400 на ожиданиях негативного для евро выступлении Драги.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 27.11.14 г.

Евро будет оставаться под давлением

С открытием торгов в Европе пара евродоллар оказалась под давлением, так как участники рыка ждут, что глава ЕЦБ М. Драги даст новый сигнал о вероятности того, что уже на декабрьском заседании ЕЦБ будет приято решение о покупках с начала следующего 2015 года государственных облигаций для того чтобы стимулировать экономических рост в зоне евро.

Инфляция по-прежнему в еврозоне остается на критически низком уровне и, судя по всему, все принятые ранее меры стимулирования никакого действия на нее не возымели, что грозит европейской экономике постепенным сползанием во вторую волну рецессии. Как нам представляется, ЕЦБ по-видимому придется начать активные покупки гособлигаций, что окажет несомненно негативное влияние на единую валюту.

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется на уровне 1.2471 (-0.28%); USDJPY - 117.49 (-0.20%); GBPUSD - 1.5764 (-0.17%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 87.88 (+0.21%).

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 28.11.14

EURUSD

Пара снижается на фоне ожиданий того, что ЕЦБ может приступить к покупкам государственных облигаций. Слабые данные по инфляции, только усиливают это.

Цена находится ниже центральной линии индикатора Боллинджер, ниже SМА 5, SМА 14, SMA 100, а также ниже SMA 200. Индекс относительной силы RSI расположен ниже уровня в 50% и указывает на усиление нисходящей тенденции. Stoch расположен в зоне перепроданности.

Рекомендации по торговле: Продаем пару с промежуточной целью 1.2400 и последующей вероятной отметкой 1.2360.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 28.11.14 г.

Доллар получает хорошую поддержку

После фиксации прибыли в среду, сегодня с открытием торгов укрепление американского доллара, начавшееся вчера вечером и продолжившееся сегодня азиатскую сессию, только усиливается. Основная валютная пара евродоллар остается под давлением на фоне славных данных по инфляции в Германии, Испании и Франции, которые были опубликованы соответственно вчера и сегодня утром. Позднее выйдут цифры по потребительской инфляции уже в еврозоне. Прогноз неутешительный снижение роста в месячном выражении до 0.3% с 0.4%.

Такая динамика отрицательно влияет на евро так как усиливает ожидания инвесторов того, что уже в следующий четверг на заседании ЕЦБ на фоне слабых данных по инфляции и занятости зоне евро ЦБ еврозоны может объявить о расширении стимулов – выкупа государственных облигаций. Если это произойдет, можно ожидать значительного снижения единой валюты по всему фронту.

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется на уровне 1.2437 (-0.22%); USDJPY - 118.22 (+0.42%); GBPUSD - 1.5687 (-0.30%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 88.27 (+0.29%).

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 01.12.14

EURUSD

Пара консолидируется в узком диапазоне 1.2400-1.2530 с небольшим снижением. Ожидание решения ЕЦБ по монетарной политике негативно влияет на пару.

Цена находится ниже центральной линии индикатора Боллинджер, ниже SМА 5, SМА 14, SMA 100, а также ниже SMA 200. Индекс относительной силы RSI расположен ниже уровня в 50% и указывает на усиление нисходящей тенденции. Stoch также развернулись и демонстрируют вероятность снижения цены.

Рекомендации по торговле: Продаем пару на возможном росте от 1.2530 или при пересечении ее отметки 1.2400 с вероятными целями 1.2360 и 1.2250.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 01.12.14 г.

Еврозона продолжает испытывать экономические проблемы

Индекс производственной активности PMI в Германии впервые с июля 2013 года упал ниже «рубикона» отметки в 50 пунктов, указывающего на остановку активности в производственном секторе. Снижение также этого показателя для еврозоны к 50.1 пункта с 50.4 пункта является важным сигналом для ЕЦБ о том, что необходимо незамедлительно приступать к более решительным мерам, направленным на поддержку экономики еврозоны. Рынок собственно уже это понимает и только гадает, когда это решение будет принято на декабрьском заседании ЕЦБ, которое пройдет в этот четверг 4 декабря или позднее уже в январе после проведенного анализа результативности проделанных ранее мер. Принятие этих мер однозначно будет негативным для единой валюты.

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется на уровне 1.2456 (+0.04%); USDJPY - 118.32 (-0.23%); GBPUSD - 1.5675 (+0.23%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 88.17 (-0.27%).

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 02.12.14

EURUSD

Пара консолидируется в узком диапазоне 1.2425-1.2530 с небольшим снижением. Ожидание решения ЕЦБ по монетарной политике, а также выступление Дж. Йеллен, которое пройдет позднее способствуют движению цени к нижней части диапазона.

Цена находится ниже центральной линии индикатора Боллинджер, ниже SМА 5, SМА 14, SMA 100, а также ниже SMA 200. Индекс относительной силы RSI пересек отметку в 50% и указывает на усиление нисходящей тенденции. Stoch ниже уровня в 50% и демонстрируют вероятность усиления снижения цены.

Рекомендации по торговле: Продаем пару при пересечении уровня 1.2425 с вероятным снижением к 1.2400 и перспективными целями 1.2360 и 1.2250.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 02.012.14 г.

У евро нет шансов для роста

В преддверии решения ЕЦБ по монетарной политике на рынке существует два мнения. С одной стороны, считается, что уже в четверг по причине отсутствия положительной динамики в европейской экономике ЕЦБ примет радикальное решение о покупке суверенных облигаций стран еврозоны, но с другой есть мнение, что ЕЦБ подождет до начала следующего года и тогда, если не будет кардинальных изменений, пойдет на полномасштабное количественное смягчение по образцу того, как это было в США. Но как видно из выше описанного, любой вариант при условии сохранения риска попадания европейской экономики во вторую волну рецессии, грозит применением новых мер, а значит продолжением масштабного снижения единой валюты.

К тому же если в пятницу выйдут сильные данные по занятости в Штатах основная валютная пара опять окажется под сильным давлением.

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется на уровне 1.2434 (-0.28%); USDJPY - 118.93 (+0.46%); GBPUSD - 1.5706 (-0.16%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 88.29 (+0.30%).

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 03.12.14

EURUSD

Пара евродоллар продолжает снижаться благодаря возобновившимся ожиданиям того, что ФРС не свернет с пути повышения краткосрочных ставок в следующем года. Также на пару негативно влияет вероятность начала ЕЦБ полномасштабной покупки суверенных облигаций в начале следующего года.

Цена находится ниже центральной линии индикатора Боллинджер, ниже SМА 5, SМА 14, SMA 100, а также ниже SMA 200. Индекс относительной силы RSI ниже отметки в 50% и указывает на усиление нисходящей тенденции. Stoch расположены в зоне перепроданности.

Рекомендации по торговле: Продаем пару при пересечении уровня 1.2360 с вероятным снижением к 1.2325 и перспективной целью 1.2250.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 03.12.14 г.

Доллар проложит свой рост

Европейская экономика продолжает скатываться вниз на что подтверждают опубликованные сегодня данные индекса деловой активности в секторе услуг за ноябрь. Вместо ожидаемой стагнации данных на уровне 51.4 пункта показатель продемонстрировал снижение к отметке 51.1 пункта, а розничные продажи в октябре показали рост заметнее ниже 0.4%, чем прогнозировалось. Ожидался рост продаж до уровня 0.6%. На этом фоне единая валюта продолжила свое снижение. Падение евро еще обусловлено явным повышением ожиданий того, что в следующем году ФРС обязательно будет поднимать ставки. Такую уверенность вчера выразили члены ФРС С. Фишер и У. Дадли, чем собственно и спровоцировали резкое укрепление американской валюты.

На наш взгляд, основная валютная пара продолжит свое снижение в краткосрочной перспективе.

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется на уровне 1.2331 (-0.42%); USDJPY - 119.36 (+0.10%); GBPUSD - 1.5662 (+0.17%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 88.90 (+0.22%).

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 04.12.14

EURUSD

Пара евродоллар консолидируется в ожидании заседания ЕЦБ. Если будет дан сигнал о том, что ЦБ будет выкупать суверенные облигации или он объявит о сроках, когда это случится, несомненно пара окажется под сильным давлением.

Цена находится ниже центральной линии индикатора Боллинджер, ниже SМА 5, SМА 14, SMA 100, а также ниже SMA 200. Индекс относительной силы RSI расположен на линии зоны перепроданности. Stoch вышли из зоны перепроданности.

Рекомендации по торговле: Продаем пару при пересечении уровня 1.2300 с вероятным снижением к 1.2250.

Семен Каменский