Аналитические обзоры от компании FXFINPRO

[FXFINPRO]

В США должны принять бюджет

Сегодняшний день оказался насыщен событиями. Так, представители 12 стран Азиатско – Тихоокеанского региона завершили переговоры в Сингапуре, которые были посвящены созданию зоны свободной торговли. По факту переговоров не было определено конечного срока до которого соглашение должно быть готово. В случае достижения договоренности между странами региона, в том числе Японии и США – общий объем рынка может составить 20 трлн. долларов.
Негативным фактором для Еврозоны стал рост безработицы в Греции до 27,4% в сентябре против 27,3% в августе. В это время, экономика Италии в третьем квартале не изменилась по сравнению с предыдущим кварталом. В годовом исчислении ВВП Италии снизился на 1,8%, против прогноза падения до -1,9%.
Главы бюджетных комитетов США достигли договоренности по проекту бюджета, который должен быть одобрен до 13 декабря. В рамках соглашение предполагается сокращение государственных расходов в течении ближайших двух лет на 63 млрд. долл. и снижение бюджетного дефицита на 23 млрд. долл. США. Напомним, что в ближайшее время должно состояться голосование по проекту соглашения в Конгрессе США.
Тем временем евро продолжило дорожать. Цена пары EUR/USD двигается вдоль верхней границы восходящего канала. При дальнейшем росте цена может достигнуть уровня сопротивления 1,3820. Коррекция возможна до отметки 1,3730 и 1,3660. На ход торгов завтра будут влиять данные по инфляции во Франции (07:45 по Гринвичу), объему промышленного производства в Еврозоне (10:00 по Гринвичу), розничным продажам в США (13:30 по Гринвичу), а также ежемесячный отчет ЕЦБ (09:00 по Гринвичу).
Британский фунт после достижения уровня 1,6460, начал коррекцию. В случае дальнейшего снижения, цена может достигнуть 1,6320 и 1,6260. Завтра в Великобритании будет опубликован индекс опережающих экономических индикаторов Великобритании (10:00 по Гринвичу).
Цена иены консолидируется в районе 102,60. Рост ограничивается сильным уровнем сопротивления 103,40, который пара не смогла преодолеть накануне. При дальнейшем снижении цена может достигнуть 101,90. Мягкая монетарная политика Банка Японии способствует дальнейшему ослаблению национальной валюты Японии. Долгосрочно, цена будет зависеть от решения Комитета по открытым рынкам ФРС США относительно сокращения программы количественного смягчения и разрешения ситуации с принятием бюджета в США. Завтра не ожидается выхода важной статистики по Японии.
Австралийский доллар, как и предполагалось, не сумел преодолеть уровень сопротивления 0,9160 и начал корректироваться. Целью при дальнейшем снижении будут уровни 0,90 и 0,89, хотя для выхода из бокового канала 0,9000 — 0,9160 нужен сильный стимул. Завтра в 00:30 по Гринвичу выйдут данные по безработице в Австралии. Ожидается, что показатель вырастет на 0,1% до уровня 5,85%.
Центральной новостью этой недели для цен на нефть стала публикация еженедельного отчета об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США, которые снизились на 10,6 млн. баррелей, хотя ожидалось снижение всего на 2,2 млн. баррелей. Цены на американский эталон Light sweet crude oil сейчас консолидируются у уровня 98,20. При дальнейшем росте, котировки нефти могут достигнуть психологического уровня. Поддержка находится на уровне 97,00 и 95,20. Мы сохраняем негативный прогноз по нефти в связи с рядом фундаментальных факторов среди которых возможное сворачивание программы количественного смягчения в США, рост объемов добычи нефти благодаря технологиям гидроразрыва пласта и горизонтального бурения, а также наращивание объемов экспорта со стороны Ирана в связи со снятием торговых санкций на продукцию страны. Еще одним негативным фактором для дальнейшего движения цены является прогнозное открытие трех нефтяных портов в Ливии.
Цена золота не смогла преодолеть уровень сопротивления 1265. Причиной роста накануне, стало ослабление доллара. Поддержку котировкам на металл оказывает повышенный спрос на золото в Китае связанный с будущим празднованием Нового Года, которое состоится в январе, а также продолжение сезона свадеб в Индии. Поддержка находится на уровнях 1250 и 1236. Дальнейшее движение цены будет зависеть от решения Комитета по открытым рынкам ФРС США относительно сворачивания программы количественного смягчения и ситуации на мировых фондовых рынках. В случае смены тренда, иг

 

[FXFINPRO]

Волатильность на рынке растет.

Мистер Драги заявил, что на данный момент не наблюдается признаков дефляции и центральный банк готов принимать меры в случае роста дефляционных опасений. В то же время было отмечено, что банк должен направлять следующие стимулирующие меры в реальный сектор экономики, но не так как это было сделано Банком Англии по принципу «финансирование в обмен на кредитование». Что касается макростатистики, то центральной новостью был уровень промпроизводства в Еврозоне. Показатель неожиданно снизился на 1,1%, хотя прогнозировался рост на 0,4%. В США данные оказались сильнее. Розничные продажи выросли на 0,7% и превзошли ожидания роста на 0,6%. В то же время цены на импорт в ноябре снизились на 0,6%. Число обращений за пособием по безработице выросло до 368 тыс., ожидалось, что количество обращений составит 321 тыс. Товарно-материальные запасы выросли на 0,7%, что указывает на слабый спрос на продукцию компаний в США. Рост запасов является важным показателем для оценки реального потребления и может привести к ухудшении макроэкономических показателей в стране.
На этом фоне EUR/USD начало корректироваться в рамках восходящего канала. Ближайшими целями при дальнейшем снижении будут уровни 1,3730 и 1,3660. Рост по-прежнему ограничивается сопротивлением на 1,3820. Завтра центральной новостью по Еврозоне будет изменение уровня занятости (10:00 по Гринвичу).
Британский фунт консолидируется у отметки 1,6360. Игроки не спешат с активными действиями и ожидают оглашения результатов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США по дальнейшей судьбе программы количественного смягчения. Мы не ждем значительного сокращения программы.
Завтра в Японии будет опубликован отчет по объему промышленного производства. Ожидается рост на 0,5%, но учитывая слабые данные по Японии которые выходили в последнее время, растет вероятность, что темпы роста не оправдают прогнозов. Тем временем, USD/JPY возобновила рост и двигается к сильному уровню сопротивления на 103,40. Поддержка находится на 101,90.

Австралийский доллар пробил психологический уровень поддержки 0,90, после чего стремительно начал обесцениваться. Мы сохраняем долгосрочный медвежий прогноз по котировкам пары. Целью при дальнейшем снижении будет 0,89. Коррекция после такого падения может достигнуть уровня 0,90. Дальнейшее движение пары будет проходить в рамках нисходящего тренда. Фундаментальной причиной к обесцениванию национальной валюты Австралии является мягкая монетарная политика Резервного Банка Австралии направленная на снижение курса.
Цены на нефть Light sweet crude oil консолидируются выше поддержки на 97,20. Несмотря на снижение запасов нефти и нефтепродуктов в США, быки не могут вытянуть цену выше. Инвесторы опасаются сокращения программы количественного смягчения в США. Кроме того негативно влияет на настроение рынка и информация по снижению объемов промышленного производства в Еврозоне. Фундаментально на котировки продолжают давить рост объемов добычи нефти в США и будущее наращивание экспорта нефти из Ирана и Ливии.
Золото сегодня стремительно падает. Ближайшей целью является уровень поддержки на 1 220. Чем ближе решение Комитета по открытым рынкам ФРС США, тем больше будут рынки реагировать на разного рода спекуляции. При торговле в этот период следует быть особо осторожным.

 

[FXFINPRO]

Промпроизводство в Еврозоне падает

Вчера, европейские фондовые рынки просели до двухмесячного минимума. Центральной новостью дня стало сообщение о снижении уровня промпроизводства в Еврозоне за октябрь на 1,1%. Эксперты прогнозировали, что показатель вырастет на 0,4%. В США данные оказались неоднозначными. Так, количество обращений за пособием по безработице выросло до 368 тысяч, против предыдущего показателя в 300 тыс. и прогноза 321 тыс. Данный скачок в количестве обращений был максимальным за этот год. Ухудшение показателей по безработице поддерживает надежды на то, что сокращение программы количественного могут отложить до марта.
Позитивом для рынка стал отчет по розничным продажам в ноябре. Показатель за предыдущий месяц вырос на 0,7% против ожиданий роста 0,6%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года, продажи выросли на 4,7%. Этот показатель является очень важным, так как показывает реальный рост спроса на товары, что обусловлено позитивным настроем покупателей и главное ростом покупательной способности населения. Тем временем, в октябре выросли товарно-материальные запасы на 0,7%. Ожидался рост на 0,6%.
На этом фоне доллар укрепился, и евро наконец-то начал корректироваться. Дальнейшее движение мы ожидаем в рамках восходящего канала. Ближайшими уровнями поддержки будут 1,3730 и 1,3660. Сегодня ключевой новостью дня будет публикация данных по уровню занятости в Еврозоне за третий квартал (10:00 по Гринвичу). Также стоит обратить внимание на промышленную инфляцию в США (13:30 по Гринвичу).
Британский фунт, скорректировался в связи с укреплением доллара. Индекс опережающих экономических индикаторов в Великобритании показал рост всего на 0,4% против предыдущего показателя роста на 1,7%. Сейчас цена находится выше уровня поддержки 1,6325. При дальнейшем снижении целью будет уровень 1,6260. Рост ограничен локальным максимумом на 1,6460.
USD/JPY пробила сильный уровень сопротивления 103,40 и устремилась вверх на фоне укрепления доллара. Стоит напомнить, что в случае сворачивания программы количественного смягчения в США, доллар продолжит укрепляться, что вместе с ультрамягкой политикой Банка Японии должно привести к обесцениванию иены. Мы сохраняем бычий прогноз по цене пары.

Австралийский доллар вслед за другими валютами подешевел относительно американского доллара. Психологический уровень поддержки 0,90 был достаточно быстро пробит. Цена практически достигла ближайшего целевого уровня 0,89. Мы ожидаем дальнейшего снижения курса национальной валюты в рамках нисходящего тренда в связи с политикой Резервного банка Австралии, направленной на снижение стоимости местного доллара. Коррекция возможна до отметки 0,90.

Нефть консолидируется около уровня 97,30 на фоне роста розничных продаж в США, которые дали четкий сигнал, что крупнейшая экономика мира показывает уверенный рост, который соответственно ведет к росту потребления нефтепродуктов. При этом на котировки нефти давят ряд фундаментальных факторов, как возможное сокращение программы количественного смягчения, рост добычи нефти связанный с использованием новых технологий, а также ожидание существенного роста экспорта нефти в Ливии и Иране. При пробитии уровня поддержки 97,00, цена устремится к целевому уровню 95,20.
Запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом биржевого фонда SPDR Gold Trust снизились на 2,1 тонны до 833,61 тонны, очередной раз, обновив минимум с 2009 года. Цены на золото не достигли целевого уровня 1 220 и консолидируются выше отметки 1 225. Главной причиной к снижению сейчас являются страхи и спекуляции на тему свертывания программы покупки американских бондов. Уже 17-18 декабря пройдет заседание Комитета по открытым рынкам. Там будет определена судьба стимулирования экономики США в ближайших период времени. При дальнейшем снижении цена может достигнуть уровня 1200. Рост ограничивается сопротивлениями на 1240, 1250 и 1265.

 

[FXFINPRO]

Золото в треугольнике

Цена на золото, после длительной консолидации в сужающемся треугольнике, пробила нижнюю границу треугольника и устремилась вниз. В теории, цена должна закрепиться под нижней границей треугольника и потом пойти вниз. Ближайшей целью являются уровни 1 220 – 1 200.

Всем профитов!

Аналитический отдел FXFINPRO Capital.

 

[FXFINPRO]

Быки в иене решили зафиксироваться

Японская иена продолжает двигаться в рамках восходящего канала. Политика Банка Японии поддерживает быков. Мы наблюдаем коррекцию в рамках канала. Покупки могут возобновиться у нижней границы канала, около уровней 102,20.

Всем профитов!

Аналитический отдел FXFINPRO Capital.

 

[FXFINPRO]

Американский индекс S&P 500 занял выжидательную позицию

После пробития наклонной линии поддержки и снижения ниже уровня 1800, широкий индекс S&P500 торгуется в диапазоне 1780-1800. Дальнейшее движение будет зависеть от блока макростатистики по рынку труда в США, который будет опубликован в пятницу. Данные по рынку труда будут иметь сильное влияние на решение Комитета по открытым рынкам ФРС США относительно сворачивания программы количественного смягчения.

Всем профитов!

Аналитический отдел FXFINPRO Capital.

 

[FXFINPRO]

Быки по фунту решили взять тайм-аут

После достижения уровня 1,6440 курс британского фунта консолидируется в рамках локального нисходящего канала. Дальнейшее движение пары будет определено после решения Комитета по открытым рынкам ФРС США, относительно будущего программы количественного смягчения. Рост пока ограничен уровнем 1,6440. Поддержка находится около отметки 1,6250.

Всем профитов!

Аналитический отдел FXFINPRO Capital.

 

[FXFINPRO]

Американский рынок консолидируется перед заседанием ФРС США

Американский широкий индекс S&P 500 после стремительного роста за год, сейчас консолидируется в диапазоне 1780-1810. Дальнейшее движение рынка будет зависеть от решения относительно того, будет сокращена программа количественного смягчения или нет 17-18 декабря.

Всем профитов!

Аналитический отдел FXFINPRO CAPITAL.

 

[FXFINPRO]

Евро идет на пролом

Евро несмотря на слабую статистику последних дней продолжает восходящее движение. Цена пары пробила верхнюю границу восходящего канала. Целью при дальнейшем росте будет служить сильный уровень сопротивления 1,3820. Поддержка находится на 1,3730 и 1,3660.

Всем профитов!

Аналитический отдел FXFINPRO Capital.

 

[FXFINPRO]

Золото не «в цене»

Цена золота не смогла преодолеть уровень сопротивления 1265. Причиной роста стало ослабление доллара. Поддержку котировкам на металл оказывает повышенный спрос на золото в Китае связанный с будущим празднованием Нового Года, которое состоится в январе. Поддержка находится на 1250 и 1236. Дальнейшее движение котировок будет зависеть от решения Комитета по открытым рынкам ФРС США относительно сворачивания программы количественного смягчения.

Всем профитов!

Аналитический отдел FXFINPRO Capital.

 

[FXFINPRO]

Австралийский доллар достиг нижней границы бокового канала

Австралийский доллар показывает достаточно сильную волатильность в рамках бокового канала. За последние дни котировки резко скорректировались после достижения верхней границы коридора 0,9160. На данный момент цена достигла уже нижней границы канала 0,90. Для пробития уровня 0,90 необходим существенный стимул. Мы сохраняем негативный прогноз по курсу валюты в связи с мягкой монетарной политикой Резервного банка Австралии.

Всем профитов!

Аналитический отдел FXFINPRO Capital.

 

[FXFINPRO]

Золото отскочило от поддержки

Цена на золото не смогла пробить сильный уровень поддержки на 1220. Сильная волатильность по золоту связана с грядущим заседанием Комитета по открытым рынкам ФРС США. На засеании будет решена судьба программы количественного смягчения. Рост возможен до 1250 и 1265. При дальнейшем снижении цена может достигнуть 1200.

Всем профитов!

Аналитический отдел FXFINPRO Capital.

 

[FXFINPRO]

Все ждут решения ФРС (недельный обзор)

На этой неделе на фондовых рынках происходила фиксация позиций, а доллар укреплялся. Главной идеей последних дней были спекуляции на тему договоренностей по принятию государственного бюджета и будущего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США. Что касается бюджета, то Палата представителей Конгресса США проголосовала за бюджет, проект которого был раньше согласован лидерами бюджетных комитетов. Голосование в Сенате должно пройти на следующей неделе.

Основным вопросом, который будет рассматриваться на заседании Комитета по открытым рынкам Федеральной Резервной Системы США, будет вопрос сокращения программы ежемесячных масштабных покупок активов на сумму 85 млрд. долл. Учитывая значительное улучшение на рынке труда в США и рост экономики в целом, мы ожидаем начала сокращения программы количественного смягчения, но темпы урезания программы будут очень низкими. Главным фактором, который играет на руку сторонникам продолжения накачки крупнейшей экономики ликвидностью, являются дефляционные опасения. В любом случае ситуация должна проясниться уже по результатам заседания, которое пройдет 17-18 декабря.

На ход торгов на протяжении недели влиял ряд важных макростатистических данных. Торговый баланс Германии, который вышел немного хуже ожиданий – 16,8 млрд. евро против 18,7 млрд. евро в сентябре. Индекс доверия инвесторов в Еврозоне упал до 8,0 при прогнозе роста до 10,5. Разочаровала статистика по промышленному производству Германии, которое снизилось в октябре на 1,2% против ожиданий роста на 0,8%. Во Франции аналогичный показатель снизился на 0,3% несмотря на прогнозы роста на 0,2%. В результате промышленное производство снизилось по Еврозоне в целом на 1,1%, хотя ожидался рост на 0,4%. Негативным фактором для Еврозоны стал рост безработицы в Греции до 27,4% в сентябре против 27,3% в августе. Уровень занятости по Еврозоне в третьем квартале не изменился.
В США тем временем статистика оказалась намного лучше по сравнению с Европой, хотя некоторые показатели и не оправдали ожиданий. Итак, количество первичных обращений за пособием по безработице в США составило 368 тысячи, против предыдущего показателя в 300 тыс. и прогнозного показателя 321 тыс. Данное повышение числа обращений стало самым большим за этот год. Розничные продажи в свою очередь превзошли ожидания. Так, показатель за предыдущий месяц вырос на 0,7% против прогнозного роста на 0,6%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года, продажи выросли на 4,7%. Розничные продажи отображают реальный настрой потребителей, их ожидания и главное – покупательную способность. Тем временем, товарно-материальные запасы в октябре увеличились на 0,7%. Ожидался рост на 0,6%.

Рост по широкому индексу S&P500 ограничен сильным уровнем сопротивления 1810, который совпадает с вершинами локальных максимумов. На следующей неделе, мы ожидаем рост волатильности, поэтому следует более пристально следить за открытыми позициями. Уровни поддержки расположены на 1770 и 1760.
На фоне слабой макростатистики из Еврозоны и укрепления доллара, EUR/USD наконец начал коррекцию. Мы ожидаем продолжения движения цены в рамках восходящего канала. Ближайшими уровнями поддержки будут 1,3660 и 1,3620. Рост ограничен сильным уровнем сопротивления на 1,3820. Кроме заседания FOMC, на следующей неделе следует обратить внимание на статистику из Еврозоны по индексу деловой активности и торговому балансу в понедельник, по инфляции и настроении деловых кругах во вторник, платежному балансу в четверг и индексу потребительского доверия в пятницу. В США будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе, объему промпроизводства в понедельник, инфляции, платежному балансу и деловой активности на рынке жилья во вторник. В среду выйдет большой блок данных по рынку жилья, и будет опубликовано решение ФРС по процентной ставке и пройдет пресс-конференция главы ФРС Бена Бернанке. В пятницу выйдет отчет по росту ВВП в США.

Сальдо торгового баланса Великобритании не оправдало прогнозы экспертов, но все же оказалось лучше предыдущего результата -10,1 млрд. фунтов и составило -9,7 млрд. фунтов, прогнозировалось снижение дефицита до -9,2 млрд. фунтов. Объем промпроизводства страны, как и ожидалось, вырос на 0,4%. Во второй половине недели, фунт не сумел закрепиться выше уровня сопротивления 1,6440 и начал корректироваться в связи с укреплением доллара США и тем, что индекс опережающих экономических индикаторов в Великобритании не оправдал ожиданий аналитиков и показал рост всего на 0,4% против предыдущего показателя роста на 1,7%. После пробития уровня поддержки на 1,6320, цена британской валюты снижается и уровнями поддержки при дальнейшем движении будут служить 1,6230 и 1,6140.
На следующей неделе на ход торгов по фунту может повлиять статистика по инфляции (выйдет во вторник), рынку труда (в среду), розничным продажам (в четверг), платежному балансу, росту ВВП и объему инвестиций (в пятницу). Также стоит обратить внимание на результаты голосования по комитета по монетарной политике относительно процентной ставки (в среду). Мы не ожидаем пересмотра данного показателя, так кА ранее были озвучены планы по повышении процентной ставки лишь в случае достижения уровня безработицы – 7%. Достижение целевого уровня по занятости ожидается не раньше 2015 года.

USD/JPY после коррекции в начале недели продолжила свой рост на фоне укрепления доллара. Слабая статистика по росту экономики Японии в третьем квартале, которая выросла всего на 0,3% против прогноза 0,4%, привела к укреплению национальной валюты. Третичный индекс деловой активности в сфере услуг также оказался хуже ожиданий роста на 0,3% и снизился на 0,7%. Индекс потребительского доверия поднялся против предыдущего значения 41,2 до 42,5, но не оправдал ожиданий роста до 44,2.
На следующей неделе будет выпущен отчет по индексу деловой активности в непроизводственном секторе Японии (в понедельник), торговому балансу (в среду) и индексу деловой активности в целом (в четверг). В пятницу будет опубликовано заявление Банка Японии по монетарной политике.
Сейчас цена USD/JPY консолидируется выше сильного уровня 103,40, который был пробит накануне. Мягкая монетарная политика центрального банка с целью довести уровень инфляции до 2% вместе с укреплением доллара дает возможность ожидать дальнейшего роста котировок пары. При этом не стоит забывать, что главным фактором, который определит движение цены в дальнейшем, будет также и заявление Комитета по открытым рынкам ФРС США по дальнейшей судьбе программы количественного смягчения.

В Австралии на минувшей неделе не выходило важной статистики кроме уровня занятости, который оправдал прогнозы и вышел на отметке 5,8% против предыдущего уровня 5,7%.
В связи с этим динамика котировок зависела больше от внешних факторов. Укрепление доллара США привело к пробитию психологического уровня поддержки 0,90. Ультрамягкая политика Резервного банка Австралии направленная на ослабление национальной валюты дает все основания ожидать дальнейшей просадки курса в рамках нисходящего канала. Ближайшим целевым уровнем является 0,89. Коррекция возможна до отметки 0,90.

Динамика цен на нефть на этой неделе зависела от нескольких факторов. Котировки WTI (Light Sweet crude oil) сформировали фигуру – «голова и плечи», которая является фигурой разворота тренда. Исходя из этого, мы ожидаем снижения цены в ближайшие дни. Ближайшей целью при снижении будет служить уровень поддержки 95,20 долларов за баррель. На ход торгов на этой недели влияли данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США, которые снизились на 10,6 млн. баррелей хотя ожидалось снижение лишь на 2,2 млн. Рост ограничивается уровнем сопротивления 98,60. Североморский нефтяной стандарт Brent, также снижается и может достигнуть цены 106,50. Мы сохраняем негативный прогноз по ценам на нефть в долгосрочной перспективе. Фундаментально на цены давят несколько факторов, среди которых рост добычи в США благодаря новым технологиям добычи (гидроразрыву пластов и горизонтальному бурению), планируемое открытие трех нефтяных портов в Ливии после 15 декабря, а также рост экспорта нефти из Ирана в связи со снятием торговых санкций. Стоит отметить, что сейчас ситуация в Иране накаляется в связи с расколом мнений во власти по необходимости ограничения ядерной программы исламской республики. В случае провала переговоров, цены на нефть могут отыграть потери понесенные раньше. Инвесторы также пристально следят за дальнейшим будущим программы количественного смягчения.
Запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом биржевого фонда SPDR Gold Trust снизились на 2,1 тонны до 827,61тонн, и в очередной раз, обновили минимум с 2009 года. Цены на золото достигли целевого уровня 1 220 на фоне укрепления доллара и оттолкнувшись от нижней границы коридора 1220-1265 начали корректироваться. Главной причиной к снижению сейчас являются страхи и спекуляции на тему свертывания программы покупки американских бондов. При дальнейшем снижении цена может достигнуть уровня 1200. Рост ограничивается сопротивлениями на 1240, 1250 и 1265. Поддержку ценам на желтый метал оказывает повышенный сезонный спрос на золото в Азии. Так в Китае закупаются в преддверии Нового Года, празднование которого состоится уже в январе, а в Индии продолжается сезон свадеб.