Аналитические обзоры от компании FXFINPRO

[FXFINPRO]

Безработица сегодня будет в центре внимания

Сегодняшние торги будут проходить в ожидании публикации данных по безработице в США. В 13:30 по Гринвичу будут обнародованы отчеты о количестве новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора и уровень безработицы в США. Именно этот показатель будет иметь существенное влияние на решение Комитета по открытым рынкам ФРС США относительно будущего программы количественного смягчения.
Вчера, основные американские индексы завершили день в красной зоне. Перед открытием торговой сессии был опубликован показатель роста ВВП за 3 квартал. Результат превзошел ожидания рынка и оказался 3,6% против прогноза 3,0%. Такого роста в крупнейшей экономике мира не наблюдалось с первого квартала 2012 года. Мы должны напомнить, что во втором квартале экономика страны росла с темпом 2,5%. На ход торгов также влияли данные по производственным заказам. Согласно отчету, объем новых заказов в октябре снизился на 0,9% после роста на 1,8% в сентябре. Экономисты ожидали снижения заказов на 0,7%. Объем запасов без учета волатильной категории транспорта не изменился.
Европейские рынки вчера также показали снижение основных индексов. Причиной для продолжения самой длительной за 5 месяцев череды снижений стало заявление президента ЕЦБ Марио Драги. По мнению Драги ситуация на финансовых рынках и слабый внутренний спрос могут навредить экономике еврозоны. Если ситуация будет развиваться хуже ожиданий, то банк готов к предоставлению поддержки экономики в большем размере. Одним из вариантов поддержки может стать негативная депозитная ставка. Другой вариант — выкуп активов и долгосрочных кредитов для активизации кредитования компаний и домохозяйства.
ЕЦБ также пересмотрел прогнозы по инфляции с 1,5% до 1,4% в этом году и с 1,3% до 1,1% в 2014. Прогноз роста ВВП в 2014 году был повышен с 1,0% до 1,1%. После выступления мистера Драги пара EUR/USD значительно укрепилась. Сейчас цена консолидируется у отметки 1,3660. Дальнейшее движение будет зависеть от данных по рынку труда в США. Данные по торговому балансу Франции также могут повлиять на ход торгов сегодня. Следующей целью при росте станет 1,3730 и 1,3820. Возможна коррекция в рамках восходящего канала до уровней 1,36 и 1,3565.
На движение котировок британского фунта вчера повлияло заявление Банка Англии, согласно которому процентная ставка осталась на прежнем уровне — 0,5%, а размер программы покупки облигаций также не изменился и составляет 375 млрд. британских фунтов (614 млрд. долларов США). Политика банка не изменилась в связи с целью поддержки роста экономики страны. После этого, курс фунта снизился и сейчас консолидируется около 1,6320. Снижение возможно до 1,6270. Рост ограничивается сопротивлением на 1,6440.
Аналитики JPMorgan обнародовали свой прогноз по курсу австралийского доллару в 2014 году. По их оценкам курс доллара в средине 2014 года составит 0,92, а в конце года 0,90. На курс валюты в следующем году будут влиять мягкая денежная политика Резервного банка Австралии, цены на сырье и темпы роста ВВП и потребления в Китае. Сейчас цена консолидируется выше психологического уровня 0,90. В случае дальнейшего снижение, целью будет уровень 0,89. В рамках коррекции возможен рост до 0,9160.
Цена USD/JPY вышла из восходящего канала и продолжает двигаться в рамках локального коррекционного канала. При дальнейшем снижении цена может достигнуть уровня 101,20. Рост ограничивается сопротивлением на 102,60.
Опасения по сокращению программы количественного смягчения в США и тот факт, что Ирак, Ливия и Иран заявили, что планируют нарастить экспорт нефти в ближайшие несколько месяцев, продолжает давить на котировки нефти в мире. Рост цен поддерживается плохими погодными условиями в Северном море, что может привести к перебоям с поставками нефти. Цена на Light sweet crude oil, консолидируется выше уровня 97 долларов за баррель. Рост ограничен уровнем 98,70. Поддержка расположена на 95,20.
Запасы золота в SPDR Gold Trust упали на 2,70 тонны – до 838,71 тыс. тонн. Это самый низкий уровень с начала 2009 года. Кроме того улучшение на рынке труда и в экономике США увеличивает шансы на снижение объема вливания денег в рынки. Дальнейшее движение цен будет определено после заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США 17-18 декабря. Ближайшими целями служат уровни 1 200 и 1 180. Рост возможен до 1 250.

 

[FXFINPRO]

Американский индекс S&P 500 занял выжидательную позицию

После пробития наклонной линии поддержки и снижения ниже уровня 1800, широкий индекс S&P500 торгуется в диапазоне 1780-1800. Дальнейшее движение будет зависеть от блока макростатистики по рынку труда в США, который будет опубликован в пятницу. Данные по рынку труда будут иметь сильное влияние на решение Комитета по открытым рынкам ФРС США относительно сворачивания программы количественного смягчения.

 

[FXFINPRO]

Рынки не спешат определяться

Вчерашняя торговая сессия на фондовых рынках проходила достаточно спокойно. Европейские индексы продолжали умеренный рост. Подписание договора о коалиции в парламенте Германии, было позитивно воспринято рынками. Ангела Меркель продолжит управлять крупнейшей экономикой Европы как минимум до 2017 года. Заявление вице-президента ЕЦБ Витора Констанцио, также успокоило рынки. По его словам, говорить о введении отрицательных депозитных ставок можно будет лишь в случае крайней необходимости.
Позитив на рынках Европы был поддержан макростатистикой по индексу деловой активности в розничном секторе. В ноябре данный показатель вырос до 48,0 по сравнению с 47,7 зафиксированным в октябре. Не сумела омрачить настроение и публикация отчета по рынку труда в Германии, где количество безработных выросло на 10 тыс. человек. Аналитики не ожидали изменения данного показателя. Уровень безработицы в то же время остался без изменений на отметке 6,9%. На этом фоне котировки пары EUR/USD продолжили расти. Цена движется в рамках восходящего канала. Ближайшим уровнем поддержки является 1,3565. На дальнейшее движение цены сегодня будут влиять данные по розничным продажам в Германии (07:00 GMT), уровню безработицы и инфляции в Еврозоне (10:00 GMT).
Британский фунт вчера обновил двухлетние максимумы. Рост был вызван ожиданием выхода отчета Банка Англии. Марк Карни в своем выступлении обозначил необходимость снижения стоимости ипотеки для населения. Программа поддержки при покупке первого жилья дает свои плоды, но цены на недвижимость показывают рост, что не нравится центральному банку. В то же время Карни обозначил необходимость поддержки малого бизнеса. Британский фунт продолжает движение в рамках локального восходящего канала. В случае коррекции цена может опуститься до отметки 1,6270 и 1,6250.
Среди корпоративных новостей следует выделить рост цен на акции горнодобывающего гиганта Rio Tinto. Повышенный спрос на акции компании появился после заявления о том, что наращивание добычи железной руды до 360 млн. тонн потребует меньше инвестиций, чем ожидалось ранее. Годовой прирост добычи будет составлять более чем 60 млн. тонн в 2014-2017 годах.
Большой блок макростатистики по Японии оказался достаточно неоднозначным. Несмотря на то, что индекс деловой активности в производственном секторе вырос до 55,1, при прогнозе 54,2 и инфляция ускорилась до 0,9%, пара иена/доллар и фондовый рынок страны упали. Дело в том, что рост инфляции вызван больше подорожанием импортных энергетических ресурсов, чем ростом потребления. Расходы домохозяйств выросли всего на 0,9% в то время как ожидали роста на 1,2%. Не порадовали и данные по безработице, которая не снизилась до 3,9% и осталась на уровне 4,0%. Промпроизводство выросло всего на 0,5%, ожидалось повышение на 2,1%. На этом фоне иена начала корректироваться. Ближайшими целями являются 101,90 и 101,40.
Австралийский доллар продолжает дешеветь. Мягкая монетарная политика Резервного банка Австралии по нашим оценкам в ближайшее время должна привести к снижению как минимум до 0,89. Рост в рамках коррекции возможен до уровня 0,9140.
Цены на Light sweet crude oil продолжают консолидироваться у отметки 92 доллара за баррель. На цены давит рост запасов нефти десятую неделю подряд. Превышение предложения над спросом в США объясняется многими факторами, ключевым среди которых, является внедрение технологии гидравлического разрыва и горизонтального бурения. Данный метод позволил существенно нарастить добычу нефти. Возможен рост котировок в рамках коррекции до уровня ближайшего локального минимума 92,80. В долгосрочной перспективе мы сохраняем негативный прогноз по ценам на нефть.
Рекордный спрос на золото со стороны Китая, который станет крупнейшим потребителем золота вместо Индии, поддерживает цены на золото. Несмотря на это цена не может переломить нисходящую тенденцию и продолжает снижаться в рамках канала. На котировки продолжают давить опасения относительно скорого сокращения программы количественного смягчения в США. Мы ожидаем достижения уровней 1 220 и 1 200. В долгосрочной перспективе мы сохраняем бычий взгляд на золото.

 

[FXFINPRO]

В Австралии рады инвесторам

Австралийский доллар, достигнув отметки 0,9050 начал корректироваться. Мягкая монетарная политика Резервного банка Австралии заставляет котировки национальной валюты Австралии снижаться. Давление на котировки оказала новость относительно блокирования поглощения австралийской GrainCorp Ltd. со стороны Archer Daniels Midland. Ситуацию разрядил комментарий премьер-министра Австралии, который заверил рынки в том, что страна открыта для иностранных инвестиций. Ближайшей целью мы видим 0,89. Рост возможен в рамках коррекции и будет ограничиваться уровнями 0,9150 и 0,9200.

 

[FXFINPRO]

Недельный обзор. Рынок рынок не спешит, рынок ждет сигналов…

Последняя неделя была богатой на новости, несмотря на то, что в четверг в США праздновали национальный праздник – день Благодарения, а в пятницу торги закрылись в 18:00 по Гринвичу.
Фондовые рынки начали торговую неделю на фоне позитива от подписания соглашения между шестеркой мировых держав и Ираном по ядерной программе исламской республики. Соглашение предполагает закрытие Ираном программы обогащения урана выше 5%, те запасы обогащенного до 20% урана, которые уже имеются у страны, должны быть переработаны до 5-ти процентного уровня. В то же время Иран не будет строить новых объектов по обогащению. В ответ исламская республика получит возможность поставлять нефть, золото и другие товары на международные рынки, что уже в ближайшие полгода должно принести стране 5-7 млрд. долл. прибыли от торговли. На этом фоне рынки стран импортеров нефти показывали рост. Позитива хватило ненадолго, так как с одной стороны данное решению уже было учтено в ценах. Наиболее выиграли разве что французский Renault, который является крупнейшим поставщиком автомобилей в Иран и сможет вернуть свои позиции, удовлетворив отложенный спрос, накопленный за последние годы.
Американские фондовые рынки на этой неделе закрепились выше психологической отметки 1 800 по S&P500. В центре внимания на этой неделе были данные по рынку жилья. Так, индекс цен на дома в 20-ти крупнейших городах США вырос на 13,3% при ожиданиях роста на 13,0%. Число выданных разрешений на строительство нового дома также порадовало – в октябре их количество составило 1,03 млн. при ожидании 0,94 млн. Мы видим что рынок недвижимости растет. Несмотря на рост ставок по ипотеке. Отчет Министерства труда на этой неделе существенно поддержал позиции доллара. Количество обращений за пособием по безработице снизилось до 316 тыс. при ожиданиях 331 тыс. Негативом стало то, что заказы на товары длительного пользования упали, больше чем прогнозировали эксперты – до 2,0% при прогнозе -1,5% и росте на 3,8% в сентябре. Объем запасов является одним из ключевых показателей для определения реального состояния экономики. Именно эти данные иллюстрируют баланс спроса и производства. Рост запасов приводит к снижению прибылей ритейлеров, снижению производства, падению доходов населения и соответственно снижению продаж тех же ритейлеров. Таким образом, рост запасов может раскрутить спираль снижения экономики и роста безработицы. Индекс потребительского доверия вырос в ноябре до 75,1, что превысило ожидания в 73,1 и предыдущий показатель 72,0.
В целом праздничная неделя в США прошла достаточно спокойно. Рынок консолидируется в районе 1 800 — 1 810. Дальнейшее движение будет зависеть от решения ФРС США по программе количественного смягчения. Заседание ФРС состоится 18-19 декабря. Кроме того на следующей неделе станет ясно сколько люди потратили на распродажах «черную пятницу» и во вторник в интернет-магазинах. Объем продаж во время «черной пятницы» даст возможность оценить насколько население, крупнейшей экономики мира, настроено тратить деньги.

В Европе центральными событием стала договоренность по коалиции в Германии. В связи с достижением консенсуса Ангела Меркель будет управлять крупнейшей экономикой Европы еще как минимум до 2017 года. Продолжение политики фрау Меркель успокоило рынки и было позитивно воспринято на рынках. В то же время опять обыгрывалась тема относительно отрицательных депозитных ставок. Напряженность спала после выступления Витора Констанцио который заявил, что тема по отрицательным ставкам будет рассматриваться только в исключительных случаях. В пятницу вышла статистика по рынку труда в Еврозоне. Согласно отчету уровень безработицы в Еврозоне снизился на 0,1% до 12,1%, превысив ожидания в 12,2%. Рост инфляции до 0,9% при прогнозе 0,7% заставил пару EUR/USD начать коррекцию. Мы ожидаем продолжения движения пары в рамках локального восходящего канала. Ближайшая цель находится на уровне сильного уровня консолидации 1,3660. Ближайшими уровнями поддержки будут служить 0,3565 и 1,3500.

Рост ВВП Великобритании за третий квартал оправдал ожидания и вышел на уровне 0,8%. Основным драйвером для роста ВВП стало увеличение потребления со стороны домашних хозяйств. Темпы роста показали максимальный рост за более чем три года. В относительных числах расходы, которые занимают 63% в структуре ВВП Великобритании, выросли на 0,8%. Этот фактор помог компенсировать резкое снижение экспорта, который потерял 2,4% в третьем квартале. Центральной же новостью на просторах «Туманного Альбиона» стал отчет о финансовой стабильности от Банка Англии. В результате фунт обновил двухлетние максимумы. Марк Карни указал на необходимость поддержки малого бизнеса. Было отмечено, что программа поддержки при покупке первого жилья дает свои результаты, но цены на недвижимость показывают рост, и это не нравится центральному банку. После выхода из «боковика» фунт продолжает двигаться в рамках локального восходящего канала. В случае коррекции цена может опуститься до отметки 1,6270 и 1,6250. Движение фунта на следующей неделе будет зависеть от решения по процентной ставке, которое будет оглашено в четверг в 12:00 по Гринвичу. Мы ожидаем, что ставка останется на уровне 0,50%.

Японская иена на этой неделе продолжила свой рост на этой неделе. Политика стимулирования экономики страны привела к стабильному обесцениванию валюты. На этом фоне корпорации показывают рекордные прибыли. Но макростатистика, вышедшая в пятницу утром охладила пыл быков. Индекс деловой активности в производственном секторе превзошел ожидания 54,2 и достиг отметки 55,1. Инфляция ускорилась до 0,9%. USD/JPY на этом фоне начала коррекцию. Дело в том, что рост инфляции вызван больше подорожанием импортного топлива, чем ростом потребления. Расходы домохозяйств выросли всего на 0,9% в то время как ожидали роста на 1,2%. Разочаровали и данные по безработице, которая не снизилась до 3,9% и осталась на уровне 4,0%. Промпроизводство выросло всего на 0,5%, ожидалось повышение на 2,1%. Ближайшими целями при коррекции валютной пары будут 101,90 и 101,40.

Австралийский доллар, достигнув отметки 0,9050 начал корректироваться. Мягкая монетарная политика Резервного банка Австралии заставляет котировки национальной валюты Австралии снижаться. Давление на котировки оказала новость относительно блокирования поглощения австралийской GrainCorp Ltd. со стороны Archer Daniels Midland. Стоимость сделки оценивается в 3 млрд. долл. Ситуацию разрядил комментарий премьер-министра Австралии, который заверил рынки в том, что страна открыта для иностранных инвестиций. Мы сохраняем негативный прогноз по AUD/USD. Ближайшей целью мы видим 0,89. Рост возможен в рамках коррекции и будет ограничиваться уровнями 0,9150 и 0,9200.

Нефть на этой неделе была в центре внимания. В понедельник котировки на «черное золото» падали на фоне договоренностей с Ираном. Но уже на следующий день быки начали отвоевывать свои позиции. Североморский эталон нефти Brent после гэпа в понедельник вернулся к уровням закрытия прошлой недели и сейчас цена консолидируется у отметки 111 долларов за баррель. Ближайшие уровни поддержки находятся на 108,00 и 106,50. Рост пока ограничивается сопротивлением на 112,00 и 113,00. Что касается американского стандарта нефти Light sweet crude oil, то тут ситуация немного другая. Во-первых, когда Brent отыгрывала позиции, то тут прошла лишь легкая коррекция. После публикации данных в США по запасам нефти и нефтепродуктов, цены рухнули до 92-93 долларов за баррель. Эксперты ожидали роста на 0,5 млн. баррелей, а прирост оказался на целых 3,0 млн. баррелей. После этого снижения цены находятся около того же уровня 92,00 и ждут дальнейших стимулов к движению. Рост ограничивается линиями сопротивления 93,00, 93,50 и 94,40. Причиной к пересмотру прогнозов по нефти может стать очередное заседание ОПЕК, которое пройдет 4 декабря. Пока нет оснований рассчитывать на снижение квот по добыче, но если организация примет решение снизить объемы добычи на фоне рекордного прироста в США, то цены могут вновь устремиться вверх. Какое решение не было бы принято на заседании, остается ряд факторов, которые давят на котировки нефти: рост добычи в США, замещение нефти газом в некоторых областях экономики, перебои с поставками нефти в регионе МЕНА (преимущественно в Ливии), а также возможное сокращение программы количественного смягчения
Цена золота, достигнув 1 230 долларов за тройскую унцию и не сумев преодолеть этот уровень, начала корректироваться после сильного снижения начавшегося 20 ноября. На цены давят опасения относительно возможности скорого сокращения программы количественного смягчения. Мы ожидаем дальнейшего снижения цен на металл. Ближайшими уровнями поддержки будут 1 220 и 1 200.

 

[FXFINPRO]

На западном фронте без перемен

Европейские фондовые индексы завершили последнюю торговую сессию недели разнонаправлено. Порадовала инвесторов статистика по рынку труда в 17 странах Еврозоны. Согласно предварительным данным, количество безработных в октябре снизилось на 0,1% до 12,1%. Аналитики ожидали, что показатель не изменится. Кроме того, вышли хорошие данные по инфляции. Индекс потребительских цен в ноябре вырос до 0,9% при прогнозе 0,8%.
Еще одним сигналом о восстановлении экономики стало то, что международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s повысило прогноз рейтинга по долгам Испании с «негативного» на «стабильный». При этом долгосрочный и краткосрочный рейтинги страны в иностранной и национальной валюте подтверждены на уровне «BBB-/A-3».
На американских фондовых площадках в пятницу было тихо. Короткий рабочий день после дня Благодарения, а также распродажи «черной пятницы», заставили инвесторов отложить принятие решений на потом. Сейчас широкий индекс S&P 500 консолидируется выше отметки 1 800. Дальнейшее движение рынка будет зависеть от данных по рынку труда в США, а также публикации Бежевой книги в среду в 19:00 по Гринвичу.
Среди событий, которые могут повлиять на ход торгов сегодня, следует обратить внимание на выступление Бена Бернанке (13:30 GMT) и индекс деловой активности в производственном секторе США (09:00 GMT) и Еврозоны (14:00 GMT).
На азиатских рынках в центре внимания оказался Китай. Новость о том, что уже с января возобновятся IPO, заставила рынки Поднебесной снижаться. Инвесторы опасаются, что новые эмитенты отвлекут на себя капитал, что приведет к снижению котировок акций, которые уже торгуются на рынке. Японский рынок консолидируется на фоне укрепления иены. Котировки USD/JPY находятся в локальном боковом канале. Мы сохраняем бычий прогноз по паре. Ближайшая поддержка на отметке 101,90.
Австралийский доллар продолжает корректироваться. На этом фоне падает фондовый рынок страны. Инвесторов огорчил индекс деловой активности в производственном секторе Австралии, который вышел на уровне 47,7 по сравнению с 53,2 в октябре. Ближайшим уровнем сопротивления является 0,92. Целью при дальнейшем снижении служит 0,89.
Британский фунт продолжает восходящее движение. Сильный рост в пятницу был вызван публикацией отчета, по рынку жилья. Так, число одобренных ипотечных кредитов в Великобритании в октябре выросло до самого высокого ежемесячного значения с начала рецессии в 2008 году. Данные вышли через день после того как в Банке Англии заявили, что будут сворачивать программу поддержки ипотечного кредитования для защиты от возможного перегрева на рынке жилья. В октябре было одобрено 67,7 тыс. новых кредитов против 66,9 в сентябре. Цена фунта находится у верхней границы восходящего канала. Возможна коррекция в рамках канала. Ближайший уровень поддержки мы видим на 1,6315.
Цены на нефть после уверенного снижения в последние недели скорректировались на фоне опасений, что беспорядки в Ливии приведут к сокращению добычи нефти в стране. В то же время на котировки продолжают давить увеличение запасов сырой нефти в США на 35,8 млн. баррелей или на 10%, за последние 10 недель, снятие санкций с Ирана и возможность программы количественного смягчения. Мы сохраняем медвежий прогноз по нефти в долгосрочной перспективе. Ближайшим уровнем поддержки по Light sweet crude oil будет служить 92,00 доллара за баррель.
Падение цен на золото остановилось. Цена вышла за пределы локального нисходящего канала. Рост ограничивается уровнем 1 265. При дальнейшем снижении целью являются уровни 1 220 и 1 200. Сейчас цена золота зажимается в треугольник, после выхода из которого возможно сильное движение.
Сегодня утром на фондовых рынках мира наблюдается нейтральный фон.

 

[FXFINPRO]

Начало недели оказалось скучным

Основное внимание рынков сейчас приковано к будущему заседанию комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС США, которое состоится уже 17-18 декабря. На заседании могут быть объявлены сроки сворачивания программы количественного смягчения в США.
Движение фондовых рынков Старого Света зависело от макростатистики выходившей на протяжении дня. Сегодня были опубликованы индексы промышленного производства за ноябрь по еврозоне — 51,6 против прогноза 51,5. В Италии этот же индекс совпал с прогнозами 51,4. Определенной динамики на этом фоне не наблюдается. Повысить активность на рынках может публикация ВВП Еврозоны за третий квартал, которая состоится в среду в 10:00 по Гринвичу.
На американских фондовых рынках также нейтральный настрой. Рынки по-прежнему находятся выше психологической отметки 1 800. Порадовал инвесторов индекс деловой активности в производственном секторе США, который вышел на отметке и 57,3 при ожиданиях 55,2.
Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио заявил о том, что ожидает реструктуризации европейского банковского сектора. Кроме того чиновник заявил о создании банковского союза ЕС, что приведет к слиянию и поглощению в банковском секторе ЕС. Сейчас евро резко скорректировалась в рамках восходящего канала. Поддержку мы видим в районе 1,35. Рост ограничивается уровнем ближайшего локального максимума 1,3620. Мы ожидаем продолжения движения в рамках канала.
Завтра состоится заседание Резервного банка Австралии. Мы не ожидаем пересмотра процентной ставки на грядущем заседании. На последнем заседании руководство РБА оставило ставку 2,5%, при этом выразило обеспокоенность по высокому курсу доллара и намекнуло на необходимость ослабления национально валюты для поддержания развития экономики страны. После коррекции до 0,9170 валюта возобновила снижение. Так как РБА не планирует менять свою ультрамягкую денежную политику, мы сохраняем негативный прогноз по котировкам валютной пары. Целью при снижении служит уровень 0,89.
На движение британского фунта сегодня влияли данные по индексу деловой активности в Великобритании. Результат превзошел ожидания 56,5 и вышел на отметке 58,4. Перспективы производства остались положительными в ноябре, запасы в это время продолжили сокращаться, что показывает уверенный рост спроса. Показатель оказался максимальным с февраля 2011 года. Несмотря на позитивную статистику, курс фунта просел до ближайшего уровня поддержки 1,6370. Мы ожидаем продолжения движения в рамках восходящего канала. Причиной укреплению британской валюты служат сильные показатели экономики, особенно на фоне Еврозоны в целом.
Как и ожидалось, иена, после консолидации продолжила восходящее движение. Банк Японии не собирается сокращать вливания в экономику и хочет достигнуть целевого уровня инфляции в 2,0% против текущего значения в 0,9%. Кроме этого, расти котировкам пары помогают страхи относительно возможности сокращения программы количественного смягчения в США. В случае сокращения вливаний в Америке, доллар должен укрепиться относительно других мировых валют.
Ключевым событием этой недели для сырьевого рынка станет заседание представителей стран ОПЭК, которое пройдет 4 декабря. После сильного движения вниз на прошлой неделе, спровоцированного ростом запасов нефти и нефтепродуктов в США на 3,0 млн. баррелей, цена на Light Sweet crude oil отыграла часть падения и сейчас консолидируется у отметки 93,50. Ближайшим уровнем поддержки является уровень 92,0 доллара за баррель. Рост ограничен сопротивлением на 94,40 и 95,60.
Глобально цены на нефть находятся под прессом нескольких факторов среди которых возможное сокращение программы количественного смягчения в США, снятие торговых санкций на экспорт нефти с Ирана, рост запасов нефти в США, рост производства нефти в США в связи с освоением нового метода добычи (гидроразрыв и горизонтальное бурение). Мы сохраняем негативный прогноз по ценам на нефть в долгосрочной перспективе. Рекомендуем быть очень осторожными при торговле 4 декабря, во время заседание ОПЭК.
Цена на золото, после длительной консолидации в сужающемся треугольнике, пробила нижнюю границу треугольника и устремилась вниз. В теории, цена должна закрепиться под нижней границей треугольника и потом пойти вниз. Поддержку котировкам оказывает повышение спроса в Китае, но пока фондовые рынки растут, золото будет оставаться в тени. Ближайшей целью являются уровни 1 220 – 1 200.

 

[FXFINPRO]

Усталость на рынках, или затишье перед бурей?

Американские рынки завершили торговую сессию незначительным понижением. Широкий индекс S&P500, закрылся немного выше психологического уровня 1 800. Ближе к концу сессии на рынки появились медвежьи настрои в связи с ростом опасений относительно перегретости рынка. Аналитики заявляют, что с фундаментальной точки зрения рост вполне оправдан, но тот факт, что индексы находятся у рекордных уровней, настораживает некоторых инвесторов. Среди макростатистики вышедшей вчера, следует отметить индекс деловой активности в производственном секторе США, который вышел на уровне 57,3 при ожиданиях 55,2.
На европейских площадках также не наблюдалось определенности. В центре внимания были данные по индексу деловой активности в Еврозоне. В целом показатель превзошел ожидания аналитиков в 51,5 и оказался на уровне 51,6. Значительный вклад в этот рост сделали Германия (52,7 против 51,7 в октябре) и Италия (51,4 против 50,7 в октябре). А вот в Испании промышленный рост, судя по всему, застопорился. Индекс деловой активности там упал до 48,6 при ожидании роста 51,3.
Сегодня, среди важных новостей следует обратить внимание на изменение числа безработных в Испании (08:00 GMT) и индекс цен производителей в Еврозоне (10:00 GMT).
Сильная просадка евро вчера произошла, скорее всего, в силу ожиданий связанных с будущим заседанием ЕЦБ на этой неделе и оглашением процентной ставки в четверг (12:45 GMT). Сейчас цена пары продолжает снижение в рамках локального восходящего канала. Поддержка находится на отметке 1,35. На этом же уровне будет нижняя граница восходящего канала. Рост ограничивается локальным максимумом 1,3620.
Британский фунт, достигнув верхней границы восходящего канала, начал коррекцию. Несмотря на рост активности в производственном секторе Великобритании восьмой месяц подряд быки все же решили взять передышку. В ноябре индекс оказался на уровне 58,4 при прогнозе 56,5. Мы ожидаем продолжения восходящего движения в рамках канала. Ближайшей поддержкой послужит уровень 1,6315. В четверг будет опубликовано решение Банка Англии по процентной ставке. Мы не ожидаем пересмотра данного показателя, так как все макроэкономические показатели выходят близкими к прогнозам центрального банка, а безработица еще не на уровне 7%, после достижения которого будет рассматриваться вопрос о повышении ставки.
После коррекции накануне, австралийский доллар продолжил снижаться. Не порадовало быков сообщение об увеличении дефицита платежного баланса страны в третьем квартале до 12,7 млрд. долларов, при ожидании дефицита в 11,1 млрд. Цена продолжает двигаться в нисходящем тренде. Целью служит уровень 0,89. Рост в рамках коррекции ограничивается уровнями локальных максимумов 0,9170 и 0,9200.
USD/JPY продолжает свой рост. На этом фоне возобновил рост и Nikkei 225. Монетарная политика Японии достаточно четкая и пока дает свои результаты. Прибыли компаний растут, инфляция повышается, хотя и не всегда за счет роста потребления. Мы не ожидаем смены тенденции в ближайшее время. Рост может прекратиться в случае сворачивания программы количественного смягчения о чем могут заявить уже 18-19 декабря. Ближайшей поддержкой является 102,60.
Цены на нефть несколько выросли на протяжении вчерашней сессии. Причиной к позитиву стали положительные данные по производственному сектору в США и Китаю (50,8 против 50,4 в октябре). Игроки находятся в ожидании заседания ОПЭК, которое состоится в Женеве 4-го декабря. Пересмотра квот не ожидается, но любое заявление может сильно повлиять на будущее движение цены. Рост ограничен уровнями 94,40 и 95,20. Поддержкой будет служить сильный уровень 92,00 доллара за баррель.
Цена на золото вчера вышла из треугольника вниз. Фундаментальным фактором стало укрепления доллара. Как мы и ожидали, цена достигла отметки 1 220. Следующей целью будут уровни 1 200 и 1 180, где могут возобновиться покупки. Поддержать котировки может спрос на металл в Китае перед Новым годом (празднуется в январе).

 

[FXFINPRO]

В Испании наконец падает безработица

Впервые с 1997 года в Испании зарегистрировано снижение количества безработных. Снижение составило 0,05% и на данный момент армия безработных в четвертой по величине экономике Евроозоны составляет 4,8 млн. человек. Традиционно в период с сентября по ноябрь, количество рабочих мест сокращается в связи с завершением курортного сезона, в этом же году зафиксирован рост. Количество рабочих мест увеличилось за счет строительства и производства.
Индекс цен производителей в Еврозоне снизился больше прогноза -0,1% до -0,5%. Сокращение продолжается третий месяц подряд. На этом фоне торги в Европе проходят в красной зоне.
Американские индексы также снижаются. Инвесторы ожидают выхода ряда важных отчетов. Среди них публикация Бежевой книги (завтра в 19:00 GMT), отчет по рынку труда и росту ВВП США (в четверг). Пара EUR/USD продолжила рост в рамках восходящего канала. Рост ограничен уровнем 1,3620. Дальнейшее движение будет зависеть от показателя роста ВВП Еврозоны. Ожидается рост 0,1%. Кроме того будет опубликован финальный индекс деловой активности в Еврозоне и торговый баланс США. Мы ожидаем продолжения движения цены в рамках канала.
Австралийский доллар, несмотря на то, что торговый баланс вышел хуже ожиданий (-12,7 против проноза -11,1 млрд.) и заявления главы Резервного банка Австралии о необходимости стимулирования экономики и ослабления курса, не сумел пробить уровень поддержки 0,9050. Мы сохраняем медвежий взгляд на цены австралийского доллара. Ближайшая цель 0,89. Рост ограничивается уровнями сопротивления 0,9170 и 0,9280.
Японская иена не смогла преодолеть верхнюю границу канала и откатилась вниз. Снижение возможно до ближайшего локального уровня консолидации 102,20. В целом, ожидаем, что цена и дальше будет двигаться вверх в рамках канала.
Похожая ситуация наблюдается и по паре GBP/USD. Цена пары во второй раз не смогла преодолеть уровень 1,6440 и консолидируется в рамках восходящего канала. Мы ожидаем коррекции в рамках этого канала. Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании превзошел ожидания аналитиков 59,3 и вырос до 62,6, но рынки ожидают решения Банка Англии по процентной ставке в четверг. После этого можно будет говорить о дальнейших прогнозах по движению пары.
Главным событием для сырьевых рынков на этой неделе станет заседание представителей стран ОПЭК, которое состоится в Женеве 4 декабря. Мы не ожидаем пересмотра квот на добычу нефти в странах участниках. В случае если политика картеля останется без перемен, мы ожидаем дальнейшего снижения котировок на нефть. На руку медведям в данном случае будут играть опасения относительно возможного сворачивания программы количественного смягчения в США, рост добычи и как результат рост запасов нефти в США. Новые методы добычи нефти с помощью гидроразрыва и горизонтального бурения четко указывают на дальнейший рост дисбаланса между производством и потреблением.
Золото консолидируется у уровня поддержки 1 220. В целом некоторую поддержку котировкам оказывает повышений спрос в Китае, но пока на рисковых активах продолжается рост значительного спроса на желтый металл со стороны инвестиционных фондов не стоит рассчитывать. Мы ожидаем, что покупатели вернуться на рынок на уровнях 1 200 – 1 180. Рост сейчас ограничен сопротивлением 1 236 и 1 253.
Пока мы не наблюдаем всеобщего позитива и начала традиционного Рождественского ралли, рынки скорее консолидируются и ждут четких сигналов от ФРС США, которая уже 18-19 декабря озвучит дальнейшие планы по стимулированию экономики.

 

[FXFINPRO]

Рынок ждет данных по безработице и заседания ФРС

Американские рынки вчера закрылись в красной зоне. Причиной снижения стала фиксация прибыли и желание не спешить с активными действиями до выхода важных макростатистических данных. Напомним, что сегодня будут опубликованы данные по изменению количества рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (13:15 по Гринвичу), торговый баланс (13:30 по Гринвичу) и индекс в непроизводственном секторе США (15:00 по Гринвичу). Главной же новостью этой недели будет уровень безработицы в США, который будет опубликован в пятницу. От этих показателей будет зависеть решение комитета по открытым рынкам ФРС США относительно дальнейших мер по стимулированию экономики.
Что касается Европы, то там основные индексы снизились до трехмесячного минимума. Причиной снижение стали те же опасения по сокращению количественного смягчения. На динамику индексов также влияла статистика по странам еврозоны. Так, цены производителей промышленной продукции в еврозоне в октябре сократились третий месяц подряд. Индекс цен производителей на внутреннем рынке упал на 1,4%. Это произошло после снижения на 0,9% в августе и сентябре. Ожидалось, что цены упадут на 1% в октябре. Цены на энергоносители резко упали на 3,6%, а цены на полуфабрикаты опустились на 1,8 процента. Цены на потребительские товары длительного пользования выросли на 0,5%. EUR/USD на этом фоне отыграло потери которые понесло утром и сейчас цена консолидируется около уровней 1,36. Мы ожидаем продолжения движения в восходящем канале. Поддержка находится на отметке 1,3525. Сегодня на динамику цен кроме данных из США будут влиять индекс деловой активности в сфере услуг (09:30 по Гринвичу), розничные продажи (и предварительные данные по росту ВВП Еврозоны 10:00 по Гринвичу).
Акции ThyssenKrupp AG рухнули на 2,4% после новости о том, что крупнейший в Германии сталелитейщик выпустит 51,5 млн. новых акций с целью повышения уровня своего капитала. Акции будут предложены немецким и зарубежным институциональным инвесторам, при этом андеррайтерами выступят Commerzbank и JPMorgan Chase & Co.
В Великобритании активность в строительном секторе в ноябре выросла седьмой месяц подряд. Индекс деловой активности в строительном секторе вышел на отметке 62,6 при прогнозе 59,3. Темпы роста были самыми высокими более чем за шесть лет. Этому способствовало самое резкое увеличение объема строительства жилых домов с 2003 года. Цена фунта при этом не смогла преодолеть уровень сопротивления 1,6440. Судя по всему, инвесторы решили подождать решения Банка Англии по процентной ставке, что будет опубликовано завтра в 12:00 по Гринвичу. Снижение пока ограничено уровнем 1,6350. Мы ожидаем, что цена продолжит двигаться в рамках локального восходящего канала.
Темпы роста ВВП в Австралии снизились до 0,6% при ожидании роста 0,7%. На этом фоне австралийский доллар продолжил снижение в рамках нисходящего тренда. Замедление роста является еще одним стимулом для проведения мягкой денежной политики Резервного банка Австралии. Наша цель по снижению австралийского доллара остается на уровне 0,89. Рост в рамках коррекции ограничивается уровнем 0,9170.
Резкое снижение курса USD/JPY вылилось сегодня в падение японского рынка на 2%. Как мы и ожидали коррекция прошла в рамках восходящего канала. Дальнейшее движение пары будет определено новостями по рынку труда в США. Поддержкой будет служить нижняя граница восходящего канала. В случае отсутствия непредвиденных событий, мы ожидаем продолжения роста в рамках канала.
Цены на нефть сильно выросли в ожидании заседания ОПЭК. На собрании, которое пройдет сегодня в Женеве будет решаться дальнейшая политика картеля. Кроме того сегодня стоит обратить внимание на отчет по объему запасов нефти и нефтепродуктов в США. Ожидается снижение на 0,5 млн. баррелей. за последние 10 недель был зарегистрирован рост запасов на 10%. В долгосрочной перспективе мы сохраняем негативный прогноз по цене на нефть.
Цены на золото вчера достигли самого низкого значения с начала июля. Главным фактором который давит на цены является возможность сокращения программы количественного смягчения в США. Спрос в Азии хоть и остается на высоком уровне, но покупатели пока не спешат наращивать позиции, так как ожидают дальнейшего снижения цен на металл. Рост по рисковым активам пока не дает возможность говорить о переориентировании инвесторов на золото, но в случае падения фондовых рынков, все опять вернутся к «тихой гавани» в виде золота. Ближайшей целью по золоту являются уровни 1 200 и 1 180.

 

[FXFINPRO]

Минимальный рост экономики Еврозоны совпал с прогнозами

Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) заявила о снижении уровня инфляции среди крупнейших мировых экономик. Снижение темпов инфляции происходит уже третий месяц подряд. Средний показатель в странах участниках ОЭСР в октябре снизился до 1,3% против 1,5% в сентябре. В данном случае представители организации рекомендуют продолжить мягкую монетарную политику центральных банков с целью избежать дефляции.
Пересмотренные данные по росту ВВП Еврозоны подтвердили низкие темпы роста экономики за 3 квартал 2013 года. Так, по результатам квартала показатель вырос на 0,1%, как и ожидалось, но в годовом исчислении ВВП упал на 0,4%. Частное потребление при этом выросло на 0,1%, государственные расходы на 0,2%, инвестиции выросли на 0,4%, экспорт региона на 0,2% импорт на 1%. Индекс деловой активности в сфере услуг Еврозоны вырос до 51,2 при прогнозе 50,9. Значительный вклад в этот рост сделала Испания, индекс в которой поднялся до 51,2, аналитики прогнозировали рост до 50,9.
На этом фоне EUR/USD продолжает движение в рамках восходящего канала. Поддержкой служит нижняя граница этого же канала. Рост ограничен локальным максимумом на отметке 1,3620. Дальнейшее движение будет во многом зависеть от решения по процентной ставке ЕЦБ и заявлений президента ЕЦБ Марио Драги во время пресс-конференции, которая начнется завтра в 13:30 по Гринвичу.
В Великобритании индекс активности в сфере услуг вышел на отметке 60,0 при ожидании 62,1. На этом фоне курс фунта скорректировался до нижней границы восходящего канала. Уровень поддержки находится на отметке 1,6320. На данный момент мы ожидаем продолжения консолидации цены в рамках восходящего канала.
Австралийский доллар продолжил снижение, но не смогла преодолеть психологический уровень поддержки 0,90. Коррекция ограничивается уровнем сопротивления 0,9060, который был пробит накануне. Слабые данные по росту ВВП всего на 0,6% при ожидании 0,7% подталкивают Резервный банк продолжить стимулирование экономики вливаниями ликвидности на рынок.
Японская иена после коррекции накануне консолидируется у нижней границы восходящего канала. Пока мы ожидаем продолжения движения в рамках канала. Глобально, движение будет зависеть от решения Комитета по открытым рынкам ФРС США по дальнейшей судьбе программы количественного. Рост иены пока ограничен уровнем сопротивления 103,40.
В начале торговой сессии в США наблюдается умеренно позитивный внешний фон. Поддержала быков статистика по рынку жилья, где количество продаж новых домов выросло до 444 тыс.при ожидаемом росте 432 тыс. Индекс деловой активности при этом снизился до 53,9, эксперты не ожидали изменения значения 55,4. Широкий индекс S&P500 консолидируется у сильного уровня 1800. Дальнейшее движение будет определено данными по рынку труда, которые выйдут в пятницу.
Запасы нефти и нефтепродуктов в США снизились на 5,6 млн. баррелей при том, что ожидалось сокращение всего на 0,5 млн. Сейчас рост цены, вызванный падением запасов, приостановился у отметки 97 долларов за баррель. Стимулом к движению могут стать новости с заседания ОПЭК, которое проходит сегодня в Женеве. Мы сохраняем долгосрочный медвежий прогноз по динамике цен на нефть, в связи со снятием санкций на экспорт нефти с Ирана, ростом производства в США и возможным сокращением программы количественного смягчения со стороны ФРС. Рост ограничен 98,60 за баррель, а поддержкой будет служить уровень 95,20.
Золото после достаточно волатильной сессии консолидируется в коридоре 1220-1230. Сегодня котировки достигли 5-ти месячного минимума. Мы ожидаем возобновление спроса на уровнях 1200-1180. Дальнейшую динамику будет легче спрогнозировать после заседания ФРС США 18-19 декабря. Пока рост не поддерживается реальным спросом на металл в мире, исключением является разве что Китай, где традиционно перед новым годом активизируются закупки золота.

 

[FXFINPRO]

ОПЭК оставила квоты на прежнем уровне

Американские фондовые рынки показали смешанную динамику и завершили торговую сессию около уровней предыдущего закрытия. На движение индексов влияли данные по индексу деловой активности в сфере услуг США. По данным Института управления поставками, индекс снизился до 53,9 при ожиданиях 55,4. Продажи домов оказались лучше прогнозов. В октябре было продано 444 тыс. домов, хотя ожидали, что показатель составит 432 тыс. Данный рост оказался наибольшим за более чем 30 лет.
Сокращение продаж в непродовольственной сфере привело к падению розничных продаж в Еврозоне. Продажи упали на 0,2%, прогнозировался рост на те же 0,2%. Показатель роста ВВП Еврозоны оправдал ожидания. За третий квартал экономика валютного блока выросла на 0,1%. Индекс деловой активности вышел лучше и составил 51,2 против 50,9 в октябре. В результате противоречивой статистики мы увидели достаточно волатильную торговую сессию по паре EUR/USD. Сейчас цена консолидируется около уровня 1,36. Рост ограничен локальным максимумом на отметке 1,3620. Дальнейшее движение будет во многом зависеть от решения по процентной ставке ЕЦБ (12:45 по Гринвичу) и выступления президента ЕЦБ Марио Драги во время пресс-конференции (13:30 по Гринвичу).
Британский фунт продолжает консолидацию в рамках локального восходящего канала. Укрепление британской валюты было связано со слабыми данными в Америке. Инвесторы ожидают решения по процентной ставке от Банка Англии (12:00 по Гринвичу). Мы не ожидаем пересмотра денежной политики в стране. Большее влияние на котировки будет иметь заявление Банка Англии по результатам заседания Комитета по монетарной политике. На предыдущем заседание члены комиссии озвучили, что не собираются повышать ставку до достижения уровня безработицы 7%. Сейчас цена пары GBP/USD находится в рамках восходящего канала и продолжает консолидироваться. Уровни поддержки находятся на 1,6335 и 1,6250. Рост пока ограничивается локальным максимумом 1,6440.
Австралийский доллар продолжил снижение, но не сумел преодолеть уровень 0,90. Торговый баланс Австралии за октябрь оказался хуже ожиданий. Негативное сальдо составило -0,53 млрд. долл. при прогнозе -0,38 млрд. Мягкая монетарная политика способствует дальнейшему снижению. Целью является уровень 0,89. В рамках коррекции возможен рост до 0,9140.
Цена USD/JPY пробила нижнюю границу восходящего канала. Ослабление доллара сыграло на руку медведям. Дальнейшее движение пары будет определено после публикации блока данных по рынку труда в США, которое состоится в пятницу. Сильным уровнем поддержки является 101,30. Рост ограничивается уровнем локального максимума 103,40.
Цены на североморский эталон нефти марки Brent снизились после заседания ОПЭК. Картель принял решение не изменять квоты на добычу нефти. В то же время стоимость барреля марки Light Sweet crude oil немного выросла. Этому способствовал отчет по запасам нефти в США, согласно которому запасы снизились на 5,6 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали снижение на 0,5 млн. баррелей. Мы сохраняем долгосрочный медвежий прогноз по цене на нефть. Давление на котировки продолжает оказывать возможность сокращения программы количественного смягчения в США, снятие санкций с Ирана и как результат увеличение поставок нефти на мировой рынок, замещение нефтепродуктов природным газом в некоторых сегментах экономики и рост добычи нефти в связи с освоения новых технологий как гидроразрыв и горизонтальное бурение. Ближайшим уровнем сопротивления по Light Sweet crude oil будет 98,70. Поддержка находится на 95,20.
Золото отыграло часть потерь полученных накануне. Рост был ограничен уровнем наклонным уровнем сопротивления. Дальнейшее движение будет определено после публикации данных по ВВП США (13:30 по Гринвичу) и по рынку труда (в пятницу). На котировки давят низкий спрос на физическое золото и возможность скорого сокращения программы количественного смягчения. Целью при снижении остаются уровни 1200 и 1180.

 

[FXFINPRO]

Рост ВВП в США значительно вырос и превзошел ожидания.

Международное рейтинговое агентство Moody’s, последовав примеру Standart and Poor’s, улучшило прогноз по кредитному рейтингу Испании с «негативного» до «стабильного». На данный момент рейтинг страны остался на уровне Ваа3. Причиной к пересмотру стало улучшение на рынке труда, ситуации с госфинансами и реальное улучшение в экономике страны. Заседание ЕЦБ не принесло сюрпризов. Ставка рефинансирования осталась на уровне 0,25%.
Данные по рынку труда вышли достаточно позитивными. Так, количество объявленных корпоративных увольнений снизилось на 20,6%, количество обращений за пособием по безработице в США вышло на уровне 298 тыс. против прогноза 328 тыс. Стоит отметить, что на фоне улучшения ситуации на рынке труда в США, растут опасения относительно того, что программа количественного смягчения будет сокращена уже по результатам ближайшего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США. Рост ВВП в США составил в 3 квартале 3,6% против ожиданий 3,0%. Пара EUR/USD тем временем, пробила уровень сопротивления 1,3620 и продолжила движение в рамках восходящего канала. Поддержкой для цены служит нижняя граница восходящего канала. Следующей целью при росте будут 1,3730 и 1,3830.
Министр финансов Великобритании Джордж Осборн заявил о работоспособности экономического плана правительства, отметив, что цели еще не были достигнуты. Чиновник похвастался тем, что экономика Великобритании растет быстрее, чем экономики других развитых стран мира. В результате, были повышены прогнозы роста ВВП на 2013 год – до 1,4% с 0,6% и на 2014 год — до 2,4% с 1,8%. Что касается безработицы, то прогнозируется снижение до 7% в 2015 году.
В связи с этим и статистикой из США фунт пробил нижнюю границу восходящего канала и продолжил, таким образом, коррекцию. Целью при дальнейшем снижении будут 1,6250. Рост ограничивается локальным максимумом 1,6440. На будущую динамику на рынках будет влиять статистика по уровню безработице США, что будет опубликована завтра в 13:30 по Гринвичу.
Австралийский доллар продолжает консолидироваться немного выше уровня 0,90. Слабая статистика по темпам роста экономики на континенте и мягкая монетарная политика Резервного банка Австралии способствует дальнейшему ослаблению курса. Ближайшей целью при последующем снижении будет уровень 0,89. Возможен рост в рамках коррекции до уровня сопротивления 0,9160.
Пара USD/JPY также как и британский фунт пробила нижнюю границу восходящего канала и консолидируется выше 102,00. В случае дальнейшего снижения котировки могут достигнуть 101,20. Рост будет сдерживаться сопротивлением на 102,60 и 103,40.
Котировки на американский эталон нефти Light sweet crude oil продолжили восходящее движение после публикации отчета, согласно которому запасы нефти упали на 5,6 млн. баррелей хотя рынком ожидалось снижение на 0,5 млн. баррелей. При дальнейшем росте, цены могут достигнуть 99,00 и даже психологической отметки 100,00 долларов США за баррель. В целом остается слишком много фундаментальных факторов, которые поддерживают медведей. Среди них рост добычи нефти в США, снятие санкций на экспорт нефти в Иране и главное — возможность скорого сокращения программы количественного смягчения в США, особенно на фоне улучшение на рынке труда в США. Поддерживает цены — снижение запасов нефти в США, которое по нашему мнению является временным фактором и перебои с поставками нефти из Ливии.
Золото, после коррекции до уровня 1250 долларов за тройскую унцию возобновило снижение. Причиной для резкого движения вниз стало все то же улучшение на рынке труда, что увеличивает возможность сокращения вливания денег со стороны ФРС США. Целевыми уровнями по-прежнему остаются 1 200 – 1 180 долларов за тройскую унцию. Рост ограничен верхней границей бокового канала 1 250.

 

[FXFINPRO]

Безработица сегодня будет в центре внимания

Сегодняшние торги будут проходить в ожидании публикации данных по безработице в США. В 13:30 по Гринвичу будут обнародованы отчеты о количестве новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора и уровень безработицы в США. Именно этот показатель будет иметь существенное влияние на решение Комитета по открытым рынкам ФРС США относительно будущего программы количественного смягчения.
Вчера, основные американские индексы завершили день в красной зоне. Перед открытием торговой сессии был опубликован показатель роста ВВП за 3 квартал. Результат превзошел ожидания рынка и оказался 3,6% против прогноза 3,0%. Такого роста в крупнейшей экономике мира не наблюдалось с первого квартала 2012 года. Мы должны напомнить, что во втором квартале экономика страны росла с темпом 2,5%. На ход торгов также влияли данные по производственным заказам. Согласно отчету, объем новых заказов в октябре снизился на 0,9% после роста на 1,8% в сентябре. Экономисты ожидали снижения заказов на 0,7%. Объем запасов без учета волатильной категории транспорта не изменился.
Европейские рынки вчера также показали снижение основных индексов. Причиной для продолжения самой длительной за 5 месяцев череды снижений стало заявление президента ЕЦБ Марио Драги. По мнению Драги ситуация на финансовых рынках и слабый внутренний спрос могут навредить экономике еврозоны. Если ситуация будет развиваться хуже ожиданий, то банк готов к предоставлению поддержки экономики в большем размере. Одним из вариантов поддержки может стать негативная депозитная ставка. Другой вариант — выкуп активов и долгосрочных кредитов для активизации кредитования компаний и домохозяйства.
ЕЦБ также пересмотрел прогнозы по инфляции с 1,5% до 1,4% в этом году и с 1,3% до 1,1% в 2014. Прогноз роста ВВП в 2014 году был повышен с 1,0% до 1,1%. После выступления мистера Драги пара EUR/USD значительно укрепилась. Сейчас цена консолидируется у отметки 1,3660. Дальнейшее движение будет зависеть от данных по рынку труда в США. Данные по торговому балансу Франции также могут повлиять на ход торгов сегодня. Следующей целью при росте станет 1,3730 и 1,3820. Возможна коррекция в рамках восходящего канала до уровней 1,36 и 1,3565.
На движение котировок британского фунта вчера повлияло заявление Банка Англии, согласно которому процентная ставка осталась на прежнем уровне — 0,5%, а размер программы покупки облигаций также не изменился и составляет 375 млрд. британских фунтов (614 млрд. долларов США). Политика банка не изменилась в связи с целью поддержки роста экономики страны. После этого, курс фунта снизился и сейчас консолидируется около 1,6320. Снижение возможно до 1,6270. Рост ограничивается сопротивлением на 1,6440.
Аналитики JPMorgan обнародовали свой прогноз по курсу австралийского доллару в 2014 году. По их оценкам курс доллара в средине 2014 года составит 0,92, а в конце года 0,90. На курс валюты в следующем году будут влиять мягкая денежная политика Резервного банка Австралии, цены на сырье и темпы роста ВВП и потребления в Китае. Сейчас цена консолидируется выше психологического уровня 0,90. В случае дальнейшего снижение, целью будет уровень 0,89. В рамках коррекции возможен рост до 0,9160.
Цена USD/JPY вышла из восходящего канала и продолжает двигаться в рамках локального коррекционного канала. При дальнейшем снижении цена может достигнуть уровня 101,20. Рост ограничивается сопротивлением на 102,60.
Опасения по сокращению программы количественного смягчения в США и тот факт, что Ирак, Ливия и Иран заявили, что планируют нарастить экспорт нефти в ближайшие несколько месяцев, продолжает давить на котировки нефти в мире. Рост цен поддерживается плохими погодными условиями в Северном море, что может привести к перебоям с поставками нефти. Цена на Light sweet crude oil, консолидируется выше уровня 97 долларов за баррель. Рост ограничен уровнем 98,70. Поддержка расположена на 95,20.
Запасы золота в SPDR Gold Trust упали на 2,70 тонны – до 838,71 тыс. тонн. Это самый низкий уровень с начала 2009 года. Кроме того улучшение на рынке труда и в экономике США увеличивает шансы на снижение объема вливания денег в рынки. Дальнейшее движение цен будет определено после заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США 17-18 декабря. Ближайшими целями служат уровни 1 200 и 1 180. Рост возможен до 1 250.

 

[FXFINPRO]

Рынки смотрят на безработицу и ожидают заседания в ФРС

Эта неделя была наполнена большим количеством важной макростатистики. В еврозоне ситуация остается неоднозначной, но многие данные четко сигнализируют, что худшая точка кризиса уже пройдена. Порадовала инвесторов прежде всего информация по Испании. Так, впервые с 1997 года в Испании было зарегистрировано снижение количества безработных. Показатель снизился на 0,05% и на данный момент армия людей без работы в четвертой по величине экономике Еврозоны составляет 4,8 млн. человек. Традиционно, в период в сентябре-ноябре, количество рабочих мест сокращается в связи с завершением курортного сезона, но в этом году был зафиксирован рост. Количество рабочих мест увеличилось в основном за счет строительного сектора и производства. В связи с этим, международное рейтинговое агентство Moody’s, последовав примеру Standart&Poor’s, улучшило прогноз по кредитному рейтингу Испании с «негативного» до «стабильного». На данный момент рейтинг страны находится на уровне Ваа3. Пересмотренные данные по росту ВВП Еврозоны подтвердили низкие темпы роста экономики за 3 квартал 2013 года. Так, за период с июля по сентябрь показатель вырос на 0,1%, как и ожидалось, но в годовом исчислении ВВП упал на 0,4%.
Пересмотренные данные по росту ВВП Еврозоны подтвердили низкие темпы роста экономики за 3 квартал 2013 года. Так, по результатам квартала показатель вырос на 0,1%, что совпало с ожиданиями. Неоднозначными оказались данные по индексу деловой активности в Еврозоне. Показатель превзошел ожидания аналитиков в 51,5 и вышел на уровне 51,6. Значительный вклад в рост сделали Германия (52,7 против 51,7 в октябре) и Италия (51,4 против 50,7 в октябре). А вот в Испании промышленный рост, судя по всему, приостановился. Индекс деловой активности там упал до 48,6 при ожидании роста 51,3.
Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) заявила о снижении уровня инфляции в крупнейших по размеру ВВП странах мира. Инфляция снижается уже третий месяц подряд. Средний показатель в странах участниках ОЭСР в октябре снизился до 1,3% против 1,5% в сентябре. В организации рекомендуют продолжить мягкую монетарную политику центральных банков с целью избежать дефляции.
На этом фоне евро продолжило дорожать, но игроки все же ожидали конца недели чтобы посмотреть на данные по рынку труда в США от которых будет зависеть дальнейшее движение, как на валютном, так и на фондовых рынках. Данные по рынку труда вышли достаточно позитивными. Так, количество объявленных корпоративных увольнений снизилось на 20,6%, количество обращений за пособием по безработице в США вышло на уровне 298 тыс. против прогноза 328 тыс. Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора в США выросло на 203 тыс., при ожидании роста на 180 тыс. Безработица упала до 7%, превзойдя ожидания в 7,2%. Рост ВВП в США составил в 3 квартале 3,6% против ожиданий 3,0%.Стоит отметить, что на фоне улучшения ситуации на рынке труда в США, растут опасения относительно того, что программа количественного смягчения будет сокращена уже по результатам ближайшего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, которое состоится 17-18 декабря.
В целом мы ожидаем, что цена пары EUR/USD останется в рамках восходящего канала сформировавшегося с начала ноября, по крайней мере, до принятия решения относительно судьбы программы количественного смягчения в США. При дальнейшем росте цена может достигнуть 1,3730. Уровни поддержки расположены на 1,3600 и 1,3560.

Нельзя сказать, что торговая неделя по фунту была очень волатильной. На ход торгов влияла публикация ряда макроэкономических показателей. Так, индекс активности в сфере услуг Великобритании вышел на отметке 60,0 при ожидании 62,1. Индекс деловой активности в строительном секторе превзошел ожидания аналитиков 59,3 и вырос до 62,6. Министр финансов Великобритании Джордж Осборн заявил о работоспособности экономического плана правительства, отметив, что цели еще не достигнуты. Министр отметил, что экономика королевства растет быстрее, чем в других развитых стран мира. В результате, были повышены прогнозы роста ВВП на 2013 год – до 1,4% с 0,6% и на 2014 год — до 2,4% с 1,8%. Что касается безработицы, то прогнозируется снижение до 7% в 2015 году. Ключевой же новостью недели для британского фунта было заявление Банка Англии, согласно которому процентная ставка осталась на прежнем уровне — 0,5%, а размер программы покупки облигаций не изменился и составляет 375 млрд. британских фунтов (614 млрд. долларов США).
После достижения уровня 1,6440 курс британского фунта консолидируется в рамках локального нисходящего канала. Дальнейшее движение пары будет определено после решения Комитета по открытым рынкам ФРС США, относительно будущего программы количественного смягчения. Рост пока ограничен уровнем 1,6440. Поддержка находится около отметки 1,6250.

Динамика USD/JPY на этой неделе больше зависела от внешних факторов, чем от внутренних. После релиза сильных данных по рынку труда в США доллар начал укрепляться, а иена в силу мягкой монетарной политики, которая пока дает свои результаты, продолжила обесцениваться. В то же время прибыли компаний растут, инфляция повышается, хотя и не всегда за счет роста потребления. Фондовый рынок страны восходящего солнца в связи с удешевлением иены показывает рекордные темпы роста. Мы не ожидаем смены тенденции до 18 декабря. Ближайшей поддержкой является 101,70.

Австралийский доллар, несмотря на ряд негативной статистики опубликованной на неделе не сумел пробить психологический уровень поддержки 0,90. Среди факторов, которые играют на руку медведям следует выделить, то что торговый баланс вышел хуже ожиданий (-12,7 против прогноза -11,1 млрд.), рост ВВП в третьем квартале составил всего 0,6% при ожидании 0,7% а глава Резервного банка Австралии заявляет о необходимости стимулирования экономики и ослабления курса.
По оценкам аналитиков JPMorgan курс доллара в средине 2014 года составит 0,92, а в конце года 0,90. На курс валюты в следующем году будут влиять мягкая денежная политика Резервного банка Австралии, цены на сырье и темпы роста ВВП и потребления в Китае. Мы сохраняем медвежий взгляд по австралийскому доллару. Ближайшая цель 0,89. Рост ограничивается уровнями сопротивления 0,9170 и 0,9280.

Одной из центральных новостей недели стало заседание членов ОПЭК. Картель принял решение не изменять квоты на добычу нефти. В то же время стоимость барреля марки Light Sweet crude oil значительно выросла. Этому способствовал отчет по запасам нефти в США, согласно которому запасы снизились на 5,6 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали снижение на 0,5 млн. баррелей. Рост цен сейчас поддерживается плохими погодными условиями в Северном море, что может привести к перебоям с поставками нефти.
Мы сохраняем долгосрочный медвежий прогноз по цене на нефть. Давление на котировки продолжает оказывать возможность сокращения программы количественного смягчения в США, снятие санкций с Ирана и как результат увеличение поставок нефти на мировой рынок, замещение нефтепродуктов природным газом в некоторых сегментах экономики и рост добычи нефти в связи с освоения новых технологий как гидроразрыв и горизонтальное бурение.
При продолжении роста цена Light Sweet crude oil может достичь отметки 98,70 за баррель. Поддержка расположена на 95,20.
Запасы золота в SPDR Gold Trust упали до самого низкого уровня с начала 2009 года — 838,71 тыс. тонн. Главным фактором, который давит на цены является возможность сокращения программы количественного смягчения в США. Спрос на физическое золото растет только в Китае. Это связано с предстоящим празднованием китайского Нового Года, которое состоится в январе. Несмотря на это покупатели пока не спешат наращивать позиции, так как ожидают дальнейшего снижения цен на металл. Рост по рисковым активам пока не дает возможность говорить о переориентировании инвесторов на золото, но в случае падения фондовых рынков, все опять вернутся к «тихой гавани» в виде золота. Покупки могут возобновиться на уровнях уровнях 1 200 и 1 180. Рост возможен до 1 250.

 

[FXFINPRO]

Америка создает рабочие места

Основные фондовые индексы Европы и США завершили последнюю торговую сессию недели в зеленой зоне. Основной причиной к позитиву стала публикация большого блока данных по рынку труда в США. Так, количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора выросло в ноябре на 203 тысячи, при ожиданиях роста на 180 тысяч. Уровень безработицы упал с 7,3% до 7,0%. Эксперты прогнозировали снижение до отметки 7,2%. Хотим отметить, что текущий уровень безработицы в США является самым низким за последние 5 лет. Несмотря на явные признаки роста на рынке труда и в экономике крупнейшей страны мира, инвесторы с тревогой ожидают предстоящего заседания ФРС США, где будет решаться дальнейшая судьба программы количественного смягчения. Заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США состоится 17-18 декабря.
Среди другой статистики, что влияла на ход торгов пятницы стоит отметить индекс потребительского доверия, который вырос до 82,5, при ожидании 76,2. Личные расходы увеличились на 0,3% в октябре, а доходы снизились на 0,1%.
На фоне событий пятницы, евро продолжило рост и достигло отметки 1,37, где сейчас консолидируется. Мы ожидаем продолжения движения цены в рамках восходящего канала. Коррекция возможна до отметки 1,3660 и 1,3600. Рост пока ограничивается уровнем 1,3730. На ход торгов сегодня могут повлиять данные по торговому балансу в Германии.
Британский фунт продолжает движение в рамках узкого коррекционного канала. Ближайшей поддержкой в случае дальнейшего снижения будет служить уровень 1,6250. Рост ограничен локальным максимумом на 1,6440.
Торговый баланс Китая вырос в ноябре до 33,8 млрд. против 31,1 млрд. в октябре. ВВП Японии за третий квартал 2013 года вырос всего на 0,3% против ожидаемого роста на 0,4%. Учитывая эти данные и позитив из США, азиатские рынки закрыли торговую сессию в плюсе. Пара USD/JPY завершила коррекцию и вернулась в рамки восходящего канала. Сейчас цена консолидируется у отметки 103,00. Поддержка находится на уровне 102,10. Рост ограничивается верхней границей восходящего канала.
Цена австралийского доллара скорректировалась после неудачной попытки преодолеть поддержку на уровне 0,90. Мы ожидаем дальнейшее снижения обменного курса национальной валюты Австралии в связи с мягкой монетарной политикой государства. На этой неделе на ход торгов по паре будут влиять данные по индексу настроений в деловых кругах и уровень безработицы в Австралии, которые будут опубликованы соответственно во вторник и в четверг. Мы ожидаем, что котировки австралийского доллара продолжат снижаться. Ближайшими целями являются уровни 0,90 и 0,89. Рост ограничен сильным уровнем 0,9140.
Поддержку ценам на американский эталон нефти Light sweet crude oil оказала позитивная статистика по рынку труда. Большее количество рабочих мест должно привести к росту спроса на нефтепродукты. Мы должны напомнить, что США являются крупнейшим потребителем нефти в мире, поэтому данные по занятости очень важны для оценки привлекательности инвестирования в нефть. В то же время хорошие макроэкономические показатели увеличивают шансы на урезание программы количественного смягчения в США. Сокращение приведет к снижению стоимости рисковых активов, в том числе и нефти. Мы сохраняем долгосрочный негативный прогноз по нефти. Ближайшим уровнем сопротивления являются 98,70 и 100,00. Целями при снижении будут уровни 97,00, 96,60 и 95,20 за баррель нефти.
Цена золота продолжает двигаться в боковом канале 1220-1250 долларов за тройскую унцию. Поддерживают котировки желтого металла спрос в Азии, где в Китае готовятся к празднованию Нового года, которое состоится в январе, а в Индии продолжается свадебный сезон. Дальнейшее движение цены золота будет зависеть от решения ФРС США по дальнейшей судьбе программы количественного смягчения.

 

[FXFINPRO]

На рынках затишье перед бурей

Сегодняшняя торговая сессия в Европе проходит в достаточно спокойном русле. Инвесторы не спешат с принятием важных решений до момента оглашение результатов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США на котором будет принято решение по тому оставить ли программу выкупа ипотечных облигаций на уровне 85 млрд. долларов или сократить её. Кроме того сейчас в федрезерве обсуждают возможность вливания ликвидности другими методами, для того чтобы обезопасить страну от дефляционных рисков.
Банк Франции повысил прогноз по росту ВВП страны в четвертом квартале текущего года до 0,5% против 0,4% ожидаемых ранее.
Среди макростатистики, которая сегодня влияла на ход торгов следует выделить торговый баланс Германии, который вышел немного хуже ожиданий – 16,8 млрд. евро против 18,7 млрд. евро в сентябре. Индекс доверия инвесторов в Еврозоне упал до 8,0 при прогнозе роста до 10,5. Промпроизводство в крупнейшей экономике Европы – Германии – упало на 1,2% хотя ожидался рост на 0,8%.
На этом фоне пара EUR/USD продолжила восходящее движение в рамках канала. Рост ограничивается верхней границей того же канала и горизонтальной линией сопротивления на 1,3730. Целью при дальнейшем росте будет 1,3820. Сильный уровень поддержки расположен на 1,3620.
Британский фунт возобновил рост, но после выхода из локального коррекционного канала, консолидируется у отметки 1,6370. Рост пока ограничен ближайшим локальным максимумом на 1,6440. Сильный уровень поддержки находится на 1,6320. Повлиять на динамику котировок фунта стерлингов завтра сможет статистика по торговому балансу в Великобритании, которая будет опубликована 11:30 по Гринвичу.
Японская иена продолжает обесцениваться. ВВП Японии, которое было опубликовано сегодня, разочаровало аналитиков. Они ожидали снижения темпов роста до 0,4% с 0,5% зафиксированных во втором квартале. В итоге экономика «Страны восходящего солнца» выросла в 3 квартале всего на 0,3%. Более низкие чем ожидалось темпы роста указывают на необходимость дальнейшего стимулирования экономики в том числе и при помощи повышения инфляции в стране до уровня 2%. Сейчас этот показатель находится на уровне 0,9%.
Сейчас цена пары USD/JPY консолидируется у уровня сопротивления 103,10-103,20. Дальнейшее движение будет зависеть от данных по потребительскому доверию в Японии (вторник 05:00 по Гринвичу) и третичный индекс деловой активности в сфере услуг Японии (23:50 по Гринвичу). Поддержка расположена на уровне 101,90.
Австралийский доллар продолжает движение в рамках канала 0,9000 — 0,9140. На ход торгов завтра могут повлиять новости по индексу настроений в деловых кругах Австралии (00:30 по Гринвичу). Мы сохраняем негативный прогноз по австралийскому доллару. Мягкая монетарная политика Резервного банка Австралии будет играть на руку медведям. Ближайшей целью при дальнейшем снижении будет 0,90 и 0,89.
Цена на американский эталон нефти Light sweet crude oil, продолжает консолидацию уровня 97,50. Инвесторы с тревогой ожидают заявления ФРС США по дальнейшему будущему программы количественного смягчения. Мы сохраняем негативный прогноз по ценам на нефть в связи с рядом фундаментальных факторов: ростом добычи нефти в США, наращиванием экспорта со стороны Ирана и ужесточение денежной политики в США. Ближайшая поддержка находится на 97,00 и 95,20. Рост ограничен уровнем 98,60.
Золото торгуется в боковом канале 1220-1250. В ближайшее время не стоит ожидать роста волатильности по цене на металл. Котировки поддерживаются за счет сезонного роста спроса на золото в Китае – перед Новым Годом, который будет отмечаться в январе и сезоном свадеб в Индии. Целями при будущем снижении могут стать уровни 1200 и 1180.

 

[FXFINPRO]

Рынки боятся расти

Американские фондовые индексы завершили торговый день немного выше уровней предыдущего закрытия. Вчера в США не выходило важной макростатистики. Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что позитивные данные по рынку труда повысили вероятность сокращения программы количественного смягчения ФРС США по результатам заседания, которое состоится 17-18 декабря. Напомним, что в ноябре уровень безработицы в США снизился до пятилетнего минимума 7,0%. В то же время мистер Буллард заявил, что сворачивание будет проходить медленно и в случае низкой инфляции ФРС может прервать сокращение программы. На этом фоне широкий индекс американского фондового рынка S&P 500 завершил день у верхней границы бокового канала 1810.
В Европе торги проходили на позитивной территории. Причиной к оптимизму стали сильные данные по сальдо торгового баланса Китая. Профицит составил 33,8 млрд. долларов, поскольку экспорт вырос на 12,7%, а импорт всего на 5,3%. Данный рост является максимальным за последние 4 года. Несколько разочаровала статистика по промышленному производству Германии, которое снизилось в октябре на 1,2% против ожиданий роста на 0,8%.
На этом фоне, а также в связи с лучшим, чем ожидалось, показателем торгового баланса в Германии (19,1 млрд. против ожиданий 16,8 млрд. евро), котировки евро продолжили расти в рамках восходящего канала и достигли его верхней границы. Мы ожидаем коррекции в рамках канала. Ближайшими целевыми уровнями при этом будут 1,3660 и 1,3620. В случае продолжения роста цена может достигнуть 1,3820.
Британский фунт продолжил рост после коррекции и преодолел локальным максимум 1,6440, который служил уровнем сопротивления. Инвесторы ожидают выхода данных по торговому балансу Великобритании и объему промышленного производства за октябрь (09:30 по Гринвичу). Сильный уровень поддержки находится на 1,6320.
Цена USD/JPY вернулась в рамки восходящего канала после релиза данных по росту ВВП страны. Так, экономика Японии в третьем квартале выросла всего на 0,3% против прогноза 0,4%. Рост экономики страны остается неуверенным. Мы ожидаем продолжения мягкой монетарной политики со стороны Банка Японии. Сейчас цена консолидируется около уровня локального максимума103,30, который служит сильным уровнем сопротивления. Уровнями поддержки будут служить 102,10 и 101,90.
Индекс настроений в деловых кругах Австралии оказался хуже предыдущего показателя 6 пунктов и составил в ноябре лишь 5 пунктов. Сейчас котировки AUD/USD находятся в коридоре 0,9100 – 0,9140. В связи с монетарной политикой банка, направленной на обесценивание австралийского доллара, мы сохраняем негативный прогноз. Ближайшими целевыми уровнями при снижении будут служить 0,90 и 0,89.
Цены на американский эталон нефти WTI (Light Sweet crude oil) продолжают консолидацию около уровня 97,50 долларов за баррель. На ход торгов сегодня могут повлиять данные по изменению запасов сырой нефти в США (21:30 по Гринвичу). Рост возможен до 98,60. Поддержка находится на уровне 95,20. Североморский нефтяной стандарт Brent, вчера ослабил свои позиции после публикации данных по снижению промышленного производства в крупнейшей экономике Европы. Мы сохраняем негативный прогноз по ценам на нефть в долгосрочной перспективе. Фундаментально на цены давят несколько факторов, среди которых рост добычи в США благодаря новым технологиям добычи, а также рост экспорта нефти из Ирана в связи со снятием торговых санкций. Инвесторы также пристально следят за дальнейшим будущим программы количественного смягчения.
Запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом биржевого фонда (ETF) SPDR Gold Trust опять обновили минимум с 2009 года и снизились на 3 тонны до 835,71 тонн. С начала года цена на золото снизилась более чем на четверть (около 27%), что было связано с ростом рисковых активов. В случае смены тренда на фондовых рынках, мы ожидаем, что инвесторы вновь обратят внимание на «тихую гавань». Поддержку ценам оказывает спрос на металл перед Новым Годом в Китае. Сейчас цена находится в коридоре 1220-1250 и скорее всего, останется там до решения ФРС США по программе выкупа облигаций. В случае дальнейшего снижения, целями будут 1200 и 1180.

 

[FXFINPRO]

Быки по Евро разыгрались не на шутку

Европейские индексы снизились по результатам сегодняшней торговой сессии. Слабая макростатистика из Франции поддержала медведей. Объем промышленного производства во Франции снизился на 0,3% несмотря на прогнозы роста на 0,2%. Немного рынки Старого Света поддержала информация об ускорении роста промышленного производства в Италии. Прирост в октябре составил 0,5%, что превзошло предыдущий результат 0,2% и прогноз в 0,3%.
Сегодня состоится финальное голосование по так называемому «правилу Волкера», которое предусматривает ужесточение контроля и надзора за банковской деятельностью. Основным принципом правила Волкера является отделение инвестиционно — банковских услуг, частного капитала и собственные хедж фонды финансовых учреждений от потребительского кредитования. Ужесточение может привести к снижению финансовых результатов банков на сумму от 2 до 10 млрд. долларов в год. Кроме того по рынку продолжают ходить слухи, что в США политики находятся близко к достижению консенсуса по бюджету, что позволит избежать повторного закрытия правительственных учреждений.
EUR/USD несмотря на слабую статистику последних дней, продолжило восходящее движение. Цена пары пробила верхнюю границу восходящего канала. Целью при дальнейшем росте будет служить сильный уровень сопротивления 1,3820. На данный момент котировки пары выглядят достаточно перегретыми, имеется большая вероятность коррекции. Поддержка находится на 1,3730 и 1,3660. На движение цены могут повлиять ежемесячный отчет ЕЦБ и данные по промышленному производству в Еврозоне в целом, которые будут опубликованы в четверг. До этого на котировки пары будут больше влиять данные из США.
Показатель сальдо торгового баланса Великобритании не оправдал прогнозы экспертов, но все же оказался лучше предыдущего результата -10,1 млрд. фунтов и вышел на уровне -9,7 млрд. фунтов. Объем промышленного производства страны, как и ожидалось, вырос на 0,4%. Котировки GBP/USD на этом фоне начали корректироваться и сейчас консолидируются у предыдущего уровня сопротивления, а теперь уже поддержки 1,6430. Сильная поддержка находится на отметке 1,6320. В связи с отсутствием важных макроэкономических данных по Великобритании до конца недели, будущая динамика котировок будет зависеть от спекуляций относительно сокращения программы количественного смягчения со стороны ФРС США. Решение по сворачиванию программы выкупа проблемных активов может быть принято уже по результатам заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США 17-18 декабря.
Цена USD/JPY, так и не смогла преодолеть локальный максимум 103,40 и вновь вышла из восходящего канала. По Японии сегодня был опубликован большой блок важной макростатистической информации. Так, индекс деловых настроений в крупных промышленных компаниях Японии в 4 квартале этого года находится на уровне 9,7, при ожидаемом значении 17,2. Третичный индекс деловой активности в сфере услуг Японии упал на 0,7%, хотя прогнозировался рост на 0,3%. Индекс потребительского доверия также разочаровал инвесторов и вышел на уровне 42,5, против прогноза 44,2. Дальнейшее снижение пары возможно до уровней поддержки 102,20 и 101,90.
Австралийский доллар подошел к верхней границе бокового канала. В случае дальнейшего роста цена может достигнуть отметки 0,92. Наиболее вероятной сейчас является коррекция и дальнейшее снижение с целями 0,90 и 0,89.
Цена на американский эталон нефти Light sweet crude oil, продолжает расти на фоне ожиданий снижения запасов нефти в США. Завтра в 15:30 по Гринвичу будет опубликован еженедельный отчет об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в стране. Целью при дальнейшем росте может стать 98,60. В случае коррекции, цена вероятно достигнет уровня поддержки на 95,20.
Золото на фоне роста опасений по дальнейшему росту фондовых рынков пробило наклонную линию сопротивления и сильный уровень 1250. Цена может достигнуть 1265. Поддержкой будет служить тот же уровень 1250. Котировки на металл поддерживает спрос в Китае, который традиционно возрастает перед Новым Годом.

 

[FXFINPRO]

Ожидание решений Конгресса и ФРС находятся в центре внимания

Рынки пристально следят за ситуацией в США. По результатам вчерашней торговой сессии широкий индекс S&P 500 незначительно снизился в рамках коридора 1780-1810. Сопротивление находится на 1810. Сильными уровнями поддержки служат 1800 и 1780. Главными событиями ближайших дней будет принятие бюджета страны, которое должно состояться до 13 декабря, другим вопросом является будущее программы количественного смягчения. Мнения экспертов разделились относительно того, будет ли сокращено финансирование после 17-18 декабря или вопрос отложат до марта.
Объем оптовых запасов в США за октябрь вырос на 1,4%, что значительно превосходит прогноз аналитиков 0,3%. Кроме того, был опубликован отчет по количеству открытых вакансий, число которых выросло до 3,93 млн., но оказалось хуже прогноза 3,96 млн. В целом, на рынки сейчас нет определенности. Инвесторы опасаются наращивать позиции до заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США. Другие предпочитают зафиксировать прибыль и подождать явных сигналов от правительства крупнейшей экономики мира.
Европейские рынки разочаровала статистика по объему промышленного производства во Франции, который снизился на 0,3% в октябре, хотя ожидался рост на 0,2%. В то же время, аналогичный показатель вырос в Италии на 0,5%.
EUR/USD в это время не сумел закрепиться выше границы восходящего канала и начал корректироваться. Ближайшими целями при дальнейшей коррекции будут 1,3730 и 1,3660. На ход торгов сегодня могут повлиять данные по инфляции в Германии (07:00 по Гринвичу). Позитивно на котировках пары сказываются ожидания по созданию «банковского союза» уже в 2014 году.
Больше всего важной статистики было опубликовано в Великобритании. Так, дефицит торгового баланса снизился до 9,7 млрд. фунтов, но не оправдал прогноза по снижению до 9,2 млрд. Объем Промпроизводство вырос, как и ожидалось на 0,4%.
Британский фунт консолидируется около сильного уровня сопротивления 1,6440. Для продолжения роста нужны новые стимулы. Ближайшей поддержкой будет служить уровень 1,6320. Сегодня на ход торгов может повлиять выступление члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Мартина Уила (13:00 по Гринвичу).
Пара USD/JPY, которая вчера не смогла преодолеть сильный уровень 103,40, достигла ближайшего уровня поддержки 102,60. Коррекция началась после выхода данных по снижению потребительского доверия до 42,5, против прогноза 44,2. Объем внутренних заказов в ноябре вырос на 0,6%, что на 0,3% меньше чем ожидалось. При дальнейшем снижении, цена может достигнуть отметки 101,90.
Цена AUD/USD не смогла преодолеть сопротивление на 91,60. Мы ожидаем продолжения движения в рамках коридора 0,9000 – 0,9160. Ближайшими целями будут 0,9060. В связи с монетарной политикой Резервного банка Австралии направленной на ослабление национальной валюты, мы сохраняем медвежий прогноз по паре.
Американский стандарт нефти Light sweet crude oil подорожал на прогнозах, что запасы нефти в США сократятся вторую неделю подряд. Еженедельный отчет по изменению запасов будет опубликован в 15:30 по Гринвичу. Снижение по оценкам экспертов должно составить 3 млн. баррелей. Целевым уровнем в случае роста станет психологический уровень 100,00 долларов за баррель. Поддержка расположена на 97,00 и 95,20. Важной новостью стало то, что в Ливии к 15 декабря будут открыты 3 нефтяные порта.
Ослабление доллара повысило спрос на золото, которое росло три сессии подряд. Рост металла был остановлен лишь на сильном уровне сопротивления 1265. Коррекция возможна до 1250, 1240. Отсутствие интереса к золоту в последний год объясняется уверенным ростом рисковых активов. В случае смены тренда на фондовых рынках, многие инвесторы могут вновь обратить внимание на так называемую «тихую гавань».