Forex - аналитика от InstaForex

[VladimirDonin]

Обзор Нефти и Золота за 14 января

Нефть

Цены на нефть снизились в четверг четвертую сессию подряд, после того как разочаровывающие данные по безработице и розничным продажам в США усилили опасения по поводу силы восстановления экономики.
По итогам торгов котировки февральских фьючерсов на Light Sweet Crude снизились на 26 центов, или на 0,3%, до 79,39 доллара за баррель.
Торги проходили волатильно на протяжении большей части сессии. Фьючерсы перемещались с негативной территории на позитивную и обратно на фоне противостояния между более негативными фундаментальными показателями и попытками цен вырасти после того, как они резко упали на этой неделе с самого высокого уровня закрытия за 15-месяцев 82,75 доллара за баррель.
Часть покупок, вероятно, была связана с тем, что некоторые инвесторы обратились к нефти как к средству защиты от инфляции. Но рынок не сумел продолжить наблюдавшийся в конце дня рост выше уровня 80 долларов за баррель, т.к. рост цен был ограничен избыточным предложением.
Колебания в ходе торгов были также обусловлены истечением срока февральских опционов.
В добавок, падение цен обусловлено тем, что биржевые фонды продавали февральские фьючерсы и взамен открывали позиции по мартовским фьючерсам.

Золото

После неровных торгов котировки фьючерсов на золото выросли ближе к концу сессии ввиду покупок со стороны фондов на фоне падения доллара США против большинства других валют.
Котировки январских фьючерсов по итогам торгов выросли на 6,20 доллара до 1142,60 доллара.
Котировки февральских фьючерсов на золото по итогам торгов выросли на 6,20 доллара до 1143 долларов за унцию. ***
Склонность фондов к риску усиливается, и они делают ставки на дальнейшее снижение американской валюты. На протяжении последних нескольких месяцев участники рынка выводили средства из доллара и направляли их в другие валюты, акции и сырьевые товары в поиске более высокой прибыли, при этом особенно привлекательным рискованным активом оказывалось золото.
Кроме того, деноминированные в долларах активы, подобные золоту, нередко проявляют обратную корреляцию с американской валютой, поскольку колебания доллара влияют на стоимость этих активов для участников рынка, использующих другие валюты.
**

 

[VladimirDonin]

Обзор рынка Форекс за 18 января​

NZD

Новозеландский доллар торговался с понижением в конце азиатской сессии в понедельник, учитывая нежелание инвесторов рисковать на фоне падения котировок акций в США в пятницу.
Кроме того, опасения по поводу греческой экономики продолжили оказывать давление на евро, что негативно повлияло и на новозеландскую валюту.
Вместе с тем, торги проходили очень спокойно, особенно в связи с тем, что в США в понедельник выходной по случаю государственного праздника.
Участники рынка ждут данных по потребительским ценам в Новой Зеландии за 4-й квартал, которые бюро статистики страны должно представить в среду.
Согласно срединному прогнозу экономистов, индекс потребительских цен в Новой Зеландии в последнем квартале 2009 года остался без изменений по сравнению с 3-м кварталом и вырос на 2,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Вместе с тем, Резервный банк Новой Зеландии прогнозирует квартальное падение индекса потребительских цен на 0,2%.

AUD

Австралийский доллар торговался с понижением в конце азиатской сессии в понедельник, испытывая давление со стороны растущего доллара США.
Чуть более чем за три недели австралийский доллар вырос более чем на 5% против американской валюты, и сессию понедельника он начал чуть ниже максимума за 2010 год. Тем не менее, в начале торгов австралийский доллар резко скорректировлся.
Снижение австралийского доллара стало не прямым результатом действия какого-то одного фактора, а скорее отражением постепенного процесса закрытия накопившихся коротких позиций по доллару США.
Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, число коротких позиций по доллару США на прошлой неделе выросло в шесть раз до 67 500 контрактов, достигнув максимального объема более чем за месячный период.
На фоне продолжающихся до вторника праздников в США торги характеризовались низким объемом и волатильностью, причем австралийский доллар в конце сессии отвоевал часть утраченных утром позиций, отскочив с определенных уровней поддержки.
Данные по инфляции в Австралии, которые должны выйти на следующей неделе, остаются наиболее важным событием перед решением Резервного банка Австралии относительно процентной ставки в следующем месяце. На данную минуту участники рынка считают, что повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов - дело решенное, и рынок уже учитывает это повышение в котировках.

USD, GBP, EUR

Доллар США завершил понедельник с понижением в условиях низкого объема торгов. Британскому фунту удалось укрепиться против американской валюты на фоне позитивных данных по рынку жилья и новостей из сферы слияний и поглощений.
Евро удалось восстановиться после наблюдавшейся ранее слабости и завершить торги с небольшим повышением против доллара. Тем не менее, пара евро/доллар осталась в пределах прежнего диапазона, так как празднование в США Дня Мартина Лютера Кинга привело к резкому сокращению торговых потоков.
Фунт вырос в понедельник, так как ожидания того, что Kraft Foods Inc. увеличит свое предложение о приобретении Cadbury PLC, усилили надежды на позитивные для британской валюты слияния и поглощения.
Фунт также получил дополнительную поддержку со стороны новостей о том, что рост цен на жилье в Великобритании начинает ускоряться. Согласно последним данным Rightmove, цены на жилье в январе выросли на 4,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, что стало самым значительным ростом за 12 месяцев.
Укрепление фунта отчасти объясняется и слабостью евро, который продолжает испытывать понижательное давление со стороны проблем Греции.
Член Управляющего совета Европейского центрального банка Кристиан Нуайе в понедельник заявил, что Греция должна решить проблемы в сфере государственных финансов. Нуайе также сказал, что он уверен, что правительство найдет правильное решение этих проблем.
Нуайе, который также является управляющим Банка Франции, сказал, что само по себе членство Греции в еврозоне является сильной поддержкой для страны в ее сегодняшней ситуации.
Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле в понедельник сказал, что Греция должна соблюдать требования Еврокомиссии относительно сокращения дефицита.
В то время как ситуация в Греции остается проблематичной, эти заявления помогли ослабить некоторые краткосрочные опасения участников рынка.
*******
CAD

Канадский доллар в понедельник закрылся с повышением. Канадская валюта вновь выросла после снижения, наблюдавшегося в пятницу. Некоторую поддержку канадскому доллару оказал рост котировок фьючерсов на нефть.
Участники рынка ждут оглашения во вторник заявления Банка Канады относительно ключевой процентной ставки. Хотя ожидается, что банк оставит процентную ставку без изменений, некоторые ожидают, что банк выразит в своем заявлении более уверенные перспективы восстановления экономики.
Минимум пары доллар США/канадский доллар 1,0246, достигнутый в понедельник, был выше недавнего минимума 1,0223, при этом пара торговалась в пределах наблюдавшегося в последнее время диапазона. Однако общие условия на рынке были благоприятными для канадского доллара, так как котировки фьючерсов на нефть выросли.

С уважением, аналитик Группы компаний InstaForex Владимир Донин.
Больше информации смотрите в нашем аналитическом разделе.

 

[VladimirDonin]

Обзоры рынка Форекс за 19 ноября​

NZD
Новозеландский доллар торговался с небольшим повышением в конце азиатской сессии во вторник, хотя и в очень узком диапазоне, т.к. рынок ждал выхода в среду индекса потребительских цен Новой Зеландии за 4-й квартал в надежде на некоторое оживление.
Согласно срединному прогнозу экономистов, ИПЦ Новой Зеландии в 4-м квартале остался без изменений по сравнению с предыдущим кварталом и вырос на 2,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Если общая инфляция превысит прогноз, то это подтолкнет новозеландский доллар вверх, поскольку это обстоятельство увеличивает вероятность более раннего, чем ожидалось, повышения процентной ставки Резервного банка Новой Зеландии.
Центральный банк обещал сохранить ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне 2,5% до середины этого года, чтобы поддержать восстановление экономики, тем не менее, экономисты ожидают, что первое повышение процентной ставки произойдет уже в марте или апреле.
Однако, динамика доллара США и значительный поток данных из Китая в конце этой недели будет более важным фактором для определения направления рынка в ближайшие недели.

AUD

Австралийский доллар немного вырос против доллара США на азиатской сессии во вторник, хотя технические факторы и опасения перед выходом экономических данных в мире позднее на этой неделе оказали давление на австралийскую валюту в конце сессии.
Хотя во вторник торги в Австралии проходили относительно вяло, в конце сессии активность возросла, поскольку австралийский доллар стали продавать.
Снижение азиатских фондовых индексов, причиной которого отчасти стало повышение ставок по китайским казначейским векселям, также ослабило австралийскую валюту.
Наибольшее влияние на австралийскому доллару, вероятнее всего, окажут новые австралийские и зарубежные данные, включая выходящие в четверг данные по ВВП и инфляции в Китае.

USD

Доллар США во вторник вырос против большинства основных валют, достигнув самого высокого уровня в этом году против евро. Сохраняющиеся опасения по поводу финансового положения Греции и слабые экономические данные еврозоны заставили инвесторов искать убежища в американской валюте.
Евро упал после того, как одно рейтинговое агентство выразило сомнения относительно способности правительства Греции реализовать свой план по сокращению дефицита бюджета. Настроения участников рынка ухудшились после выхода индекса, продемонстрировавшего ослабление экономических ожиданий в Германии.
Этот год, возможно, станет переломным для евро, поскольку единая европейская валюта может продемонстрировать второе по масштабам падение против доллара по сравнению с тем же периодом предыдущего года с начала торгов в 1999 году.
На рынке ожидают, что усиливающиеся опасения относительно финансового положения Греции и финансового благополучия некоторых других более слабых стран-членов еврозоны, таких как Португалия, будут оказывать давление на евро. Неустойчивое восстановление экономики США, между тем, послужит поддержкой для доллара и снизит спрос на евро.
В Германии, крупнейшей экономике Европы, индекс экономических ожиданий ZEW в январе упал до 47,2 против 50,4 в декабре. Январское значение оказалось самым низким с июля прошлого года, а падение наблюдалось четвертый месяц подряд.
Комиссар ЕС по экономике и денежно-кредитной политике Хоакин Альмуния заявил, что планы Греции по налогово-бюджетной консолидации адекватны, а ее планы по сокращению государственных расходов состоят из "амбициозных целей".
Рейтинговое агентство Moody's Investors Service Inc. во вторник положительно оценило программу Греции по обеспечению стабильности и роста, направленную на решение проблемы масштабного бюджетного дефицита, однако оно выразило сомнение по поводу способности правительства реализовать свой план.

CAD

Канадский доллар во вторник закрылся с понижением, после того как доллар США вырос против других основных валют.
Заявление Банка Канады, свидетельствующее о мягкой позиции в отношении денежно-кредитной политики, также способствовало усилению давления на канадскую валюту во вторник. Однако ключевым движущим фактором, очевидно, был рост доллара США против других валют.
Пара доллар США/канадский доллар выросла до 1,0309 перед тем, как Банк Канады объявил, что оставил свою ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 0,25%. Это заявление соответствовало прозвучавшему ранее обещанию банка сохранять ставку на этом уровне до конца 2-го квартала.
Текст заявления банка, в общем, соответствовал последнему заявлению банка относительно денежно-кредитной политики, оглашенному 8 декабря. Банк заявил, что хотя фундаментальные макроэкономические риски для прогноза, в общем, сбалансированы, он полагает, что общие риски для прогноза по инфляции смещены немного в сторону понижения.
В среду будет опубликован индекс потребительских цен Канады за декабрь. Кроме того, будут опубликованы данные по продажам в производственной сфере Канады за ноябрь.

Обзор нефти​

Фьючерсы на нефть во вторник прервали череду снижений, продолжавшуюся в течение пяти сессий. Инвесторы ушли от существовавших ранее опасений относительно устойчивости восстановления экономики США и вновь покупали рискованные активы.
По итогам торгов котировки февральских фьючерсов на Light Sweet Crude выросли на 1,02 доллара, или на 1,3 проц, до 79,02 доллара за баррель.
Резкий рост котировок акций на американских фондовых рынках – индекс Dow Jones Industrial Average торговался вблизи 15-месячного максимума – способствовал росту цен на нефть. Индекс DJIA торговался с повышением на 102 пункта на уровне 10712 после закрытия рынка нефти. В основе роста цен на нефть большую часть 2009 года лежала надежда на то, что восстановление экономики возродит снижающееся потребление нефти.
В результате улучшения настроений на рынке фьючерсы на нефть вернули себе утраченные в начале сессии позиции. Между тем, слабая динамика на других мировых фондовых рынках и неоднозначные перспективы экономического роста в США первоначально ухудшили настроений инвесторов.
Цены на нефть упали на 1,6 проц до 76,76 доллара за баррель, самого низкого уровня с 23 декабря. Таким образом, цены снизились чуть более чем на 7 долларов с внутридневных уровней и 15-месячного максимума 83,95 доллара за баррель, достигнутого 11 января.
Достижение этого минимума предоставило идеальную возможность для покупок для некоторых инвесторов, в то время как трейдеры закрывали короткие позиции, вновь покупая ранее проданные контракты, и цены на рынке выросли.
С уважением, аналитик Группы компаний InstaForex
Владимир Донин.

 

[VladimirDonin]

Обзор рынка Форекс за 20 января
​

NZD

Новозеландский доллар торговался с понижением в среду, попав под давление на фоне нежелания инвесторов рисковать и более слабых, чем ожидалось, данных по инфляции потребительских цен в Новой Зеландии.
Согласно данным бюро статистики Новой Зеландии, индекс потребительских цен в 4-м квартале снизился на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом. Эти данные существенно поумерили ожидания повышения процентной ставки Резервного банка Новой Зеландии, поскольку рынок ожидал, что по сравнению с 3-м кварталом ИПЦ останется без изменений.
В целях поддержания национальной экономики РБНЗ пообещал удерживать ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне 2,5% до середины этого года. Однако многие экономисты прогнозировали первое повышение ставки уже в марте. Опубликованные в среду данные по инфляции ослабили подобные ожидания.
Позднее в ходе сессии понижательное давление на новозеландскую валюту также оказала статья в China Securities Journal, в которой со ссылкой на неназванные источники говорилось о том, что китайским банкам было сказано приостановить кредитование до конца января.
Эта статья была опровергнута председателем Комиссии по регулированию банковской деятельности Китая Лиу Минкангом, который сказал, что никто не говорил банкам прекращать выдавать кредиты.

AUD

Неожиданная победа на выборах в Сенат США и опасения относительно снижения кредитования китайскими банками толкнули вниз пару австралийский доллар/доллар США на торгах в среду.
Сначала австралийский доллар упал из-за статьи в журнале China Securities Journal, в которой со ссылкой на анонимные источники, сообщалось о том, что китайским банкам было сказано временно приостановить кредитование до конца января.
Кроме того, давление на австралийский доллар оказал рост доллара США против всех основных валют после победы кандидата от Республиканской партии Скотта Брауна на выборах в Сенат от штата Массачусетс. Его победа будет означать, что администрация президента Обамы столкнется с трудностями в проведении через Сенат своих текущих законопроектов по здравоохранению или по любым дополнительным мерам стимулирования экономики.
В январе резко вырос индекс потребительского доверия в Австралии, его рост составил 5,6%. Эти и другие положительные экономические данные увеличивают вероятность повышения процентной ставки Резервным банком Австралии на заседании 2 февраля.
Данные относительно потребительского доверия не стали большим сюрпризом, так как появились вслед за благоприятными данными по рынку труда, опубликованными на прошлой неделе. Тем не менее, они подчеркивают устойчивость австралийских потребителей перед неоднократным повышением процентной ставки.
Другими важными данными, приковывающими большое внимание, которые выйдут перед заседанием РБА 2 февраля, будет выходящий на следующей неделе отчет по инфляции в Австралии. Ранее в среду в Новой Зеландии вышел индекс потребительских цен в 4-м квартале, который оказался значительно хуже ожиданий, упав на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом. Согласно прогнозам аналитиков, индекс потребительских цен должен был остаться без изменений по сравнению с предыдущим кварталом.

USD

Доллар США в среду вырос до пятимесячного максимума против евро на фоне опасений относительно того, что восстановление мировой экономики, возможно, застопоривается, и беспокойства по поводу способности Греции выплатить свои долги.
На этом неделе пара евро/доллар потеряла 1,7%, упав до 1,4080, самого низкого уровня с 18 августа. Доллар также вырос против сырьевых валют на фоне сообщений, что власти Китая планируют сдерживать банковское кредитование, что, возможно, ослабит ключевой двигатель мирового экономического роста.
Доллар выигрывает в качестве валюты-убежища от риска, связанного с Китаем. Кроме того, доллар также привлекает инвесторов, ставящих на то, что экономика США покажет лучшую динамику, чем экономика Европы.
Опубликованный во вторник индекс экономических ожиданий ZEW в Германии упал до самого низкого уровня с июля, продемонстрировав падение четвертый месяц подряд. Это усилило давление на единую европейскую валюту.
Евро резко упал против доллара, иены и фунта. При этом некоторые аналитики открыто признали возможность того, что долговые проблемы Греции могут распространиться на другие страны еврозоны и в конечном итоге даже поставить под угрозу существование валютного блока.
Bank Of China Ltd. дал указание своим сотрудникам прекратить выдачу займов в юанях ввиду чрезмерного роста кредитования в январе. Об этом в среду сообщил информированный источник.
Опасения по поводу того, что быстрый рост кредитования, наблюдавшийся в прошлом году, может привести к возникновению "мыльного пузыря" на рынке активов, заставили китайских властей заняться поисками средств его сдерживания.
Эти опасения возникли сейчас, когда мировые рынки уже озабочены тем, что рост доходности китайских облигаций и повышение минимального уровня необходимых резервов для банков предвещают начало ужесточения денежно-кредитной политики.

CAD

Канадский доллар в среду закрылся с резким понижением перед лицом растущего доллара США.
Более слабый, чем ожидалось, индекс потребительских цен Канады за декабрь также способствовал давлению на канадскую валюту, еще больше усилив ожидания того, что процентные ставки будут оставаться на рекордно низком уровне.
Пара доллар США/канадский доллар выросла до отметки 1,0387 ранним утром, когда бюро статистики Канады сообщило, что годовая базовая инфляция в Канаде в декабре составила 1,5%. Прогнозировалось, что инфляция составит 1,7%. В ноябре базовый индекс потребительских цен также вырос на 1,5%.
Общий индекс потребительских цен вырос в декабре на 1,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года против роста на 1,0% в ноябре. Участники рынка ожидали роста показателя на 1,6%.
Впоследствии пара доллар США/канадский доллар выросла до сессионного максимума 1,0489, самого высокого уровня с 4 января, после чего немного снизилась.
Слабые данные по инфляции потребительских цен Канады соответствовали заявлению Банка Канады по денежно-кредитной политике, оглашенному во вторник. В своем заявлении Банк Канады просигнализировал, что процентные ставки, скорее всего, останутся на текущем рекордно низком уровне.
Банк Канады оставил свою ключевую процентную ставку на уровне 0,25% во вторник и повторил свое намерение сохранять ставку на рекордно низком уровне до конца 2-го квартала.
Многие наблюдатели за валютным рынком полагают, что наблюдавшийся ранее восходящий тренд канадского доллара, скорее всего, возобновится после того, как влияние ряда временных негативных факторов, имеющих место в среду, сойдет на нет.

С уважением, аналитик Группы компаний InstaForex
Владимир Донин.

 

[VladimirDonin]

Обзор рынка Форекс за 22 января​

NZD

Новозеландский доллар торговался с понижением в конце азиатской сессии в пятницу, но торги продолжали идти неровно, поскольку инвесторы пытались осознать последствия нового плана по регулированию банковской деятельности в США.
После снижения до начала сессии новозеландский доллар вырос к внутридневному максимуму 0,7224 доллара США в начале азиатской сессии, но потом снова снизился. По словам трейдеров, позднее в ходе сессии новозеландский доллар колебался, пока инвесторы пытались решить, как на него повлияет предложение президента США Барака Обамы ограничить возможности банков в принятии рисков.
Существует два мнения в отношении последствий этого законопроекта. Некоторые считают их негативными, поскольку они приведут к снижению конкурентоспособности доллара США, тогда как другие полагают, что они будут благоприятными, поскольку снижают риск.

AUD

Волна нежелания инвесторов рисковать способствовала снижению австралийского доллара в пятницу на фоне прохладной реакции инвесторов на планы США ввести ограничения в банковском секторе.
Сейчас в центре внимания местного рынка находятся выходящие на следующей неделе данные по инфляции. Согласно среднему прогнозу экономистов, базовый индекс потребительских цен Австралии в 4-м квартале вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 3,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Опубликованные в пятницу данные продемонстрировали снижение цен на импорт на 4,3% в 4-м квартале.
План президента США Барака Обамы в отношении банковского сектора стал причиной падения таких рискованных валют, как австралийский доллар, который упал к самому низкому уровню с 4 января, причем на рынке прогнозируют дальнейшее падение.
Негативные настроения в настоящее время являются важным фактором, оказывающим давление на связанные с риском валютные пары. Существуют три причины, повлиявшие на падение австралийского доллара. Сохраняющиеся опасения относительно финансовой ситуации в Греции, предложенные президентом США Бараком Обамой реформы для банковского сектора и усиливающиеся опасения относительно того, что Китай может действовать более активно в сфере ужесточения денежно-кредитной политики.

JPY

Пара доллар США/японская иена упала ниже 90,00 впервые за последний месяц в ходе азиатской сессии в пятницу. При этом японская валюта также достигла девятимесячного максимума против евро, так как иностранные инвесторы активно покупали иену с целью приобретения японских акций на фоне резкого падения их котировок.
Иена, вероятно, будет расти дальше, пока неяпонские инвесторы продолжают покупать японские акции, в связи с отсутствием какого-либо реального риска проведения японскими властями валютной интервенции.
Индекс Nikkei 225 Stock Average упал на 2,6%. Резкое падение индекса спровоцировало покупки акций по низким ценам со стороны зарубежных институциональных инвесторов, которые часто сохраняют свои позиции на протяжении многих месяцев. Подобное приобретение акций предполагает покупки иены.
Рост иены, обусловленный этими покупками с целью приобретения акций, был отчасти нивелирован продажами со стороны других участников рынка, которые избавлялись от японской валюты с целью снижения валютных рисков, отмечают дилеры. Вместе с тем, масштаб покупок иены оказался довольно крупным, чтобы побудить краткосрочные хедж-фонды последовать этому примеру с расчетом на возможный дальнейший рост иены.
Власти Японии, отвечающие за проведение валютной политики, в настоящий момент вряд ли станут принимать меры, чтобы застопорить рост иены, поскольку проведение валютной интервенции может вызвать политический конфликт Японии с США в контексте манипуляции валютными курсами.
Новый министр финансов Японии Наото Кан в ходе своей первой пресс-конференции, которая прошла ранее в этом месяце, высказался в пользу слабой иены. Эти комментарии вызвали опасения участников рынка относительно возможности проведения валютной интервенции. Позднее Кан смягчил тон своих заявлений.

USD


Доллар США упал против евро в пятницу, так как инвесторы были обеспокоены, не вызовут ли предложенные администрацией президента Обамы правила банковского регулирования отток денег из США и не повредит ли это зарождающемуся восстановлению экономики.
Непрекращающиеся опасения по поводу проблем Греции с суверенным долгом, а также беспокойство по поводу действий Китая, который может принять меры по сдерживанию экономического роста, также побуждают инвесторов отказываться от рискованных активов.
Но замедление темпов роста активов, чувствительных к росту, не способствует укреплению доллара, который в обычных условиях демонстрирует рост в моменты усиления нежелания инвесторов рисковать, ввиду опасений по поводу возможных последствий предложенных правил банковского регулирования.
Евро демонстрировал рост против доллара, несмотря на то, что столкнулся с собственными проблемами, связанными с суверенным долгом Греции. Из-за этих опасений, связанных с долгом, рост евро, вероятно, будет ограниченным.

CHF

Тем временем инвесторы наблюдают за динамикой швейцарского франка после того, как президент Швейцарского национального банка Филипп Хильдебранд вновь повторил в пятницу в интервью Wall Street Journal, что Швейцарский национальный банк будет бороться против любого "чрезмерного" укрепления швейцарской валюты.
Поскольку еврозона борется с налогово-бюджетными проблемами на своей периферии, а особенно в Греции, франк в последнее время столкнулся с дополнительным повышательным давлением, поскольку он расценивается как валюта для "бегства в качество". Это вынудило Швейцарский национальный банк неоднократно прибегать к интервенциям на валютном рынке, чтобы понизить курс франка.
Евро и доллар достигли внутридневных максимумов против франка в результате комментариев Хильдебранда, но затем утратили большую часть завоеванных позиций.
С уважением, аналитик Группы компаний InstaForex
Владимир Донин.

 

[VladimirDonin]

Обзор рынка Форекс за 26 января​

NZD

Новозеландский доллар торговался с понижением в конце азиатской сессии во вторник на фоне растущих опасений относительно условий кредитования в Китае.
Острота вопроса усилилась в условиях недостатка ликвидности, обусловленного праздником в Австралии.
Банк Industrial & Commercial Bank of China приказал своим филиалам в Пекине не выдавать новых кредитов до конца января, а China Citic Bank Corp. с прошлой недели временно приостановил выдачу новых кредитов в Шанхае, поскольку месячные квоты этого регионального подразделения банка были исчерпаны.
Тем не менее, на рынке сохранялась относительная устойчивость, связанная с ростом фондовых индексов на Уолл-стрит до начала азиатской сессии, завершением выпуска облигаций в Греции, а также с тем фактом, что назначение Бена Бернанке на новый срок в качестве председателя Федеральной резервной системы теперь кажется более вероятным.

USD

Доллар США и японская иена выросли на торгах во вторник, так как усилились опасения по поводу того, что дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики в Китае и проблемы с бюджетами стран еврозоны могут повредить восстановлению мировой экономики.
На фоне неопределенности вокруг экономических перспектив спрос на активы-убежища возрос, от чего больше остальных валют выиграла иена: в начале нью-йоркской сессии она достигла нового 9-месячного максимума против евро. На руку иене было и то, что по итогам завершившегося во вторник заседания Банк Японии не предложил новых стимулирующих мер в рамках денежно-кредитной политики.
Кроме того, инвесторы сокращали позиции по более рискованным валютам перед решением Федеральной резервной системы США по процентным ставкам, которое будет объявлено в среду.
До начала американской сессии спрос на рискованные активы пострадал на фоне множества сообщений о том, что от китайских банков потребовали сократить кредитование, хотя Народный банк Китая не делал подобного официального заявления. Некоторые инвесторы опасаются, что восстановление мировой экономики может оказаться под угрозой, если власти Китая замедлят рост экономической активности.
Евро оставался под давлением со стороны финансовых проблем Греции и других периферийных стран еврозоны. Министр финансов Греции Йоргос Папаконстантину во вторник представил более подробный диверсифицированный план по получению займов у различных стран с целью возмещения недостающих средств в государственных финансах страны. Этот план, в частности, предполагает получение займов в размере до 10 млрд долларов в Китае и у других азиатских инвесторов.
Папаконстантину также отметил, что уверен в том, что совет министров финансов Евросоюза одобрит в следующем месяце план Греции по сокращению бюджетного дефицита, рассчитанный на три года.
Правительство Греции испытывает давление со стороны властей ЕС и рейтинговых агентств в сторону решения проблемы с бюджетным дефицитом, который по итогам 2009 года составил 12,7% от ВВП страны. Размер бюджетного дефицита Греции в три раза превысил максимально допустимый в ЕС уровень 3%.
Согласно опубликованному во вторник отчету Conference Board, индекс потребительского доверия в США в январе продемонстрировал рост третий месяц подряд.
Индекс потребительского доверия вырос в январе до 55,9 против 53,6 в декабре. Экономисты прогнозировали, что индекс потребительского доверия в США в январе достигнет 54,0.
Во вторник началось двухдневное заседание Комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы США. В среду комитет объявит о своем решении в отношении ключевой процентной ставки. Ожидается, что ФРС оставит ключевую процентную ставку без изменений, однако инвесторы будут внимательно следить за возможным изменением тона заявления центрального банка в отношении каких-либо сроков повышения процентных ставок в будущем или ужесточения денежно-кредитной системы.

CAD

Канадский доллар снизился в ходе американской сессии во вторник на фоне укрепившегося доллара США и усилившегося нежелания инвесторов рисковать. Вместе с тем, канадская валюта отскочила от месячного минимума, достигнутого ранее на сессии.
Американскую сессию пара начала ростом, так как рискованные активы в целом дешевели на фоне сообщений о том, что китайские власти попросили коммерческие банки сократить кредитование. Эти сообщения усилили опасения по поводу устойчивости восстановления мировой экономики.
Однако затем цены на акции и другие более рискованные активы стали расти, поскольку участники рынка по-новому взглянули на ситуацию, решив, что попытки ужесточить денежно-кредитную политику в Китае доказывают, что Пекин рассчитывает на продолжение устойчивого экономического роста.
Рост цен на нефть также помог канадскому доллару восстановить часть позиций.


С уважением, аналитик Группы компаний InstaForex
Владимир Донин.

 

[VladimirDonin]

Обзор рынка Форекс за 28 ноября​

NZD

Новозеландский доллар торговался с небольшим повышением в четверг вечером, после того как Федеральная резервная система и Резервный банк Новой Зеландии оставили процентные ставки без изменений.
Решение Федеральной резервной системы оставить ставки около нуля было ожидаемым. Вскоре после этого Резервный банк Новой Зеландии оставил официальную денежную ставку на рекордном минимуме 2,50%.
Тем не менее, новозеландскому доллару все же удалось немного вырасти, так как РБНЗ, судя по всему, немного усилил ожидания ужесточения политики к середине 2010 года.
"Если экономика будет продолжать восстанавливаться в соответствии с нашими декабрьскими прогнозами, мы ожидаем, что нивелирование стимула начнется примерно в середине 2010 года", - заявил управляющий РБНЗ Алан Боллард.
В своем предыдущем заявлении в декабре Боллард отметил лишь то, что ситуация "может" свидетельствовать в пользу нивелирования денежно-кредитного стимула примерно в середине 2010 года.
Большинство экономистов ожидают первого повышения ставок в апреле на фоне улучшения экономической ситуации.
Улучшение настроений участников рынка, проанализировавших заявление центрального банка, возможно, помогло новозеландскому доллару стабилизироваться.

AUD

Австралийский доллар восстановил позиции после падения до начала азиатской сессии. Вернуть утраченные позиции австралийской валюте позволило усиление склонности инвесторов к риску на фоне выступления президента США Барака Обамы, пообещавшего сосредоточиться на росте занятости в своей стране.
Немедленной реакцией на выступление президента стал рост котировок фьючерсов на акции США, который вызвал волновой эффект на мировых рынках. Тем не менее, некоторые аналитики говорят, что австралийский доллар, возможно, ожидают периоды ослабления и неровной торговли.
На рынке ожидают рост в среднесрочной перспективе и прогнозируют, что пара австралийский доллар/доллар США завершит год паритетом или превысит его, но в краткосрочной перспективе существует риск еще более высокой волатильности и снижения, учитывая потенциальные ошибки в политике и то, что инвесторы, возможно, уже открыли слишком много длинных позиций по рискованным активам, если судить по динамике, наблюдавшейся в прошлом году.
Благоприятные экономические перспективы Азии и рост инфляции будут положительно влиять на австралийский доллар в долгосрочной перспективе. Однако, склонность инвесторов к риску, вероятно, останется слабой, так как резкий рост спроса на рискованные активы в прошлом году заставляет многих менеджеров реорганизовать свои портфели в 1-м квартале этого года.

EUR

Евро упал против многих валют на торгах в четверг, так как инвесторы все больше опасаются того, что проблемы с государственным долгом Греции затронут и другие страны еврозоны.
Евро совершил устойчивый прорыв психологически важной отметки 1,40 доллара США и достиг шестимесячных минимумов. Больше всего от ослабления евро выиграли доллар и японская иена, поскольку инвесторы активно покупали их как валюты-убежища.
Настроения инвесторов продолжили ухудшаться после того, как рейтинговое агентство Standard & Poor's сообщило, что больше не относит банковскую систему Великобритании к наиболее стабильным и обладающим низкими рисками банковским системам в мире.
Кроме того, спрэд доходности между десятилетними греческими государственными облигациями и эквивалентными немецкими ценными бумагами достиг нового рекордного максимума 405 базисных пунктов. Уровень затрат по обеспечению греческих облигаций против дефолта также достиг рекордного максимума.
Власти Франции и Германии опровергли сообщения о предоставлении Греции своей помощи, усилив тем самым давление на единую европейскую валюту.
В добавок,*рейтинговое агентство Moody's в четверг заявило, что властям Португалии необходимо сделать большее для того, чтобы сократить свой бюджет со следующего года. Существует риск, что ЕЦБ может повысить процентные ставки "раньше, чем было бы целесообразно" для страны.


CAD

Канадский доллар завершил торги без изменений в четверг. Канадская валюта утратила завоеванные позиции на фоне укрепления доллара США против многих валют, а также нежелания инвесторов рисковать. Ранее в ходе торгов в четверг пара упала к минимуму 1,0557, но затем отскочила от него, так как доллар США вырос против евро, что не позволило канадскому доллару сохранить завоеванные позиции.
Пара доллар США/канадский доллар продолжает торговаться у верхней границы широкого диапазона последнего времени, и чем дольше пара находится здесь, тем выше становится вероятность прорыва вверх.
Сильные позиции американской валюты отражают неопределенность и нежелание рисковать, которые наблюдаются на рынке в связи с последними событиями: выступлением президента США Обамы в Конгрессе в среду и переизбранием Бернанке на второй срок на посту председателя Федеральной резервной системы США.
Согласно опубликованным в четверг данным, средний недельный заработок в Канаде в ноябре вырос на 1,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года и составил 830,46 канадского доллара с учетом коррекции на сезонные колебания. По сравнению с октябрем показатель вырос на 0,4%.
Бюро статистики Канады также сообщило, что число рабочих мест в Канаде в октябре снизилось до 14,47 млн против 14,50 млн в октябре. По сравнению с ноябрем 2009 года занятость упала на 2,6%.
В пятницу в Канаде выйдут данные по ВВП за ноябрь. По прогнозам аналитиков, ВВП Канады в ноябре вырос на 0,3% после роста на 0,2% в предыдущем месяце.

С уважением, аналитик Группы компаний InstaForex
Владимир Донин.

 

[VladimirDonin]

Обзор рынка Форекс за 29 января ​

NZD

Новозеландский доллар торговался с понижением в пятницу после неровной сессии, но ему удалось подняться с сессионных минимумов после потерь, понесенных в связи со снижением склонности инвесторов к риску.
Пара новозеландский доллар/доллар США опустилась до 0,7015, что в основном было обусловлено падением азиатских акций, опасениями относительно способности Греции расплатиться по своим долгам и разговорами о том, что Резервный банк Австралии может и не повысить процентные ставки на следующей неделе.
К тому же, новозеландский доллар получил толчок к росту и удерживался выше сессионных минимумов, пока рынок анализировал новозеландские данные по внешней торговле, оказавшиеся лучше ожиданий, и сообщения о том, что сенат утвердил Бена Бернанке на посту председателя Федеральной резервной системы на второй срок.
Ранее в пятницу бюро статистики Новой Зеландии сообщило о том, что в декабре в стране было зафиксировано положительное сальдо внешней торговли товарами, причем данные оказались значительно лучше, чем предполагал консенсус-прогноз экономистов.
Положительное сальдо внешней торговли Новой Зеландии составило в декабре 2 млн новозеландских долларов против дефицита в размере 276 млн новозеландских долларов в ноябре. Данные за ноябрь были пересмотрены. Срединный прогноз экономистов предполагал, что в декабре будет зафиксирован дефицит в размере 90 млн новозеландских долларов.

AUD

Австралийский доллар снизился до пятинедельных минимумов на торгах в Азии в ситуации, при которой очередная волна нежелания инвесторов рисковать, спровоцированная опасениями по поводу возможных дефолтов по госдолгам и негативными новостями из корпоративного сектора, заставила инвесторов направлять средства в так называемые активы-убежища.
Давление на австралийскую валюту также оказало выравнивание позиций в конце месяца и потоки, связанные с хеджированием. Между тем облигации пользовались высоким спросом на фоне распространенного среди некоторых дилеров мнения о том, что Резервный банк Австралии может взять паузу в цикле повышения ключевой процентной ставки на следующей неделе, когда состоится его очередное заседание.
Следующая неделя принесет с собой важное потенциально рискованное событие для облигаций и австралийской валюты в лице заседания РБА, его заявления по денежно-кредитной политике, а также ряда данных первостепенной значимости.
Рынки проигнорировали вышедшие ранее в пятницу данные РБА, из которых стало известно о росте кредитования частного сектора в декабре на 0,3% по сравнению с ноябрем.

USD

Доллар США в пятницу вырос, достигнув самого высокого уровня с августа против основных валют, в то время как пара евро/доллар упала до самого низкого уровня за шесть с половиной месяцев. Это было вызвано тем, что поток более позитивных, чем ожидалось, экономических данных США контрастировал с опасениями по поводу долга еврозоны.
Пара евро/доллар упала ниже психологически важной отметки 1,39, испытав давление ввиду нарастающих опасений относительно финансовой ситуации в Греции. Инвесторы опасаются, что проблемы, существующие в Греции, могут перекинуться на другие страны, такие как Португалия и Испания.
*Благоприятный отчет по ВВП США за 4-1 квартал, опубликованный в пятницу, поддержал более оптимистичное заявление Федеральной резервной системы США, обнародованное ранее на этой неделе. Многие инвесторы ожидают, что ключевая процентная ставка в США будет повышаться раньше, чем ожидалось первоначально. Это оказало поддержку доллару.
Более позитивные, чем ожидалось, данные по настроениям потребителей США и высокий индекс менеджеров по снабжению Чикаго укрепили положение доллара. Между тем, усиливающиеся опасения по поводу осложняющихся проблем в отношении суверенного долга Греции удерживали евро под давлением.
Согласно первой оценке Министерства торговли США, ВВП США в 4-м квартале с учетом коррекции на сезонные колебания вырос на 5,7% годовых. Экономисты прогнозировали рост ВВП на 4,8% в 4-м квартале.
Окончательное значение индекса настроений потребителей Reuters/University of Michigan вырос в январе до 74,4 против предварительного значения 72,8. Экономисты ожидали, что окончательное январское значение составит 73,0. Между тем индекс менеджеров по снабжению Чикаго в январе составил 61,5, превысив прогноз, согласно которому индекс должен был составить 57,2.
Хотя Комитет по операциям на открытом рынке ФРС в среду оставил процентные ставки на рекордно низких уровнях, инвесторы увидели в сопровождающем заявлении комитета более высокую уверенность в том, что экономика США набирает силу. Заявление председателя ФРС Бена Бернанке, прозвучавшие в четверг, также помогли снизить некоторую неопределенность, окружающую доллар, говорят аналитики.
Некоторые инвесторы сейчас полагают, что ФРС может повысить ключевую процентную ставку раньше, чем Европейский центральный банк. Это наряду с долговыми проблемами в некоторых странах еврозоны удерживают евро под давлением.
Опасения относительно суверенного долга Греции в пятницу немного развеялись, когда спрэд по доходности между греческими и немецкими облигациями, которые являются стандартом для еврозоны, уменьшился в пятницу с рекордного максимума, достигнутого в четверг.
Тем не менее, спрэд по доходности, который является важным индикатором риска, для греческих облигаций остается высоким, тогда как этот спрэд увеличился в Португалии, еще одного члена еврозоны, который испытывает долговые проблемы. Это оказывает давление на единую европейскую валюту.
С уважением, аналитик Группы компаний InstaForex
Владимир Донин.

 

[VladimirDonin]

Обзор рынка Форекс за 2 февраля​

NZD

Новозеландский доллар торговался с повышением во вторник в конце азиатской сессии на фоне возросшей склонности инвесторов к риску. Впрочем, торги новозеландская валюта завершила ниже сессионных максимумов после того, как Резервный банк Австралии, удивил финансовые рынки своим решением оставить ключевую процентную ставку на уровне 3,75%.
Непосредственно перед оглашением решения РБА пара новозеландский доллар/доллар США торговалась по 0,7087. Сразу же после него пара снизилась до 0,7048. Вниз за собой ее потянул австралийский доллар, который упал ввиду разочарования участников рынка, ожидавших повышения ставки на 25 базисных пунктов.
Тем не менее, новозеландский доллар быстро вернул часть утраченных позиций, что в основном было обусловлено его ростом против австралийского доллара.
Пара новозеландский доллар/австралийский доллар выросла до 0,8023, тогда как непосредственно перед оглашением заявления РБА она торговалась по 0,7944.
Резервный банк Новой Зеландии на прошлой неделе оставил свою ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне 2,5%. В банке при этом заявили, что рассчитывают начать нивелирование денежно-кредитного стимула примерно в середине 2010 года, если экономика продолжит восстанавливаться в соответствии с их ожиданиями. Экономисты, однако, ждут первого повышения ставки в апреле.
В краткосрочной перспективе новозеландский доллар может снизиться, но при этом любое падение ниже 0,6990 доллара США, вероятно, будет непродолжительным.

AUD

Австралийский доллар во вторник в ходе азиатской сессии продолжил снижаться против доллара США после того, как Резервный банк Австралии удивил рынок, оставив свою ключевую процентную ставку на уровне 3,75%, вместо того чтобы повысить ее, как ожидалось.
Экономисты единогласно полагали, что банк повысит ставку на 25 базисных пунктов до 4,00%. Вместо этого РБА просигнализировал о том, что опасения относительно мер Китая по изъятию ликвидности, финансовая ситуация в Греции и уровни банковских ставок говорят о том, что текущий уровень денежной ставки по-прежнему соответствует ситуации. Однако банк просигнализировал о том, что на некотором этапе произойдет дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики.
Австралийский доллар сразу же после оглашения заявления РБА утратил позиции, завоеванные во время сессии, и упал более чем на 1 цент до 0,8793 доллара США с 0,8909 доллара США.
Австралийский доллар теперь может столкнуться с долгосрочными приказами на продажу, так как, согласно прежним комментариям РБА, нейтральный уровень денежной ставки теперь может находиться около 4,00%-4,25%.
Трейдеры сейчас ждут намеченного на пятницу выхода квартальных прогнозов центрального банка по инфляции и ВВП, в которых их будут интересовать ориентиры относительно дальнейшего направления ставок.

USD

Доллар США во вторник упал против евро на фоне спада опасений относительно суверенного долга Греции. Вместе с тем, инвесторы проявляли осторожность в преддверии ожидающейся публикации данных по занятости в США в пятницу, поэтому валюты торговались в узких диапазонах.
Помимо данных по занятости в США в пятницу, внимание инвесторов сосредоточено на ожидающемся в среду вердикте Еврокомиссии относительно плана Греции сократить дефицит своего бюджета, а также заседании Европейского центрального банка по процентным ставкам в четверг.
Евро получил некоторую поддержку после того, как спрэды между десятилетними государственными облигациями Греции и аналогичными ценными бумагами Германии сузились на фоне разговоров о том, что Еврокомиссия в среду одобрит план Греции по сокращению своего дефицита.

С уважением, аналитик Группы компаний InstaForex
Владимир Донин.

 

[VladimirDonin]

Обзор рынка Форекс за 4 февраля ​

NZD

Новозеландский доллар торговался с понижением в конце азиатской сессии в четверг после выхода более слабых, чем ожидали, данных по рынку труда Новой Зеландии и розничным продажам в Австралии.
Новозеландский доллар резко упал после объявления о том, что уровень безработицы в Новой Зеландии в 4-м квартале 2009 года достиг почти 10-летнего максимума и составил 7,3%. Пара новозеландский доллар/доллар США упала к минимуму за четыре с половиной месяца после публикации этих данных, достигнув уровня 0,6969 против 0,7068 до выхода данных.
Данные по розничным продажам в Австралии за декабрь, также оказавшиеся более слабыми, чем ожидали, оказали давление на новозеландский доллар.
Новозеландская валюта продолжит торговаться с понижением на фоне разговоров о том, что после выхода слабых данных по рынку труда Резервный банк Новой Зеландии может теперь подождать с решением о том, когда начать повышение ключевой процентной ставки.
На прошлой неделе центральный банк оставил ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне 2,5%. При этом банк заявил, что, если восстановление экономики продолжится в соответствии с его прогнозами, он надеется начать нивелировать денежно-кредитный стимул примерно в середине 2010 года. До выхода данных по безработице рынок ожидал, что первое повышение процентной ставки произойдет в апреле. Теперь ожидается, что ставка будет повышена в июне, при этом некоторые экономисты указывают даже на июль.

AUD


Австралийский доллар упал на азиатской сессии в четверг на фоне более слабых, чем ожидалось, данных по розничным продажам в Австралии в декабре.
Согласно опубликованным в четверг данным австралийского бюро статистики, розничные продажи в Австралии с учетом коррекции на сезонные колебания в декабре снизились на 0,7%, до 19,93 млрд австралийских долларов против 20,06 млрд австралийских долларов в ноябре. Учитывая благоприятные экономические данные, опубликованные за прошедший месяц, и опасения, связанные с принятым во вторник решением Резервного банка Австралии, эти данные оказали значительное давление на австралийский доллар.
Тем не менее, другие экономические данные, опубликованные в четверг, были благоприятными. Общее число разрешений на строительство жилья с учетом коррекции на сезонные колебания в декабре выросло на 2,2% по сравнению с ноябрем. Экономисты ожидали, что этот показатель останется без изменений.
Хотя первоначально основное внимание рынок в первую очередь уделил неблагоприятным данным по розничным продажам, проигнорировав положительные данные по строительному сектору, стратеги-аналитики предупреждают, что произошедшие в четверг изменения, возможно, окажутся непродолжительными.

EUR

Евро резко упал в четверг. Растущие опасения относительно проблем с суверенными долгами в еврозоне усилили понижательное давление на единую европейскую валюту, одновременно повредив акциям, сырьевым товарам и другим рискованным валютам.
В ходе крайне волатильной сессии евро упал против доллара США до самого низкого уровня за восемь месяцев, ниже ключевой отметки 1,38 доллара. Евро также упал на 3,8% против японской иены, что стало самым значительным падением по сравнению с предыдущим днем с 8 июля.
Опасения, что долговые проблемы Греции могут перекинуться на другие страны еврозоны, усилили нервозность инвесторов относительно состояния восстановления мировой экономики. Ситуацию усугубило и то, что эти опасения возросли накануне публикации ключевого отчета по занятости в США, запланированной на пятницу. В результате повысился спрос на доллар и иену, которые расцениваются как валюты-убежища.
Понижательное давление на евро в четверг также возросло, несмотря на попытки президента Европейского центрального банка Жан-Клода Трише развеять опасения инвесторов в ходе пресс-конференции после заседания ЕЦБ, на котором банк оставил процентные ставки без изменений.
Стоимость обеспечения долгов Испании и Португалии в четверг резко повысилась, так как инвесторы обратили свои взоры от испытывающей кредитные проблемы Греции в сторону этих стран.
*Опасения инвесторов относительно дефицита бюджета Греции перекинулись на Португалию и Испанию. На рынке боятся, что заоблачные расходы правительств этих стран на фоне экономических проблем приведут к трудностям с выплатами суверенного долга.
Внимание инвесторов в настоящее время приковано к публикации данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США за январь, которая ожидается в пятницу.

CAD

Канадский доллар снизился по итогам торгов в четверг, поскольку инвесторы не желали рисковать и покупали доллар США.
Главным катализатором падения канадской валюты стало резкое снижение цен на сырьевые товары, такие как нефть и золото.
Падение цен на сырье отражают растущие опасения относительно долгового кризиса в Греции и вероятности того, что эта ситуация может повториться и в других странах еврозоны, испытывающих проблемы с задолженностью. Это очень нервирует рынок.
Канадский доллар держался неплохо по сравнению с другими сырьевыми валютами, но его снижения уже давно следовало ждать в связи с падением цен на сырьевые товары. Канадская валюта может испытать дополнительное давление в пятницу, если данные по занятости за январь окажутся разочаровывающими.
Управляющий Банка Канады Марк Карни в своей речи в четверг не произнес никаких откровений, полагает Батлер. Карни отметил, что процентные ставки останутся без изменений до июня, но дал понять, что затем они, вероятно, будут повышаться до более нормальных уровней.

С уважением, аналитик Группы компаний InstaForex
Владимир Донин.

 

[VladimirDonin]

Обзор рынка Форекс за 8 февраля​

NZD

Новозеландский доллар торговался с небольшим понижением в понедельник на азиатской сессии, испытывая давление со стороны опасений относительно восстановления мировой экономики.
Сохраняется нервозность относительно тех же факторов, которые были в центре внимания на прошлой неделе. Власти продолжают убирать многочисленные стимулы, которые они обеспечивали для экономики в течение прошлого года, и это создает довольно нервозную атмосферу. Также сохраняются опасения относительно суверенного дога Европы.
Речь, с которой во вторник должен выступить в парламенте премьер-министр Новой Зеландии Джон Кей, может оказаться негативным фактором для новозеландской валюты. Ожидается, что она будет касаться изменений в налоговом законодательстве, которые затронут рынок недвижимости. Рынок будет ждать данных Новой Зеландии, запланированных к публикации на эту неделю.

AUD

Австралийский доллар в Азии закрылся почти без изменений, так как инвесторы ждали новых ориентиров со стороны американских и европейских рынков позднее в понедельник.
В ходе азиатской сессии трейдеры преимущественно искали ориентиры на местных фондовых рынках после нестабильной ночи на Уолл-стрит в пятницу после выхода слабых данных по занятости в США. Однако австралийские акции удержали позиции в ходе сессии и закрылись почти без изменений.
Пара австралийский доллар/доллар США получила некоторую поддержку от поступивших на выходных сообщений о большой сделке по экспорту угля и достигла 0,8724, после чего вновь упала.
Местные трейдеры все еще пребывают в шоковом состоянии после того, как на прошлой неделе Резервный банк Австралии удивил финансовые рынки, оставив свою ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 3,75%. Экономисты практически единодушно полагали, что РБА повысит ставку.


EUR

Сохраняющиеся опасения по поводу налогово-бюджетной ситуации в слабых странах еврозоны удерживали евро вблизи 8-месячного минимума против доллара США на торгах в понедельник.
Никаких признаков ослабления давления на единую европейскую валюту не наблюдалось после того, как данные указали на то, что объем позиций против евро на фьючерсных рынках достиг рекордных максимумов. Почти не повлияла на отрицательное отношение к евро и встреча министров финансов стран Большой семерки, которая прошла в минувшие выходные в Канаде.
По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission), объем коротких позиций по евро среди спекулятивных участников рынка, использующих фьючерсные контракты, достиг рекордного максимума.
Сейчас спекулятивных коротких позиций по евро больше, чем в разгар финансового кризиса в 2008 году. По состоянию на прошлый вторник, когда были обнародованы последние данные, их объем составлял 7,6 млрд долларов.
Поскольку с тех пор евро снизился еще больше, объем коротких позиций по единой европейской валюте на фьючерсных рынках, вероятно, увеличился.
Евро будет оставаться под значительным давлением до тех пор, пока власти не поделятся с рынками подробностями того, что они будут делать со слабыми странами еврозоны. До тех пор, на рынке будет править неопределенность, оказывая понижательное давление на евро.
В отсутствие важных экономических данных валюты торговались в крайне узких диапазонах, при этом главенствующим фактором, определявшим направление торгов, в понедельник оставались проблемы еврозоны.
Комментарии Большой семерки способствовали некоторой стабилизации на рынках, но им не хватило содержательности в том, что касается формального плана по решению некоторых из этих долговых проблем, так что рынок все еще в поисках безопасности.
Встреча министров финансов Большой семерки не оправдала надежд на новые инициативы, направленные на разрешение проблем высокого бюджетного дефицита, с которым столкнулись периферийные страны еврозоны. По этому вопросу не было сказано ничего нового. Европейские власти вновь сигнализировали, что спасение Греции и других стран не стоит на повестке дня ЕС.
Некоторые греческие профсоюзы угрожали организовать акции протеста против сокращения дефицита бюджета. В Португалии в пятницу были одобрены меры, направленные на расширение полномочий региональных властей в отношении расходов. Эти события вызвали обеспокоенность на рынках.
*******
GBP

Инвесторы в понедельник также устремили свои взоры на фунт. Прежде чем поздно утром восстановить часть позиций вместе с евро, в начале торгов британская валюта находилась под давлением из-за налогово-бюджетных проблем в Великобритании, включая высокие дефициты и вероятность возникновения непростой политической ситуации в стране, если по итогам предстоящих выборов ни одна из партий не получит большинства в парламенте. Судя по результатам проведенных недавно опросов, такой исход становится все более вероятным.
Такая ситуация может означать, что возникнут трудности при одобрении жесткого проекта бюджета, необходимого для сокращения дефицита в Великобритании.
По словам аналитиков, фунт продолжит испытывать давление со стороны последнего заявления Банка Англии. На прошлой неделе в центральном банке объявили о приостановке программы покупки облигаций, известной как количественное смягчение, в то же время оставив открытой возможность дальнейших покупок в будущем.

CAD

Канадский доллар немного снизился по итогам торгов в понедельник на фоне сохранявшейся осторожности инвесторов в отношении чувствительных к риску активов и валют.
Колебания канадской валюты в ходе сессии были сдержанными, и она продолжила торговаться выше трехмесячных минимумов, достигнутых в прошлую пятницу.
Хотя динамика торгов на валютных рынках в понедельник была разнонаправленной – евро держался достаточно стабильно против доллара США – американская валюта укрепила позиции против большинства других валют в условиях нежелания инвесторов рисковать. Как отметили наблюдатели на рынке, это позволило ей немного укрепиться и против канадского доллара.
В целом, канадский доллар торговался в зависимости от нежелания инвесторов рисковать.
На протяжении продолжавшегося в последнее время периода восстановления доллара США канадский доллар, как правило, торговался лучше остальных валют.
Такая ситуация, вероятно, будет сохраняться, если американская валюта снова станет укрепляться.
В понедельник в Канаде вышли данные по числу закладок новых домов. Как сообщили в национальном агентстве недвижимости Canada Mortgage and Housing Corp., число закладок новых домов в стране в январе выросло на 5,8% и составило 186 300 домов в год. В декабре, согласно пересмотренным данным, число закладок составило 176 100 домов в год.

С уважением, аналитик Группы компаний InstaForex
Владимир Донин.

 

[VladimirDonin]

Обзор рынека Форекс за 10 февраля​

NZD

Новозеландский доллар торговался с повышением в среду на азиатской сессии, получая поддержку со стороны поступивших накануне сообщений о возможности спасения Греции.
Сообщения о плане, предусматривающем предоставление Греции гарантий по кредитам, который был выработан в рамках Евросоюза по инициативе Германии, оказали поддержку новозеландской валюте накануне.
После этого внимание участников рынка было сфокусировано на публикации текста речи председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке. Инвесторов интересовало, сказал ли он что-либо существенное об отходе от мер стимулирования, так как это может оказать некоторое негативное воздействие на новозеландский доллар.
Министр финансов Новой Зеландии Билл Инглиш заявил ранее о том, что Новая Зеландия выходит из сильной рецессии, но сильный новозеландский доллар и бюджетные проблемы Европы остаются ключевыми сдерживающими факторами.
Выступая перед парламентским комитетом по финансам и расходам, Инглиш сказал, что в связи с сильным новозеландским долларом "и без того слабому экспортному сектору несколько сложнее вырасти и обеспечить восстановление экономики".

AUD

Австралийский доллар резко вырос на азиатской сессии в среду, получая поддержку от разговоров о том, что Евросоюз активизирует усилия с целью не допустить дефолта по суверенному долгу Греции.
Тем не менее, по словам валютных трейдеров, рост австралийского доллара немного выдохся в конце сессии на фоне возникших опасений относительно того, что любая помощь Греции может привести к снижению евро, за которым последует и падение австралийского доллара.
Тревогу в основном вызывает мысль о том, что помощь Греции просто перенесет проблемы с периферии в центр Евросоюза. Рынки внимательно наблюдают за любыми факторами, которые бы могли спровоцировать "капитуляцию евро".
Рынок частично пришел к выводу о том, что проблемы, связанные с суверенным долгом Европы не будут быстро решены и еще какое-то время продолжат ухудшать отношение рынка к риску. Рост австралийского доллара будет рассматриваться как сигнал для продаж.
Кроме того, в среду Китай объявил о том, что импорт железной руды в январе оказался значительно меньше, чем в декабре. Продажи железной руды китайским сталелитейным компаниям имеют огромное значение для австралийской экономики. По словам трейдеров, такое развитие событий стало негативным фактором для австралийского доллара, хотя общий уровень китайского импорта оставался по-прежнему высоким.
Импорт железной руды в Китай в январе составил 46,62 млн метрических тонн, что на 25% ниже, чем в декабре, хотя на все еще на 43% выше, чем в январе 2009 года.
Снижение по сравнению с предыдущим месяцем необходимо рассматривать в контексте благоприятных данных за ноябрь и декабрь.
Сообщения о снижении потребительского доверия в феврале и существенное снижение жилищного финансирования в декабре несколько ослабили австралийский доллар.
Настроения потребителей ухудшились после трех повышений ставок подряд, произведенных в конце 2009 года. Снижение произошло после того, как крупнейшие компании розничной торговли сообщили о неоднозначных результатах продаж в рождественский период.
****
EUR

Евро снизился против доллара США на торгах в среду на фоне сохраняющейся неопределенности по поводу того, как Евросоюз подойдет к решению долговых проблем Греции и других входящих в него стран, испытывающих трудности с бюджетом.
Давление на единую европейскую валюту усилилось после прозвучавших со стороны председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке комментариев о вероятном пути ограничения кредитования в США после восстановления экономики.
Необычные погодные условия в Нью-Йорке и других частях Северо-Востока США заставили многих инвесторов занимать выжидательную позицию, при этом низкий объем торгов привел к волатильности.
Второй день подряд ход торгам на валютных рынках задавали разговоры о том, представит ли ЕС план спасения Греции. В четверг в Брюсселе состоится встреча лидеров 27 стран ЕС.
В ходе брифинга перед началом встречи высокопоставленный представитель немецкого правительства подчеркнул, что помощь для Греции не стоит на повестке дня, и Греция должна решать свои проблемы сама.
Министры финансов стран еврозоны в среду в ходе телефонной конференции обсудили ситуацию вокруг Греции с президентом Европейского центрального банка Жан-Клодом Трише. *******
Проблемы еврозоны, которые могут не позволить ЕЦБ ужесточить денежно-кредитную политику, контрастируют с крепнущими ожиданиями того, что ФРС начнет нивелировать денежно-кредитный стимул в условиях восстановления американской экономики.
Это мнение укрепил в среду председатель ФРС Бернанке, который заявил, что дисконтная ставка, которую центральный банк взимает с банков при предоставлении экстренных займов, может в скором времени повыситься.
В своей заранее подготовленной речи, с которой он должен был выступить в комитете по финансовым услугам палаты представителей конгресса, глава ФРС также отметил, что та процентная ставка, которую центральный банк выплачивает банкам по избыточным резервам, может стать основным средством ограничения кредитования для ФРС.

CAD

Канадский доллар вырос в среду, при этом обогнав другие основные валюты на фоне широкомасштабного укрепления доллара США в ходе неровных торгов.
Несмотря на более слабые, чем ожидалось, данные по внешней торговле Канады за декабрь, в среду никаких настоящих внутренних движущих факторов у канадского доллара не было. Судя по всему, канадская валюта выиграла за счет концепции "покупайте североамериканское".
Когда доллар США торгуется лучше остальных валют, канадский доллар тоже торгуется немного лучше остальных, и, когда доллар США торгуется хуже, канадский доллар тоже торгуется чуть хуже.
Изолированность Канады от охвативших Европу проблем с госдолгами также стала позитивным моментом для канадского доллара. Канадская валюта не проявила особой длительной реакции на данные, из которых стало известно об увеличении дефицита внешней торговли Канады в декабре до 246 млн канадских долларов. В предыдущем месяце, согласно пересмотренным данным, дефицит составил 201 млн канадских долларов. Участники рынка ожидали, что в декабре дефицит составит 100 млн канадских долларов.
В четверг в Канаде выйдут данные по ценам на первичном рынке жилья за декабрь.

С уважением, аналитик Группы компаний InstaForex
Владимир Донин.

 

[VladimirDonin]

Обзор рынка Форекс​

NZD

Новозеландский доллар утратил все позиции, завоеванные днем ранее, и опустился на негативную территорию после выхода разочаровывающих данных по розничным продажам.
Новозеландская валюта резко упала, когда бюро статистики Новой Зеландии сообщило в пятницу о том, что розничные продажи в декабре остались без изменений по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как базовый показатель упал на 1,8%.
Это были последние важные перед ближайшим заседанием Резервного банка Новой Зеландии, и их слабость снижает вероятность повышения ключевой процентной ставки в краткосрочной перспективе.
На азиатской сессии на рынке наблюдалось падение после сообщений The Guardian о том, что канцлер Германии Ангела Меркель препятствует быстрому спасению испытывающей долговые проблемы Греции. Это снизило склонность к риску.

AUD

Австралийский доллар в пятницу торговался практически без изменений против доллара США и с понижением против иены, поскольку участники рынка ждут от европейских властей прояснения ситуации относительно планов помощи Греции.
Благоприятные данные по рынку труда Австралии, вышедшие в четверг, и эйфория в отношении планов Европы оказать помощь Греции подтолкнули австралийскую валюту вверх до начала азиатской сессии. Тем не менее, австралийский доллар сдал завоеванные позиции в ходе азиатской сессии на фоне снижения объемов торгов перед празднованием Лунного нового года в этом регионе.
В последнее время некоторые стратеги-аналитики заявляли о том, что австралийскому доллару будет все труднее достичь паритета с долларом США в 2010 году, хотя ранее многие прогнозировали именно это. Стратег-аналитик TD Securities Аннет Бичер понизила прогноз для максимума австралийской валюты до 0,9500 доллара США с паритета, поскольку "хороший экономический рост и ужесточение денежно-кредитной политики уже учтены /рынком/".
Коллум Хендерсон, главный валютный стратег-аналитик Standard Chartered, тем не менее, считает, что вероятность роста пары австралийский доллар/доллар США до паритета в 2010 году сохраняется.
В центре внимания трейдеров на этой неделе будут протоколы заседания Резервного банка Австралии, которые выйдут во вторник, и выступление управляющего центрального банка в парламенте в пятницу. Ранее в этом месяце РБА неожиданно оставил процентную ставку без изменений.
*****
USD

Рост доллара США выдохся в пятницу в начале нью-йоркских торгов, так как падение индекса потребительского доверия в США нивелировало благоприятные данные по розничным продажам. Это повредило надеждам на то, что Федеральная резервная система начнет повышать процентные ставки ранее ожидаемого.
Снижение индекса потребительского доверия Reuters/Мичиганского университета в феврале помогло евро вновь вырасти выше 1,36 доллара, хотя он по-прежнему торгуется с понижением против уровня закрытия четверга. Американская валюта также немного снизилась против японской иены, сдав часть позиций, завоеванных в результате рефлекторной реакции на индекс розничных продаж США за январь, который вырос выше прогнозов аналитиков.
Евро упал почти до 9-месячных минимумов против доллара до начала текущей сессии. Этому способствовали слабые экономические данные и отсутствие деталей по плану помощи Греции, испытывающей бюджетные проблемы, со стороны ЕС. По словам трейдеров, широкомасштабное падение евро третий раз в этом году побудило Швейцарский национальный банк провести интервенцию, чтобы предупредить резкое повышение курса швейцарского франка.
Финансовые рынки США в понедельник будут закрыты в связи с празднованием Дня президента.
Спрос на доллар как на валюту-убежище предположительно возрос после того, как были опубликованы данные, свидетельствующие о замедлении экономического роста еврозоны в 4-м квартале, а опасения по поводу суверенного долга Греции усилились.
Обращение инвесторов к доллару и иене как к валютам-убежищам также повредило сырьевым валютам, таким, как австралийский доллар, так как цены на нефть, золото, серебро и медь упали после того, как Народный банк Китая заявил, что он повысил требования к резервам на половину процентного пункта, начиная с 25 февраля. Это уже второе повышение в этом году.
Между тем, уровни потребительского доверия в середине февраля снизились. Предварительное значение индекса потребительских настроений Reuters/Мичиганского университета в феврале составило 73,7 против окончательного январского значения 74,4. Экономисты ожидали, что индекс составит 75,0.
В свою очередь, согласно опубликованным в пятницу данным официального агентства статистики ЕС Eurostat, совокупный ВВП еврозоны вырос в 4-м квартале на 0,1% по сравнению с 3-м кварталом, но сократился на 2,1% по сравнению с 4-м кварталом 2008 года. В 3-м квартале ВВП еврозоны вырос на 0,4%.
Экономика Испании сократилась на 0,1%, экономика Италии – на 0,2%. Экономика Греции в 4-м квартале сократилась на 0,8%.
В этом году евро уже упал в цене на 5,5% на фоне опасений относительно проблем с суверенным долгом Греции.
Лидеры Евросоюза, в четверг собравшиеся на саммит с целью оказания поддержки Греции, не смогли развеять опасения инвесторов.
Тем временем, появились сообщения о том, что Швейцарский национальный банк проявил активность после роста пары евро/франк к 1,4690 с уровня 1,4640 в начале европейских торгов.
В ходе торгов в Нью-Йорке,по словам трейдеров, вновь была замечена активность Швейцарского национального банка. Благодаря этому пара евро/франк выросла до 1,4705.


С уважением, аналитик Группы компаний InstaForex Владимир Донин.
Больше информации смотрите в нашем аналитическом разделе.

 

[VladimirDonin]

Обзор рынка Форекс​

Полоса везения доллара США против евро завершилась во вторник. Инвесторы проигнорировали сохраняющиеся опасения относительно финансов еврозоны и подтолкнули единую европейскую валюту к росту почти на 1,3%, который стал самым значительным однодневным ростом с июля.
Однако самый масштабный рост продемонстрировали высокодоходные сырьевые валюты, такие как австралийский и новозеландский доллары, так как восстановление склонности инвесторов к риску оказало поддержку котировкам акций и ценам на сырьевые товары. Австралийская валюта в ходе нью-йоркской сессии выросла до самого высокого уровня против евро с июля 2000 года.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составлял 79,630 против 80,366.
Хороший отчет о ситуации в производственной сфере, который был представлен во вторник Федеральным резервным банком Нью-Йорке, почти не оказал немедленного воздействия на валюты, но поддержал склонность инвесторов к риску после роста европейских акций до начала текущей сессии. В феврале производственный индекс ФРС-Нью-Йорк вырос до 24,91 против 15,92 в январе, тогда как экономисты прогнозировали его на уровне 16,0.
Улучшение настроений инвесторов привело к росту котировок акций более чем на 1,35%, цен на нефть почти на 4%, а серебро и медь при этом продемонстрировали рост более чем на 4,5%.
*Повысившаяся склонность инвесторов к риску даровала евро передышку после недавнего снижения, обусловленного долговыми проблемами Греции, которые грозят распространиться на Португалию и Испанию.
Министр финансов Франции Кристин Лагард во вторник заявила, что финансовым рынкам не следует сомневаться в готовности Евросоюза помочь Греции справиться с бюджетными трудностями.
В понедельник правительства стран еврозоны объявили, что 16 марта правительству Греции будет необходимо представить первый отчет о соблюдении бюджетного плана.
В Великобритании во вторник вышли данные, согласно которым инфляция в прошлом месяце выросла до 3,5% против 2,9% в декабре. Результат оказался ниже 3,7%, о которых говорилось в консенсус-прогнозе, и, как отметили аналитики Tullett Prebon, эти данные помогли ослабить ожидания относительно того, что Банк Англии будет вынужден повысить процентные ставки в этом году.

С уважением, аналитик Группы компаний InstaForex
Владимир Донин.

 

[VladimirDonin]

Обзор рынка Форекс
​

NZD

Новозеландский доллар снизился в конце азиатской сессии в четверг после сообщений о том, что Международный валютный фонд планирует продать 191,3 метрических тонн золота.
В МВФ заявили, что, вероятно, будут продавать золото на открытом рынке, что подтолкнет вниз цены на рынке спот и котировки акций золотодобывающих компаний.
Это сообщение начинает немного тревожить участников рынка, считающих, что цены на сырьевые товары склонны к падению.
Новозеландский доллар в течение сессии снижался с уровня, на котором закрылся по итогам торгов на зарубежных сессиях накануне.

AUD

Австралийский доллар в четверг снизился в ходе спокойной азиатской сессии на фоне укрепления доллара США и сообщений о том, что Международный валютный фонд планирует новые продажи своего золотого резерва.
Фьючерсы на процентные ставки немного снизились, но не имели явного направления, поскольку рынок находится в ожидании важного полугодового выступления управляющего Резервного банка Австралии Глена Стивенса в парламенте Австралии в пятницу.
Опасность для рынка представляет то, что управляющий РБА более склонен к смягчению денежно-кредитной политики, чем некоторые думают, а это может спровоцировать покупку облигаций.
В центре внимания был также рост доллара США до начала сессии, несмотря на то, что котировки акций также росли. Тот факт, что доллар США в это время также рос, является предвестником значительных перемен на валютном рынке.

USD

Доллар США в четверг значительно вырос против других основных валют после того, как Федеральная резервная система США вновь просигнализировала о том, что финансовые рынки восстанавливаются после недавнего кризиса.
В четверг ФРС повысила свою дисконтную ставку на 25 процентных пунктов до 0,75%.
Это самый первый шаг ФРС в процессе неизбежной нормализации денежно-кредитной политики, которая была значительно смягчена для стимулирования экономики США, столкнувшейся с трудностями.
ФРС подчеркнула, что повышение дисконтной ставки не сигнализирует об общем ужесточении денежно-кредитной политики или о повышении сверх низких процентных ставок. Тем не менее, доллар США значительно вырос на новостях о повышении дисконтной ставки, так как инвесторы ожидают в конечном итоге повышения ключевой процентной ставки.
Опубликованный в пятницу отчет ФРС показал, что заимствования через дисконтное окно составили 87,77 млрд долларов в среду против 87,70 млрд долларов неделей ранее. Первичные кредитные заимствования снизились до 14,16 в среду против 154,90 неделей ранее.
После заявления ФРС пара евро/доллар упала ниже 1,35 впервые с мая.
Ранее доллар США торговался почти без изменений против других основных валют после неровных торгов в четверг, при этом евро не удалось вырасти, несмотря на возобновление спроса на рискованные активы.
Неспособность евро вырасти ранее на фоне укрепления котировок акций и цен на сырьевые товары указала на то, что опасения относительно суверенного долга Греции и других стран еврозоны продолжали оказывать понижательное давление на единую европейскую валюту.
Торги в четверг проходили неровно, при этом доллар США вернул себе позиции, утраченные ранее против евро и иены, так как инвесторы вновь начали отдавать предпочтение относительной безопасности американской валюты.
Опасения инвесторов относительно того, что жесткие меры в еврозоне могут сдерживать экономический рост и ограничить возможность для повышений процентной ставки контрастируют с мнением о том, что восстановление экономики США набирает обороты и ФРС движется к ужесточению денежно-кредитной политики. Это удерживает евро под давлением.

CAD

Канадский доллар в четверг закрылся с повышением, достигнув своего самого высокого уровня почти за месяц. Поддержку канадской валюте оказал рост котировок фьючерсов на нефть в условиях волатильных и напряженных торгов на валютных рынках.
После роста с технической поддержки в ходе утренних торгов пара доллар США/канадский доллар начала вновь снижаться во второй половине дня, так как фьючерсы на нефть продолжили свой рост.
Торги на валютных рынках проходили неровно, при этом канадский доллар утратил позиции против доллара США на некоторых этапах сессии. Однако интерес инвесторов к рискованным активам в конечном итоге затмил другие факторы в условиях неровных торгов в четверг. При этом фьючерсы на нефть достигли пятимесячного максимума на фоне сокращения запасов дистиллятов в США, опасений относительно запасов бензина в США и перебоев в нефтедобыче на месторождении Баззард на шельфе Северного моря.
Канадская валюта также получила некоторую поддержку в самом начале торгов от новостей о том, что потребительские цены в Канаде в январе росли более быстрыми темпами, чем ожидалось. При этом базовая годовая инфляция достигла целевого уровня 2% впервые с мая 2009 года.
В пятницу будут опубликованы данные по розничным продажам в Канаде за декабрь. Экономисты ожидают, что розничные продажи в декабре выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем.

С уважением, аналитик Группы компаний InstaForex
Владимир Донин.

 

[VladimirDonin]

Обзор рынка Форекс​

NZD

Новозеландский доллар снизился в пятницу в ответ на повышение дисконтной ставки Федеральной резервной системы, которую рынок воспринял как сигнал о скором начале цикла ужесточения денежно-кредитной политики.
Пара новозеландский доллар/доллар США быстро упала почти на один цент США до 0,6941. Пара не смогла значительно вырасти даже после того, как президент Федерального резервного банка Атланты Дэннис Локхарт пояснил, что повышение на четверть процентного пункта ставки, по которой ФРС предоставляет коммерческим банкам чрезвычайные кредиты, не следует рассматривать как шаг в направлении ужесточения денежно-кредитной политики, которая остается мягкой.
Инвесторы считают, что ФРС начнет сворачивать программу чрезвычайной помощи путем продажи активов прежде, чем он начнет повышать ключевую процентную ставку.
Ожидаетя, что новозеландский доллар укрепится на фоне роста фондовых индексов на Уолл-стрит в течение трех сессий подряд, который снял нервозность, вызванную долговыми проблемами еврозоны.
В Новой Зеландии вышли благоприятные сообщения об экономике, когда Резервный банк Новой Зеландии предоставил данные, говорящие о том, что обороты по счетам кредитных карт в январе выросли на 1,5% по сравнению с предыдущим месяцем после падения на 1,2% в декабре.
Эти данные, которые являются хорошим индикатором общего объема розничных продаж, свидетельствуют о том, что экономика не стояла на месте и может побудить РБНЗ на заседании 11 марта подтвердить поданные ранее сигналы о том, что в середине года он начнет цикл ужесточения денежно-кредитной политики.

AUD

Австралийский доллар упал против доллара США в пятницу, продолжая, тем не менее, торговаться с повышением против японской иены, на фоне решения Федеральной резервной системы США повысить дисконтную ставку.
ФРС повысил ставку по чрезвычайным кредитам, выдаваемым коммерческим банкам, на четверть процентного пункта. После этого решения трейдеры покупали доллар США, поскольку посчитали это решение положительным для американской экономики.
На фоне решения ФРС в тени осталось выступление управляющего Резервного банка Австралии Глена Стивенса в парламентском комитете, в ходе которого он подтвердил склонность центрального банка к ужесточению денежно-кредитной политики.
По словам Стивенса, тот факт, что ставки по кредитам в Австралии все еще на 50-100 базисных пунктов ниже средних, указывает на возможную величину роста процентной ставки по мере восстановления экономической активности до нормального уровня.

USD

Доллар США укрепился против евро в ходе торгов в пятницу, так как инвесторы отмели в сторону неожиданное снижение базового индекса потребительских цен в США в январе. Вместо этого трейдеры сфокусировали свое внимание на ситуации в американской экономике, которая, похоже, выходит из состояния спада быстрее, чем экономика других стран.
Первое с 1982 года снижение базового индекса потребительских цен в США ранее привело к непродолжительному падению доллара против евро. Однако затем доллар вернул себе утраченные позиции и продолжил укрепляться против единой европейской валюты, так как в центре внимания инвесторов вновь оказалось принятое во второй половине дня в четверг решение Федеральной резервной системы США повысить дисконтную ставку.
Доллар вырос против других основных валют, после того как в четверг вечером ФРС заявила о своем решении повысить дисконтную ставку на 25 базисных пунктов до 0,75%. Центральный банк взимает дисконтную ставку с коммерческих банков по чрезвычайным займам.
Инвесторы расценили это решение ФРС как сигнал о том, что состояние экономики США улучшается быстрее, чем состояние экономики других стран, и повышение процентных ставок в США произойдет быстрее, чем ожидалось. В то же время представители ФРС предупредили о том, что повышение дисконтной ставки не является сигналом о более широкомасштабном ужесточении денежно-кредитной политики.
Между тем понижательное давление на британский фунт усилилось, так как публикация менее благоприятных, чем ожидалось, данных по розничным продажам в Великобритании за январь подчеркнула проблемы, с которыми сталкивается испытывающая затруднения экономика Великобритании. В связи с этим до начала нью-йоркской сессии фунт снизился до девятимесячного минимума.
Мировые фондовые индексы снизились в связи с повышением дисконтной ставки ФРС, а американские фондовые индексы открылись с понижением. Крайне дешевые доллары, которые подпитывали экономику, могут подорожать, если ФРС повысит ключевую процентную ставку, которую центральный банк удерживает на крайне низком уровне в целях оказания поддержки испытывающей трудности экономике США.
Прозвучавшее в четверг вечером заявление ФРС оказалось неожиданным для участников рынка и привело к уверенному росту доллара против всех других основных валют. Доллар достиг девятимесячного максимума против евро, а индекс доллара вырос до самого высокого уровня с июня.
В отличие от экономики США, которая выходит из состояния финансового кризиса, в Великобритании было зафиксировано значительное и неожиданное падение розничных продаж. В связи с этим фунт снизился более чем на 0,7% к началу нью-йоркской сессии.
Индекс розничных продаж в Великобритании, который учитывает продажи топлива, снизился в январе на 1,8% по сравнению с предыдущим месяцем и вырос на 0,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Это оказалось самым значительным месячным падением показателя с февраля 2009 года. Экономисты ожидали месячного снижения показателя на 0,5% и годового роста на 1,1%.

С уважением, аналитик Группы компаний InstaForex
Владимир Донин.

 

[VladimirDonin]

Обзор рынка Форекс​

NZD

Новозеландский доллар торговался с небольшим понижением во вторник в конце веллингтонской сессии после того, как до начала сессии доллар США немного укрепился против евро. Новозеландская валюта при этом проигнорировала результаты проведенного Резервным банком Новой Зеландии опроса, согласно которым инфляция в Новой Зеландии, возможно, будет оставаться сдержанной в течение следующих двух лет. Опрос РБНЗ показал, что, по мнению руководителей новозеландских компаний, инфляция в следующие два года будет оставаться сдержанной.
Влияние на новозеландский доллар в течение следующей недели будут оказывать события за рубежом, хотя в четверг ожидаются результаты опроса настроений деловых кругов Новой Зеландии, проведенного National Bank.
Эти данные могут повлиять на новозеландский доллар только в том случае, если они будут сильно отличаться от прогнозов.

AUD

Австралийский доллар во вторник немного снизился против японской иены и при этом в конце дня торговался почти без изменений против доллара США. Инвесторы придерживались выжидательной позиции в преддверии ключевых выступлений представителей центральных банков Австралии и других стран.
В прошедшем месяце проблемы суверенного долга Греции и австралийские экономические данные приводили к резким колебаниям на рынке. Тем не менее, на прошлой неделе торги проходили сравнительно спокойно. Пара австралийский доллар/доллар США торговалась около 0,9000.
Трейдеры на мировых рынках говорят, что крупнейшим риском для австралийского доллара являются дальнейшие признаки ужесточения политики Федеральной резервной системы США, которая на прошлой неделе повысила дисконтную ставку. На среду и четверг запланировано выступление в Конгрессе США председателя ФРС Бена Бернанке.
*К тому же, наблюдаемая в последнее время неутешительная динамика на китайском фондовом рынке привела к новому всплеску беспокойства на австралийском валютном рынке.
Динамика австралийского доллара против других основных валют с 1 сентября соответствовала динамике китайских фондовых индексов. Тем не менее, этот тренд нарушился в начале февраля.
******
USD

Доллар США и японская иена оказались в явном выигрыше на торгах во вторник, продемонстрировав заметный рост против евро и других валют, торгующихся в зависимости от ожиданий роста мировой экономики.
Доллар укрепился практических против всех основных валют, за исключением иены, поскольку инвесторы сделали выбор в пользу безопасных активов на фоне разочаровывающих данных, опубликованных в США.
Сохраняющиеся опасения по поводу государственной задолженности в еврозоне, проблемы с которой могут коснуться уже не только Греции, но и Португалии, Испании и Италии, снова привели к падению единой европейской валюты. В конце нью-йоркской сессии евро упал ниже 1,35 доллара, достигнув внутридневного минимума, что оказалось на целый цент ниже по сравнению с уровнем закрытия понедельника.
Поскольку инвесторы стремились обезопасить себя в условиях волатильных торгов, больше остальных во вторник выиграла иена: японская валюта подорожала более чем на 1% против доллара во второй половине нью-йоркской сессии и более чем на 1,6% против евро.
Более доходные сырьевые валюты, такие как австралийский, канадский и новозеландский доллар, оказались в числе валют, пострадавших сильнее всего. Каждая из этих валют упала более чем на 1%, так как цены на нефть и драгоценные металлы, а также котировки американских акций снизились. Индекс Dow Jones Industrial Average по итогам торгов упал на 101 пункт.
Индекс потребительского доверия в США, опубликованный во вторник, резко упал, поставив под сомнение предположение о том, что экономика США может опередить другие страны по темпам восстановления. Эта тема все больше обсуждается некоторыми инвесторами.
Частная исследовательская группа Conference Board сообщила, что индекс потребительского доверия в США в феврале упал до 46,0 против пересмотренного январского значения 56,5. Ранее сообщалось, что в январе индекс составил 55,9. Экономисты прогнозировали, что индекс потребительского доверия в феврале составит 54,8.
Индекс текущих условий, который отражает оценку потребителями текущих условий в экономике, в феврале упал до 19,4 против 25,2 в январе. Показатель за январь был пересмотрен, ранее сообщалось о том, что он составил 25,0. Февральский показатель оказался самым низким за 27 лет.
*
Во вторник доллар вырос против более доходных валют, в то время как упал против иены на фоне разочаровывающих данных, так как инвесторы предпочитают японскую валюту в качестве актива-убежища.
Наиболее значительно иена выросла против евро, пострадавшего на фоне сообщений о понижении рейтинга четырех крупнейших греческих банков. Таким образом, опасения по поводу задолженности стран еврозоны вновь оказались в центре внимания.
Давление на евро оказали также более неблагоприятные, чем ожидалось, данные еврозоны, включая индекс настроений в деловых кругах Германии Ifo, который неожиданно упал, продемонстрировав первое падение за 11 месяцев.
Фунт также упал, так как управляющий Банка Англии Мервин Кинг сказал, что более медленный экономический рост еврозоны может навредить зарождающемуся восстановлению британской экономики. Кинг также дал понять, что центральный банк может возобновить покупки облигаций, если экономике потребуется дальнейшее стимулирование.
В среду инвесторы проанализируют выступление председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке, которое прозвучит в Конгрессе. Участников рынка интересуют сигналы в отношении того, может ли быть повышена ключевая процентная ставка, говорят аналитики.
На прошлой неделе ФРС повысила дисконтную ставку, после чего инвесторы стали еще внимательнее следить за любыми признаками медленного отхода центрального банка от сверхмягкой денежно-кредитной политики, нацеленной на борьбу с финансовым кризисом.

CAD

Канадский доллар резко упал на североамериканской сессии во вторник, подешевев примерно на 1,3% против доллара США, которому удалось заметно вырасти. Кроме того, такие рискованные активы, как акции и сырьевые товары, снизились в цене.
Во второй половине торгов пара выросла к максимуму 1,0579, после чего утратила часть завоеванных позиций.
Важных данных в Канаде во вторник не выходило, поэтому пара в основном торговалась в зависимости от общей ситуации на мировых рынках.
Главным фактором на рынках во вторник оказался рост американской валюты за счет евро и других рискованных валют и активов.
В четверг в Канаде выйдут данные по среднему недельному заработку за декабрь, в пятницу – данные по текущему счету платежного баланса за 4-й квартал, а также опрос компаний по поводу планов относительно капиталовложений в 2010 году.


С уважением, аналитик Группы компаний InstaForex
Владимир Донин.

 

[VladimirDonin]

Обзор рынка Форекс​

NZD

Новозеландский доллар торговался с понижением в четверг в конце азиатской сессии. Давление на новозеландскую валюту оказало ослабление евро на фоне неисчезающих опасений по поводу проблем Греции, при этом она не отреагировала на данные, свидетельствовавшие о росте доверия в деловых кругах Новой Зеландии до самого высокого уровня за 10 лет.
Новозеландский доллар почти не отреагировал на данные из Австралии, из которых стало известно о резком росте капиталовложений в стране в 4-м квартале. Не получил он поддержки и от результатов опроса, свидетельствовавших о росте доверия в деловых кругах Новой Зеландии в феврале до самого высокого уровня с апреля 1999 года.
Это указывает на то, что в данный момент события на мировых рынках важнее любых местных новостей. На первом плане находится ситуация с Грецией.
Результаты опроса National Bank of New Zealand показали, что 50,1% опрошенных представителей деловых кругов ожидают, что условия для ведения бизнеса будут улучшаться в течение следующих 12 месяцев. Это самый высокий процент за 10 лет. В декабре доля опрошенных, давших такой ответ, составила 38,5%.


AUD

Австралийский доллар снизился на азиатской сессии в четверг, поскольку опасения председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке относительно ситуации на рынке труда усилили приток средств в такие валюты-убежища, как доллар США и японская иена.
Выступая в Конгрессе, Бернанке заявил, что центральный банк намеревается удерживать ключевую процентную ставку в районе нулевой отметки, по крайней мере, еще несколько месяцев, сославшись при этом на опасения по поводу рынка труда. Днем ранее в США вышли слабые данные по потребительскому доверию, которые привели к снижению австралийской валюты, при этом вызванное ими беспокойство сохранялось на рынке и в четверг.
Притоку средств в доллар и иену также поспособствовало снижение котировок фьючерсов на фондовые индексы США, а также падение котировок акций в Австралии.
Динамика австралийского доллара во время азиатской сессии обусловлена сочетанием наблюдавшегося ранее на неделе падения, которое нанесло удар по уверенности участников рынка, и того факта, что инвесторы сейчас бездействуют в ожидании решения Резервного банка Австралии.
Свое следующее решение относительно процентной ставки РБА примет 2 марта после того, как в феврале он решил сделать паузу, повысив ставку три раза подряд в конце прошлого года.

USD

Усилившиеся опасения по поводу задолженности Греции и более слабые, чем ожидалось, экономические данные США подтолкнули к росту доллар США и японскую иену против большинства валют на торгах в четверг, так как доверие к восстановлению мировой экономики ослабело.
Евро упал к 12-месячному минимуму против иены, а британский фунт достиг 9-месячного минимума против доллара. За истекший период 2010 года фунт подешевел на 5,6% против доллара, а евро – на 5,7%. Вместе с тем, евро удалось восстановить утраченные за день позиции во второй половине нью-йоркской сессии.
Продажи более рискованных активов начались после того, как агентство Moody's Investors Service ранее в четверг сообщило, что рейтинг Греции A2 может быть снижен, если правительство страны решительно не уменьшит растущий дефицит бюджета. Ранее с аналогичным предупреждением выступило агентство Standard & Poor's. Спрос на доллар и иену резко затем повысился после выхода еженедельных данных по числу заявок на пособие по безработице в США, которые оказались хуже ожиданий.
Эти колебания отражают неровность темпов восстановления мировой экономики и уязвимость финансовых рынков перед лицом потенциального кризиса суверенного долга в Европе. Неблагоприятные данные США по безработице были опубликованы после других пессимистичных данных, включая отчет по продажам на первичном рынке жилья и отчет по потребительскому доверию, которые омрачили перспективы экономического восстановления.
****
GBP

Фунт упал против других основных валют, включая испытывающий трудности евро, после того, как данные по капиталовложениям компаний в Великобритании продемонстрировали резкое сокращение, просигнализировав о разочаровывающей второй оценке ВВП за 4-й квартал. Данные по ВВП Великобритании должны выйти в пятницу.
В 4-м квартале капиталовложения сократились на 5,8% по сравнению с предыдущим кварталом. По сравнению с 4-м кварталом 2008 года капиталовложения сократились на 24,1% - это рекордное падение по сравнению с предыдущим годом с тех пор, как в 1967 году началось ведение подобной статистики.

CAD

Канадский доллар завершил североамериканскую сессию в четверг со значительным понижением, так как инвесторы продавали рискованные активы. Вместе с тем, канадской валюте удалось отскочить от минимумов на фоне роста цен на золото ближе к концу сессии.
В первой половине сессии пара достигла сессионного максимума 1,0679, самого высокого уровня с 10 февраля. *******
Рост котировок канадских акций после выхода ряда позитивных отчетов также оказал поддержку канадскому доллару.
Согласно опубликованным в четверг данным, средний недельный заработок в Канаде в декабре вырос на 2,8% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и с учетом коррекции на сезонные колебания составил 837,08 канадского доллара. Месячный рост показателя составил 0,9%, сообщило бюро статистики Канады.
В пятницу в Канаде выйдут данные по текущему счету платежного баланса за 4-й квартал. В TD Securities сообщают, что консенсус-прогноз предполагает дефицит текущего счета в размере 8,5 млрд канадских долларов.


С уважением, аналитик Группы компаний InstaForex
Владимир Донин.

 

[VladimirDonin]

Обзор рынка Форекс за 01/03/2010​

NZD

Новозеландский доллар торговался с повышением в понедельник вечером, но разочаровывающие данные по производственному сектору Китая столкнули его с сессионных максимумов.
Индекс менеджеров по снабжению Китая за февраль снизился сильнее, чем ожидалось, сигнализируя о том, что экономический рост выдыхается. Китай является одним из главных двигателей экономического роста, а последние данные показали, что темпы роста в этой стране замедляются довольно резко.
Тем не менее, новозеландский доллар получает поддержку со стороны роста цен на сырьевые товары: сырьевой индекс ANZ вырос в феврале на 3,8% по сравнению с предыдущим месяцем, немного не дойдя до рекордного максимума, достигнутого в июле 2008 года.

AUD

Австралийский доллар вырос в ходе азиатской сессии в понедельник, поскольку план оказания поддержки Греции начинает приобретать конкретные очертания.
В выходные издание Wall Street Journal сообщило о возможном плане помощи Греции, которую в первую очередь будут оказывать власти Германии и Франции. Эти сообщения побудили инвесторов выводить средства из наиболее надежных валют, включая доллар США и японскую иену. Эти условия, в свою очередь, способствовали росту австралийского доллара против американской и японской валют валют, несмотря на то, что вышедшие в понедельник в Азии экономические данные сигнализировали о возможном понижательном давлении на растущую экономическую активность в Австралии.
В число этих данных входит отчет о производстве в Китае, который не оправдал ожиданий. При этом отчет о состоянии платежного баланса Австралии свидетельствовал о том, что чистый экспорт внесет негативный вклад в ВВП за 4-й квартал в размере более чем в один процентный пункт.
Вместе с тем, участники рынка не отреагировали на эти данные и повысили спрос на австралийский доллар на фоне на фоне сообщений о плане спасения Греции. Кроме того, австралийский доллар получил поддержку со стороны ожиданий повышения процентной ставки Резервным банком Австралии во вторник.

GBP, EUR

Британский фунт резко снизился на торгах в понедельник. На фоне неустойчивой ситуации в налогово-бюджетной сфере Великобритании и политической неопределенности в стране британская валюта упала против доллара США более чем на 1,6% к концу второй половины нью-йоркской сессии.
Евро тоже снизился против доллара, пока обеспокоенные раздутым долгом Греции инвесторы гадали, сможет ли план спасения, о котором заговорили в СМИ, решить налогово-бюджетные проблемы Греции и остальных пошатнувшихся периферийных экономик еврозоны.
Фунт столкнулся с риском второй волны рецессии и с ситуацией, при которой Банку Англии, возможно, придется влить новую порцию ликвидности в испытывающую затруднения экономику. Тем временем центральные банки других стран, такие как Федеральная резервная система, сейчас подготавливают планы, с помощью которых они в конечном итоге изымут избыточную ликвидность в условиях восстановления своих экономик.
Некоторые инвесторы опасаются того, что следующей "горячей точкой" для рынка станет Великобритания с ее проблемами в экономике и высокими уровнями дефицита.
Во вторник фунт снизился более чем на 1% против евро по сравнению с уровнем закрытия предыдущего торгового дня, а против австралийского доллара еще до начала нью-йоркской сессии он достиг 25-летнего минимума.
В ожидании выборов в Великобритании инвесторы опасаются возникновения ситуации, при которой ни одна из партий не получит большинства в парламенте, что может привести к политическому кризису. На фунт также оказывает давление то, что британская компания Prudential объявила о покупке одного из подразделений AIG за 35,5 млрд долларов. Как пояснили аналитики, сообщения об этом столкнули фунт вниз, так как инвесторы стали готовиться к продажам британской валюты для финансирования сделки.
Спекулятивные инвесторы также способствуют падению фунта. При этом чистый объем коротких позиций по фунту достиг рекордного уровня. Спекулятивные позиции представляют лишь небольшую часть валютного рынка, но они могут указывать на общие настроения на рынке.
Несмотря на резкое падение фунта, колебания цен на государственные облигации Великобритании носили более сдержанный характер. Доходность 10-летних облигаций выросла на 4,4 базисного пункта до 4,077%.
Есть и другие признаки того, что снижение фунта на данном этапе, возможно, приближается к завершению: технические графики указывают на то, что фунт достиг ключевых минимумов против ряда своих соперников. Для пары фунт/доллар, например, такой минимум находится на 1,4688. Если пара до него упадет, то затем может последовать рост до 1,5429 и даже до 1,5778.
Между тем, евро упал против доллара, сдав свои позиции, завоеванные в пятницу на сообщениях о предложенном правительством Германии плане по решению бюджетных проблем Греции, так как для инвесторов остается много неясного в отношении этой ситуации.
Несмотря на свой рост против евро, доллар США снизился против канадского доллара почти на 1% после того, как стало известно о более значительном, чем ожидалось, росте ВВП Канады, темпы которого оказались самыми высокими за девять лет.
******

CAD

Канадский доллар резко вырос по итогам торгов в понедельник, получив заметный толчок к росту в ходе утренних часов торгов со стороны на удивление сильных данных по экономическому росту в Канаде за 4-й квартал.
Достигнув максимума 1,0573 в утренние часы торгов, пара затем начала неуклонно снижаться после того, как в статистическом агентстве Канады сообщили о росте ВВП страны в 4-м квартале на 1,2% по сравнению с предыдущим кварталом или на 5% годовых. Это самые высокие темпы роста с 3-го квартала 2000 года.
Экспортные секторы, которые больше всего пострадали в разгар рецессии, сейчас лидируют в процессе восстановления. В декабре рост ВВП Канады составил 0,6%. Это также закладывает достаточно прочный фундамент для 2010 года.
Во вторник состоится второе в этом году заседание Банка Канады. По ожиданиям аналитиков, банк оставит целевой уровень ключевой ставки по кредитам "овернайт" на 0,25% в соответствии со своим обещанием при определенных условиях удерживать ставку на этом уровне до второй половины года.
В четверг федеральное правительство обнародует бюджет Канады на 2010-2011 финансовый год.

С уважением, аналитик Группы компаний InstaForex
Владимир Донин.

 

[VladimirDonin]

Обзор рынка Форекс за 03/03/2010

NZD

Новозеландский доллар торговался почти без изменений в среду на азиатской сессии. Участники рынка ждали подробностей плана Греции по экономии бюджетных средств, чтобы оценить, насколько инвесторам следует беспокоиться по поводу долга этой страны.
Однако, новозеландский доллар получил кратковременную поддержку на фоне роста австралийского доллара в связи с новостями о том, что ВВП Австралии в 4-м квартале вырос на 0,9% по сравнению с предыдущим кварталом, что является самыми высоким ростом почти за два года.
Ранее новозеландский доллар получил умеренную поддержку со стороны новостей о том, что на ежемесячном аукционе, который проводит молочный гигант Fonterra Co-Operative Group Ltd., цены на сухое молоко выросли на 0,8%. Аналитики прогнозировали падение цен на 4%-5%.
Хорошие результаты аукциона помогли сдержать наблюдавшееся накануне снижение новозеландского доллара и стабилизировать ситуацию.
Хотя новозеландский доллар торговался почти без изменений против доллара США, он достиг значимых уровней против других валют.
После того, как Резервный банк Австралии во вторник вечером повысил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,0%, пара новозеландский доллар/австралийский доллар упала до 0,7693, самого низкого уровня с ноября 2000 года.
Новозеландский доллар снова испытал на прочность самые высокие уровни против британского фунта с тех пор, как курс новозеландской валюты стал плавающим в 1985 году.
Новозеландский доллар во вторник достиг пика на уровне 0,4695 фунта, так как инвесторы продавали фунты против большинства основных валюты на фоне опасений относительно состояния британской экономики и перспективы политического тупика на следующих выборах.

AUD

Австралийский доллар вырос в среду против доллара США на фоне благоприятных экономических данных, но технические факторы и фиксация прибыли столкнули австралийский доллар вниз против японской иены.
Темпы роста австралийской экономики в 4-м квартале оказались самыми высокими почти за два года. Они подтвердили, что Австралия является одной из стран, где восстановление экономики идет наиболее устойчиво, и способствовали росту австралийского доллара в парах с некоторыми другими валютами. Согласно данным австралийского статистического бюро, валовой внутренний продукт Австралии в 4-м квартале вырос на 0,9% по сравнению с 3-м кварталом и на 2,7% по сравнению с тем же периодом годом ранее.
Тем не менее, данные в значительной степени совпали с ожиданиями рынка, усиливая давление на правительство в сторону ослабления стимулирования экономики в ближайшем будущем. Оба этих фактора и рост австралийского доллара к долговременному сопротивлению сдерживали укрепление австралийской валюты.*
Кроме того, на сессии обсуждалось поступившее в конце торгов сообщение агентства Reuters о том, что глава подразделения суверенных рейтингов агентства Standard & Poor Дэвид Бирс заявил, что "он менее пессимистичен" в отношении Греции, чем валютный рынок.
На следующий день после повышения процентной ставки Резервным банком Австралии на 25 базисных пунктов до 4% трейдеры заявили, что данные по ВВП, вероятно, мало повлияют на дальнейшую политику РБА. Тем не менее, учитывая, что эти данные по ВВП оказались последними перед представлением в мае бюджета, это, по мнению одного стратега-аналитика, может оказать влияние на политику РБА в будущем.
*****

USD

Евро достиг двухнедельного максимума против доллара США на торгах в среду. Это можно считать признаком того, что активизация усилий Греции, направленных на сокращение бюджетного дефицита, помогла умерить опасения инвесторов относительно возможного долгового кризиса.
Впрочем, эта передышка для единой европейской валюты, возможно, продлится недолго. Гарантии того, что объявленные Грецией меры будут полностью реализованы, нет. Кроме того, Германия и Франция, два тяжеловеса еврозоны, никак не прокомментировали то, предложат ли они Греции что-то большее, чем простую словесную поддержку.
Греческое правительство в среду представило ряд мер, охватывающих сокращение расходов и повышение налогов. В числе этих мер – повышение налогов на добавленную стоимость, снижение премиальных выплат и замораживание государственных пенсий. Ожидается, что эти меры позволят сократить бюджетный дефицит Греции еще на 4,8 млрд евро.
Канцлер Германии Ангела Меркель сказала, что она планирует обсудить планы экономии Греции при встрече с премьер-министром Греции Йоргосом Папандреу в пятницу в Берлине. Однако представитель Меркель сказал ранее в среду, что лидеры этих двух стран не будут обсуждать план помощи Греции.
Между тем остаются нерешенными другие важные вопросы, которые, вероятно, продолжат оказывать давление на евро в следующие месяцы. Другие страны еврозоны с финансовыми проблемами, такие как Испания и Португалия, ждут своего часа. Экономический рост в еврозоне по-прежнему не впечатляет, что только усугубит финансовые проблемы слабых стран. Любая финансовая помощь для Греции, возможно, будет иметь более серьезные последствия.

CAD

Канадский доллар вырос по итогам торгов в среду, продолжив укрепление, наблюдавшееся еще во вторник, и при этом выиграв за счет общего ослабления американской валюты.
Тем не менее, канадскому доллару не удалось удержаться на 6-недельном максимуме, достигнутом в первой половине сессии, и он утратил часть позиций.
Канадский доллар резко вырос во вторник, после того как Банк Канады оставил свою ключевую ставку по кредитам "овернайт" на уровне 0,25%, но при этом обнародовал заявление, которое в большей степени свидетельствовало о склонности банка к ужесточению денежно-кредитной политики, чем многие ожидали. По крайней мере частично укрепление среды было продолжением того резкого роста.
Рост канадского доллара на торгах в среду был также связан с общим ослаблением доллара США и восстановлением спроса на евро и другие рискованные валюты на фоне позитивной реакции рынка на некоторые меры Греции по сокращению бюджетного дефицита.
Сила канадской валюты может в конечном итоге спровоцировать вербальную интервенцию со стороны Банка Канады. В своем последнем заявлении банк отметил, что устойчивое укрепление канадского доллара и низкий абсолютный уровень спроса в США продолжают оказывать значительное тормозящее воздействие на экономическую активность в Канаде.
В среду в Канаде вышли официальные данные по резервам. Как сообщили в Министерстве финансов страны, международные резервы Канады увеличились в феврале на 365 млн долларов США.
По состоянию на 26 февраля резервы Канады в иностранных валютах, золоте и других денежных активах составляли 57,342 млрд долларов США против 56,977 млрд месяцем ранее.*
В четверг в Канаде будут опубликованы данные по разрешениям на строительство за январь и индекс менеджеров по снабжению за февраль, а также будет обнародован федеральный бюджет на 2010-2011 финансовый год.

С уважением, аналитик Группы компаний InstaForex
Владимир Донин.