Новости экономики

[Fierce]

S&P предупредило о риске банкротства регионов из-за обещаний Путина

Около половины российских регионов в течение ближайших двух лет будут вынуждены занимать деньги, что может привести к банкротству некоторых из них. Как пишет "РБК daily", к таким выводам пришли аналитики рейтингового агентства Standard & Poor's. Рост расходов регионов будет связан с предвыборными обещаниями и первыми указами Владимира Путина.
Ранее министр финансов России Антон Силуанов заявлял, что опасности дефолта субъектов РФ нет.

В целом государственный долг регионов России, по прогнозам S&P, в 2013 году вырастет в полтора раза. На начало года долг субъектов РФ составлял 1,171 триллиона рублей. В 19 регионах он был выше половины годового дохода. В S&P подсчитали, что в 2013 году субъекты РФ займут 500 миллиардов рублей, а через год - 700 миллиардов рублей.

Эксперты агентства полагают, что в следующем году регионы будут вынуждены занимать больше из-за снижающихся доходов. Так, одним из основных источников денег для субъектов РФ является налог на прибыль, который в 2012 году растет медленнее инфляции.

В то же время, рост расходов региональных бюджетов будет связан с предвыборными обещаниями Владимира Путина и его первыми указами. По подсчетам рейтингового агентства, на эти цели придется потратить 8,4 процента ВВП, и только 15 процентов из этих денег будет финансировать федеральная казна. Остальное придется на расходы регионов.

Министерство финансов прогнозирует, что к концу 2012 году государственный долг России вырастет до 14,1 процента ВВП. В 2011 году показатель составлял 11,2 процента ВВП. Ожидается, что к концу текущего года внутренний долг РФ составит почти 10 триллионов рублей, а внешний - два триллиона.

Указы, закрепляющие его предвыборные обещания, Путин подписал в мае текущего года. Они предусматривают рост довольствия военнослужащих, повышение расходов на образование, науку и развитие Дальнего Востока, а также создание рабочих мест. В октябре Счетная палата констатировала, что в бюджете на 2013 и плановый период 2014-2015 годов заложено недостаточно средств для выполнения президентских указов.

http://lenta.ru/news/2012/10/17/indanger/

 

[Fierce]

Квартальный убыток Morgan Stanley превысил миллиард долларов

Чистый убыток одного из крупнейших банков США Morgan Stanley в третьем квартале 2012 года составил чуть больше миллиарда долларов, или 0,55 доллара на акцию. Об этом говорится в официальном пресс-релизе финансовой организации. Для сравнения, в июле-сентябре прошлого года прибыль банка составила 2,2 миллиарда долларов, или 1,15 доллара на акцию.
Как пояснили в Morgan Stanley, квартальный убыток был зафиксирован в первую из-за внутренней переоценки долга банка. Без учета переоценки прибыль банка от действующих операций в третьем квартале текущего года выросла почти в девять раз по сравнению с аналогичным периодом 2011 года - с 64 миллионов до 561 миллиона долларов.

Выручка Morgan Stanley в июле-сентябре 2012 года, также без учета переоценки долга, выросла на 18 процентов до 7,5 миллиарда долларов.

Акции Morgan Stanley на предварительных торгах 18 октября выросли на 1,35 процента до 18,49 доллара.

17 октября о результатах работы за третий квартал отчитался и Bank of America. Чистая прибыль организации за этот период составила 340 миллионов долларов против 6,2 миллиарда долларов в июле-сентябре 2011 года.

При этом с учетом переоценки задолженности Bank of America зафиксировал за третий квартал 2012 года чистый убыток в 33 миллиона долларов. Выручка банка упала с 28,7 миллиарда долларов в третьем квартале прошлого года до 20,6 миллиарда в июле-сентябре текущего.

http://lenta.ru/news/2012/10/18/loss1/

 

[Fierce]

Россия простила Африке 20 миллиардов долларов

Россия списала более 20 миллиардов долларов долга африканских стран, сообщил 17 октября глава Департамента международных организаций МИД РФ Владимир Сергеев на заседании в Генеральной Ассамблее ООН. Как пишет РИА Новости, Сергеев также добавил, что Россия внесла 50 миллионов долларов в фонд Всемирного банка по развитию бедных стран. Большая часть этих денег будет вложена в поддержку стран субсахарского региона.
Сергеев также напомнил, что с 2008 года по настоящее время Россия выделила 42,9 миллиона долларов на образовательную программу Всемирного банка для развивающихся стран, включая страны Африки.

К 2012 году Россия в общей сложности внесла в фонд по борьбе со СПИДом, туберкулезом и малярией 100 миллионов долларов. Так, только за 2011 год Россия вложила 20 миллионов долларов в программу Всемирного банка по контролю малярии в Африке.

Сергеев также рассказал, что в рамках программы "долги в обмен на развитие" Россия заключила соглашения с Замбией и Танзанией. Согласно договору, задолженности будут использоваться на финансирование проектов по развитию. Сходные соглашения планируется заключить с Бенином, Мозамбиком и Эфиопией.

Всего с 2005 по 2012 год странам Африки была прощена задолженность на сумму в 11,3 миллиарда долларов.

Ранее Россия уже списала некоторые другие старые долги. Так, в сентябре 2012 года был списан кредит Киргизии почти на полмиллиарда долларов. Также в сентябре Россия списала долг КНДР в размере 11 миллиардов долларов.

http://lenta.ru/news/2012/10/18/africa/

 

[Fierce]

Сечин: "Роснефть" полностью покупает ТНК-BP. Путин одобрил "мегасделку"

Компания "Роснефть" в ближайшем будущем может стать крупнейшей компанией мира. О завершении "мегасделки" по покупке долей британской BP и российских акционеров в совместной компании ТНК-BP сообщил глава "Роснефти" Игорь Сечин на встрече с президентом РФ Владимиром Путиным. Общая цена сделки составит 61 млрд долларов.

"Сегодня подписано соглашение о принципах по выкупу доли ВР в ТНК-ВР со стороны "Роснефти", - сказал он. Сечин также сообщил, что ВР одобрила выкуп компанией "Роснефть" доли концерна ААР в ТНК-ВР.

Позже он добавил журналистам, что "Роснефть" планирует закрыть сделку в течение полугода - "если будем эффективно работать". Для финансирования сделки будут использованы как заемные средства, так и другие источники.


Владимир Путин уверен, что сделка между компаниями "Роснефть" и ВР внесет большой вклад в развитие не только российского, но и мирового энергетического рынка.

"Это очень хороший сигнал для российского и международного энергетического рынка", - сказал Путин на встрече с Игорем Сечиным. "Это хорошая большая сделка, которая важна не только для энергетического сектора, но и для всей российской экономики", - добавил он.

Путин выразил уверенность в том, что компании "Роснефть" удастся выстроить хорошие рабочие отношения с ВР. "Они работают у нас давно, зарекомендовали себя положительно", - добавил глава государства.

Глава государства попросил Сечина поблагодарить от его имени всех кто принимал участие в подготовке сделки, назвав ее цену хорошей. "Цена хорошая, даже с небольшой премией", - заметил он.

Сечин в свою очередь сообщил, что, по его мнению, "сделка носит исторический характер". Он отметил, что эта сделка войдет в историю нефтегазового сектора как третья по объему после слияния компаний Exxon и Mobil, а также компаний Total и ELF.


Британская нефтекомпания BP также сообщила о подписании соглашения с "Роснефтью" об основных условиях продажи своей 50%-й доли в ТНК-BP, передает "Интерфакс" со ссылкой на сообщение BP.

"По условиям соглашения, "Роснефть" согласилась в принципе выкупить долю ВР в ТНК-ВР", - отмечает британская компания.


Сделка состоит из двух частей: ВР продаст свою 50%-ю долю в ТНК-ВР "Роснефти" за 17,1 млрд долларов денежными средствами и пакет из 12,84% акций "Роснефти".

Затем 4,8 млрд долларов из полученных денежных средств ВР намерена направить на приобретение дополнительных 5,66% акций "Роснефти" у правительства России. BP приобретет акции "Роснефти" у правительства по цене 8 долларов за акцию (с премией в размере 12% к стоимости акций "Роснефти" на момент закрытия торгов в день подачи заявки "Роснефти" (18 октября 2012 года).


Иностранная пресса в понедельник посвящает этой сделке немало публикаций. В частности, британская The Sunday Times пишет, что это станет самой значительной англо-российской деловой транзакцией за последние годы, которая прочно свяжет будущее BP с "Роснефтью".

Подписание окончательных соглашений обусловлено необходимостью получения согласия российского правительства на продажу пакета из 5,66% акций "Роснефти". Ожидается, что продажа доли ВР в ТНК-ВР и эта дополнительная инвестиция в "Роснефть" будут осуществлены одновременно. Таким образом, по завершению сделки ВР получит пакет из 18,5% акций "Роснефти" и 12,3 млрд долларов денежными средствами. С учетом уже имеющегося у ВР пакета из 1,25% акций "Роснефти" доля ВР в акционерном капитале российской компании составит 19,75%.

При таком долевом участии ВР, как ожидается, сможет рассчитывать на включение в отчетность своей доли в прибылях, добыче и запасах "Роснефти" по принципу долевого участия. Кроме того, ВР ожидает получить два места в совете директоров "Роснефти", который состоит из девяти членов.

В соответствии с соглашением, у ВР и "Роснефти" есть эксклюзивный период (90 дней) на согласование всех деталей соглашений купли-продажи. После подписания окончательных документов для их закрытия потребуется выполнение принятых в таких случаях условий, включая получение одобрения со стороны правительственных, регулирующих и антимонопольных органов.

Ожидается, что это произойдет в течение первой половины 2013 года. ВР также согласится не продавать никакую часть из приобретенных в ходе сделки акций "Роснефти" в течение 360 дней по ее завершении.


"ВР поддерживает намерение "Роснефти" в установленном порядке приобрести дополнительную долю участия в ТНК-ВР. ВР поддерживает планы "Роснефти" по приобретению дополнительных пакетов акций у других акционеров ТНК-ВР", - отмечает британская компания.

Основным финансовым советником ВР по сделке стал Morgan Stanley & Co. Ltd. UBS Investment Bank выступает в роли финансового советника и корпоративного брокера ВР. Финансовыми советниками также были Goldman Sachs International, Lambert Energy Advisory Ltd. и Renaissance Capital. Credit Suisse предоставил совету директоров ВР оценку предлагаемой сделки. Основным юридическим советником является Linklaters LLP.

http://newsru.com/finance/22oct2012/rosneftbp.html

 

[Fierce]

Госдолг еврозоны приблизился к 90 процентам ВВП

Совокупный дефицит бюджета стран еврозоны в минувшем году резко сократился после того, как государства валютного союза предприняли беспрецедентное снижение расходов. Об этом сообщает Reuters. В то же время задолженность еврозоны увеличилась по итогам 2011 года с 85,4 до 87,3 процента суммарного ВВП.
Сокращение дефицита произошло во многом за счет Германии, где разница между расходами и доходами опустилась до 0,8 процента, тогда как год назад она составляла 4,1 процента ВВП. Значительное сокращение произошло и в Ирландии - с 30,9 до 13,4 процента. Впрочем, взрывной рост дефицита в 2010-м произошел из-за необходимости вложить колоссальные средства в поддержку банковского сектора, оказавшегося на грани разорения.

Долг Ирландии продолжил расти, превысив отметку в 100 процентов ВВП. Худший показатель по-прежнему имеет Греция, чьи долги составляют 170 процентов (данные не учитывают реструктуризацию долга, сбросившую с прежней цифры около 40 процентов ВВП). Грекам удалось сократить и дефицит бюджета, но по среднеевропейским меркам он по-прежнему крайне велик, составляя 9,4 процента. В среднем по еврозоне данный показатель находится на уровне в 4,1 процента.

Незначительно сократила дефицит и Испания, также находящаяся сейчас в эпицентре долгового кризиса, - с 9,7 процента до тех же 9,4 процента. Показатель 2011 года был в итоге скорректирован в сторону повышения на 0,9 процентного пункта. Однако ее госдолг остается сравнительно небольшим, составляя лишь 69,3 процента ВВП (в 2010 году - 61,5 процента).

Португалия, которая уже является получателем помощи из Брюсселя, снизила дефицит более чем вдвое до 4,4 процента ВВП, но ее долг резко вырос, достигнув отметки в 108 процентов от объема экономики.

В целом рост относительных объемов долга связан с тем, что экономика многих стран еврозоны в минувшем году сокращалась, из-за чего даже значительное снижение дефицита им не помогло.

http://lenta.ru/news/2012/10/22/debt/

 

[Fierce]

Клиентов банков больше не вынудят доказывать свою непричастность к краже собственных денег

Госдума не намерена поддерживать инициативу Национального платежного совета, который просит законодателей убрать из закона требование о возмещении клиенту всей суммы средств, списанной с карты злоумышленниками. Как передает агентство "Прайм" со ссылкой на главу комитета Госдумы по финансовому рынку Наталью Бурыкину, Дума не склонна смягчать требования к банкам.

Сейчас банки вправе сначала провести 40-дневное расследование, и после этого все же отказать клиенту в возмещении, если есть основания считать, что в краже денег со счета виноват сам держатель карты.

Однако согласно закону "О национальной платежной системе", вступающему в силу с 1 января 2013 года, банки будут обязаны в течение 24-х часов с момента хищения (неправомерного списания) денег возместить клиенту все похищенные у него средства до проведения расследования. То есть клиент не будет обязан доказывать банку свою невиновность, указывает BFM.ru.

Ранее Национальный платежный совет предлагал внести в закон поправки, согласно которым кредитные организации в случае спорного списания средств с карт клиентов будут обязаны вернуть до 3 тысяч рублей на карту в течение 24 часов, а остальное - после расследования, на которое занимает от 14 до 30 дней. Однако отклика эта идея в Госдуме не нашла.

"Защита от мошенничества при операциях с банковскими картами - это дело банков, так как они управляют данными системами - считает Бурыкина. - Почему граждане должны доказывать, что они не виноваты, что у них украли деньги и что они не верблюды? Есть много систем защиты - SMS-сообщения, банковские ключи. Мне непонятен этот посыл: давайте вы внесете в банк свои средства, заплатите нам за пользование банковской картой, а если у вас украдут деньги, то мы не виноваты".

Между тем, представители банковской индустрии считают, что в случае принятия закона в нынешнем виде, у недобросовестных граждан появится соблазн имитировать хищения.

Напомним, что сейчас в России действует прямо противоположная норма - клиенты банков, по картам которых происходит незаконное списание денег, де-факто оказываются виноваты в том, что у них украли деньги. При этом, если мошенническая операция происходит с введением ПИН-кода, то всегда по умолчанию в ней виноват держатель карты, и эти операции оспорить у банка уже невозможно.

По статистике число держателей банковских карт среди россиян за год увеличилось на 11 процентных пунктов - до 74%; людей, не владеющих ни одной картой, оказалось чуть более четверти. 81% опрошенных оплачивают картами покупки в супермаркетах.

http://newsru.com/finance/25oct2012/duma_cards.html

 

[Fierce]

ФРС оставила базовую ставку без изменений

Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам совещания 24 октября оставила базовую ставку без изменений на уровне 0-0,25 процента, как и ожидалось, передает Agence France-Presse.
Кроме того, подтверждена политика "количественного смягчения", третий раунд которой заключается в ежемесячном выкупе ипотечных облигаций на 40 миллиардов долларов до тех пор, пока не восстановятся темпы экономического роста.

По оценкам ФРС, экономический рост может оказаться недостаточным для существенных улучшений на рынке труда. Рост инвестиций в бизнес замедлился, а уровень безработицы по-прежнему высок. При этом отмечается увеличение трат домохозяйств и некоторые улучшения на рынке жилья.

В целом долгосрочные инфляционные ожидания остаются стабильными, в среднесрочном периоде инфляция в США составит 2 процента или ниже. Основные направления монетарной политики останутся без изменений в течение значительного периода и после того, как экономика окрепнет, следует из заявления ФРС.

http://lenta.ru/news/2012/10/24/stimulus/

 

[Fierce]

Эксперты РАН и ВШЭ поставили диагноз российской экономике, дав тревожный прогноз и совет

Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН опубликовал квартальный макроэкономический прогноз, где изложил свой взгляд на причины замедления экономической активности в России. По мнению экспертов, "происходящее в экономике уже можно расценивать как кризис: кризис механизмов роста и кризис механизмов управления экономикой". Основную причину кризиса, помимо сокращения внешнего спроса, они видят в ужесточении кредитно-денежной и бюджетной политики.

За диагнозом следует решение: увеличение ресурсной базы коммерческих банков, чтобы поддержать текущий перегрев кредитования населения и обеспечить кредитом компании. Второй механизм роста - наращивание госинвестиций ("компании с госсобственностью и частичной госсобственностью обеспечивают до 40% капвложений в стране").

По сути, в ИНП РАН считают, что макроэкономический тезис о приоритете ценовой стабильности над быстрым экономическим ростом "ошибочен", резюмирует "Коммерсант". Авторы прогноза полагают, что сегодня - не время "новых монетарных экспериментов".

Ожидая роста нефтяных цен до 122 долларов за баррель в 2015 году, ИНП РАН предсказывает замедление экономического роста до 2,2% в 2015 году, при стабильной инфляции на уровне 6%. Иными словами, никаких изменений ни в структуре экономики, ни в качестве делового и инвестиционного климата академики не предвидят, ожидая сокращения накопления основного капитала, стабильно низкого роста производительности труда и отсутствия притока прямых инвестиций. Именно так в их представлении и выглядит "кризис механизмов управления экономикой".

Эксперты прогнозируют России замедление ВВП почти в три раза

С учеными солидарны эксперты НИУ ВШЭ. Даже при сохранении медленного роста мировой экономики и высоких цен на нефть экономисты центра дают России не больше 1,3% роста ВВП в 2015 году. Рецепт спасения у экспертов схожий: перераспределение государственных средств в пользу инфраструктуры и отказ от бездефицитного бюджета.

Квартальные темпы роста ВВП замедляются с середины прошлого года, а базовые виды экономической деятельности, используемые для оценки динамики ВВП, стагнируют с начала 2012 года, пишут эксперты Центра развития в исследовании "Наш экономический прогноз: двойка как максимум?". Его приводит РБК daily. Нет оптимизма и в промышленности: она растет только за счет добычи сырья и относительно простой продукции на его основе.

В итоге даже при отсутствии глобальных потрясений и сохранении цен на нефть на уровне 110 долларов за баррель темпы роста ВВП будут постепенно замедляться, подсчитали эксперты. Рост экономики снизится с 3,3% в 2012 году до 1,3% в 2015 году, а реальный рост заработной платы - с 4,2% в 2012 году до 2,4% в 2015 году и 1,8% в 2020 году.

Официальные оценки выше: в Минэкономразвития ожидают увеличения экономики на 3,5% в этом году и постепенного ускорения темпов роста до 4,5% в 2015 году.

В НИУ ВШЭ видят четыре способа ускорить экономический рост в России, которые в сумме могли бы дать в среднем 0,7 п.п. ежегодно. Так, улучшение институциональной среды и повышение России в ежегодном рейтинге глобальной конкурентоспособности на 1 балл дало бы ускорение темпа роста ВВП как минимум на 0,31 п.п.

Вторая мера - отказ от сбалансированного бюджета к 2015 году и сохранение дефицита на уровне 1,5% ВВП до 2020 года (это даст дополнительные 0,16 п.п. роста ВВП). Стране, которая развивается, нужны деньги, поэтому такой дефицит совершенно нормален, считают они.

Освобожденные таким образом средства эксперты НИУ ВШЭ предлагают направить в инфраструктуру. Так, вложение 1% ВВП в строительство дорог дало бы двойной выигрыш: во-первых, рост госинвестиций, во-вторых, снижение издержек и улучшение имиджа экономики страны. Также необходимо сократить финансирование расходов на закупку вооружения на 1% ВВП и направить эти средства на инвестиции в инфраструктуру. Эти две меры должны дать ускорение ВВП на 0,16 и 0,13 п.п. соответственно.

http://newsru.com/finance/01nov2012/crisis_s_nami.html

 

[Fierce]

Альфа-банк предсказал рублю падение до кризисного уровня

До конца 2012 года и в течение следующего рубль будет дешеветь, и к декабрю 2013 года за один доллар будут давать 34,5 рубля. Об этом в номере от 30 октября пишет газета "Ведомости" со ссылкой на обзор, подготовленный аналитиками Альфа-банка. Последний раз доллар торговался по 34-35 рублей в начале кризисного 2009 года, после резкой девальвации осенью 2008-го.
По мнению аналитиков Альфа-банка, рубль будет падать несмотря на высокую стоимость нефти (по 110 долларов за баррель). По прогнозам банка, уже к концу 2012 года за один доллар будут давать 33 рубля. На вторник, 30 октября, официальный курс американской валюты, устанавливаемый ЦБ, составляет 31,4 рубля.

В Альфа-банке отмечают, что в настоящее время в российской экономике есть сильное ожидание девальвации. При этом корпоративные депозиты растут в основном за счет вложений в валюте. Негативно на курсе рубля скажется и отток капитала: по мнению экономистов Альфа-банка, по итогам следующего года показатель составит 50 миллиардов долларов.

Рост курса доллара к рублю предсказывает и Министерство экономического развития: по расчетам ведомства, средний курс американской валюты по итогам 2012 года составит 31,3 рубля, а по итогам 2013-го - 32,4 рубля. Кризисные прогнозы, составленные с учетом падения стоимости нефти на мировых рынках, предусматривают еще большую девальвацию рубля.

Так, в Минэкономразвития считают, что в случае падения цены на нефть до 60 долларов за баррель, одна единица валюты США укрепится до 46 рублей. По прогнозам Высшей школы экономики, если нефть подешевеет до 90-100 долларов, валюта США подорожает до 35 рублей, а если баррель упадет до 70 долларов, то за доллар будут давать 39-40 рублей. По расчетам Института Гайдара, в случае падения цены на нефть до 80 долларов российская валюта девальвируется на треть - за один доллар будут давать 40 рублей.

Последняя сильная девальвация рубля произошла осенью 2008 года, тогда падение курса российской валюты было связано со снижением стоимости нефти на мировых рынках. За несколько месяцев доллар подорожал с 24 до 36 рублей, но потом российская валюта стала укрепляться. Уже к концу 2009 года доллар торговался на уровне 30-31 рубля. По итогам торгов в понедельник, 29 октября, валюта США укрепилась на 81 копейку до 31,5 рубля.

http://lenta.ru/news/2012/10/30/downandown/

 

[Fierce]

Суд признал вину S&P в обмане инвесторов перед финансовым кризисом

Федеральный суд Австралии признал вину рейтингового агентства Standard & Poor's в обмане и введении в заблуждение инвесторов в 2006 году. Об этом сообщается в решении инстанции.
В октябре прошлого года двенадцать австралийских городов (еще один муниципалитет ведет тяжбу самостоятельно) подали в суд на S&P, утверждая, что агентство обмануло их, присвоив высший рейтинг "ААА" ценным бумагам Constant Proportion Debt Obligation (CPDO), купленным в 2006 году.

Аналитики S&P уверяли, что риск дефолта по этим облигациям составляет менее процента, однако через несколько месяцев бумаги обесценились на 90 процентов, а власти потеряли на своих вложениях 16,6 миллиона долларов.

Суд признал, что выставление высшего рейтинга облигациям было обманчивым. Судья Джейн Джэгот (Jayne Jagot) решила, что нидерландский банк ABN Amro, который организовал выпуск CPDO, был заинтересован в таком решении S&P. Суд постановил, что общий ущерб австралийских городов от действий организаторов выпуска облигаций и кредитного агентства составил более 31 миллиона долларов.

S&P отрицает свою вину; агентство пообещало обжаловать решение.

Постановление австралийского суда стало первым признанием вины рейтингового агентства в намеренно обманчивом выставлении чересчур высокого рейтинга. Как отмечает The Financial Times, это станет отправной точкой для аналогичных судов в Европе и, в частности, в Великобритании.

Действия агентств, которые могли завышать рейтинги ценных бумаг, как предполагается, стали одной из причин финансового кризиса 2008 года, когда многие выпуски облигаций с рейтингами "ААА" обесценились в краткие сроки. В итоге многие инвесторы потеряли свои вложения и обанкротились.

http://lenta.ru/news/2012/11/05/guilty/

 

[Fierce]

Инвестфонды вывели из России 150 млн долларов за месяц

В последнюю неделю октября ориентированные на Россию фонды в очередной раз вывели капиталы из страны, следует из данных EPFR, которые приводят "Ведомости". На этот раз отток составил 63 млн долларов против 32 млн неделей ранее. Всего за минувшие четыре недели из "российских" фондов было выведено почти 150 млн, таким образом, нетто-приток с начала года опустился ниже отметки в 1 млрд долларов.

За ту же неделю ориентированные на Китай фонды привлекли 600 млн, на Тайвань - 120 млн долларов. Всего фонды развивающихся рынков привлекли около 1 млрд.

Российский рынок относится к одному из самых рисковых вариантов вложения денежных средств за счет высокой зависимости от цен на нефть и высокой (около 50%) доли в экспорте Евросоюза, который находится в не лучшей экономической форме, поясняет старший вице-президент БКС Алексей Евсютин.

Сохраняется интрига вокруг выборов президента США, где Барак Обама и Митт Ромни занимают противоположную позицию относительно России, и инвесторы предпочитают дождаться развязки и пока не спешат вкладывать в Россию.

Доли от средств, поступивших на развивающиеся рынки, таковы: Бразилия - 6,4%, Китай - 3,9%, Россия - 0,5%, обращает внимание партнер Spectrum Partners Максим Кузин. По его словам, в России нет роста, консенсус по росту прибыли на акцию компаний, входящих в индекс MSCI, в следующем году относительно текущего составляет всего 1,36%.

Напомним, с начала кризиса в середине 2008 года чистый отток капитала из страны составил почти 380 млрд долларов и не прекращался - за исключением трех кварталов (II, IV в 2009 года и II в 2010-го). Приток двух с половиной предкризисных лет, 191 млрд долларов, перекрыт вдвое.

Председатель ЦБ Сергей Игнатьев хронический отток объясняет плохим инвестиционным климатом и негативными ожиданиями инвесторов.

Состояние институциональной среды, условий ведения бизнеса последние 10 лет, согласно индикаторам замеряющих их Всемирного экономического форума и Всемирного банка, только ухудшалось.

http://newsru.com/finance/06nov2012/ottok.html

 

[Fierce]

Акции Facebook достигли четырехмесячного максимума

Акции Facebook по итогам торговой сессии 21 ноября поднялись на 5,3 процента до 24,32 доллара, закрывшись на самом высоком уровне с 26 июля. Об этом сообщает Chicago Tribune. Быстрый рост бумаг крупнейшей в мире социальной сети продолжается, несмотря на то, что на рынок в последнюю неделю поступили 804 миллиона акций.
C 13 ноября, когда были сняты ограничения на продажу акций, которыми владеют бывшие сотрудники компании, рост составил 22 процента. Подъем состоялся благодаря положительным финансовым показателям сети.

По итогам третьего квартала Facebook заявил о росте продаж на 32 процента до 1,26 миллиарда долларов. Этот результат оказался выше ожиданий аналитиков, которые предсказывали выручку на уровне 1,23 миллиарда. В основном прирост был обеспечен за счет рекламы в мобильных приложениях.

В течение полугода Facebook снимет ограничения на продажу еще двух партий акций, введенные после IPO. Таким образом, на рынок поступят еще около 200 миллионов бумаг компании.

Акции основателя Facebook Марка Цукерберга пока не будут продаваться. Он пообещал выпустить на рынок часть своей доли к следующему сентябрю.

Несмотря на существенный рост в последние недели, акции Facebook по-прежнему находятся намного ниже цены размещения в рамках IPO. Тогда ценные бумаги продавались по 38 долларов за штуку. После этого бумаги компании обвалились более чем в два раза.

http://lenta.ru/news/2012/11/22/fb/

 

[Fierce]

Акции "РусГидро" выросли после решения Путина выделить ей 50 миллиардов

Ценные бумаги оператора российских гидроэлектростанций "РусГидро" к середине торгов на Московской бирже 22 ноября подорожали более чем на три процента до 75 копеек за акцию.
Котировки компании выросли после того, как президент России Владимир Путин подписал указ о докапитализации "РусГидро" за счет бюджета на 50 миллиардов рублей. Об этом, как передает РИА Новости, сам Путин заявил на встрече с полпредом президента в Дальневосточном федеральном округе Виктором Ишаевым и руководителем "РусГидро" Евгением Додом.

Как пояснил президент, средства, выделяемые "РусГидро", пойдут на развитие электроэнергетики Дальнего Востока. Речь идет, в частности, о ТЭЦ в городе Советская Гавань, первой очереди Сахалинской ГРЭС-2, первой очереди Якутской ГРЭС-2 и второй очереди Благовещенской ТЭЦ.

Таким образом, как указывает Reuters, Путин завершил спор в правительстве об источнике финансирования "РусГидро". Ранее в Минфине предложили направить полученные бюджетом дивиденды "Роснефтегаза" (управляющего госпакетами акций в "Роснефти" и "Газпроме") в капитал оператора ГЭС. Эту идею поддержал вице-премьер Аркадий Дворкович. В свою очередь, президент "Роснефти" Игорь Сечин считал, что вкладывать средства в "РусГидро" должен напрямую сам "Роснефтегаз", одновременно консолидируя энергокомпании на своем балансе.

Директива о передаче в российский бюджет 50,2 миллиарда рублей из дивидендов "Роснефтегаза" была подписана Дворковичем в начале октября. К этому моменту на счетах госкомпании скопилось более 130 миллиардов рублей. С момента своего основания "Роснефтегаз", контролирующий 75,2 процента ценных бумаг "Роснефти" и 10,7 процента акций "Газпрома", платил государству дивиденды только один раз - в 2008 году.

http://lenta.ru/news/2012/11/22/shares/

 

[Fierce]

В индекс ММВБ войдут 20 новых акций

Индексный комитет Московской биржи принял решение изменить базы расчета индексов ММВБ и РТС, сообщается в пресс-релизе торговой площадки. В индекс ММВБ из листа ожидания включены 20 акций.
В их число входят обыкновенные и привилегированные акции "Башнефти", а также обыкновенные акции производителя удобрений "Акрона", сети супермаркетов "Дикси", алмазодобытчика "Алросы", генерирующей компании ОГК-2, металлургической корпорации ВСМПО-АВИСМА и ряд других.

В то же время ни одна из бумаг, ныне участвующих в системе расчета индекса ММВБ, список не покинет. Таким образом, индекс будет рассчитываться на основе 50, а не 30 акций, как было раньше.

Изменения коснутся и индекса РТС - туда добавятся бумаги "Алросы" и "Соллерса". Из показателя будут исключены обыкновенные акции банка "Санкт-Петербург" и привилегированные - "ТНК-ВР Холдинга". Кардинально обновится и состав индекса РТС-2.

Для ряда ценных бумаг, входящих в новые списки индексов Московской биржи, будет произведена переоценка коэффициентов, определяющих долю акций в свободном обращении. Состав баз расчета индексов акций и их параметры вступят в силу с 18 декабря 2012 года.

http://lenta.ru/news/2012/11/23/rtsmicex/

 

[Fierce]

Греция наконец получит от стран ЕС и МВФ 43,7 млрд евро

Министры финансов стран еврозоны и представители МВФ 26 ноября собрались на третью за две недели встречу, посвященную греческой проблеме. Переговоры длились 10 часов, после чего их участники пришли к соглашению о выделении 43,7 млрд евро финансовой помощи Греции. "Это не просто деньги. Это обещание лучшего будущего для народа Греции и стран зоны евро в целом", - заявил глава еврогруппы Жан-Клод Юнкер.

Было также решено сократить государственный долг Греции до 124% ВВП к 2020 году. Процентные ставки по кредитам для Греции будут снижены, Афины получат 11 млрд евро прибыли в результате покупки Европейским центробанком греческих гособлигаций, стране также помогут выкупить свои облигации у частных инвесторов.

Премьер-министр Греции Антонис Самарас приветствовал решение кредиторов, заявив, что "для всех греков начинается новый день".

Перечисление международной помощи Греции может начаться уже с декабря, объявил по итогам длившегося 12-часов заседания Еврогруппы ее председатель Жан-Клод Юнкер.

Участники заседания приняли решение одновременно перечислить Греции три транша помощи общим объемом 43,7 млрд евро. Афины ожидали этого решения с июня, сообщает ИТАР-ТАСС.

"Мы приняли ключевое политическое решение. Теперь парламенты стран зоны евро могут приступить к утверждению выделения средств", - подчеркнул Юнкер.

Глава Международного валютного фонда Кристин Лагард заявила, что Греция "возвращает себе способность обслуживать свой внешний долг".

Ранее Еврокомиссия, ЕЦБ и МВФ договорились выделить Афинам в общей сложности 240 млрд евро на борьбу с долговым кризисом, Греция уже получила из них около 150 млрд евро. Для этого стране пришлось урезать бюджетные расходы. Две недели назад греческий парламент принял бюджет на 2013 год, который предусматривает сокращение расходов на 9,4 млрд евро. В знак протеста против мер жесткой экономии на улицы Афин вышли 10 тысяч человек.

_http://newsru.com/finance/27nov2012/greece.html

 

[Fierce]

Минфин нашел способ отрегулировать рынок forex

Минфин направил в правительство предложения по регулированию рынка forex (купли-продажи валюты в режиме реального времени). Об этом сообщает "Интерфакс" со ссылкой на неназванные источники на финансовом рынке.
Ведомство предлагает ввести новую дилерскую лицензию для участников forex, внести небольшие изменения в закон "О рынке ценных бумаг", а также усилить саморегулируемую организацию - "Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий" (ЦРФИН, объединение крупнейших forex-компаний).
Ранее вариант, в рамках которого предлагалось принять такие изменения, замминистра финансов Алексей Саватюгин назвал наиболее удачным. Этот вариант по сути предполагает приравнивание участников рынка forex к брокерам на рынке ценных бумаг.

Кроме того, предлагались также и другие версии. В частности, рассматривались планы отказаться от изменений на рынке; одним из вариантов было принятие специального закона, который запустил бы процесс регулирования forex "с нуля". Судя по предложениям Минфина, направленным правительству, от двух последних вариантов было решено отказаться.

В окончательном варианте Минфин предлагает внести в закон "О рынке ценных бумаг" две новые статьи, которые вводят новый вид дилерской лицензии и отдают часть полномочий по регулированию рынка ЦРФИНу. Также предлагается уточнить Налоговый кодекс, запустив механизм налогообложения операций forex-брокеров.

В финансово-экономическом обосновании законопроекта сообщается со ссылкой на экспертные оценки, что сейчас в России активно работают 15-20 процентов forex-компаний. Кроме них есть еще около 100 небольших организаций, деятельность которых, как ожидается, прекратится после установления требований к работе рынка forex.

Торговля на рынке forex происходит, как правило, не только на свои средства, но и на деньги, взятые в долг у брокера (кредитное плечо или леверидж). Это позволяет начать операции любому человеку даже с небольшим капиталом. Вместе с этим торговля на forex чревата быстрой утратой всех вложений, поскольку для прогноза движения валют необходимо обладать подготовкой в области финансово-экономического анализа.

_http://lenta.ru/news/2012/11/27/forex/

 

[Fierce]

ФСФР обнаружила уникальный способ манипулирования акциями

Федеральная служба по финансовым рынкам обнаружила уникальный для России способ манипулирования ценами на акции. Об этом сообщается в пресс-релизе ФСФР.
Злоумышленники спровоцировали резкий рост цен на акции Соликамского магниевого завода в марте 2012 года. Расследование ФСФР продолжалось с марта по ноябрь, оно было начато по заявлению нескольких физических лиц.

Было установлено, что манипуляторы разместили в интернете сайт http://см3.рф/, который был клоном официального сайта Соликамского магниевого завода - http://смз.рф/. На фальшивом ресурсе злоумышленники опубликовали информацию об обратном выкупе акций компании по завышенной цене.

Как пишет газета "Коммерсантъ", сообщалось о выкупе акций по 28,75 тысячи рублей за штуку при рыночной цене в 9,5 тысячи рублей. В результате инвесторы начали скупать акции, и цены на них поднялись до 11,8 тысячи рублей. Объемы торгов выросли в 170 раз до 53,5 миллиона рублей. На следующий день объемы торгов и стоимость ценных бумаг вернулись к нормальному уровню.

ФСФР установила физическое лицо, виновное в манипулировании. Имя нарушителя не раскрывается. Он будет оштрафован на пять тысяч рублей, информация о произошедшем также будет передана в правоохранительные органы. Издание отмечает, что случай манипулирования можно считать уникальным, так как злоумышленникам не пришлось самим покупать акции. Обычно манипуляторы приобретают ценные бумаги, чтобы спровоцировать повышенный спрос.

Соликамский магниевый завод находится в Пермском крае и производит редкие металлы и изделия из них. Акции предприятия торгуются на ММВБ-РТС. В последний год цена его обыкновенных акций упала почти в два раза, и сейчас они торгуются по пять тысяч рублей за штуку.

_http://lenta.ru/news/2012/11/30/smz/

 

[Fierce]

Moody's понизило рейтинг Европейского стабилизационного механизма

Международное рейтинговое агентство Moody's понизило кредитный рейтинг Европейского стабилизационного механизма (European Stability Mechanism, ESM) на одну ступень - с Aaa до Aa1. Как сообщает Agence France-Presse, прогноз по рейтингу является негативным.
В агентстве пояснили, что снижение рейтинга связано с ослаблением уверенности в том, что государства, поддерживающие ESM, выполнят свои финансовые обязательства.

Кроме того, Moody's понизило рейтинг Европейского фонда финансовой стабильности (European Financial Stability Facility, EFSF) - с Aaa до Aa1.

Крупнейшим спонсором ESM и EFSF является Германия. Ее рейтинг остается на высшем уровне. Вторым крупнейшим донором является Франция.

Европейский стабилизационный механизм - стабилизационный фонд, запущенный в октябре - в перспективе заменит Европейский фонд финансовой стабильности. Его размер составляет около 500 миллиардов евро.

http://lenta.ru/news/2012/12/01/esm/

 

[Fierce]

Сбербанк стал крупнейшим брокером России

Сбербанк стал крупнейшим розничным брокером России, впервые обойдя многолетнего лидера этого рынка - "Финам". Об этом в номере от 10 декабря пишет газета "Ведомости" со ссылкой на данные Московской биржи.
Так, в ноябре 2012 года у Сбербанка оказалось почти 13 тысяч активных клиентов (тех, кто за месяц совершил не менее одной сделки). "Финам" обслужил только 12,2 тысячи клиентов, а БКС - 10,5 тысячи клиентов.

Пока абсолютным лидером по числу клиентов в стране является "ВТБ 24". Госбанк обслуживает счета более 186 тысяч человек, но большинство из них было открыто во время "народных" IPO (первичный выход на биржу) 2007 года: "Роснефти", группы ВТБ и Сбербанка, и в настоящее время эти счета неактивны. Сбербанк обслуживает около 172 тысяч брокерских счетов, а "Финам" - 117 тысяч счетов.

Биржевые брокеры являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг, имея соответствующую лицензию ФСФР. Брокеры имеют право заключать от имени клиента и за его счет сделки по купле и продаже ценных бумаг (акций, облигаций, производных бумаг), получая за это вознаграждение в виде комиссионных.

В январе 2012 года Сбербанк объединился с другим крупным игроком рынка брокерских услуг - "Тройкой диалог". Бренд "Тройка Диалог" перестал существовать, закончив свою почти 20-летнюю историю. Сбербанк заплатил за актив миллиард долларов, вторую часть суммы он выплатит в 2014 году по итогам деятельности "Тройки" после поглощения банком.

_http://lenta.ru/news/2012/12/10/sber/

 

[Fierce]

Всемирный банк отказался кредитовать Грецию

Всемирный банк не намерен выделять кредиты Греции. Об этом, как сообщает Agence France-Presse, заявил глава ВБ Джим Ен Ким (Jim Yong Kim).
По его словам, Греция не соответствует критериями, по которым определяется получатель, к примеру, кредитов Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) - подразделения ВБ.

ЕБРР выдает займы государствам со средним уровнем дохода, тогда как Греция, по словам Джим Ен Кима, является страной с высоким уровнем дохода.

Кроме того, Всемирный банк ограничит технические консультации Афинам в области улучшения условий для ведения бизнеса и возврата экономики к росту. Джим Ен Ким предположил, что этой стране может быть полезен опыт ВБ в оценке справедливого уровня расходов на социальные нужды.

Ранее в СМИ помощь Всемирного банка Греции называлась одним из вариантов развития событий в том случае, если Афинам не хватит уже выданных кредитов. Сейчас Греция, которая находится в состоянии глубокого экономического кризиса, получает финансовую помощь от ЕС и МВФ.

В конце февраля этого года тогдашний президент ВБ Роберт Зеллик выступал против финансовой помощи Греции в принципе. Глава организации заявлял, что Афинам не следует выдавать очередной транш кредита ЕС и МВФ, поскольку, по его словам, от этого все равно будет мало толку. Зеллик отметил тогда, что очередные миллиарды евро лишь "купят время", тогда как для разрешения кризиса нужно предпринимать меры к ускорению экономического роста.

_http://lenta.ru/news/2012/12/11/noloans/